वर्तमान अनुपात अर्थ
वर्तमान अनुपात वह अनुपात है जो कंपनी के अल्पकालिक ऋणों को चुकाने की क्षमता को मापता है जो अगले एक वर्ष की अवधि के भीतर होते हैं और इसकी गणना कंपनी की कुल वर्तमान देनदारियों के साथ कुल संपत्ति को विभाजित करके की जाती है।
यह इस सवाल का जवाब देता है: "मौजूदा देनदारियों में प्रत्येक डॉलर को कवर करने के लिए मौजूदा संपत्ति में कितने डॉलर हैं?" क्या कंपनी के पास अपने अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने और कम से कम एक वर्ष तक रहने के लिए पर्याप्त संसाधन हैं ?
निरंतर घाटे और खराब तिमाही नतीजों की वजह से सीयर्स होल्डिंग का स्टॉक 9.8% गिर गया। Sears का संतुलन बहुत अच्छा नहीं लगता है, या तो। मनीमॉर्निंग ने Sears Holding को उन पांच कंपनियों में से एक के रूप में नामित किया है जो जल्द ही दिवालिया हो सकती हैं। इस संदर्भ में, एक विश्लेषक जल्दी से वित्तीय अनुपात विश्लेषण करने के लिए जांच कर सकता है कि क्या यह सच है। ऐसा ही एक अनुपात है कंपनी की तरलता की स्थिति की जांच करना वर्तमान अनुपात। जैसा कि आप ऊपर से देख सकते हैं, सीयर्स का यह अनुपात पिछले 10 वर्षों से लगातार गिर रहा है। यह अब 1.0x से नीचे है और सही तस्वीर को चित्रित नहीं करता है।
सूत्र
वर्तमान अनुपात सूत्र वर्तमान देयता से विभाजित वर्तमान परिसंपत्तियों के अलावा कुछ भी नहीं है। यदि किसी कंपनी के लिए, वर्तमान संपत्ति $ 200 मिलियन है और वर्तमान देयता $ 100 मिलियन है, तो अनुपात = $ 200 / $ 100 = 2.0 होगा।
| वर्तमान संपत्ति | वर्तमान देनदारियां |
| नकद और नकद समकक्ष | देय खाते |
| निवेश करता है | विलंबित राजस्व |
| प्राप्य और देय खाते | संचित मुआवजा |
| एक वर्ष के भीतर प्राप्य परिपक्व होने वाले नोट | अन्य अर्जित खर्च |
| अन्य प्राप्तिया | संचित आय कर |
| कच्चे माल की सूची, WIP, तैयार माल | लघु अवधि के नोट |
| कार्यालय की आपूर्ति | दीर्घावधि ऋण का वर्तमान भाग |
| प्रीपेड खर्चे | |
| अग्रिम भुगतान |
वर्तमान अनुपात की व्याख्या
- यदि करंट असेट्स> करंट लायबिलिटीज, तो रेशियो 1.0 से ज्यादा है -> इसमें रहने की वांछनीय स्थिति।
- यदि करंट एसेट्स = करंट लायबिलिटीज हैं, तो रेशियो 1.0 के बराबर है -> करंट एसेट्स केवल अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त हैं।
- यदि करंट एसेट्स <करंट लायबिलिटीज , तो रेशियो 1.0 से कम है -> समस्या की स्थिति हाथ में है क्योंकि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नहीं है।
उदाहरण
निम्नलिखित में से कौन सी कंपनी अपने अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए बेहतर स्थिति में है?
| कंपनी ए | कंपनी बी | कंपनी सी | |
| वर्तमान संपत्ति | 300 | 160 | 400 |
| वर्तमान देनदारियां | 200 रु | 110 है | 180 |
| वर्तमान अनुपात | १.५० | 1.45 | २.२२ |
उपरोक्त तालिका से, यह बहुत स्पष्ट है कि कंपनी सी के पास अपनी देनदारियों के प्रत्येक $ 1.0 के लिए $ 2.22 करंट एसेट्स है। कंपनी सी अधिक तरल है और स्पष्ट रूप से अपनी देनदारियों का भुगतान करने के लिए बेहतर स्थिति में है।
हालांकि, कृपया ध्यान दें कि यदि हमारी निष्कर्ष वास्तव में सही है, तो हमें आगे की जांच करनी चाहिए।
चलिए अब मैं आपको करंट एसेट का एक और गोलमाल देता हूं, और हम फिर से उसी प्रश्न का उत्तर देने का प्रयास करेंगे।
| कंपनी ए | कंपनी बी | कंपनी सी | |
| नकद | - | 160 | - |
| प्राप्य | 300 | - | - |
| इन्वेंटरी | - | - | 400 |
| वर्तमान संपत्ति | 300 | 160 | 400 |
| वर्तमान देनदारियां | 200 रु | 110 है | 180 |
| वर्तमान अनुपात | 1.5 है | 1.45 | २.२२ |
कृपया स्वीकार करें - शैतान विवरण में है :-)
कंपनी सी में इन्वेंटरी के रूप में अपनी सभी मौजूदा संपत्ति है। अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए, कंपनी सी को इन्वेंट्री को बिक्री में स्थानांतरित करना होगा और ग्राहकों से नकद प्राप्त करना होगा। इन्वेंटरी को कैश में परिवर्तित होने में समय लगता है। विशिष्ट प्रवाह रॉ मटेरियल इन्वेंट्री होगा -> WIP इन्वेंटरी -> तैयार माल इन्वेंटरी -> सेल्स प्रोसेस होता है -> कैश प्राप्त होता है। इस चक्र में अधिक समय लग सकता है। चूंकि इन्वेंट्री प्राप्य या नकदी से कम है, इसलिए इस समय 2.22x का वर्तमान अनुपात बहुत अच्छा नहीं लगता है।
हालाँकि, कंपनी A की अपनी सभी मौजूदा संपत्ति प्राप्य के रूप में है। अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए, कंपनी ए को अपने ग्राहकों से यह राशि वसूल करनी होगी। प्राप्तियों के गैर-भुगतानों से जुड़ा एक निश्चित जोखिम है।
हालाँकि, यदि आप अभी कंपनी बी को देखते हैं, तो उसके पास अपनी वर्तमान संपत्ति में सभी नकदी है। भले ही यह अनुपात 1.45x है, अल्पकालिक ऋण चुकौती के दृष्टिकोण से कड़ाई से, यह सबसे अच्छा है क्योंकि वे तुरंत अपने अल्पकालिक ऋण का भुगतान कर सकते हैं।
कोलगेट उदाहरण
वर्तमान अनुपात को कोलगेट की वर्तमान देयता द्वारा विभाजित कोलगेट के वर्तमान परिसंपत्तियों के रूप में गणना की जाती है। उदाहरण के लिए, 2011 में, करंट एसेट्स $ 4,402 मिलियन था, और वर्तमान देयता $ 3,716 मिलियन थी।
= 4,402 / 3,716 = 1.18x
इसी तरह, हम अन्य सभी वर्षों के लिए वर्तमान अनुपात की गणना करते हैं।
कोलगेट अनुपात के संबंध में निम्नलिखित टिप्पणियां की जा सकती हैं -
यह अनुपात 2010 में 1.00x से बढ़कर 2012 में 1.22x हो गया।
- इस वृद्धि का प्राथमिक कारण 2010 से 2012 तक नकदी और नकद समकक्षों और अन्य परिसंपत्तियों का निर्माण है। इसके अलावा, हमने देखा कि इन तीन वर्षों के लिए मौजूदा देनदारियां लगभग 3,700 मिलियन डॉलर पर स्थिर या कम थीं।
- हम यह भी ध्यान देते हैं कि 2013 में इसका अनुपात 1.08 गुना था। इस डुबकी का प्राथमिक कारण दीर्घकालिक ऋण के मौजूदा हिस्से में $ 895 मिलियन तक की वृद्धि है, जिससे वर्तमान देनदारियों में वृद्धि हुई है।
मौसमी और वर्तमान अनुपात
एक विशिष्ट अवधि के लिए अलगाव में इसका विश्लेषण नहीं किया जाना चाहिए। हमें समय-समय पर इस अनुपात का बारीकी से अवलोकन करना चाहिए - क्या यह अनुपात लगातार बढ़ रहा है या घट रहा है। हालांकि, कई मामलों में, आप ध्यान देंगे कि ऐसा कोई पैटर्न नहीं है। इसके बजाय, वर्तमान अनुपात में मौसमीता का एक स्पष्ट पैटर्न है। उदाहरण के लिए, थॉमस कुक को ही लें।
मैंने कुल वर्तमान संपत्ति और थॉमस कुक की कुल वर्तमान देनदारियों के नीचे संकलित किया है। आप ध्यान दें कि थॉमस कुक का यह अनुपात सितंबर क्वार्टर के महीने में बढ़ जाता है।
वर्तमान अनुपात में मौसमी आम तौर पर मौसमी कमोडिटी से संबंधित व्यवसायों में देखा जाता है जहां चीनी, गेहूं, आदि जैसे कच्चे माल की आवश्यकता होती है। उपलब्धता के आधार पर ऐसी खरीदारी सालाना की जाती है, और पूरे साल खपत की जाती है। ऐसी खरीद के लिए उच्च निवेश (आमतौर पर ऋण द्वारा वित्तपोषित) की आवश्यकता होती है, जिससे वर्तमान परिसंपत्ति पक्ष बढ़ता है।
ऑटोमोबाइल सेक्टर में वर्तमान अनुपात के उदाहरण
इसलिए जैसा कि आप क्षेत्र के अनुपात का विचार देते हैं, मैंने अमेरिकी ऑटोमोबाइल क्षेत्र को उठाया है।
नीचे उच्च-अनुपात वाली अमेरिकी-सूचीबद्ध ऑटोमोबाइल कंपनियों की सूची दी गई है।
| एस। नहीं | कंपनी का नाम | अनुपात |
| 1 है | फेरारी | 4.659 है |
| २ | सर्वोच्च उद्योग | 3.587 |
| ३ | फोर्ड मोटर | ३.१४ ९ |
| ४ | SORL ऑटो पार्ट्स | 3.006 |
| ५ | फ़ूजी हेवी इंडस्ट्रीज | 1.802 |
| ६ | सीम डार्बी | 1.71 |
| । | इसुज़ु मोटर्स | १.६०३ |
| । | निसान मोटर | 1.588 है |
| ९ | मित्सुबिशी मोटर्स | 1.569 है |
| १० | टोयोटा इंडस्ट्रीज | १.५४48 |
कृपया ध्यान दें कि उच्चतर अनुपात का मतलब यह नहीं हो सकता है कि वे बेहतर स्थिति में हैं। इसकी वजह यह भी हो सकती है -
- धीमी गति से चलने वाले स्टॉक या
- निवेश के अवसरों की कमी।
- इसके अलावा, प्राप्य संग्रह भी धीमा हो सकता है।
नीचे कम अनुपात वाली अमेरिकी-सूचीबद्ध ऑटोमोबाइल कंपनियों की सूची दी गई है।
| एस। नहीं | कंपनी का नाम | अनुपात |
| 1 है | सालेन ऑटोमोटिव | 0.0377 है |
| २ | BYD सह | 0.763 |
| ३ | ग्रीनक्राफ्ट | 0.7684 |
| ४ | बीएमडब्ल्यू | 0.935 |
यदि निम्न कारणों से अनुपात कम है, तो यह फिर से अवांछनीय है:
- वर्तमान दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त धनराशि का अभाव और
- व्यापार की क्षमता से परे एक व्यापारिक स्तर।
सीमाएं
- यह एसेट्स या एसेट क्वालिटी के ब्रेकअप पर ध्यान केंद्रित नहीं करता है। उदाहरण जो हमने पहले देखा था, कंपनी ए (सभी प्राप्य), बी (सभी नकद), और सी (सभी इन्वेंट्री), स्पष्ट व्याख्या प्रदान करते हैं।
- अलगाव में इस अनुपात का कोई मतलब नहीं है। यह उत्पाद लाभप्रदता आदि पर एक अंतर्दृष्टि प्रदान नहीं करता है।
- प्रबंधन द्वारा इस अनुपात में हेरफेर किया जा सकता है। वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों दोनों में एक समान वृद्धि से अनुपात में कमी होगी, और इसी तरह, वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों में एक समान कमी से अनुपात में वृद्धि होगी।
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आगे क्या?
यह वर्तमान अनुपात और इसके अर्थ के लिए एक मार्गदर्शक रहा है। यहां हम चर्चा करते हैं कि लेखांकन में वर्तमान अनुपात और इसकी व्याख्या का विश्लेषण कैसे करें। यदि आपको लेख से कुछ प्राप्त हुआ है या आपके कोई और प्रश्न / सुझाव हैं, तो कृपया मुझे नीचे दिए गए टिप्पणी बॉक्स से बताएं।
हैप्पी लर्निंग!
