लीवरेज लीज क्या है?
लीवरेज लीज एक लीज एग्रीमेंट को संदर्भित करता है, जिसमें पट्टेदार वित्तीय संस्थानों द्वारा आंशिक रूप से वित्तपोषित परिसंपत्ति का अधिग्रहण करता है और सहमत पट्टे के भुगतान के लिए पट्टेदार को समान रूप से पट्टे पर देता है। पट्टेदार पट्टे के किराये को सीधे एस्क्रो खाते में स्थानांतरित करता है, जो पट्टेदार द्वारा वित्तीय संस्थान के साथ बनाए रखा जाता है। वित्तीय संस्थान एस्क्रो खाते में उपलब्ध आय से लोन की किस्तों (मूलधन के साथ-साथ ब्याज) भी वसूलता है और यदि किसी को पट्टेदार के खाते में स्थानांतरित कर दिया जाता है तो शेष राशि।
लीवरेज लीज का उदाहरण
- एबीसी इंक को अनुसंधान प्रयोजनों के लिए 2 वर्षों के लिए यूएस $ 1 मिलियन के लिए नए उपकरणों का एक टुकड़ा चाहिए। चूंकि एबीसी इंक को अपेक्षाकृत कम समय के लिए उपकरण की आवश्यकता होती है, इसलिए इसे खरीदना कंपनी के लिए सही निर्णय नहीं होगा। इसलिए, कंपनी ने उपकरण को पट्टे पर लेने का फैसला किया।
- एक्सवाईजेड इंक समान उपकरण खरीदने और एबीसी इंक-अधिग्रहण के बाद इसे पट्टे पर देने के लिए तैयार है। हालाँकि, XYZ Inc. के हाथ में केवल US $ 200,000 है और इस प्रकार वित्तीय संस्था @ 7% ब्याज दर से US $ 800,000 का शेष वित्त करने की इच्छा है।
- यह लीवरेज्ड लीज का एक लेन-देन है जिसमें एक्सवाईजेड इंक। कम है जिन्होंने एबीसी इंक (पट्टेदार) को पट्टे पर देने के लिए ऋणदाता (वित्तीय संस्थान) से गैर-सहारा आधार पर उपकरण का वित्त पोषण किया है।
- बदले में, एबीसी इंक (पट्टेदार) वित्तीय संस्था के साथ बनाए गए एस्क्रो खाते को पट्टे के किराए का भुगतान करेगा। वित्तीय संस्थान, ऋण के कारण सिद्धांत और ब्याज को समायोजित करने के बाद, एक्सवाईजेड इंक। (पट्टेदार) को अधिक प्राप्य भेजते हैं।
लेखांकन उपचार
लेखा मानक संहिताकरण 840 (एएससी 840) संयुक्त राज्य अमेरिका में पूंजी पट्टों के लिए लेखांकन से संबंधित है। ASC 840 के अनुसार, एक पट्टे को लीवरेज्ड लीज माना जाता है, यदि:
पट्टा अनुबंध निम्नलिखित में से किसी को संतुष्ट करता है:
- लीज अवधि के अंत में परिसंपत्ति का स्वामित्व स्थानान्तरण होगा
- पट्टे पट्टेदार को एक विकल्प की अनुमति देता है, लेकिन उचित मूल्य से कम कीमत पर संपत्ति।
- लीज अवधि संपत्ति के शेष आर्थिक जीवन (75% से अधिक) के एक प्रमुख हिस्से के लिए है।
- न्यूनतम पट्टे भुगतान का वर्तमान मूल्य पट्टे पर दी गई संपत्ति के उचित मूल्य का 90% से अधिक है।
तथा
पट्टा समझौता निम्नलिखित में से सभी को संतुष्ट करता है:
- न्यूनतम लीज भुगतान की सामूहिकता निश्चित और यथोचित है।
- इस तरह की लागत प्रतिपूर्ति योग्य नहीं होने पर किसी भी अतिरिक्त लागत को कम करने की आवश्यकता नहीं है।
- पट्टे में तीन पक्ष शामिल हैं: एक पट्टेदार, एक पट्टेदार और एक ऋणदाता।
- परिसंपत्ति को मोटे तौर पर ऋणदाता द्वारा गैर-सहारा आधार पर वित्तपोषित किया जाता है।
- शुरुआती अवधि के दौरान पट्टेदार का शुद्ध निवेश कम हो जाता है और बाद की अवधि के दौरान बढ़ जाता है।
इसके अलावा, ASC 840 के अनुसार, लीवरेज लीज के मामले में, निम्नकर्ता निम्न को पहचानेंगे:
- लीज किराया प्राप्य, मूलधन और ब्याज भुगतान का जाल
- बिना कमाया पैसा
- पट्टे पर दी गई संपत्ति का बकाया (अवशिष्ट) मूल्य
- निवेश कर क्रेडिट की राशि, यदि कोई लाभ उठाया गया हो।
पट्टेदार केवल एक व्यय के रूप में पट्टे के किराये के भुगतान को पहचानता है और अपने लाभ के खिलाफ शुल्क लेता है।
लीवरेज लीज के मामले में विचार करने के लिए महत्वपूर्ण बिंदु
- आमतौर पर, लीवरेज्ड लीज के मामले में, अपने स्वयं के फंड से 20% -30% अंशदान दिया जाता है और एक परिसंपत्ति के अधिग्रहण के लिए एक बैंक, वित्तीय संस्थान या तीसरे पक्ष के ऋणदाताओं के माध्यम से संतुलित किया जाता है।
- ऋणदाताओं द्वारा वित्तपोषित ऋण आम तौर पर गैर-सहारा प्रकृति का होता है। इसका मतलब यह है कि डिफ़ॉल्ट के मामले में ऋण की किस्तों के पुनर्भुगतान के लिए पट्टेदार उत्तरदायी नहीं है, और ऋणदाता पट्टेदार को केवल पट्टेदार के किराए से चुका सकता है।
- चूंकि ऋणदाता गैर-आवर्ती आधार पर परिसंपत्ति का वित्तपोषण करेगा, ऋणदाता को ऋण सुविधा की मंजूरी से पहले पट्टेदार की साख के मूल्यांकन के लिए यह महत्वपूर्ण है।
- संयुक्त राज्य अमेरिका में त्वरित लागत वसूली प्रणाली (ACRS) (जैसा कि आर्थिक सुधार कर अधिनियम 1981 के माध्यम से पेश किया गया है) निवेश कर क्रेडिट के लिए संपत्ति के खरीदार को अनुमति देता है। निवेश कर क्रेडिट का लाभ उठाकर, खरीदार उस वर्ष के लिए अपने करों से संपत्ति की कीमत का एक प्रतिशत (कानून में परिभाषित) काट सकता है जिसमें परिसंपत्ति को सेवा में रखा गया था।
- इसके अतिरिक्त, परिसंपत्ति के खरीदार को त्वरित मूल्यह्रास कटौती का कर लाभ भी मिलेगा।
- पट्टेदार पट्टे पट्टेदार के लिए फायदेमंद है जब पट्टेदार को अल्पकालिक उद्देश्यों के लिए परिसंपत्ति की आवश्यकता होती है क्योंकि पट्टेदार इसे खरीदने के बजाय पट्टे के माध्यम से संपत्ति प्राप्त कर सकता है।
निष्कर्ष
लीवरेज्ड लीज एक प्रकार का कैपिटल लीज होता है जिसमें तीन पार्टियां होती हैं: एक पट्टेदार, एक पट्टेदार और एक ऋणदाता। पट्टेदार आंशिक इक्विटी फंडिंग के माध्यम से परिसंपत्ति का अधिग्रहण करता है और ऋण से शेष राशि गैर-सहारा आधार पर ऋण संस्थान द्वारा वित्तपोषित करता है। परिसंपत्ति की खरीद के बाद, पट्टेदार पट्टे के किराये को ध्यान में रखते हुए पट्टेदार को देता है, जो सीधे ऋण देने वाली संस्था को जाता है और शेष राशि को हस्तांतरित होने पर प्राप्य शेष।
