रिवर्स फैक्टरिंग अर्थ
रिवर्स फैक्टरिंग एक अवधारणा को संदर्भित करता है जब एक फर्म एक वित्तीय संस्थान को अपने आपूर्तिकर्ताओं को तेजी से दर पर एक डिस्काउंट के बदले भुगतान करने के लिए पहुंचता है, जिससे फर्म के लिए किसी भी क्रेडिट क्रंच के बिना आपूर्तिकर्ताओं के लिए खाता प्राप्य समय कम हो जाता है जो बदले में भुगतान करेगा। पूर्वनिर्धारित समय अवधि के अंत में ऋणदाता को बाहर।
रिवर्स फैक्टरिंग का उदाहरण
एक परिदृश्य पर विचार करें जहां एक फर्म कच्चे माल को दूसरे 2 महीनों में ऑर्डर पूरा करना चाहती है। आवश्यक कच्चे माल की कीमत $ 2 मिलियन है, और फर्म के पास अब तक कोई पैसा नहीं है। इसके अलावा, अनुबंध की शर्तों के अनुसार, यह अगले 2 महीनों के लिए किसी भी नकदी प्रवाह की उम्मीद नहीं करता है। आइए इस तरह के परिदृश्यों में फर्म के विकल्पों पर विचार करें।
- फर्म अपने आपूर्तिकर्ताओं के पास पहुंचती है और क्रेडिट पर कच्चे माल की मांग करती है। यह उनसे वादा करता है कि जैसे ही वह अपने ग्राहकों से नकद प्राप्त करेगा, चालान का भुगतान किया जाएगा। हालाँकि, इसके लिए कम से कम 2 महीने की आवश्यकता होगी। यहाँ आपूर्तिकर्ता नो या हाँ कह सकता है, लेकिन दोनों ही मामलों में, फर्म एक जोखिम ले रहा है, जो अंततः अपने नकदी प्रवाह और बैलेंस शीट पर अड़चन डालता है।
- दूसरा परिदृश्य यह है कि जब फर्म एक ऋणदाता / बैंक के पास पहुंचती है और अपने आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान करने के लिए उनके साथ काम करती है। पूरी मशीन में निम्नलिखित चरण होते हैं:
- फर्म अपने सप्लायर के साथ कच्चे माल के लिए एक ऑर्डर शुरू करती है।
- आपूर्तिकर्ता समीक्षा करता है कि ऑर्डर फर्म को कच्चा माल प्रदान करता है, और आवश्यक भुगतान के लिए एक चालान बनाता है - $ 2 मिलियन।
- फर्म समीक्षा करता है और भुगतान की पुष्टि करता है, ऋणदाता की पुष्टि करता है कि यह परिपक्वता पर आवश्यक राशि का भुगतान करेगा, हमारे मामले में 2 महीने के अंत में।
- तब आपूर्तिकर्ता इस चालान अनुबंधों को सहमत छूट पर बेचता है (मान लें 5%)।
- आपूर्तिकर्ता वास्तविक समय में खाता प्राप्य प्राप्त करता है और उसे 2 महीने तक इंतजार करने की आवश्यकता नहीं होती है।
- परिपक्वता पर, फर्म (खरीदार) ऋणदाता / वित्तीय संस्थान को भुगतान करता है।
कृपया ध्यान दें कि चूंकि ऋणदाता फर्म द्वारा व्यवस्थित किया गया है, इसलिए आपूर्तिकर्ता को भुगतान किया गया है, और यह छूट फर्म की साख पर आधारित होगी।
रिवर्स फैक्टरिंग के लाभ
नीचे रिवर्स फैक्टरिंग के फायदे दिए गए हैं।
- खाता प्राप्तियों में किसी भी देरी से बचने के लिए, आपूर्तिकर्ताओं को चालान बहुत तेज़ी से भुगतान किया जाता है। इससे प्रणाली में नकदी प्रवाह में सुधार होता है, जिसे अधिक लाभप्रदता उत्पन्न करने के लिए रखा जा सकता है।
- चूंकि समय पर चालान का भुगतान किया जाता है, इसलिए आपूर्तिकर्ताओं को शुरुआती अनुरोधों के लिए फर्मों का पीछा करने की कोई आवश्यकता नहीं है। दोनों पक्ष भुगतान कार्यक्रम या देरी पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय अपनी मुख्य गतिविधियों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। निस्संदेह, इससे संसाधनों का बेहतर प्रबंधन और बेहतर उपयोग होगा।
- रिवर्स फैक्टरिंग की अवधारणा बैंक और फर्म के बीच एक समझौता है और आपूर्तिकर्ताओं के बीच नहीं। आपूर्तिकर्ताओं को प्रभावित किए बिना फर्म की साख के साथ शर्तों और ब्याज दरों को जोड़ा जाता है।
- रिवर्स फैक्टरिंग एक ऑफ-बैलेंस शीट मैकेनिज्म है और बदले में, बैलेंस शीट बेहतर निवेश करता है जैसे कि वर्किंग कैपिटल टर्नओवर, फर्म के लिए ट्रेडेबल टर्नओवर जैसे निवेशक और शेयरधारक दोनों को खुश रखते हुए।
रिवर्स फैक्टरिंग के नुकसान
निम्नलिखित फैक्टरिंग के कुछ नुकसान हैं।
- रिवर्स फैक्टरिंग का समझौता बिक्री और पूर्वानुमान के बारे में बहुत कुछ निर्भर करता है कि खरीदार / फर्म एक निश्चित अवधि के बाद एक निर्धारित ब्याज दर के साथ एक व्यापार करने और चालान राशि बैंक को वापस करने में सक्षम होगा। यदि ऐसा नहीं होता है, तो बैंकों को नुकसान होगा, और नियामक जांच के कारण फर्म के लिए क्रेडिट क्रंच स्थिति के लिए संपार्श्विक अग्रणी दूर ले जा सकता है। यह परिदृश्य बहुत बदतर स्थिति का कारण बन सकता है क्योंकि फर्म के लिए धन सूख सकता है जब इसे सबसे ज्यादा जरूरत होती है।
- यदि ठीक से व्यवस्था नहीं की जाती है, तो यह फर्म के लिए बहुत महंगा हो सकता है क्योंकि इसके लिए जटिल अनुबंध और अस्पष्ट नियमों की आवश्यकता हो सकती है।
नोट करने के लिए महत्वपूर्ण बिंदु
- रिवर्स फैक्टरिंग एक आपूर्ति श्रृंखला अनुकूलन तंत्र है जो प्रतिभागियों के बीच बेहतर सहयोग में मदद करता है। समय पर भुगतान के कारण, यह किसी भी विवाद को हल करने में मदद करता है और फर्म और इसके आपूर्तिकर्ताओं के बीच बेहतर संबंध विकसित करता है।
- रिवर्स फैक्टरिंग का अंतिम लक्ष्य खाता प्राप्तियों के लिए समय कम करना है और इसलिए नकदी प्रवाह में सुधार करना है। एक लागत प्रभावी तंत्र फर्म पर किसी भी बाधा को कम कर देता है और साथ ही इसके आपूर्तिकर्ता भी।
- रिवर्स फैक्टरिंग ने पहले ही उद्योग को बाधित कर दिया है। हालांकि ऑटोमोबाइल उद्योग के साथ शुरू किया गया है, इसने एयरोस्पेस, फार्मा, टेलीकॉम, उपभोक्ता पैकेज्ड खाद्य पदार्थ, रसायन आदि जैसे कई राजधानियों के गहन उद्योगों में चमत्कार किया है। वास्तव में, कई फिनटेक फर्म हैं जो इस एवेन्यू को आगे बढ़ाने की कोशिश कर रही हैं। अपने स्वतंत्र शोध में कई परामर्श फर्मों ने यूएस $ 2552 बिलियन (2015 का अनुमान) के आसपास रिवर्स फैक्टरिंग बाजार का अनुमान लगाया है। हालांकि, इस शोध का आश्चर्यजनक हिस्सा यह है कि आकार वर्तमान में 3% है और निकट अवधि में देय उद्योग के खातों के 20-25% तक पहुंचने की क्षमता है।
- रिवर्स फैक्टरिंग केवल तभी समझ में आता है जब मध्यस्थ वित्तीय संस्थान द्वारा दी जाने वाली ब्याज या छूट की दर कम होती है, और आपूर्तिकर्ता की बजाय फर्म की क्रेडिट रेटिंग के आधार पर। यह सिर्फ देरी से ओवरहेड है।
- रिवर्स फैक्ट्री लाभों को उन मॉडलों के आधार पर निर्धारित किया जा सकता है जो देय खातों का अनुकूलन करके पारिस्थितिकी तंत्र का अध्ययन करते हैं। परिणाम बताते हैं कि 25 - 45% मूल्य आपूर्तिकर्ता द्वारा कब्जा कर लिया जाता है, और 35-45% खरीदार द्वारा कब्जा कर लिया जाता है, जबकि शेष 15-20% वित्तीय संस्थान द्वारा कब्जा कर लिया जाता है।
निष्कर्ष
रिवर्स फैक्टरिंग सप्लाई चेन फाइनेंस का एक हिस्सा है जिसका उद्देश्य पारिस्थितिक तंत्र में व्याप्त कुरीतियों को दूर करना है और आपूर्तिकर्ताओं और फर्मों के बीच प्रमुख स्पर्श बिंदुओं में से एक पर ध्यान केंद्रित करके तेजी से और अधिक कुशल तरीके से नकदी के बेहतर प्रवाह की ओर जाता है - जो देय हैं। फैक्टरिंग के विपरीत, यह फर्मों द्वारा शुरू किया जाता है, बजाय आपूर्तिकर्ताओं द्वारा अपने खाता प्राप्तियों को वित्त करने के लिए। यदि इसे सही ढंग से लागू किया जाता है, तो यह प्रणाली में तरलता में सुधार, बेहतर नकदी परिसंचरण, समय पर भुगतान, कम चूक, और अंततः फर्म के साथ-साथ अपने आपूर्तिकर्ताओं के लिए बेहतर लाभ पैदा करने वाली क्षमताओं में मदद कर सकता है।
