सबप्राइम मॉर्गेज परिभाषा;
सबप्राइम मॉर्गेज उन उधारकर्ताओं के लिए कमजोर क्रेडिट इतिहास या बिना क्रेडिट इतिहास वाले संपत्ति की पेशकश के खिलाफ ऋण है। चूंकि उधार ली गई राशि को वसूलने का जोखिम अधिक है, इसलिए इस तरह के बंधक पर लगाया गया ब्याज दर उच्चतर है। नतीजतन, ऋणदाता ऋण की शुरुआत में अधिकतम राशि की वसूली करने में सक्षम होता है।
सबप्राइम बंधक के प्रकार
सबप्राइम बंधक उनकी विशेषताओं जैसे कि पुनर्भुगतान योजना और ब्याज दर के आधार पर भिन्न हो सकते हैं। इन बंधक में शामिल जोखिम के कारण, उधार देने वाला बैंक एक पुनर्भुगतान योजना की पेशकश कर सकता है जो उनके सर्वोत्तम हित में काम करता है। गिरवी 30-50 वर्ष से लेकर उधार ली गई राशि और चुकाने की क्षमता के आधार पर हो सकती है।
# 1 - निश्चित ब्याज दर
तय ब्याज दर बंधक को एक मानक या प्रधान बंधक की तुलना में 40 से 50 वर्ष की चुकौती अवधि के साथ ब्याज की उच्च दर पर पेश किया जाता है, जिसमें 30 वर्ष की चुकौती अवधि होती है। लंबी चुकौती अवधि उधारकर्ता को मासिक किस्त कम करने और दिए गए लंबे समय में ऋण चुकाने में सक्षम बनाती है।
ऋणदाता लंबी अवधि के लिए एक उच्च दर पर उधार देने के लिए खुश है क्योंकि यह न केवल बंधक के पुनर्भुगतान की गारंटी देता है, बल्कि शुरू में उधार ली गई वास्तविक राशि के लिए एक बढ़ी हुई वापसी भी है।
उदाहरण
जॉन एक कॉलेज पास आउट है और सिर्फ एक नौकरी के साथ उतरा है; उसका कोई पूर्व क्रेडिट इतिहास नहीं है। वह एक घर का मालिक है, लेकिन उसके पास सीमित धन है। उसे अपने सपने को खरीदने के लिए ऋण की आवश्यकता होती है। इस मामले में, वह अपनी इच्छा के अनुसार संपत्ति के खिलाफ बंधक ऋण के लिए बैंक से संपर्क कर सकता है। बैंक एक निश्चित ब्याज दर ऋण की पेशकश कर सकता है जो एक उच्च ब्याज वहन करता है।
# 2 - समायोजित दर बंधक ऋण (एआरएम)
एक समायोजित दर बंधक ऋण, जैसा कि नाम से पता चलता है, इसकी ब्याज दर ऋण के कार्यकाल के दौरान समायोजित की गई है। यह एक निश्चित दर के साथ शुरू किया जाता है और बाद में एक अस्थायी दर पर स्विच किया जाता है।
उदाहरण
एक 30-वर्षीय बंधक जो 2/28 एआरएम है, जिसका अर्थ है कि पहले दो वर्ष एक निश्चित ब्याज दर वहन करेंगे और शेष 28 वर्ष एक अस्थायी ब्याज दर वहन करेंगे। इसी तरह, एक 3/28 एआरएम का मतलब है कि पहले तीन साल एक निश्चित ब्याज दर वहन करेंगे और शेष एक अस्थायी ब्याज दर वहन करेंगे।
# 3 - ब्याज केवल ऋण
एक ब्याज-केवल ऋण के लिए उधारकर्ता को ऋण के शुरुआती कुछ वर्षों के लिए केवल ब्याज का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। इस मामले में, उधारकर्ता मान लेते हैं कि वे अपनी संपत्ति के लिए पुनर्वित्त प्राप्त कर सकते हैं या प्रमुख भुगतान शुरू होने से पहले संपत्ति बेच सकते हैं। यह उधारकर्ता के लिए समस्याग्रस्त साबित हो सकता है क्योंकि मासिक किश्तों में वृद्धि होगी, और उधारकर्ता आमतौर पर अतिरिक्त भार सहन करने में असमर्थ है। इसके अलावा, यदि गिरवी हुई संपत्ति का मूल्य गिरता है, तो वे पुनर्वित्त के लिए अर्हता प्राप्त नहीं कर सकते। उनके पास इस कारण से संपत्ति बेचने का कोई विकल्प नहीं होगा और इसके परिणामस्वरूप डिफ़ॉल्ट हो सकता है।
उदाहरण
ब्याज-मात्र ऋण लेने के बाद, जॉन को उपरोक्त उदाहरण से लेते हैं; वह संपत्ति के मौजूदा बाजार मूल्य को देखे बिना अपने बंधक को पुनर्वित्त करना चाहता है। उसकी मासिक किश्तों में वृद्धि होगी, जबकि उसकी संपत्ति के मूल्य में गिरावट आई है।
सब - प्राइम ऋण संकट
2008 के सबप्राइम क्राइसिस ने वैश्विक अर्थव्यवस्था पर बैंकों के साथ स्थायी प्रभाव खो दिया था, जो सबप्राइम बंधक पर डिफ़ॉल्ट भुगतानों का खामियाजा भुगत रहा था। इसने दुनिया भर में मंदी का नेतृत्व किया क्योंकि सभी बाजार सहभागियों को प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से प्रभावित किया गया था, जिससे उद्योगों में व्यापार पर एक बड़ा प्रभाव पैदा हुआ।
2008 और 2009 के बीच सबप्राइम संकट के कारण लगभग 9 मिलियन नौकरियां खो गईं। सबप्राइम संकट को 'हाउसिंग बबल' भी कहा जाता है, जिसे दुनिया भर के कई अर्थशास्त्रियों ने उजागर किया था, जो बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के अंधेरे पक्ष पर केंद्रित था। कारोबार किया।
सबप्राइम बंधक 2006 तक अच्छा कर रहे थे जब गिरवी संपत्तियां गिरने लगी थीं। यह उस समय हुआ था जब उस अवधि के दौरान ब्याज दरें बढ़ रही थीं। कर्ज लेने वाले न तो अपनी संपत्ति बेच सकते हैं और न ही अपने बंधक को पुनर्वित्त कर सकते हैं, इसके अलावा वे बढ़ती किश्तों को सहन नहीं कर सकते हैं। इसलिए, वे डिफ़ॉल्ट होने लगे। इसके कारण गिरवी-समर्थित प्रतिभूतियों को मूल्य में गिरावट का सामना करना पड़ा और परिणामस्वरूप वित्तीय संकट पैदा हो गया।
लाभ
- यह कमजोर या बिना क्रेडिट इतिहास वाले व्यक्तियों को ब्याज दर पर ऋण प्राप्त करने की अनुमति देता है जो बाजार दर से अधिक है।
- बैंक और वित्तीय संस्थान सबप्राइम बंधक प्रदान करके लाभान्वित हो सकते हैं क्योंकि यह प्रधान बंधक की तुलना में अधिक रिटर्न देता है।
- उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान की जाने वाली मासिक किस्तों को बैंकों द्वारा विभिन्न गतिविधियों के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है, क्योंकि इसमें उधार लेना और व्यवसायों में निवेश करना शामिल है, जिससे अर्थव्यवस्था में गति होती है।
नुकसान
- सबप्राइम मॉर्टगेज के लिए अनुपात में इनाम का जोखिम बहुत अधिक होता है, जब प्राइम मॉर्गेज की तुलना में सबप्राइम मॉर्गेज उधारकर्ता की भुगतान या भुगतान को चूकने की संभावना होती है या किसी भी भुगतान को डिफ़ॉल्ट रूप से करने की संभावना अधिक होती है।
- दुनिया को हिला देने वाला सबप्राइम बंधक संकट ऐसे बंधक के अत्यधिक उधार के कारण था। इन बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने का कारोबार करने वाले हेज फंड संकट में पड़ गए।
- यदि उधारकर्ता भुगतान करने के लिए चूक करता है, तो बैंक को घाटा उठाना पड़ता है, और इससे अर्थव्यवस्था में तेजी से प्रभाव पड़ता है।
