शीर्ष 20 वित्तीय मॉडलिंग साक्षात्कार प्रश्न (उत्तर के साथ)

शीर्ष 20 वित्तीय मॉडलिंग साक्षात्कार प्रश्न

यदि आप वित्तीय मॉडलिंग से संबंधित नौकरी की तलाश कर रहे हैं, तो आपको साक्षात्कार प्रश्नों की तैयारी करने की आवश्यकता है। अब, हर साक्षात्कार अलग है, और नौकरी की स्थिति का दायरा भी अलग है। फिर भी, हम शीर्ष 20 वित्तीय मॉडलिंग साक्षात्कार प्रश्नों (उत्तरों के साथ) को इंगित कर सकते हैं, जो आपको एक संभावित कर्मचारी से एक नए होने के लिए छलांग लगाने में मदद करेगा।

एक वित्तीय मॉडलर के अनुसार जो लगभग 15 वर्षों से मॉडलिंग कर रहे हैं, साक्षात्कार लेने के निम्नलिखित तरीके को दर्शाते हैं -

• सबसे पहले, एक नमूना के लिए पूछें जहां साक्षात्कारकर्ता ने कुछ काम किया है और
• फिर, उस पर आधारित प्रश्न पूछें।

नमूने के आधार पर प्रश्न पूछना अलग हो सकता है, लेकिन निम्नलिखित शीर्ष प्रश्न हैं जो साक्षात्कारकर्ता एक वित्तीय विश्लेषक और वित्तीय मॉडलर की स्थिति के लिए काम पर रखने के लिए कहता है।

आएँ शुरू करें। यहां टॉप 20 फाइनेंशियल मॉडलिंग इंटरव्यू प्रश्न की सूची दी गई है -

• # 1 - वित्तीय मॉडलिंग क्या है? क्यों उपयोगी है?
• # 2 - आप एक वित्तीय मॉडल का निर्माण कैसे करते हैं?
• # 3 - कार्यशील पूंजी क्या है, और आप इसका पूर्वानुमान कैसे लगाते हैं?
• # 4 - एक अच्छे वित्तीय मॉडल के डिजाइन सिद्धांत क्या हैं?
• # 5 - एक सरणी फ़ंक्शन क्या है, और आप इसका उपयोग कैसे करेंगे?
• # 6 - NPV और XNPV में क्या अंतर है?
• # 7 - आपके द्वारा बनाए गए मॉडल को चुनें और मुझे इसके माध्यम से चले।
• # 8 - मान लीजिए कि मैंने नए उपकरण खरीदे हैं। यह तीन वित्तीय विवरणों को कैसे प्रभावित करेगा।
• # 9 - वित्तीय मॉडलिंग में संवेदनशीलता विश्लेषण क्या है?
• # 10 - LOOKUP और VLOOKUP क्या हैं? कब क्या उपयोग करें?
• # 11 - आपके जीवन में आपके द्वारा किए गए सबसे खराब वित्तीय पूर्वानुमान क्या हैं?
• # 12 - आप राजस्व का पूर्वानुमान कैसे लगाते हैं?
• # 13 - आप लागतों का पूर्वानुमान कैसे लगाते हैं?
• # 14 - आप ऐतिहासिक वित्तीय विवरण कहां से लेते हैं?
• # 15 - आप अपने वित्तीय मॉडल में ऋण का पूर्वानुमान कैसे लगाते हैं?
• # 16 - आप वित्तीय मॉडल में स्टॉक विकल्प पर कैसे विचार करते हैं?
• # 17 - फाइनेंशियल मॉडल तैयार करने के बाद कौन से वैल्यूएशन टूल का उपयोग किया जाता है
• # 18 - आप किस वित्तीय मॉडल लेआउट को पसंद करते हैं?
• # 19 - फाइनेंशियल मॉडलिंग के लिए आप किस अनुपात की गणना करते हैं?
• # 20 - क्या आप बता सकते हैं कि कौन सा एक्सेल फ़ंक्शन किसी बड़े वित्तीय मॉडल की पुनर्गणना प्रक्रिया को धीमा कर देगा?

# 1 - वित्तीय मॉडलिंग क्या है? क्यों उपयोगी है? क्या यह केवल कंपनी के वित्तीय मामलों तक ही सीमित है?

यह सबसे बुनियादी और महत्वपूर्ण वित्तीय मॉडलिंग साक्षात्कार प्रश्न है।

• सबसे पहले, वित्तीय मॉडलिंग एक मात्रात्मक विश्लेषण है जो किसी परियोजना के बारे में निर्णय या पूर्वानुमान बनाने के लिए उपयोग किया जाता है, आमतौर पर संपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल या कॉर्पोरेट वित्त में। किसी विशेष उद्योग या किसी विशेष परियोजना के लिए भविष्य क्या है, यह पता लगाने के लिए एक सूत्र में विभिन्न काल्पनिक चर का उपयोग किया जाता है।
• इन्वेस्टमेंट बैंकिंग और फाइनेंशियल रिसर्च में, फाइनेंशियल मॉडलिंग का मतलब है कि कंपनी की बैलेंस शीट, कैश फ्लो और इनकम स्टेटमेंट जैसे वित्तीय वक्तव्यों का पूर्वानुमान लगाना। ये पूर्वानुमान, कंपनी के मूल्यांकन और वित्तीय विश्लेषण के लिए उपयोग किए जाते हैं।
• इसका एक उदाहरण देना हमेशा अच्छा होता है। आप निम्न तरीके से अपनी बात को स्पष्ट कर सकते हैं - मान लें कि दो परियोजनाएं हैं, जिन पर एक कंपनी काम कर रही है। कंपनी जानना चाहती है कि दो परियोजनाओं पर काम करते रहना या एक परियोजना पर अपना पूरा ध्यान केंद्रित करना समझदारी है। वित्तीय मॉडलिंग का उपयोग करते हुए, आप विभिन्न काल्पनिक कारकों जैसे रिटर्न, जोखिम, नकदी प्रवाह, परियोजनाओं को चलाने की लागत और फिर पूर्वानुमान लगाने के लिए उपयोग कर सकते हैं, जो कंपनी को सबसे विवेकपूर्ण विकल्प के लिए जाने में मदद कर सकता है।
• निवेश बैंकिंग के लिए, आप उन वित्तीय मॉडलों के बारे में बात कर सकते हैं जिन्हें आपने तैयार किया है। आप बॉक्स आईपीओ मॉडल और अलीबाबा फाइनेंशियल मॉडल जैसे उदाहरणों का उल्लेख कर सकते हैं।
• इसके अलावा, ध्यान दें कि वित्तीय मॉडलिंग उपयोगी है क्योंकि यह कंपनियों और व्यक्तियों को बेहतर निर्णय लेने में मदद करता है।
• वित्तीय मॉडलिंग केवल कंपनी के वित्तीय मामलों तक ही सीमित नहीं है। इसका उपयोग किसी भी विभाग के किसी भी क्षेत्र में और यहां तक ​​कि व्यक्तिगत मामलों में भी किया जा सकता है।

# 2 - आप एक वित्तीय मॉडल का निर्माण कैसे करते हैं?

वित्तीय मॉडल बनाने के लिए एक्सेल ट्रेनिंग में इस फाइनेंशियल मॉडलिंग से गुजरें।

वित्तीय मॉडलिंग आसान है, साथ ही जटिल भी है। यदि आप वित्तीय मॉडल को देखते हैं, तो आप इसे जटिल पाएंगे; हालाँकि, वित्तीय मॉडल में छोटे और सरल मॉड्यूल होते हैं। यहां कुंजी प्रत्येक छोटे मॉड्यूल को तैयार करने और अंतिम वित्तीय मॉडल तैयार करने के लिए एक-दूसरे को इंटरकनेक्ट करना है।

आप नीचे विभिन्न वित्तीय मॉडलिंग अनुसूचियां / मॉड्यूल देख सकते हैं -

कृपया निम्नलिखित ध्यान दें -

• मुख्य मॉड्यूल आय विवरण, बैलेंस शीट और कैश फ्लो हैं।
• अतिरिक्त मॉड्यूल मूल्यह्रास अनुसूची, कार्यशील पूंजी अनुसूची, इंटैंगिबल्स अनुसूची, शेयरधारक की इक्विटी अनुसूची, अन्य दीर्घकालिक आइटम अनुसूची, ऋण अनुसूची आदि हैं।
• अतिरिक्त कार्यक्रम उनके पूरा होने पर मुख्य कथनों से जुड़े होते हैं

इसके अलावा, वित्तीय मॉडल के प्रकारों पर एक नज़र डालें

# 3 - कार्यशील पूंजी क्या है, और आप इसका पूर्वानुमान कैसे लगाते हैं?

यह वित्त का एक मूल प्रश्न है। आप निम्नलिखित तरीके से जवाब देंगे -

यदि हम कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों से मौजूदा देनदारियों को एक अवधि (आमतौर पर एक वर्ष) के दौरान घटाते हैं, तो हम कार्यशील पूंजी प्राप्त करेंगे। वर्किंग कैपिटल इस बात का अंतर है कि इन्वेंट्रीज, अकाउंट्स रिसीवेबल्स आदि में कितना कैश बांटा गया है और देय खातों और अन्य अल्पकालिक दायित्वों के लिए कितना नकद भुगतान करना होगा।

कार्यशील पूंजी से, आप मौजूदा परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों के बीच अनुपात (वर्तमान अनुपात) को भी समझेंगे। वर्तमान अनुपात आपको कंपनी की तरलता के बारे में एक विचार देगा।

आम तौर पर, जब आप कार्यशील पूंजी का अनुमान लगाते हैं, तो आप "करंट एसेट्स" में कैश नहीं लेते हैं और "करंट लायबिलिटीज" में कोई कर्ज नहीं लेते हैं।

वर्किंग कैपिटल फोरकास्ट में अनिवार्य रूप से प्राप्तियों, इन्वेंट्री और पेवेबल्स का पूर्वानुमान लगाना शामिल है।

लेखा प्राप्य पूर्वानुमान

• आम तौर पर डेज़ सेल्स आउटस्टैंडिंग फॉर्मूला के रूप में मॉडलिंग की जाती है;
• प्राप्य टर्नओवर = प्राप्य / बिक्री * 365
• अधिक विस्तृत दृष्टिकोण में व्यवसाय खंड द्वारा उम्र बढ़ने या प्राप्य शामिल हो सकते हैं यदि संग्रह खंडों द्वारा व्यापक रूप से भिन्न होते हैं
• प्राप्तियां = कारोबार दिन / 365 * राजस्व प्राप्त करता है

इन्वेंटरी पूर्वानुमान

• इन्वेंटरी लागत (बिक्री से कभी नहीं) द्वारा संचालित होती हैं;
• इन्वेंटरी टर्नओवर = इन्वेंटरी / COGS * 365 ; ऐतिहासिक के लिए
• ऐतिहासिक प्रवृत्ति या प्रबंधन मार्गदर्शन के आधार पर भविष्य के वर्षों के लिए एक इन्वेंटरी टर्नओवर संख्या मान लें और फिर नीचे दिए गए सूत्र का उपयोग करके इन्वेंट्री की गणना करें
• इन्वेंटरी = इन्वेंटरी टर्नओवर दिन / 365 * COGS ; पूर्वानुमान के लिए

लेखा देय पूर्वानुमान

• लेखा भुगतान (कार्यशील पूंजी अनुसूची का हिस्सा):
• Payables का कारोबार = Payables / COGS * 365; ऐतिहासिक के लिए
• ऐतिहासिक रुझान या प्रबंधन मार्गदर्शन के आधार पर भविष्य के वर्षों के लिए पेबेज टर्नओवर दिनों को मान लें और फिर नीचे दिए गए फॉर्मूले का उपयोग करके अकाउंट पेबल्स की गणना करें
• लेखा देयताएँ = देय दिन कारोबार / 365 * COGS; पूर्वानुमान के लिए

# 4 - एक अच्छे वित्तीय मॉडल के डिजाइन सिद्धांत क्या हैं?

एक और आसान सवाल।

एक परिचित का उपयोग करके इस वित्तीय मॉडलिंग प्रश्न का उत्तर दें - FAST।

F का अर्थ है लचीलापन: प्रत्येक वित्तीय मॉडल अपने दायरे में लचीला होना चाहिए और हर स्थिति में अनुकूल होना चाहिए (जैसे आकस्मिकता किसी भी व्यवसाय या उद्योग का एक स्वाभाविक हिस्सा है)। वित्तीय मॉडल का लचीलापन इस बात पर निर्भर करता है कि मॉडल को संशोधित करना कितना आसान है जब भी और जहाँ भी यह आवश्यक होगा।

उपयुक्त के लिए एक खड़ा है : वित्तीय मॉडल अत्यधिक विवरण के साथ बरबाद नहीं किया जाना चाहिए। वित्तीय मॉडल का निर्माण करते समय, वित्तीय मॉडलर को हमेशा समझना चाहिए कि वित्तीय मॉडल क्या है, यानी वास्तविकता का अच्छा प्रतिनिधित्व।

एस का अर्थ है संरचना: एक वित्तीय मॉडल की तार्किक अखंडता का अत्यधिक महत्व है। जैसा कि मॉडल का लेखक बदल सकता है, संरचना कठोर होनी चाहिए, और अखंडता को सबसे आगे रखा जाना चाहिए।

टी का मतलब पारदर्शी होता है: वित्तीय मॉडल ऐसे होने चाहिए और ऐसे फॉर्मूले पर आधारित हों, जिन्हें आसानी से दूसरे वित्तीय मॉडलर और नॉन-मॉडलर्स द्वारा समझा जा सके।

कोलगेट बैलेंस शेड हिस्टॉरिकल डेटा

इसके अलावा, वित्तीय मॉडल में उपयोग किए जाने वाले रंग मानकों पर ध्यान दें -

• नीला - मॉडल में उपयोग किए जाने वाले किसी भी निरंतर के लिए इस रंग का उपयोग करें।
• ब्लैक - फाइनेंशियल मॉडल में इस्तेमाल किए गए किसी भी फॉर्मूले के लिए ब्लैक कलर का इस्तेमाल करें
• हरे - हरे रंग का उपयोग विभिन्न चादरों से किसी भी क्रॉस-रेफरेंस के लिए किया जाता है।

इस वित्तीय मॉडलिंग टेम्प्लेट को डाउनलोड करें

# 5 - एक सरणी फ़ंक्शन क्या है, और आप इसका उपयोग कैसे करेंगे?

यदि आपके पास एक लैपटॉप है, तो इस वित्तीय मॉडलिंग साक्षात्कार प्रश्न को दिखाना और उत्तर देना आसान होगा। यदि नहीं, तो बस समझाइए कि यह कैसे किया जाता है।

एक सरणी सूत्र आपको एक या अधिक मानों के एक से अधिक संगणनाएँ करने में मदद करता है।

एक्सेल में सरणी फ़ंक्शन की गणना करने के लिए तीन चरणों का पालन करना चाहिए -

• सेल में सरणी सूत्र में प्रवेश करने से पहले, पहले, कोशिकाओं की सीमा को उजागर करें।
• पहले सेल में सरणी सूत्र में टाइप करें।
• परिणाम प्राप्त करने के लिए Ctrl + Shift + Enter दबाएँ।

वित्तीय मॉडल में, हम मूल्यह्रास अनुसूची में सरणियों का उपयोग करते हैं, जहां एसेट्स का ब्रेकअप (क्षैतिज रूप से दिखाया गया है) अर्रे के साथ एक्सेल में एक ट्रांसपोज़ फ़ंक्शन का उपयोग करके लंबवत रूप से ट्रांसपोज़ किया जाता है।

# 6 - NPV और XNPV में क्या अंतर है?

इस वित्तीय मॉडलिंग प्रश्न का उत्तर स्पष्ट रूप से कट जाएगा। एनपीवी और एक्सएनपीवी के बीच स्पष्ट अंतर है। ये दोनों ही नेट प्रेजेंट वैल्यू को भविष्य के कैश फ्लो (पॉजिटिव और नेगेटिव) में देखते हैं। NPV और XNPV के बीच एकमात्र अंतर है -

• # एनपीवी मानता है कि नकदी प्रवाह समान समय अंतराल में आता है।
• # XNPV मानता है कि नकदी प्रवाह समान समय अंतराल में नहीं आता है।

जब मासिक या त्रैमासिक या वार्षिक भुगतान होते हैं, तो कोई आसानी से एनपीवी का उपयोग कर सकता है, और इस मामले में नियमित भुगतान नहीं होने पर, एक्सएनपीवी उपयुक्त होगा।

विवरण के लिए, एक्सेल में वित्तीय कार्यों पर एक नज़र डालें

नोट - यदि आप वित्तीय मॉडलिंग में महारत हासिल करना चाहते हैं, तो आप इस वित्तीय मॉडलिंग कोर्स पर विचार कर सकते हैं

# 7 - आपके द्वारा बनाए गए मॉडल को चुनें और मुझे इसके माध्यम से चले।

यदि आपने पहले से ही एक मॉडल बनाया है, तो यह सवाल सुपर आसान है। बस अपना लैपटॉप खोलें, स्प्रैडशीट खोलें और उस मॉडल को दिखाएं, जिसे आपने किसी प्रोजेक्ट या कंपनी के लिए बनाया है। फिर समझाएं कि आपने मॉडल कैसे बनाया है और उस मॉडल को बनाते समय आपने किन काल्पनिक कारकों पर विचार किया है और क्यों।

याद रखें, यह सभी के सबसे महत्वपूर्ण प्रश्नों में से एक है। क्योंकि मॉडल आपकी तकनीकी विशेषज्ञता का न्याय करेगा, आप साक्षात्कारकर्ता के माध्यम से चलेंगे। बाकी साक्षात्कार के लिए अगले प्रश्न आपके द्वारा बनाए गए मॉडल पर आधारित होंगे। इसलिए विवेकपूर्ण तरीके से चुनें।

आप निम्न उदाहरणों का उपयोग कर सकते हैं -

• अलीबाबा वित्तीय मॉडल
• बॉक्स आईपीओ वित्तीय मॉडल

# 8 - मान लीजिए कि मैंने नए उपकरण खरीदे हैं। यह तीन वित्तीय विवरणों को कैसे प्रभावित करेगा।

यह लेखांकन प्रश्नों की तरह लग सकता है। लेकिन एक मॉडलर के वित्त ज्ञान की जांच करने के लिए, साक्षात्कारकर्ता अक्सर यह वित्तीय मॉडलिंग प्रश्न पूछता है।

यहां बताया गया है कि आपको इसका उत्तर कैसे देना चाहिए:

• शुरुआत में, आय विवरण पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा।
• बैलेंस शीट में, नकदी नीचे जाएगी, और पीपी एंड ई (संपत्ति, संयंत्र और उपकरण) ऊपर जाएगी।
• नकदी प्रवाह विवरण में, PP & E की खरीद को नकदी बहिर्वाह (निवेश से नकदी प्रवाह) के रूप में माना जाएगा।
• कुछ वर्षों के बाद, पीपी एंड ई के पहनने और आंसू होंगे, इसलिए कंपनी को आय विवरण में मूल्यह्रास में कटौती करनी होगी, जिसके परिणामस्वरूप कम शुद्ध आय होगी।
• बैलेंस शीट में, बरकरार कमाई कम हो जाएगी।
• कैश फ्लो स्टेटमेंट में, मूल्यह्रास को गैर-नकद व्यय के रूप में "ऑपरेशंस से कैश फ्लो" में जोड़ा जाएगा।

# 9 - वित्तीय मॉडलिंग में संवेदनशीलता विश्लेषण क्या है?

यदि आपके पास अपने लैपटॉप पर पहले से ही एक विश्लेषण है, तो इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए अपने साक्षात्कारकर्ता को दिखाएं।

संवेदनशीलता विश्लेषण वित्तीय मॉडलिंग में उपयोग किए गए विश्लेषणों में से एक है। यह विश्लेषण यह समझने में मदद करता है कि इनपुट चर में परिवर्तन से लक्ष्य चर कैसे प्रभावित होता है। उदाहरण के लिए, यदि आप यह देखना चाहते हैं कि किसी कंपनी के शेयर का मूल्य उसके इनपुट चर से कैसे प्रभावित होता है, तो हम कुछ इनपुट चर ले लेंगे और एक्सेल में विश्लेषण करेंगे।

हम संवेदनशीलता विश्लेषण करने के लिए डेटा टैब का उपयोग करते हैं। सबसे लोकप्रिय संवेदनशीलता विश्लेषण WACC और शेयर की कीमत पर कंपनी की विकास दर के प्रभाव पर किया जाता है।

जैसा कि हम ऊपर से देखते हैं, एक तरफ WACC में बदलाव हैं, और दूसरी तरफ ग्रोथ रेट्स में बदलाव किया गया है। बीच में शेयर इन चरों के लिए शेयर की संवेदनशीलता है।

# 10 - LOOKUP और VLOOKUP क्या हैं? कब क्या उपयोग करें?

अक्सर साक्षात्कारकर्ता यह जानना चाहता है कि आप वित्तीय मॉडलिंग में एक्सेल का उपयोग करने में कुशल हैं या नहीं।

LOOKUP एक ​​फ़ंक्शन है जो आपको दर्ज किए गए मूल्य पर विचार करने की अनुमति देता है; फिर, इसे डेटा श्रेणी के भीतर खोजें; एक बार जब डेटा रेंज का चयन किया जाता है, तो फ़ंक्शन उसी डेटा रेंज से मान को बिना स्क्रॉल किए वापस कर देता है।

दूसरी ओर, VLOOKUP, LOOKUP के उप-फ़ंक्शन में से एक है।

VLOOKUP फ़ंक्शन का उद्देश्य डेटा श्रेणी के सबसे बाएं स्तंभ में एक मूल्य की खोज करना है, और फिर यह आपके द्वारा निर्दिष्ट कॉलम से उसी पंक्ति में एक मूल्य का पता लगाता है।

VLOOKUP का उपयोग आमतौर पर तुलनात्मक कंपास को तैयार करने के लिए किया जाता है, जहां संदर्भ डेटा को अलग-अलग शीट में संग्रहीत किया जाता है और एक संघनित तुलनात्मक कंपनी विश्लेषण तालिका में एक साथ खींचा जाता है।

# 11 - आपके जीवन में आपके द्वारा किए गए सबसे खराब वित्तीय पूर्वानुमान क्या हैं?

यह बहुत ही पेचीदा सवाल है।

आपको इसे अच्छी तरह से संभालने की जरूरत है।

इस सवाल का जवाब देना आपकी कमजोरियों के बारे में जवाब देने के समान है।

तो, आपको टैक्टफुल होने की जरूरत है।

आपको कभी भी एक वित्तीय मॉडल नहीं चुनना चाहिए और इसके बारे में बात करनी चाहिए। बल्कि दो मॉडल चुनें - एक जो आप सही पूर्वानुमान नहीं लगा सकते हैं और एक और जहां आपने नाखून मारा है। और फिर इन दोनों के बीच एक तुलना दे। और साक्षात्कारकर्ता को बताएं कि एक क्यों पेट में चला गया और दूसरा आपके सबसे अच्छे पूर्वानुमानों में से एक बन गया है।

12. आप राजस्व का पूर्वानुमान कैसे लगाते हैं?

अधिकांश कंपनियों के लिए, राजस्व आर्थिक प्रदर्शन का एक मूल चालक है। एक अच्छी तरह से डिजाइन और तार्किक राजस्व मॉडल जो राजस्व प्रवाह के प्रकार और मात्रा को दर्शाता है, अत्यंत महत्वपूर्ण है। राजस्व अनुसूची तैयार करने के कई तरीके हैं जैसे कि व्यवसाय हैं।

कुछ सामान्य प्रकारों में शामिल हैं:

1. विक्रय वृद्धि
2. मुद्रास्फीति और आयतन / मिश्रण प्रभाव
3. यूनिट वॉल्यूम, वॉल्यूम में परिवर्तन, औसत मूल्य और मूल्य में परिवर्तन
4. डॉलर बाजार का आकार और विकास
5. यूनिट बाजार का आकार और विकास
6. वॉल्यूम क्षमता, क्षमता उपयोग दर और औसत मूल्य
7. उत्पाद उपलब्धता और मूल्य निर्धारण
8. राजस्व पूंजी, विपणन, या आर एंड डी में निवेश द्वारा संचालित किया गया था
9. स्थापित आधार पर राजस्व-आधारित (भागों, डिस्पोज़ेबल्स, सेवा और ऐड-ऑन, आदि की निरंतर बिक्री)।
10. कर्मचारी आधारित
11. स्टोर, सुविधा, या स्क्वायर फुटेज आधारित
12. व्यवसाय-कारक आधारित

एक उदाहरण जिसे आप शामिल कर सकते हैं वह है होटलों के राजस्व का अनुमान लगाना।

होटलों के राजस्व की गणना इस प्रकार की जानी चाहिए -

• पूर्वानुमान के साथ हर साल कुल कमरों की संख्या प्राप्त करें।
• होटल उद्योग अधिभोग दर (जैसे, 80%, आदि) को ट्रैक करता है। इसका मतलब है कि 80% कमरे पर कब्जा है, अन्य खाली हैं और राजस्व में परिणाम नहीं है। इस होटल के लिए अधिभोग दर का अनुमान लगाएं।
• इसके अलावा, ऐतिहासिक के आधार पर प्रति कमरा प्रति दिन औसत किराए का अनुमान लगाएं।
• कुल राजस्व = कमरे की कुल संख्या x व्यवसाय दर x औसत कमरा प्रति दिन किराया x 365

13. आप लागतों का पूर्वानुमान कैसे लगाते हैं?

आप लागत और अन्य खर्चों का पूर्वानुमान इस प्रकार लगा सकते हैं -

1. राजस्व का प्रतिशत: सरल लेकिन किसी भी उत्तोलन (पैमाने या स्थिर लागत बोझ की अर्थव्यवस्था) में कोई अंतर्दृष्टि प्रदान नहीं करता है।
2. एक अलग अनुसूची से राजस्व और मूल्यह्रास के प्रतिशत के रूप में मूल्यह्रास के अलावा अन्य लागत: यह दृष्टिकोण वास्तव में ज्यादातर मामलों में न्यूनतम स्वीकार्य है, और ऑपरेटिंग लीवरेज के केवल आंशिक विश्लेषण की अनुमति देता है।
3. राजस्व या मात्रा के आधार पर परिवर्तनीय लागत, ऐतिहासिक रुझानों के आधार पर निश्चित लागत, और एक अलग अनुसूची से मूल्यह्रास: यह दृष्टिकोण कई राजस्व परिदृश्यों के आधार पर लाभप्रदता के संवेदनशीलता विश्लेषण के लिए न्यूनतम आवश्यक है

उपरोक्त स्नैपशॉट में, हमने लागत का प्रतिशत या बिक्री अनुमान के प्रतिशत के रूप में एक साधारण लागत का उपयोग किया है।

14. आप ऐतिहासिक वित्तीय विवरण कहां से लेते हैं?

वार्षिक रिपोर्ट या SEC फाइलिंग से सीधे वित्तीय विवरण लेने के लिए एक सर्वोत्तम प्रथा है। इसमें डेटा को वार्षिक रिपोर्ट से एक्सेल शीट पर कॉपी करना और चिपकाना शामिल हो सकता है।

बहुतों को लगता है कि यह कार्य हारे हुए लोगों के लिए है; हालाँकि, मेरा कहना है कि वित्तीय मॉडल बनाने में यह सबसे महत्वपूर्ण कार्य है। एक बार जब आप डेटा को आबाद करना शुरू करते हैं, तो आपको वित्तीय विवरणों में सूक्ष्म परिवर्तनों का एहसास होगा जो कंपनी ने किए होंगे। इसके अतिरिक्त, आप वित्तीय वक्तव्यों में शामिल वस्तुओं की अच्छी समझ प्राप्त करेंगे।

कई लोग तर्क देंगे कि ब्लूमबर्ग और अन्य डेटाबेस एक त्रुटि-मुक्त वित्तीय विवरण प्रदान करेंगे। मैं इन डेटाबेस का सम्मान करता हूं; हालाँकि, इन डेटाबेस का उपयोग करते समय मुझे एक समस्या आती है। ये डेटाबेस वित्तीय विवरणों की रिपोर्ट करने के लिए एक बहुत ही मानकीकृत तरीके का उपयोग करते हैं। इसके साथ, वे प्रमुख वस्तुओं को एक पंक्ति वस्तु से दूसरी पंक्ति में शामिल कर सकते हैं और इस तरह भ्रम पैदा कर सकते हैं। इसके साथ, आप महत्वपूर्ण विवरणों को याद कर सकते हैं।

मेरा सुनहरा नियम - एसईसी फाइलिंग का उपयोग करें और वित्तीय विवरणों के लिए और कुछ नहीं।

स्रोत: कोलगेट SEC फाइलिंग

# 15 - आप अपने वित्तीय मॉडल में ऋण का पूर्वानुमान कैसे लगाते हैं?

यह एक उन्नत प्रश्न है। आमतौर पर एक ऋण अनुसूची के भाग के रूप में

• ऋण अनुसूची की मुख्य विशेषता रिवॉल्वर सुविधा का उपयोग करना है और यह कैसे काम करता है ताकि न्यूनतम नकदी संतुलन बनाए रखा जाए और यह सुनिश्चित करता है कि परिचालन नकदी प्रवाह नकारात्मक होने की स्थिति में नकद खाता नकारात्मक नहीं हो जाता है (निवेश चरण में कंपनियां ऑपरेशन के प्रारंभिक वर्षों में बहुत अधिक ऋण की आवश्यकता है - उदाहरण के लिए टेलीकॉम कॉस)
• यदि प्रबंधन द्वारा कोई मार्गदर्शन किया जाता है तो डेट टू इक्विटी इक्विटी का समग्र दायरा बनाए रखा जाना चाहिए
• ऋण संतुलन को भी निरंतर माना जा सकता है जब तक कि ऋण को बढ़ाने की आवश्यकता न हो
• खातों के नोटों को चुकौती नियम और शर्तें दी जाएंगी, जिन्हें ऋण अनुसूची का निर्माण करते समय आवश्यक है
• कुछ उद्योगों, जैसे एयरलाइंस, रिटेल आदि के लिए, ऑपरेटिंग पट्टों को भुनाना और ऋण में परिवर्तित करना पड़ सकता है। हालाँकि, यह एक जटिल विषय है और इस बिंदु पर चर्चा के दायरे से परे है

# 16 - आप वित्तीय मॉडल में स्टॉक विकल्प पर कैसे विचार करते हैं?

यह उन्नत वित्तीय मॉडलिंग साक्षात्कार प्रश्न का एक और उदाहरण है।

स्टॉक विकल्प का उपयोग कई कंपनियां अपने कर्मचारियों को प्रोत्साहित करने के लिए करती हैं। कर्मचारियों को स्ट्राइक प्राइस पर स्टॉक खरीदने का विकल्प मिलता है।

यदि बाजार मूल्य स्टॉक मूल्य से अधिक है, तो कर्मचारी अपने विकल्पों और उससे लाभ प्राप्त कर सकता है।

जब कर्मचारी अपने विकल्पों का उपयोग करते हैं, तो वे कंपनी को स्ट्राइक मूल्य का भुगतान करते हैं और प्रत्येक विकल्प के खिलाफ शेयर प्राप्त करते हैं। इससे बकाया शेयरों की संख्या बढ़ जाती है। इससे प्रति शेयर आय कम होती है।

कंपनी द्वारा प्राप्त विकल्प आय का उपयोग या तो वापस शेयर खरीदने के लिए किया जा सकता है या परियोजनाओं में तैनात किया जा सकता है।

इसके अलावा, ट्रेजरी स्टॉक मेथड को देखें

# 17 - फाइनेंशियल मॉडल तैयार करने के बाद कौन से वैल्यूएशन टूल का उपयोग किया जाता है

एक बार जब आप वित्तीय मॉडल तैयार कर लेते हैं, तो आप लक्ष्य मूल्य खोजने के लिए या तो डिस्काउंटेड कैश फ्लो या रिलेटिव वैल्यूएशन का उपयोग कर सकते हैं।

DCF वैल्यूएशन दृष्टिकोण में फर्म के लिए फ्री कैश फ्लो ढूंढना और एफसीएफएफ के वर्तमान मूल्य को स्थायी करने तक खोजना शामिल है।

उदाहरण के लिए, नीचे प्रस्तुत अलीबाबा की फर्म के लिए नि: शुल्क नकद प्रवाह है। फ्री कैश प्रवाह को दो भागों में विभाजित किया गया है - ए) ऐतिहासिक एफसीएफएफ और बी) एफसीएफएफ का पूर्वानुमान

• ऐतिहासिक एफसीएफएफ की वार्षिक विवरणी से कंपनी के आय विवरण, बैलेंस शीट और कैश फ्लो पर पहुंचा जाता है
• एफसीएफएफ की गणना वित्तीय विवरणों के पूर्वानुमान के बाद ही की जाती है
• हम ध्यान दें कि अलीबाबा का फ्री कैश फ्लो साल दर साल बढ़ता जा रहा है
• अलीबाबा के मूल्यांकन का पता लगाने के लिए, हमें भविष्य के सभी वित्तीय वर्षों का वर्तमान मूल्य (प्रतिमान तक - टर्मिनल मूल्य) खोजना होगा

नोट - यदि आप वित्तीय मॉडलिंग में महारत हासिल करना चाहते हैं, तो आप इस वित्तीय मॉडलिंग कोर्स पर विचार कर सकते हैं

# 18 - आप किस वित्तीय मॉडल लेआउट को पसंद करते हैं?

यह वित्तीय मॉडलिंग प्रश्न बहुत आसान है। मुख्य रूप से दो प्रकार के वित्तीय मॉडल लेआउट हैं - ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज।

• ऊर्ध्वाधर वित्तीय मॉडल लेआउट कॉम्पैक्ट हैं। आप आसानी से कॉलम और हेडिंग को संरेखित कर सकते हैं। हालांकि, वे नेविगेट करने के लिए कठिन हैं क्योंकि बहुत सारे डेटा एक ही शीट में समाहित हैं।
• क्षैतिज वित्तीय मॉडल लेआउट एक अलग शीट में प्रत्येक मॉड्यूल के साथ स्थापित करना आसान है। यहां पठनीयता अधिक है क्योंकि आप अपने अनुसार अलग-अलग टैब को नाम दे सकते हैं। एकमात्र समस्या यह है कि कई संख्या में शीट हैं जो आपके पास इंटरलिंक हैं। मैं क्षैतिज लेआउट पसंद करता हूं क्योंकि मुझे उन्हें प्रबंधित करना और ऑडिट करना आसान लगता है।

19. वित्तीय मॉडलिंग के लिए आप किस अनुपात की गणना करते हैं?

ऐसे कई अनुपात हो सकते हैं जो वित्तीय मॉडलिंग बिंदु से महत्वपूर्ण हैं। कुछ महत्वपूर्ण नीचे सूचीबद्ध हैं

• करंट रेशियो जैसे करेंसी रेशियो, क्विक रेश्यो और कैश रेशियो
• लाभांश
• संपत्ति पर वापसी
• टर्नओवर अनुपात जैसे इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात, प्राप्य टर्नओवर अनुपात, देय टर्नओवर अनुपात
• मार्जिन - सकल, ऑपरेटिंग, और नेट
• शेयरपूंजी अनुपात को ऋण

इसके अलावा, अनुपात विश्लेषण पर इस पूर्ण व्यावहारिक मार्गदर्शिका पर एक नज़र डालें

# 20 - क्या आप बता सकते हैं कि कौन सा एक्सेल फ़ंक्शन किसी बड़े वित्तीय मॉडल की पुनर्गणना प्रक्रिया को धीमा कर देगा?

इस वित्तीय मॉडलिंग प्रश्न का उत्तर एक नहीं है; यह कई कारणों से हो सकता है।

• संवेदनशीलता विश्लेषण के लिए डेटा टेबल का उपयोग धीमा हो जाता है।
• सरणी सूत्र (जैसा कि ट्रांसपोज़ और अन्य गणना के लिए उपयोग किया जाता है) एक महत्वपूर्ण मंदी का कारण बन सकता है।
• यदि आपके वित्तीय मॉडल में एक्सेल में एक परिपत्र संदर्भ है, तो एक्सेल धीमा हो सकता है।

निष्कर्ष

वित्तीय मॉडलिंग साक्षात्कार केवल वित्तीय मॉडलिंग प्रश्नों तक ही सीमित नहीं होंगे। आपको खातों, सामान्य वित्त प्रश्नों, एक्सेल और एडवांस एक्सेल, सामान्य एचआर प्रश्नों और करंट अफेयर्स से पूरी तरह परिचित होना चाहिए। उपरोक्त प्रश्न आपको यह समझने में मदद करेंगे कि आप साक्षात्कार में किस प्रकार के प्रश्नों की अपेक्षा कर सकते हैं और उनका उत्तर कैसे दे सकते हैं।

अच्छी तरह से तैयार करें, और मैं आपको शुभकामनाएं देता हूं!

अनुशंसित लेख

• निवेश बैंकिंग साक्षात्कार प्रश्न (उत्तर के साथ)
• शीर्ष 20 इक्विटी रिसर्च साक्षात्कार प्रश्न
• वित्तीय योजना और विश्लेषण साक्षात्कार प्रश्न
• वित्तीय विश्लेषक की नौकरी का विवरण