लाभप्रदता अर्थ
लाभप्रदता एक कंपनी या व्यवसाय की क्षमता है जो अपने खर्चों के ऊपर और ऊपर राजस्व उत्पन्न करने के लिए है और आमतौर पर सकल लाभ मार्जिन, शुद्ध लाभ मार्जिन ईबीआईटीडीए, आदि जैसे अनुपातों का उपयोग करके मापा जाता है। ये अनुपात विश्लेषकों, शेयरधारकों और हितधारकों को कंपनी का विश्लेषण करने और मापने में मदद करते हैं। अपनी परिचालन लागत को कवर करने के लिए राजस्व उत्पन्न करने की क्षमता, बैलेंस शीट के लिए परिसंपत्तियों को जोड़कर मूल्य बनाएं और अपने भविष्य के विकास के लिए परियोजनाओं का विस्तार करने और लेने की क्षमता का विश्लेषण करें।
- अनुपात जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा क्योंकि इसका मतलब है कि कंपनी अच्छा प्रदर्शन कर रही है।
- इन अनुपातों का उपयोग अक्सर एक दूसरे के खिलाफ कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जाता है।
- लाभप्रदता का उपयोग न केवल व्यापार मालिकों द्वारा किया जाता है, बल्कि निवेश विश्लेषकों द्वारा यह निर्धारित करने के लिए भी किया जाता है कि क्या यह निवेश करने के लिए बुद्धिमान है या वर्तमान और भविष्य के विकास पर विचार नहीं कर रहा है।
प्रॉफिटेबिलिटी का विश्लेषण कैसे करें?
चलो लाभप्रदता का एक उदाहरण लेते हैं।
- बिक्री = $ 50,000
- खरीद = $ 30,000
- प्रत्यक्ष लागत = $ 500
- किराया = $ 1,000
- वेतन = $ 3,000
- सामान्य व्यय = $ 1,500
- मूल्यह्रास = $ 500
- ब्याज भुगतान = $ 200
- कर @ 30% = 3,990
लाभ = $ (50,000-30,000-500-1,000-3,000-1,500-500-200-3,990)
लाभ = $ 9,310
हमें लाभप्रदता की गणना करने के लिए सबसे अधिक इस्तेमाल किया अनुपातों की गणना करें
# 1 - सकल लाभ मार्जिन
सकल लाभ मार्जिन बिक्री के लिए सकल लाभ का एक अनुपात है, जिसका अर्थ है कि अगर इकाई कमाई के राजस्व से उत्पादन की लागत को पुनर्प्राप्त करने में सक्षम है। अनुपात जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा।
उपरोक्त उदाहरण के अनुसार:
सकल लाभ की गणना होगी -
सकल लाभ = $ (50,000-30,000-500)
सकल लाभ = $ 19,500
सकल लाभ मार्जिन की गणना होगी -
सकल लाभ मार्जिन = 19,500 / 50,000
सकल लाभ मार्जिन = 39%
# 2 - शुद्ध लाभ मार्जिन
शुद्ध लाभ मार्जिन बिक्री के लिए शुद्ध लाभ का अनुपात है। शुद्ध लाभ परिचालन लागत, मूल्यह्रास और सकल लाभ से लाभांश को कम करने के बाद अर्जित लाभ है। उच्च अनुपात / मार्जिन का मतलब है कि कंपनी न केवल अपनी लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त कमाई कर रही है बल्कि सभी अपने शेयरधारक को भुगतान करते हैं या वृद्धि के लिए अपने लाभ को फिर से निवेश करते हैं।
लाभप्रदता = $ 9,310 / 50,000
= 18.62%
जैसा कि ऊपर गणना की गई है, शुद्ध लाभ मार्जिन 18.62% है।
# 3 - ऑपरेशन प्रॉफिट मार्जिन
परिचालन लाभ मार्जिन ब्याज आय और आय करों से पहले बिक्री के लिए कमाई का एक प्रतिशत। एक उच्च मार्जिन का मतलब है कि कंपनियां अपनी निश्चित और परिचालन लागतों का भुगतान करने के लिए अच्छी तरह से सुसज्जित हैं। यह कुशल प्रबंधन और उनके प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में आर्थिक डाउनटाइम में जीवित रहने की उनकी क्षमता को भी इंगित करता है।
उपरोक्त उदाहरण के अनुसार:
ऑपरेटिंग प्रॉफिट की गणना होगी -
परिचालन लाभ = $ (50,000-30,000-500-1,000-3,000-1,500-500)
परिचालन लाभ = $ 13,500
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन की गणना होगी -
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन = 13,500 / 50,000
परिचालन लाभ मार्जिन = 27%
# 4 - EBITDA
ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले इसकी कमाई। EBITDA का उपयोग आमतौर पर दूसरों के साथ एक कंपनी के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जाता है और व्यापक रूप से मूल्यांकन और परियोजना वित्तपोषण में उपयोग किया जाता है।
उपरोक्त उदाहरण के अनुसार:
EBITDA की गणना होगी -
EBITDA = $ (50,000-30,000-500-1,000-3,000-1,500)
EBITDA = $ 14,000
लाभ
कुछ लाभ इस प्रकार हैं:
- लाभप्रदता हमें हमारे उत्पाद और सेवाओं के मूल्य निर्धारण में मदद करती है और, कई मामलों में, अगर किसी भी संशोधन की आवश्यकता होती है। किसी भी व्यवसाय के लिए मूल्य निर्धारण बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि इससे न केवल शुद्ध राजस्व में वृद्धि होती है, बल्कि प्रतियोगियों के साथ भी नजदीकी स्तर पर रहना होता है। यह मूल्य निर्धारण रणनीति में मदद करता है।
- उच्च लाभप्रदता सीधे उच्च बिक्री से संबंधित है। विभिन्न अनुपात और मेट्रिक्स जो पिछले डेटा की तुलना करने में मदद करते हैं और विश्लेषण करते हैं कि कंपनी डाउनटाइम में जीवित रह सकती है या नहीं।
- यह एक व्यवसाय से निवेश की वापसी का विश्लेषण करने में हमारी मदद करता है। इसका मतलब यह है कि कंपनी मूल्य और लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने संसाधनों को जारी करने में कितनी प्रभावी है। इससे हमें यह पता चल सकता है कि क्या संसाधनों को ठीक से तैनात किया गया है और यदि यह भविष्य में टिक सकता है।
नुकसान
कुछ नुकसान इस प्रकार हैं:
- भविष्य में कंपनी के प्रदर्शन का सटीक अनुमान नहीं लगाता है क्योंकि कंपनियां अक्सर अपने लेखा बयानों को तैयार करती हैं।
- विभिन्न उद्योगों में कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना नहीं कर सकते। उदाहरण के लिए, एफएमसीजी उद्योग के साथ फार्मास्यूटिकल्स की तुलना का विश्लेषण सटीक नहीं होगा।
लाभप्रदता अनुपात कंपनी के प्रदर्शन और तरलता का विश्लेषण करने के लिए महत्वपूर्ण संकेतक हैं और आय विवरणों का उपयोग करके व्युत्पन्न हैं। इसका उपयोग किसी व्यवसाय की ताकत और कमजोरियों को निर्धारित करने के लिए भी किया जाता है और यह भी कि कंपनियां अपने संचालन से लाभ कैसे प्राप्त करती हैं। विश्लेषक यह निर्धारित करने के लिए अनुपात का उपयोग करते हैं कि क्या यह निवेश के उद्देश्यों के लिए एक अच्छा प्रस्ताव है और बैंकिंग संस्थान ऐसे अनुपातों का उपयोग करते हैं, जो अक्सर किसी कंपनी की साख और ऐसे अनुपातों के आधार पर ऋणों का निर्धारण करते हैं। अन्य अनुपातों के अलावा, लाभप्रदता अनुपात का अत्यधिक महत्व है क्योंकि सभी व्यवसाय अंततः लाभ अर्जित करने और अपने हितधारकों के लिए मूल्य बनाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
