कम जोखिम वाले निवेश - परिभाषा, उदाहरण, रिटर्न

कम जोखिम वाले निवेश क्या हैं?

कम जोखिम वाले निवेश ऐसे निवेश हैं जो अपने समकक्षों की तुलना में अधिक सुरक्षित हैं। स्टॉक विकल्पों की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं, बॉन्ड स्टॉक की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं और कॉरपोरेट बॉन्ड कॉरपोरेट बॉन्ड की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं।

हालांकि, यह निर्धारित करने के लिए कि कम जोखिम क्या है, हमें यह जानना होगा कि जोखिम क्या है और इसे कैसे निर्धारित किया जाए। तो आइए पहले जोखिम को परिभाषित करने के तरीकों पर ध्यान दें, देखें कि इसे कैसे निर्धारित किया जाए, और फिर कुछ कम जोखिम वाले निवेशों को देखें।

जोखिम को परिभाषित करने के कई तरीके हैं। इसे सीधे शब्दों में कहें, - जोखिम कुछ अवांछित हो रहा है। वित्त में, यह किसी निवेशक की शर्त के विपरीत संपत्ति की कीमत का क्षण हो सकता है।

कम जोखिम वाले निवेश पोर्टफोलियो को कैसे सत्यापित करें?

जोखिम की मात्रा का निर्धारण निवेश के लक्ष्य को परिभाषित करने का एक सवाल है और फिर इसके जोखिम के प्रकार हैं। हमें एक निवेशक लेना चाहिए जो शेयरों में निवेश कर रहा है; उनके पास जितने जोखिम हैं, वे सरल बाजार जोखिम, आर्थिक जोखिम, कंपनी डिफ़ॉल्ट जोखिम आदि हैं। प्रत्येक प्रकार के जोखिम के लिए माप के तरीके हैं। जोखिम को परिभाषित करने और निर्धारित करने का सबसे आम तरीका जोखिम को मापने के लिए प्रॉक्सी के रूप में उपयोग करना है। जोखिम क्या है इसका वर्णन करने के लिए सबसे आम तरीका है सभी जोखिमों को मिलाने से हमें पता चलता है कि निवेश का कुल जोखिम क्या है। एक पोर्टफोलियो में, सभी जोखिमों को जोड़ें और देखें कि क्या वे निवेशकों के जोखिम प्रोफाइल के अंदर हैं - इस मामले में, कम जोखिम वाले निवेश।

आइए हम उदाहरण पर एक नज़र डालते हैं कि एक-दो उदाहरणों को देखकर इसे कैसे संभाला जा सकता है।

कम जोखिम वाले निवेश के उदाहरण

उदाहरण # 1 - पोर्टफोलियो

विभिन्न प्रकार के निवेशों को देखने के लिए, निवेशक दो फंडों के विभागों को देखते हैं। ये दोनों फंड AQR कैपिटल से हैं, जो 1998 में क्लिफ असनेस द्वारा स्थापित दुनिया के प्रमुख फंड मैनेजरों में से एक है। वर्तमान में, वे वैकल्पिक निवेश (उच्च जोखिम लेने वालों), ग्लोबल आवंटन (मध्यम जोखिम लेने वालों के लिए) द्वारा अपने फंडों का आवंटन और विविधता करते हैं। ), इक्विटी फंड्स (मध्यम जोखिम लेने वालों के लिए), और फिक्स्ड इनकम फंड्स (कम जोखिम लेने वालों के लिए)। यदि हम इन फंडों में से प्रत्येक के पोर्टफोलियो को उचित स्तर तक तोड़ते हैं, तो हम देख सकते हैं कि उनमें से कौन सा जोखिम भरा निवेश है और उनमें से कौन सा जोखिम भरा निवेश नहीं है।

सब कुछ कहा जा रहा है, एक को ध्यान में रखना है कि वापसी के बिना कोई जोखिम नहीं है। अर्थशास्त्र कहता है कि बाजार कुशल हैं, और ऐसा कोई तरीका नहीं है जिससे कोई व्यक्ति बिना जोखिम के अपने निवेश पर लाभ प्राप्त कर सके। यदि किसी परिसंपत्ति के मूल्य और मूल्य के बीच कोई बेमेल है, तो उसे मध्यस्थता कहा जाता है, और कंपनियां उस पर विराम लगाने और मध्यस्थता को बेअसर करने के लिए त्वरित होती हैं। तथ्य की बात के रूप में, AQR पूंजी में एक कोष है जो मध्यस्थों को समर्पित है।

AQR छोटा कैप:

फंड का नाम	महीना	1 साल	3 साल	5 वर्ष	शुरू से
छोटा कैप मोमेंटम	6.64%	-4.05%	11.38%	6.36%	13.74%
रसेल 2000	7.07%	-3.31%	12.30%	7.06%	14.14%

यदि हम उनकी रिपोर्टिंग को देखते हैं, तो हम तुरंत देख सकते हैं कि पिछले वर्ष के लिए दोनों लघु-कैप फंडों ने खराब प्रदर्शन किया है। यदि मैं एक निवेशक था जिसने इन फंडों में एक साल पहले निवेश किया था, तो अब मैंने जो कुछ भी शुरू किया है, उससे भी बदतर हूं। हालांकि, 3 साल का रिटर्न बेहतर है।

इसका मतलब है कि फंड पहले 2 वर्षों में सफल रहा है और पिछले वर्ष में बहुत सारा पैसा खो गया है। इनमें से प्रत्येक फंड में इतिहास का एक पूरा सेट है जिसका अध्ययन किया जा सकता है। यह फंड स्मॉल-कैप - उन कंपनियों में निवेश करता है जो परंपरागत रूप से बड़ी नहीं हैं और जो अभी भी विकास के चरण में हैं।

यह कंपनियों को निवेश के लिए स्वाभाविक रूप से जोखिम भरा और मुश्किल बनाता है। इसलिए या तो महान या दयनीय रिटर्न। चूँकि फंड का प्रकार यह बताता है कि AQR में कितनी अलग-अलग संपत्तियाँ हैं, जो निवेशित सभी कंपनियों का वर्णन करने के लिए कंपनी के पास पर्याप्त नहीं है। इसकी वजह दो कारण हैं।

1. वे गोपनीय हैं
2. कोई अन्य व्यक्ति रणनीतियों की नकल कर सकता है।

उदाहरण # 2

फिक्स्ड इनकम फंड: कुल रिटर्न चाहता है, जिसमें पूंजी की सराहना और आय शामिल है।

फंड का नाम	महीना	1 साल	शुरू से
कोर बॉन्ड फंड	1.16%	6.8%	5.8%
यूएस एग्रीगेट अनहेडेड	1.26%	6.1%	6.48%

यदि हम उनकी रिपोर्टिंग को देखते हैं, तो हम तुरंत देख सकते हैं कि दोनों बॉन्ड निवेशित फंड ने पिछले साल और शुरुआत से लगातार प्रदर्शन किया है। यदि मैं एक निवेशक था जिसने एक साल पहले इन फंडों में निवेश किया था, तो अब मैं जो शुरू कर चुका हूं, उससे मैं काफी हद तक दूर हूं।

इसका मतलब है कि फंड पिछले साल में सफल रहा है। इनमें से प्रत्येक फंड में इतिहास का एक पूरा सेट है जिसका अध्ययन किया जा सकता है। ये फंड सरकारी बॉन्डों में निवेश करते हैं, विशेष रूप से ट्रेजरी बॉन्ड्स की तरह, आदि। यह फंड उस पहले फंड की तुलना में कम जोखिम भरा होता है जिसे हमने देखा है और मुझे निवेश करना आसान है।

इसलिए, रिटर्न जो माध्य के आसपास है, लेकिन चरम सीमा के पार नहीं। चूंकि फंड का प्रकार इंगित करता है कि AQR में कितनी अलग-अलग संपत्तियां हैं, कंपनी उन सभी बांडों का वर्णन करने के लिए पर्याप्त रूप से नहीं जाती है जिनमें उन्होंने निवेश किया था।

हालांकि, कंपनी का कहना है कि निवेश किया गया पैसा कहां है। उनका कहना है कि उनके पास कुल संपत्ति का 11% नकदी और शेष बांड में है। वे कैसे निवेश करते हैं, यह बताने के लिए वे निम्नलिखित अंश का उपयोग करते हैं।

“प्रक्रिया बेंचमार्क ब्रह्मांड की पहचान करने और फिर आउट-ऑफ-बेंचमार्क क्षेत्रों (जैसे, वैश्विक सरकार बांड) को जोड़कर शुरू होती है। इससे मूल्यांकन के लिए उपयोग की जाने वाली प्रतिभूतियों की चौड़ाई बढ़ जाती है। बेंचमार्क के सरकार और सरकार से संबंधित क्षेत्र के भीतर, यह फंड देश चयन और परिपक्वता चयन दोनों के माध्यम से मूल्य जोड़ना चाहता है।

एक बार जब फंड अपने मॉडल पोर्टफोलियो की पहचान कर लेता है, तो यह प्रत्येक प्रतिभूतियों, फंड की कमी (जैसे, अधिकतम जारीकर्ता और देश भार), और अपेक्षित लेनदेन लागत के लिए स्कोर को ध्यान में रखता है। "

निष्कर्ष

निवेश करने की क्षमता पसंद का विषय है। निवेशक जोखिमपूर्ण या जोखिम रहित संपत्ति चुन सकता है। कम जोखिम वाले निवेश निवेश के प्रकार हैं, जिनमें कम जोखिम है - जो कि बाजार की कम प्रासंगिकता और कम विचरण है। यह सामान्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका, जर्मनी या जापान जैसे विकसित देशों के सरकारी बॉन्ड हैं। कम जोखिम वाले निवेश को सामान्य उच्च जोखिम वाले निवेशों की तुलना में अधिक सुरक्षित माना जाता है। हालांकि, जो कम जोखिम वाला है और जो कि एक निश्चित रूप से निश्चित मूल्य नहीं है, लेकिन निवेशक के दिमाग के अधीन है।