फ्रंट एंड लोड परिभाषा;
फ्रंट एंड लोड का तात्पर्य आयोगों से है या एकमुश्त प्रभार उनकी प्रारंभिक खरीद के समय निवेश से घटाया गया है। यह आम तौर पर म्यूचुअल फंड, बीमा योजनाओं और वार्षिकी योजनाओं पर लागू होता है। लोड को अपफ्रंट और नेट राशि के बाद लोड हटा दिया जाता है, जो अंत में निवेश की धारा में चला जाता है।
यह कैसे काम करता है?
फ्रंट एंड लोडिंग निवेशक की विशिष्टताओं के अनुसार वांछित निवेश को खोजने और बेचने के लिए वित्तीय मध्यस्थों को मुआवजे के रूप में भुगतान किया जाता है। ये केवल एक बार के शुल्क हैं जो केवल खरीद के समय मूल रूप से भुगतान करने की आवश्यकता होती है और बार-बार नहीं। यह निवेश की गई राशि को कम कर देता है क्योंकि ये शुल्क प्राथमिक जमा राशि से काटे जाते हैं।
फ्रंट एंड लोडिंग को म्यूचुअल फंड, जीवन बीमा, या वार्षिकी के रूप में संचयी निवेश या प्रीमियम के प्रतिशत के रूप में लगाया जाता है। यह प्रतिशत निवेश कंपनियों के बीच भिन्न होता है, लेकिन आम तौर पर 3.75% से 5.75% के स्पेक्ट्रम के भीतर उतार-चढ़ाव होता है। लोअर-एंड-एंड शुल्क म्यूचुअल फंड, वार्षिकी, जीवन बीमा निवेश, आदि में लगाए जाते हैं, और इक्विटी-आधारित म्यूचुअल फंड के लिए तुलनात्मक रूप से उच्च शुल्क लिया जाता है।
फ्रंट एंड लोड के उदाहरण हैं
उदाहरण 1
मान लेते हैं कि टॉप 100 इक्विटी स्कीम में श्रीएक्स ने DSP Merrylynch के म्यूचुअल फंड में $ 1,00,000 का निवेश किया है। योजना के लिए लागू फ्रंट एंड लोड 5% है। इसमें, निवेश कंपनी को जाने वाले लेनदेन के लिए फ्रंट एंड लोड $ 1,00,000 * 5% = $ 5,000 होगा। इसलिए इक्विटी स्कीम में वास्तविक निवेश $ 1,00,000 - $ 5,0000 = $ 95,000 होगा। मिस्टर एक्स का पोर्टफोलियो म्यूचुअल फंड में 95,000 डॉलर के निवेश को दर्शाता है। प्रतिफल की जोखिम-मुक्त दर 10% मानी जाती है। इसलिए फंड हाउस को $ 1,10,000 तक पहुंचने के लिए 15.79% वार्षिक रिटर्न की दर उत्पन्न करनी होगी, यानी $ 1,00,000 में जोखिम-मुक्त संपत्ति में निवेश किया गया था।
उदाहरण # 2
मान लें कि श्रीए ने एक फंड में 10,000 डॉलर का निवेश किया है जिसमें 5% का फ्रंट एंड लोड है और 5% लोड का 10% का इंटरमीडिएट कमीशन है। इस मामले में, $ 10,000 * 5% = $ 500 फ्रंट एंड लोड होगा, जो कि निवेश से घटाया जाएगा। इसलिए मि। ए के निवेश को लेखांकन में संपत्ति में $ 10,000 - $ 500 = $ 9,500 के रूप में दर्ज किया जाएगा। फंड हाउस के लिए, $ 500 की आय होगी जो कि व्यापार को निष्पादित करने के लिए मध्यस्थ को 10% की छूट होगी। मध्यस्थ को दिया जाने वाला कमीशन $ 500 * 10% = $ 50 होगा। इस प्रकार मध्यस्थ निवेशक को सही योजना की सिफारिश करने और म्यूचुअल फंड की आमद बढ़ाने के लिए आय के रूप में $ 50 उत्पन्न कर सकता है।
लाभ
- निवेशक वित्तीय मध्यस्थों को फ्रंट एंड लोड का भुगतान करने के लिए तैयार हैं क्योंकि वे निवेशक की ओर से आवश्यक शोध करते हैं कि किस फंड को खरीदना है और उसी की संभावनाएं क्या हैं।
- जिन लोगों को म्यूचुअल फंड के कामकाज के बारे में ज्ञान की कमी है, वे इस मार्ग को आकर्षक पाते हैं क्योंकि उन्हें बिचौलियों से आवश्यक जानकारी और इनपुट प्राप्त करके कम संख्या में शुल्क का भुगतान करना पड़ता है।
- खुदरा निवेशकों को पूरी प्रक्रिया स्वयं नहीं करनी है। मध्यस्थ अपने ग्राहकों की ओर से वही करता है।
नुकसान
- हाई लोडेड फंड्स का असर एनम और निवेशकों के आराम पर पड़ सकता है।
- जो निवेशक वित्तीय बाजारों के विशेषज्ञ हैं और फंड हाउस का काम जानते हैं, वे निवेश के फैसले के लिए बिचौलियों के पास नहीं जाएंगे। इसके बजाय, वे अपने शोध करना पसंद करेंगे और सही फंड का चयन करेंगे।
- फंड हाउसों द्वारा शुरू की गई सीधी योजनाओं के साथ, अब दलालों के बिना सीधे फंड में निवेश करना और उच्च शुल्क का भुगतान करना भी बहुत आसान है।
- रूढ़िवादी निवेशक के लिए उपयुक्त नहीं है।
- आजकल कम लोकप्रिय है क्योंकि बैक एंड लोड सिस्टम ने बाजार को अपने कब्जे में ले लिया है, और लोग अपनी लागत और निवेशों को कम करने के बजाय उत्पन्न लाभ से अपने मोचन पर बैक एंड लोड का भुगतान करना पसंद करते हैं।
