वर्किंग कैपिटल लोन क्या है?
वर्किंग कैपिटल लोन एक कंपनी द्वारा अपने दैनिक संचालन के लिए धन की तरह दिन-प्रतिदिन के वित्त पोषण के लिए लिया जाता है, जैसे कि किसी भी ऋण भुगतान, किराए या पेरोल के लिए कंपनी की परिचालन जरूरतों को पूरा करने के लिए और यह लंबे समय तक की जरूरतों को पूरा करने के लिए नहीं है। शब्द निवेश या संपत्ति।
सरल शब्दों में, यह व्यवसाय की दैनिक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कंपनी द्वारा लिया गया एक अल्पकालिक ऋण है। कार्यशील पूंजी प्रत्येक व्यवसाय द्वारा अपने दिन-प्रतिदिन की परिचालन लागत को पूरा करने के लिए एक छोटी अवधि की पूंजी की आवश्यकता है। इसमें कच्ची सामग्री या तैयार माल खरीदने, खर्च के लिए भुगतान, प्राप्य खातों, देय खातों आदि के लिए अल्पकालिक नकदी आवश्यकताएं शामिल हैं। किसी कंपनी की तरलता को उसकी कार्यशील पूंजी द्वारा मापा जा सकता है, जो हमें अल्पकालिक नकदी आवश्यकताओं को पूरा करने की क्षमता बताती है। / दायित्वों।
वर्किंग कैपिटल साइकिल
कंपनियों को कार्यशील पूंजी ऋण की आवश्यकता क्यों है?
ऐसे कई कारण हो सकते हैं कि कंपनियां ऐसे ऋणों का विकल्प क्यों चुन सकती हैं -
- कंपनी ने अपने कैपेक्स में भारी निवेश किया हो सकता है इसलिए दिन के संचालन के लिए धन की कमी है।
- अपने ऋणी या निवेश को परिवर्तित करने में असमर्थ या अपेक्षा के अनुसार बिक्री करने में असमर्थ।
- अप्रत्याशित नकदी आवश्यकता।
- नई परियोजनाओं / बिक्री आदेशों को लेने या कम बाजार दर पर कच्चा माल खरीदने के लिए धन की कमी।
कार्यशील पूंजी ऋण के प्रकार
अधिकांश सामान्य प्रकार के कार्यशील पूंजी ऋण, जहां ऋण की राशि बहुत महत्वपूर्ण नहीं होती है और आमतौर पर छोटे व्यवसायों के लिए।
- कैश क्रेडिट - कैश क्रेडिट एक प्रकार का बैंक ऋण होता है। यह एक गिरवी रखने या माल के हाइपहेकेशन के खिलाफ धन प्रदान करता है। इस व्यवस्था के तहत, बैंक ग्राहकों की आवश्यकता के अनुसार सीमा निर्धारित करता है और जिस तक ग्राहक आवश्यकता के अनुसार धन आकर्षित कर सकता है। ब्याज की गणना तदनुसार की जाती है और खाते में शुल्क लिया जाता है। पुनर्भुगतान की विफलता की स्थिति में, धन उस माल से वसूल किया जाता है जिसे गिरवी रखा जाता है।
- ओवरड्राफ्ट - ओवरड्राफ्ट नकद क्रेडिट सुविधा के समान है, सिवाय इसके कि माल की कोई प्रतिज्ञा / हाइपहेकेशन नहीं है। यहां बैंक ग्राहक की क्रेडिट सीमा से अधिक और उससे अधिक राशि निकालने की अनुमति देता है। यह सुविधा ग्राहक से लिखित अनुरोध पर दी गई है। ओवरड्राफ्ट पर ब्याज दर ऋण की तुलना में अधिक है।
आवश्यक कार्यशील पूंजी की मात्रा कैसे निर्धारित करें?
कार्यशील पूंजी = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियाँ- करंट एसेट्स वे संपत्तियाँ हैं, जिन्हें 12 महीनों की अवधि के भीतर परिवर्तित किया जा सकता है, और करंट लायबिलिटीज़ वे देनदारियाँ हैं जो 12 महीनों के भीतर होती हैं।
- वर्तमान परिसंपत्तियों में कच्चे माल का स्टॉक, कार्य-प्रगति, तैयार माल, नकदी / बैंक बैलेंस, प्राप्य खाते और निवेश शामिल हैं, जिन्हें 12 महीनों के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।
- वर्तमान देयताओं में देय खाते, बकाया व्यय, कर शामिल हैं, जो 12 महीनों के भीतर देय हैं।
उदाहरण
आइए इस कार्यशील पूंजी को एक उदाहरण से समझते हैं। XYZ Ltd. की बैलेंस शीट से निम्नलिखित विवरण उपलब्ध हैं।
- इन्वेंटरी-रॉ मटेरियल: $ 1,000
- सूची-कार्य प्रगति पर: $ 800
- इन्वेंटरी-तैयार माल: $ 1,200
- वर्तमान निवेश: $ 4,000
- अल्पकालिक उधार: $ 15,000
- प्रीपेड खर्च: $ 2,000
- अल्पावधि ऋण और अग्रिम: $ 4,500
- व्यापार प्राप्य: $ 1,500
- ट्रेड पेबल्स: $ 2,500
- लघु अवधि के प्रावधान: $ 2,500
- अन्य वर्तमान देयताएं: $ 5,000
- फिक्स्ड एसेट्स: $ 80,000
- नकद और समकक्ष: $ 10,000
- एडवांस टैक्स: $ 9,000
कार्यशील पूंजी की गणना के लिए, हम पहले वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों की गणना करेंगे -
वर्तमान संपत्ति
- वर्तमान संपत्ति = इन्वेंटरी (कच्चे माल + प्रगति में काम + तैयार माल) + वर्तमान निवेश + प्रीपेड व्यय + लघु अवधि के ऋण और अग्रिम + व्यापार प्राप्य + नकद और नकद समकक्ष + अग्रिम कर
- = $ (1,000 + 800 + 1,200 + 4,000 + 2,000 + 4,500 + 1,500 + 10,000 + 9,000)
- = $ 34,000
वर्तमान देनदारियां
- वर्तमान देयताएं = लघु अवधि के उधार + व्यापार के भुगतान + लघु अवधि के प्रावधान + अन्य वर्तमान देनदारियां
- = $ (15,000 + 2,500 + 2,500 + 5,000)
- = $ 25,000
इसलिए वर्किंग कैपिटल होगी -
- कार्यशील पूंजी = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियाँ
- = $ 34,000 - $ 25,000
- = $ 9,000
कार्यशील पूंजी ऋण की गणना करते समय बहुत सारे निर्णय और अनुमानों पर ध्यान दिया जाना चाहिए। यह न केवल सभी खर्चों को कवर करने के लिए पर्याप्त मात्रा में ऋण देने में मदद करेगा, बल्कि एक ऐसे ऋण पर ब्याज को कम करेगा जो बैंक को भुगतान करने की आवश्यकता है। बड़े व्यवसायों में आमतौर पर इन-हाउस संसाधन होंगे जो कार्यशील पूंजी ऋण राशि निर्धारित कर सकते हैं। अन्य मामलों में, उद्यमी उन कंपनियों से पेशेवर मदद ले सकते हैं जो व्यवसायों को उनकी वित्तीय जरूरतों को पूरा करने में मदद करती हैं।
लाभ
- यह व्यवसाय या उद्यमियों को पूंजीगत व्यय, परियोजना वित्तपोषण, विस्तार, नए उत्पादों और विचारों पर अपना ध्यान केंद्रित करने में मदद करता है।
- साख के आधार पर, बैंक से कम ब्याज दर पर आसानी से ऋण प्राप्त किया जा सकता है।
- यह व्यवसायों को अपने लेनदारों और अन्य खर्चों को निपटाने में मदद करता है, जो बदले में फर्म की सद्भावना बनाए रखता है और दिन के संचालन के लिए सुचारू कामकाज का कारण बनता है।
नुकसान
- कार्यशील पूंजी ऋण की लगातार आवश्यकता को इसकी अल्पकालिक नकदी आवश्यकताओं के प्रबंधन के लिए प्रबंधन की अक्षमता के रूप में व्याख्या की जा सकती है।
- यह प्रबंधन की अपनी कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं पर ध्यान देने की कमी और पूंजीगत व्यय / विस्तार पर अधिक ध्यान केंद्रित करता है।
- समय पर अपने लेनदारों को भुगतान करने में असमर्थता के कारण सद्भावना का नुकसान;
- ऐसे ऋणों के लिए बार-बार अनुरोध करने से नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है, और बैंक ऐसे ऋण को मंजूरी नहीं दे सकते हैं।
