पूर्ण प्रतिफल (अर्थ, सूत्र) - यह रणनीति कैसे काम करती है?

निरपेक्ष वापसी अर्थ

निरपेक्ष रिटर्न एक परिसंपत्ति द्वारा उत्पन्न समग्र रिटर्न है जो एक निश्चित समय पर स्टॉक या म्यूचुअल फंड या किसी अन्य संपत्ति हो सकती है और हमेशा प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है।

यहां हम केवल एक ही संपत्ति के बारे में बात करते हैं, और उत्पन्न रिटर्न और किसी भी बेंचमार्क पर विचार नहीं करते हैं या किसी भी सेट मैट्रिक्स के साथ खुद की तुलना करते हैं। यह उत्पन्न होने वाले रिटर्न के आधार पर नकारात्मक भी हो सकता है, लेकिन हम यह दावा नहीं कर सकते कि यह बाजार की गतिविधियों पर निर्भर है। किसी भी तरह से पूर्ण प्रतिफल का बाजार के कारकों से किसी प्रकार का कोई संबंध नहीं है।

निरपेक्ष वापसी फॉर्मूला

पूर्ण रिटर्न = (वर्तमान बिक्री मूल्य - खरीद मूल्य) / खरीद मूल्य) * 100

यहां वर्तमान बिक्री मूल्य वास्तविक मूल्य है जो संपत्ति के मालिक संपत्ति की प्रशंसा या मूल्यह्रास को शामिल करने के बाद बेच रहा है, और खरीद मूल्य प्रारंभिक खरीद पर परिसंपत्ति की खरीद की लागत है।

निरपेक्ष वापसी का उदाहरण

एक साधारण परिदृश्य वह है जहां एक व्यक्ति रिटर्न जमा करने के लिए सावधि जमा में निवेश कर रहा है और उत्पन्न ब्याज के आधार पर कुछ पैसा बनाता है। अब, मान लीजिए कि एक व्यक्ति ने एक निश्चित बैंक में सावधि जमा में $ 10,000 का निवेश किया है। एक साल की अवधि के बाद, जब हम वापस दावा करना चाहते हैं, तो फिक्स्ड डिपॉजिट पर अर्जित ब्याज के संचय के बाद पैसा $ 12,000 हो गया है।

इस प्रकार निवेश पर किया गया लाभ $ 12,000 - $ 10,000 = $ 2000 था, जिसे प्रतिशत के रूप में समझाया गया है मूल निवेश का 20%। इस प्रकार, इसे पूर्ण रिटर्न के रूप में कहा जा सकता है, और गणना निम्नानुसार हो सकती है: ($ 2000 / $ 10,000) * 100 = 20%। वे केवल तभी प्रभावी होते हैं जब हमारे पास गणना करने के लिए एक निर्धारित अवधि होती है या जब हम शुरुआत की तारीख और निवेश की अंतिम तिथि जानते हैं।

निरपेक्ष वापसी रणनीतियाँ

पूर्ण वापसी के लिए एक महत्वपूर्ण रणनीति यह है कि वे किसी भी मानक या बेंचमार्क पर निर्भर नहीं हैं। बाजार में काम करने वाले अधिकांश फंडों ने हमेशा अपने प्रदर्शन को किसी अन्य बेंचमार्क के सापेक्ष परिभाषित किया है। इस प्रकार यदि कोई फंड बेंचमार्क से बेहतर करता है, तो इसे अच्छा माना जाता है, भले ही इससे उत्पन्न रिटर्न नकारात्मक हो और इसी तरह, अगर वही फंड बेंचमार्क की तुलना में अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है, तो भी इसे बुरा माना जाता है फंड अपने उद्देश्य सेट को पूरा कर रहा है और एक अच्छा रिटर्न उत्पन्न कर रहा है। इस प्रकार, यह किसी भी बेंचमार्क या मानक सेट को ध्यान में नहीं रखता है। यह केवल अपने स्वयं के प्रदर्शन और उत्पन्न रिटर्न के बारे में माना जाता है।

दूसरी रणनीति जिसे पूर्ण रिटर्न से जोड़ा जा सकता है वह यह है कि उन्हें आमतौर पर पोर्टफोलियो के बारे में चिंता करने वाले के रूप में माना जाता है। जबकि अन्य फंड मैनेजर इस बात को लेकर चिंतित हैं कि क्या सही हो सकता है, पूर्ण रिटर्न पर विचार करने वाले फंड मैनेजर इस बात से चिंतित हैं कि क्या गलत हो सकता है और इस तरह इसके आधार पर जोखिम का प्रबंधन करें। यह उन्हें पोर्टफोलियो के विविधीकरण की एक गुंजाइश प्रदान करता है जहां फंड मैनेजर सकारात्मक रिटर्न देने वाले विकल्पों को देखकर आँख बंद करके विविध तरीकों से निवेश करते हैं और इसमें कम से कम अस्थिरता होती है।

अंत में, उपयोगकर्ता हमेशा रिटर्न की तलाश में रहते हैं, जो कि पारंपरिक स्टॉक और बॉन्ड की तुलना में सबसे कम सहसंबंध रखते हैं। सहसंबंध इस बात का परिमाण है कि वापसी के दो स्रोत एक दूसरे पर और किस सीमा तक निर्भर हैं। इस प्रकार कई बार सहसंबंध की कमी उपयोगी हो सकती है क्योंकि जब बाजार नकारात्मक प्रवृत्ति पर जाता है, तो पोर्टफोलियो के सभी तत्व प्रभावित नहीं होंगे।

कुल रिटर्न बनाम कुल रिटर्न

निरपेक्ष वापसी को अवधि की अवधि के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है जहां हमारे पास एक निश्चित प्रारंभिक बिंदु और एक निश्चित समाप्ति बिंदु है। यह बहुत आसान है जब हम 3 महीने के रिटर्न या छह महीने या वार्षिक या तीन साल या 5 साल के रिटर्न की गणना करना चाहते हैं। आम तौर पर, जब अवधि एक वर्ष से अधिक होती है, तो सीएजीआर सूत्र का उपयोग करना उचित होता है। इसलिए, पूर्ण वापसी की तरह है हमारे पास एक निवेशक है जिसने शेयरों में $ 10,000 का निवेश किया है। एक साल की अवधि के बाद, जब हम उसके शेयर बेचना चाहते हैं, तो पैसा बढ़कर $ 12,000 हो गया है। इस प्रकार निवेश पर किया गया लाभ $ 12,000 - $ 10,000 = $ 2000 था, जिसे प्रतिशत के रूप में समझाया गया है मूल निवेश का 20%। इस प्रकार, इसे पूर्ण रिटर्न के रूप में कहा जा सकता है, और गणना निम्नानुसार हो सकती है: ($ 2000 / $ 10,000) * 100 = 20%।

वही, जब कुल रिटर्न के आधार पर समझाया जाता है, लगभग पूर्ण रिटर्न के समान है, बस एक छोटे से अंतर के साथ जहां लाभांश की भूमिका कार्रवाई में आती है। कुल रिटर्न उस खाते को भी ध्यान में रखता है जिसे कंपनी ने निवेश किया है। मान लीजिए कि कंपनी ने $ 2000 लाभ के ऊपर और ऊपर $ 30 का लाभांश दिया है, तो यहां कुल लाभ $ 2030 हो जाता है, और इस तरह कुल रिटर्न की गणना ($ 2030 / $ 10,000) * 100 = 20.3% के रूप में की जाती है। इसलिए कुल रिटर्न यहां थोड़ी है, जो 20.3% है।

महत्त्व

• पोर्टफोलियो का एक्सपोज़र कम से कम होता है : गणना रिटर्न की इस तकनीक का उपयोग करके किसी भी पोर्टफोलियो को उजागर किया जा सकने वाला अस्थिरता कारक कम हो जाता है।
• निवेश रिटर्न स्रोतों का विस्तार : पूर्ण रिटर्न गणना खेलने में आने से वापसी के लिए हम कई स्रोतों या प्लेटफार्मों को ध्यान में रख सकते हैं।
• पोर्टफोलियो का विविधीकरण : जैसा कि हम किसी भी परंपरा बेंचमार्क से मुक्त हैं, हम अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और कई प्लेटफार्मों में निवेश करने के लिए स्वतंत्र हैं
• पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित रिटर्न को बढ़ाया जाता है : जोखिम-समायोजित रिटर्न का सुधार एक महत्वपूर्ण कारक है जो हर निवेशक के लिए खेल में आता है जब कोई इस पद्धति का उपयोग करता है।
• स्टॉप-लॉस सीमा निर्धारित करना : मुख्य लाभ यह है कि हम अपने नुकसान को सीमित कर सकते हैं और जांच सकते हैं कि क्या हमारे निवेश गलत रास्ते पर हैं, जो कि कोई वापसी नहीं पैदा कर रहे हैं।

निष्कर्ष

निरपेक्ष वापसी रिटर्न की गणना करने के लिए एक बहुत ही सुरक्षित दृष्टिकोण है लेकिन इसमें कुछ कमियां भी हैं, जैसे, दीर्घकालिक दृष्टिकोण पर, यह कई कारकों को बाहर करता है जो हमारे निवेश को प्रभावित कर सकते हैं या हमारे निवेश से संबंधित हो सकते हैं। यह हमारी वापसी की गणना करने का एक अच्छा और सरल तरीका है, लेकिन जब वास्तविक परिदृश्य की बात आती है, तो इसे अन्य प्रकार के रिटर्न के साथ जोड़ा जाना चाहिए, कुल रिटर्न या सीएजीआर तकनीकों की तरह। पोर्टफोलियो में निरपेक्ष वापसी को जोड़ने का उद्देश्य हमारे पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित रिटर्न को बढ़ाना है, जो कम से कम अस्थिरता की कीमत पर उच्च स्तर के रिटर्न के साथ मिलकर है।