नेट कैश अर्थ
नेट कैश एक कंपनी की तरलता की स्थिति को दर्शाता है और इसकी गणना कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों पर एक विशेष अवधि के अंत में रिपोर्ट किए गए नकद शेष से वर्तमान देनदारियों को घटाकर की जाती है और विश्लेषकों और निवेशकों द्वारा वित्तीय और तरलता की स्थिति को समझने के लिए इसे देखा जाता है। कंपनी।
यह शुद्ध नकदी प्रवाह से अलग है, जिसे शेयरधारकों द्वारा लाभांश सहित अपने सभी परिचालन, वित्तीय, और पूंजीगत बकाया का भुगतान करने के बाद एक विशेष अवधि में कंपनी द्वारा अर्जित नकदी के रूप में गणना की जाती है।
नेट कैश फॉर्मूला
जैसा कि पहले कहा गया है, हम अवधि के अंत में नकद शेष (नकद और नकद समकक्ष) से वर्तमान देनदारियों में कटौती करके शुद्ध नकदी की गणना करते हैं। यहां कैश बैलेंस में नकदी, तरल संपत्ति (ऐसी संपत्ति जो हम जल्दी से नकदी में बदल सकते हैं) शामिल हैं। वर्तमान देनदारियों की गणना सभी वित्तीय और गैर-वित्तीय देनदारियों को संक्षेप में करके की जाती है।
शुद्ध नकदी फार्मूला नीचे दिया गया है,
नेट कैश = कैश बैलेंस - वर्तमान देयताएं
कहा पे
- कैश बैलेंस = कैश + लिक्विड एसेट्स
नेट कैश के उदाहरण
इसे बेहतर तरीके से समझने के लिए इस अवधारणा के उदाहरण नीचे दिए गए हैं।
उदाहरण # 1 - Apple.Inc
नीचे Apple इंक का बैलेंस शीट स्नैपशॉट है, जो नकदी के विभिन्न घटकों को दिखा रहा है, जिसे 205.89 बिलियन डॉलर के नकद शेष और 105.7 बिलियन डॉलर की कुल वर्तमान देनदारियों के रूप में आने के लिए अभिव्यक्त किया जा सकता है। इस डेटा के साथ, हम एप्पल के 100 बिलियन डॉलर के शुद्ध नकदी पर पहुंच सकते हैं। विवरण के लिए नीचे चित्रण देखें।
उपाय
कुल नकद और नकद समकक्ष
- = 48.844 + 51.713 + 105.341
- = 205.898
नेट कैश की गणना
- = 205.898 - 105.718
- = 100.18
स्रोत: - Apple.Inc
उदाहरण # 2 - वर्णमाला। Inc
नीचे वर्णमाला इंक का एक बैलेंस शीट स्नैपशॉट है - Google नकदी के विभिन्न घटकों को दिखा रहा है, जिसे $ 121.177 बिलियन के नकद शेष और $ 39.224 बिलियन की कुल वर्तमान देनदारियों के रूप में आने के लिए अभिव्यक्त किया जा सकता है। इस डेटा के साथ, हम अल्फाबेट इंक - Google पर $ 81.953 बिलियन की शुद्ध नकदी प्राप्त कर सकते हैं। विवरण के लिए नीचे चित्रण देखें।
उपाय
कुल नकद और नकद समकक्ष
- = 16.032 + 105.145
- = 121.177
नेट कैश की गणना
- = 121.177-39.224
- = 81.953
स्रोत: - वर्णमाला इंक।
नेट कैश के प्रभाव
सकारात्मक नकदी निश्चित रूप से किसी भी व्यवसाय का एक सकारात्मक संकेत है। यह अनिवार्य रूप से इसका मतलब है कि कंपनी को जीवित रहने में कठिनाई नहीं होगी यदि वह अपने सभी मौजूदा देनदारियों का तुरंत भुगतान करती है। हालांकि ऐसी स्थितियां नहीं आती हैं, लेकिन इसका विश्लेषण करना कंपनी के विचाराधीन एक महान तनाव परीक्षण देता है। उच्च शुद्ध नकदी की स्थिति वाली कंपनियां वर्तमान और भावी निवेशकों को आराम प्रदान करती हैं।
व्यवसाय की तरलता की स्थिति आवश्यक है क्योंकि व्यवसायों को अपनी देनदारियों का सम्मान करने की स्थिति में होना चाहिए, जो निकट भविष्य में हो जाते हैं। इसके अलावा, व्यवसायों को हर समय अनिश्चितता का सामना करना पड़ता है, और कंपनी के नियंत्रण के भीतर या बाहर दुर्भाग्यपूर्ण घटनाओं से कंपनी की संपूर्ण तरलता की स्थिति परेशान हो सकती है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि उन घटनाओं से बचने के लिए कंपनी के पास पर्याप्त तरल संपत्ति है, एक तरलता परीक्षण आवश्यक है, जिसे एक तरह से शुद्ध नकद स्थिति का उपयोग करके किया जा सकता है।
नेट कैश बनाम ग्रॉस कैश
सकल नकदी उस कंपनी का नकद शेष है जिसे हम देयता में कटौती के बिना नकद और विपणन योग्य निवेशों को जोड़कर प्राप्त करते हैं। सकल नकदी की अन्य परिभाषाएं भी हो सकती हैं; जिसमें यह किसी भी फीस आयोगों और खर्चों में कटौती से पहले लेनदेन से नकद की सकल आय का मतलब है।
हालांकि यह कंपनी की परिष्कृत और अधिक कठोर तरलता की स्थिति बताता है, लेकिन सकल नकदी हमें देनदारियों के तत्काल भुगतान पर विचार किए बिना पूर्ण तरलता की स्थिति बताती है।
नेट कैश बनाम नेट ऋण
शुद्ध नकदी का एक और रूप कंपनी के नकदी के साथ-साथ विपणन योग्य निवेश है जो कंपनी के कुल ऋण (अल्पकालिक उधार और दीर्घकालिक उधार) का ऋण है। यह संख्या, यदि यह सकारात्मक है, तो हमें बताती है कि कंपनी ध्वनि वित्तीय स्वास्थ्य है क्योंकि यह अपने उधार को सम्मानित करने में सक्षम होगा यदि वे तुरंत कारण बन जाते हैं। हालांकि, अगर यह आंकड़ा नकारात्मक है, तो इसका मतलब है कि कंपनी के पास इतना कैश नहीं है कि वह अपने सभी उधारों का तुरंत सम्मान कर सके।
कंपनी को ऋण-मुक्त कहा जा सकता है यदि उसके पास इस तरह से परिभाषित शुद्ध नकद स्थिति है। एक ऋण-मुक्त या नकद-समृद्ध कंपनी को विश्लेषकों और निवेशकों द्वारा अधिक अनुकूल रूप से देखा जाएगा, जो एक शुद्ध ऋण वहन करती है।
सीमाएं
- कभी-कभी यह उतना सीधा नहीं हो सकता है क्योंकि यह दिखता है कि एक बार की घटनाओं के कारण कैश बैलेंस या वर्तमान देनदारियां विकृत हो सकती हैं। ऐसी परिस्थितियों के लिए जांच की आवश्यकता होती है, और आंकड़ों को स्पष्ट नकदी और वर्तमान देनदारियों के संतुलन में आने के लिए समायोजन की आवश्यकता हो सकती है।
- सभ्य व्यवसायों के साथ कुछ व्यवसायों में अभी भी नकारात्मक शुद्ध नकदी हो सकती है। यह उनकी तरलता की स्थिति पर सवालिया निशान नहीं लगाता है लेकिन पर्यवेक्षक अभी भी उन्हें नकारात्मक रूप से देख सकते हैं।
निष्कर्ष
तरलता किसी भी व्यवसाय के लिए आवश्यक है, और यदि वास्तविक नकदी तरलता को वापस करती है, तो यह व्यवसाय को मजबूत बनाता है। एक कमजोर तरलता की स्थिति कंपनी के व्यवसाय को गंभीर परिस्थितियों में जोखिम में डालती है। उदाहरण के लिए, 2008 के वित्तीय संकट में, कई निवेश बैंक गले में उत्तोलन के साथ लोड किए गए थे। सब कुछ लिया संपत्ति के मूल्य में उन्हें व्यापार से बाहर करने के लिए थोड़ा अवमूल्यन था। यदि वे पर्याप्त तरलता बनाए रखने में सतर्क होते, तो वे अलग तरीके से व्यवसाय करते।
यह हमें इस बात का प्रारंभिक संकेत देता है कि कंपनी किस तरह से लीवरेज्ड है। यदि कोई कंपनी नेट कैश टेस्ट (असाधारण परिस्थितियों पर विचार करने के बाद) विफल हो जाती है, तो कंपनी को सकारात्मक नकदी स्थिति वाली कंपनी की तुलना में कम सकारात्मक रूप से देखा जाता है। यदि ये कंपनियां एक ही व्यवसाय में हैं, तो निवेशकों के पास नकदी नकारात्मक कंपनी की तुलना में शुद्ध नकदी कंपनी के पक्ष में होने की प्रबल संभावना है।
यह एक कंपनी की तरलता की स्थिति का विश्लेषण करने के लिए उपयोग किया जाने वाला सिर्फ एक कारक है। हालांकि, जो भी पैरामीटर एक का उपयोग करता है, नकद समग्र समीकरण का एक अभिन्न अंग बनता है क्योंकि कंपनी चाहे कितना भी बड़ा लाभ पोस्ट कर रही हो, यदि लाभ नकद में परिवर्तित नहीं होता है, तो व्यवसाय निवेश के लायक नहीं हो सकता है। कंपनी की तरलता स्थिति को निर्धारित करने के लिए इसे अन्य मापदंडों जैसे कि वर्तमान अनुपात, कार्यशील पूंजी के दिनों आदि के साथ संयोजन के रूप में देखा जाना चाहिए।
