आंतरिक विकास दर फॉर्मूला - गणना - उदाहरण

आंतरिक विकास दर फॉर्मूला क्या है?

आंतरिक विकास दर विकास की दर है जिसे कंपनी केवल अपने आंतरिक संचालन की सहायता से प्राप्त कर सकती है। यह कंपनी द्वारा ऋण वित्तपोषण के रूप में किसी भी वित्तीय उत्तोलन के प्रभाव को प्रभावित किए बिना प्राप्त की गई विकास दर है। आंतरिक विकास दर की गणना के लिए सूत्र कंपनी के आरओए को कंपनी के अवधारण अनुपात से गुणा किया जाता है। किसी कंपनी के लिए परिसंपत्तियों पर वापसी की गणना कंपनी की कुल संपत्ति से विभाजित कंपनी की शुद्ध आय से की जाती है।

कुल संपत्तियों में कंपनी की सभी अल्पकालिक और दीर्घकालिक संपत्तियां शामिल होती हैं जिन्हें कंपनी अपने व्यवसाय संचालन को चलाने और विस्तारित करने के लिए प्राप्त करती है और उनकी तैनाती करती है। प्रतिधारण अनुपात कमाई का प्रतिशत है जिसे कंपनी अपने उपयोग और कंपनी के भविष्य के विकास के लिए बरकरार रखती है। लाभांश के रूप में कमाई से भुगतान की गई राशि के बाद प्रतिधारण राशि अवशिष्ट राशि है।

गणितीय रूप से, इसे इस रूप में दर्शाया जाता है,

आंतरिक विकास दर फॉर्मूला = आरओए * आरआर

कहा पे

• ROA = एसेट्स पर लौटें
• आरआर = प्रतिधारण अनुपात

स्पष्टीकरण

यह अनुपात एक कंपनी के लिए संकेत देता है कि कंपनी भविष्य में व्यवसाय के सामान्य पाठ्यक्रम की मदद से अर्जित आय की संख्या के साथ कितनी तेजी से बढ़ सकती है। यह कंपनी द्वारा ऋण के रूप में उधार ली गई निधियों को ध्यान में रखे बिना प्राप्त की गई परिचालन वृद्धि दर है। इसलिए इस अनुपात को आंतरिक माना जाता है क्योंकि यह कंपनी बिना किसी बाहरी ऋण निवेश के भी विकास कर सकेगी।

यह एक कंपनी द्वारा प्राप्त की गई कमाई की सहायता से प्राप्त की गई वृद्धि है, जो लाभांश के रूप में शेयरधारकों को धन की राशि के वितरण के बाद बनाए रखने का निर्णय लेती है। इस अनुपात को देखने वाला एक विश्लेषक उच्च अनुपात की तलाश करेगा क्योंकि यह कंपनी के लिए बेहतर भविष्य की संभावना को दर्शाता है।

आंतरिक विकास दर फॉर्मूला (एक्सेल टेम्पलेट के साथ) के उदाहरण

आइए इस अनुपात को बेहतर समझने के लिए कुछ सरल से उन्नत उदाहरण देखें।

उदाहरण 1

आइए हम दो मनमानी कंपनियों के लिए आंतरिक विकास दर की गणना करें। गणना के लिए, हमें एक कंपनी की परिसंपत्तियों और प्रतिधारण अनुपात की वापसी की आवश्यकता होती है, जिसकी गणना कंपनी की कमाई से देय लाभांश राशि में कटौती और शेयरधारकों को उपलब्ध शुद्ध आय द्वारा उस अंश को विभाजित करके की जाती है।

चलो दो कंपनियों के लिए नीचे दी गई तालिका में कुछ संख्याओं को मानते हैं।

पहले आंतरिक विकास दर की गणना के लिए, निम्नलिखित मूल्य की गणना करें,

कंपनी ए के लिए अवधारण अनुपात

• प्रतिधारण अनुपात (आरआर) = 1- (भुगतान / आय का लाभांश)
• = 1- (3/5)
• = 0.40

कंपनी बी के लिए अवधारण अनुपात

• अवधारण अनुपात (RR) = 1- (3.5 / 6)
• = 0.42

कंपनी ए के लिए एसेट्स की वापसी

• एसेट्स की वापसी = $ 65 / $ 140
• = 46%

कंपनी बी के लिए एसेट्स की वापसी

• एसेट्स का रिटर्न = $ 70 / $ 155
• = ४५%

इसलिए, कंपनी ए के लिए गणना इस प्रकार है,

• IGR फॉर्मूला = 46% * 0.40

कंपनी ए के लिए आंतरिक विकास दर

• IGR = 18.6%

कंपनी बी के लिए आंतरिक विकास दर

• IGR फॉर्मूला = 45% * 0.42
• = 18.8%

हम उपरोक्त उदाहरण से देख सकते हैं कि कंपनी बी के लिए विकास दर कंपनी ए की आंतरिक वृद्धि से अधिक है। इसका तात्पर्य यह है कि कंपनी बी कंपनी की तुलना में परिचालन से अधिक आय से कमाई करने में सक्षम है। ऋण वित्तपोषण से वृद्धि के प्रभाव को ध्यान में नहीं रखना चाहिए।

उदाहरण # 2

रिलायंस इंडस्ट्रीज की विकास दर की गणना के लिए, हमें कंपनी और प्रतिधारण अनुपात के लिए परिसंपत्तियों पर रिटर्न की आवश्यकता होती है, जो कि कंपनी की कमाई से देय लाभांश राशि में कटौती और शेयरधारकों को उपलब्ध शुद्ध आय द्वारा उस अंश को विभाजित करके गणना की जाती है। ।

नीचे दी गई तालिका में लाभांश, प्रति शेयर आय और निर्भरता वाले उद्योगों के लिए संपत्ति पर वापसी को दर्शाया गया है।

पहले आंतरिक विकास दर की गणना के लिए, निम्नलिखित मूल्य की गणना करें,

प्रतिधारण अनुपात

• रिलायंस इंडस्ट्रीज के लिए प्रतिधारण अनुपात = 1- (6/56) = .89

इसलिए, रिलायंस इंडस्ट्रीज की विकास दर की गणना निम्नानुसार है,

• IGR फॉर्मूला = 8% * 0.89

• IGR = 7.1%

कंपनी के लिए यह वृद्धि दर जितनी बेहतर होगी उतनी ही बेहतर होगी; अनुपात एक कंपनी के लिए संकेत देता है कि कंपनी भविष्य में व्यवसाय के सामान्य पाठ्यक्रम की मदद से होने वाली कमाई की मात्रा के साथ लगातार बढ़ सकती है। निर्भरता उद्योगों के लिए अनुपात बताता है कि निर्भरता उद्योग अपनी आंतरिक परिचालन आय के साथ 7.1% बढ़ने में सक्षम हैं।

उदाहरण # 3

टाटा स्टील की विकास दर की गणना के लिए, हमें कंपनी और प्रतिधारण अनुपात के लिए परिसंपत्तियों पर रिटर्न की आवश्यकता होती है, जिसकी गणना कंपनी की कमाई से देय लाभांश राशि में कटौती और शेयरधारकों को उपलब्ध शुद्ध आय द्वारा उस अंश को विभाजित करने के लिए की जाती है। ।

नीचे दी गई तालिका में लाभांश, प्रति शेयर आय, और टाटा स्टील के लिए संपत्ति पर वापसी को दर्शाया गया है।

पहले आंतरिक विकास दर की गणना के लिए, निम्नलिखित मूल्य की गणना करें,

टाटा स्टील के लिए अवधारण अनुपात

• प्रतिधारण अनुपात = 1 - (9.4 / $ 75)
• = 0.87

इसलिए, टाटा स्टील की विकास दर की गणना निम्नानुसार है,

• IGR फॉर्मूला = 13% * 0.87

टाटा स्टील की आंतरिक विकास दर होगी -

• IGR = 11.4%

आंतरिक विकास दर कैलक्यूलेटर

आप निम्न आंतरिक विकास दर कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।

ROA
आरआर
आंतरिक वृद्धि दर सूत्र

आंतरिक विकास दर फॉर्मूला =	ROA x RR
	0 x 0 =	०

प्रासंगिकता और उपयोग

किसी कंपनी की भविष्य की संभावना का पता लगाने के लिए यह अनुपात बहुत महत्वपूर्ण है। विश्लेषक जो कंपनी का विश्लेषण करते हैं, वे अनुपात पर बहुत करीबी नज़र रखते हैं। अनुपात कंपनी के परिसंपत्तियों पर दो बहुत ही महत्वपूर्ण मापदंडों का उपयोग करके आया है। और आंतरिक विकास दर की गणना के लिए उपयोग किया जाने वाला दूसरा चर प्रतिधारण अनुपात है।

यदि कोई कंपनी उच्च स्तर के प्रतिधारण अनुपात को बनाए रख रही है, तो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास भविष्य में विकास की संभावनाएं हैं और वह उस धन के साथ उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए आश्वस्त है जिसे वह बनाए रखना चाहता है। आंतरिक वृद्धि वह दर है जिसे कंपनी उस कमाई की सहायता से प्राप्त करती है जिसे वह बनाए रखने का निर्णय लेता है।