सद्भावना मूल्यांकन के तरीके
गुडविल वैल्यूएशन कंपनी की सद्भावना का व्यवस्थित मूल्यांकन है, जो कंपनी की शेष राशि को अमूर्त आस्तियों के तहत दिखाया जाता है और मूल्य के शीर्ष तरीकों में औसत लाभ विधि, पूंजीकरण विधि, भारित औसत लाभ पद्धति और सुपर मुनाफे विधि शामिल हैं।
आइए इन टॉप 4 तरीकों पर चर्चा करें -
# 1 - औसत लाभ पद्धति की खरीद
इस सद्भावना मूल्यांकन पद्धति के तहत, सद्भावना के मूल्य की गणना करने के लिए पिछले कुछ वर्षों के औसत (औसत या औसत) लाभ को निश्चित संख्या में कई गुना किया जाता है।
सद्भावना फॉर्मूला = खरीद का औसत लाभ x वर्ष।
- औसत लाभ = सभी या सहमत वर्षों / वर्षों की कुल मुनाफे।
उदाहरण 1
एक्स एंड कंपनी 31 पर एबीसी एंड कंपनी को व्यापार बेचना चाहता सेंट दिसम्बर 2016 व्यापार के मुनाफे के रूप में पिछले 5 वर्षों के लिए इस प्रकार है।
| साल | शुद्ध लाभ (यूएस $) | टिप्पणियों |
| 2011 | सौ करोड़ | |
| 2012 | 120 मिलियन | इसमें $ 5 मिलियन का एक बार का लाभ शामिल है जो भविष्य में अपेक्षित नहीं है |
| 2013 | 90 मिलियन | इसमें $ 10 मिलियन का असाधारण नुकसान शामिल है जो भविष्य में अपेक्षित नहीं है |
| 2014 | 150 मिलियन | |
| 2015 | 20 करोड़ | |
| 2016 | 220 मिलियन है |
एबीसी एंड कंपनी के मालिक मि। ए। ए।, जो वर्तमान में $ 1 मिलियन में कार्यरत हैं। X & co का व्यवसाय, जिसे वर्तमान में वेतनभोगी कर्मचारी X द्वारा $ 0.5 मिलियन में प्रबंधित किया जाता है। अब एबीसी ने प्रबंधक को बदलने का फैसला किया और श्री द्वारा प्रबंधित किया जाना तय किया।
दोनों कंपनियां पिछले 6 वर्षों के औसत लाभ की 4 साल की खरीद के आधार पर सद्भावना को महत्व देती हैं।
| X & Co की सद्भावना | ||
| 2011 का लाभ | सौ करोड़ | सौ करोड़ |
| 2012 का लाभ | 120 मिलियन | |
| कम: 5 लाख का एक बार का लाभ | 5 मिलियन | 115 मिलियन |
| 2013 का लाभ | 90 मिलियन | |
| जोड़ें: 10 मिलियन का असाधारण नुकसान | सौ लाख | |
| 2014 का लाभ | 150 मिलियन | 150 मिलियन |
| 2015 का लाभ | 20 करोड़ | 20 करोड़ |
| 2016 का लाभ | 220 मिलियन है | 220 मिलियन है |
| कुल | $ 885 मिलियन | |
| औसत लाभ | (885 मिलियन / 6) | $ 147.5 मिलियन |
| जोड़ें: प्रबंधक का वेतन | 0.5 मिलियन | |
| कम: मि। सैलरी | एक अरब | |
| अपेक्षित औसत शुद्ध लाभ | $ 147 मिलियन | |
| सद्भावना | (147X 4) | $ 588 मिलियन |
# 2 - भारित औसत लाभ पद्धति की खरीद
यह सद्भावना मूल्यांकन पद्धति केवल उपरोक्त विधि का विस्तार है, जहां एक साधारण औसत के बजाय, हम एक भारित औसत का उपयोग करते हैं। मुनाफे की प्रवृत्ति बढ़ने पर इस पद्धति का उपयोग किया जाता है।
उदाहरण # 2
आइए इस विधि को समझने के लिए उपरोक्त उदाहरण का उपयोग करें। संलग्न वजन 2011-1, 2012-1, 2013-2, 2014-2, 2015 और 2016-3 इस प्रकार हैं
| X & Co की सद्भावना | ||
| 2011 का लाभ | सौ करोड़ | सौ करोड़ |
| 2012 का लाभ | 120 मिलियन | |
| कम: 5 लाख का एक बार का लाभ | 5 मिलियन | 115 मिलियन |
| 2013 का लाभ | 90 मिलियन | |
| जोड़ें: 10 मिलियन का असाधारण नुकसान | सौ लाख | सौ करोड़ |
| 2014 का लाभ | 150 मिलियन | 150 मिलियन |
| 2015 का लाभ | 20 करोड़ | 20 करोड़ |
| 2016 का लाभ | 220 मिलियन है | 220 मिलियन है |
| कुल | $ 885 मिलियन | |
| भारित औसत लाभ | ((100 * 1) + (115 * 1) + (100 * 2) + (150 * 2) + (200 * 3) + (220 * 3) + ÷ (1 + 1 + 2 + 2 + 3 + 3) ) | 164.5 मिलियन है |
| जोड़ें: प्रबंधक का वेतन | 0.5 मिलियन | |
| कम: मि। सैलरी | एक अरब | |
| अपेक्षित औसत शुद्ध लाभ | $ 164 मिलियन | |
| सद्भावना | (164X 4) | $ 656 मिलियन |
# 3 - पूंजीकरण विधि
इस पद्धति में, सद्भावना की गणना, कंपनी की वापसी और शुद्ध मूर्त संपत्ति की सामान्य दर का उपयोग करके अपेक्षित औसत शुद्ध लाभ को भुनाने के बीच अंतर का पता लगाकर की जाती है।
- गुडविल = पूंजीकृत औसत शुद्ध लाभ-शुद्ध मूर्त संपत्ति
उदाहरण 3
आइए इस विधि में गणना करने के लिए फिर से उपरोक्त उदाहरण जारी रखें। वापसी की सामान्य दर 10% मान ली गई है, और ऊपर की गणना के अनुसार एक्सएंड सह का औसत लाभ $ 147 मिलियन और है
कंपनी की संपत्ति मान $ 1850 मिलियन हैं और देनदारियों $ 600 हैं।
- लाभ का पूंजीगत मूल्य = 147 मिलियन / 10% = $ 1,470 मिलियन
- X & Co की शुद्ध संपत्ति = 1850 मिलियन -600 मिलियन = $ 1,250 मिलियन US $
- सद्भावना का मूल्य = 1470- 1250 = $ 220 मिलियन
# 4 - सुपर प्रॉफिट गुडविल वैल्यूएशन मेथड
इस सद्भावना पद्धति के तहत, सद्भाव के मूल्य को निर्धारित करने के लिए सुपर लाभ की गणना की जाती है। सुपर लाभ कंपनी में अपने साथियों की तुलना में कंपनी द्वारा अर्जित अतिरिक्त लाभ है।
गुडविल = सुपर लाभ x खरीद के वर्षों की संख्या नहीं
इसे और समझने के लिए एक उदाहरण लेते हैं।
उदाहरण 4
XYZ & Co के विवरण निम्नलिखित हैं।
| अमेरिकी डॉलर $ | |
| पूंजी निवेश किया | $ 60,000 |
| लाभ | |
| 2011 | $ 10,000 |
| 2012 | $ 11,000 |
| 2013 | $ 15,000 |
| 2014 | $ 21,000 |
| 2015 | $ 18,000 |
| 2016 | $ 19,000 |
| निवेश पर वापसी की बाजार दर | 10% |
| व्यवसाय में निवेश की गई पूंजी पर जोखिम वापसी की दर | 2% |
| व्यवसाय में संलग्न नहीं होने पर प्रोपराइटर के वैकल्पिक रोजगार का पारिश्रमिक | $ 2,000 |
| औसत लाभ (10000 + 11000 + 15000 + 21000 + 18000 + 19000) 10000 6 | $ 15,667 |
| कम: प्रेरक कर्मचारी का पारिश्रमिक | $ 2,000 |
| $ 13,667 | |
| पूंजी की सामान्य दर $ 60,000 पर 10% + 2% = 12% कार्यरत है | $ 7,200 |
| सुपर प्रॉफिट (13,667-7200) | $ 6,467 |
| सद्भावना ($ 6,467 × 4 वर्ष) (खरीद के 4 वर्ष मानकर) | $ 25,868 |
इस सद्भावना मूल्यांकन उदाहरण में, भारित औसत विधि का उपयोग करके औसत लाभ की गणना की जा सकती है।
गुडविल वैल्यूएशन के बारे में जानने के लिए शीर्ष बातें
- एक या दो साल का लाभ सद्भावना मूल्यांकन के लिए लिया जाता है यदि व्यवसाय का सेवानिवृत्त अध्यक्ष व्यवसाय की सफलता का मुख्य स्रोत है। आमतौर पर, तीन से पांच साल की खरीदारी आमतौर पर की जाती है।
- यदि सुपर लाभ बड़ा है या व्यवसाय अत्यधिक लाभदायक है तो बड़ी संख्या में साल लग सकते हैं।
- कभी-कभी सद्भावना भी बढ़ जाती है यदि कई पार्टियां व्यवसाय के लिए बोली लगा रही हैं, और विक्रेता सुपर-प्रॉफिट या औसत मुनाफे के बावजूद व्यापार के प्रीमियम को बढ़ाना चाहता है।
- कभी-कभी कोई व्यवसाय नुकसान कर रहा हो सकता है, तब भी सद्भावना का भुगतान किया जा सकता है यदि व्यवसाय की संभावनाएं बहुत अधिक हैं।
- यह विलय पर निर्भर कंपनी के विलय के कारण हो जाता है और पूरी तरह से मुनाफे पर निर्भर करता है।
- कभी-कभी, सद्भावना मूल्यांकन भी प्रौद्योगिकी या आर एंड डी पर निर्भर करता है, जो एक कंपनी के पास है या ग्राहकों का एक विशिष्ट समूह जो किसी कंपनी के पास हो सकता है या विशिष्ट क्षेत्र हो सकते हैं।
