औसत पूंजी नियोजित पर रिटर्न की गणना करने का फॉर्मूला (ROACE)
एवरेज कैपिटल एम्प्लॉइड पर लौटें (ROACE) अनुपात का एक विस्तार है, कैपिटल एंप्लॉइड पर रिटर्न और पीरियड के अंत में कुल कैपिटल के बजाय, यह एक औसत और एक समय के लिए कैपिटल के खुलने और बंद होने का औसत लेता है ब्याज और करों (EBIT) से पहले कमाई को विभाजित करके औसत कुल संपत्ति घटाकर सभी देनदारियों की गणना की जाती है।
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स्पष्टीकरण
उपरोक्त अनुपात में, हमारे पास दो भाग हैं।
- पहला हिस्सा EBIT (ब्याज और करों से पहले की कमाई) है। EBIT वास्तव में परिचालन आय है। यदि हम कंपनी के आय विवरण को देखते हैं, तो हम यह देखेंगे कि सकल लाभ से परिचालन व्यय में कटौती करने के बाद, हम परिचालन आय या ईबीआईटी प्राप्त करते हैं। आप पूछ सकते हैं कि हम शुद्ध आय के बजाय ईबीआईटी को क्यों ध्यान में रख रहे हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि परिचालन आय सीधे व्यवसाय से उत्पन्न आय को दर्शाती है; इसके अलावा, परिचालन आय में अन्य स्रोतों से आय शामिल नहीं है।
- दूसरा भाग कार्यरत औसत पूंजी है। कार्यरत पूंजी का पता लगाने के लिए, हम दो दृष्टिकोण ले सकते हैं।
- पहला तरीका यह है कि हम केवल इक्विटी और दीर्घकालिक ऋण जोड़ सकते हैं।
- लेकिन एक दूसरा तरीका है जो पहले दृष्टिकोण से बेहतर है। दूसरे दृष्टिकोण में, हम कुल परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों में कटौती करते हैं, या हम इक्विटी और गैर-वर्तमान देनदारियों को जोड़ सकते हैं।
- दूसरा दृष्टिकोण बेहतर है क्योंकि यह सीधे दिखाता है कि व्यवसाय में सीधे क्या निवेश किया गया है (इसका अर्थ यह है कि इसमें ऋण के अलावा अन्य गैर-वर्तमान देनदारियां भी शामिल हैं)।
उदाहरण
ROACE सूत्र का वर्णन करने के लिए एक सरल उदाहरण लेते हैं।
लाभ इंक में निम्नलिखित जानकारी है -
- वर्ष के लिए EBIT - $ 30,000
- शुरुआत की पूंजी नियोजित - $ 540,000
- अंतिम पूंजी नियोजित - $ 450,000
खोजें।
सबसे पहले, हमें कार्यरत औसत पूंजी का पता लगाना होगा।
हमें बस एक साधारण औसत करने की आवश्यकता है।
- औसत पूंजी नियोजित = ($ 540,000 + $ 450,000) / 2 = $ 990,000 / 2 = $ 495,000।
- स्थान सूत्र = EBIT / औसत पूंजी कार्यरत
- या, ROACE फॉर्मूला = $ 30,000 / $ 495,000 = 6.06%।
औसत पूंजी नियोजित पर नेस्ले रिटर्न
नीचे नेस्ले की आय स्टेटमेंट और बैलेंस शीट का स्नैपशॉट है। ROACE की गणना के लिए, हमें EBIT या परिचालन लाभ की आवश्यकता होती है।
वर्ष के लिए समेकित आय बयान 31 को समाप्त सेंट दिसंबर 2014 और 2015
स्रोत: नेस्ले वार्षिक रिपोर्ट
यहां तीन आंकड़े महत्वपूर्ण हैं, और उनमें से सभी को हाइलाइट किया गया है। पहले 2014 और 2015 के लिए परिचालन लाभ है और फिर, 2014 और 2015 के लिए कुल संपत्ति और कुल वर्तमान देनदारियों पर विचार करने की आवश्यकता है।
- 2015 के संचालन लाभ = CHF 12,408
- पूंजी नियोजित (2015) = 123,992 - 33,321 = 90,671
- पूंजी नियोजित (2014) = 133,450 - 32,895 = 100,555
- औसत पूंजी नियोजित = (90,671 + 100,555) / 2 = 95,613
- ROACE = CHF 12,408 / 95,613 = 12.98%
उपयोग करता है
- नियोजित औसत पूंजी पर रिटर्न पूंजी-गहन उद्योगों के लिए सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है।
- व्यवसाय शुरू करने और चलाने के लिए जिन कंपनियों को बहुत अधिक पूंजी की आवश्यकता होती है, वे पूंजी गहन उद्योग हैं। पूंजी-गहन उद्योगों के लिए, ROACE कम होगा।
- अन्य मामलों में (यदि कंपनी पूंजी गहन नहीं है), ROACE अधिक होना चाहिए।
- एक निवेशक को पूंजीगत संपत्ति के बारे में सावधान रहना चाहिए। ऐसा हो सकता है कि ये पूंजीगत परिसंपत्तियाँ मूल्यह्रास की जाती हैं, और इसके परिणामस्वरूप, ROACE अधिक हो गया है। लेकिन ऐसा नहीं है क्योंकि लाभ अधिक है; बल्कि, ROACE कम है।
औसत पूंजी नियोजित कैलकुलेटर पर लौटें
आप निम्न कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।
| EBIT | |
| औसत पूंजी नियोजित | |
| ROOS फॉर्मूला | |
| ROOS फॉर्मूला = |
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एक्सेल में कार्यरत औसत पूंजी पर लौटें (एक्सेल टेम्पलेट के साथ)
अब एक्सेल में ऊपर उदाहरण देते हैं। यह बहुत सरल है। सबसे पहले, आपको नियोजित औसत पूंजी का पता लगाने की आवश्यकता है, और आपको एबिट और औसत पूंजी कर्मचारी के दो इनपुट प्रदान करने की आवश्यकता है।
आप आसानी से प्रदान किए गए टेम्पलेट में अनुपात की गणना कर सकते हैं।
आप इस टेम्प्लेट को यहां डाउनलोड कर सकते हैं - एवरेज कैपिटल एम्प्लॉइड एक्सेल टेम्पलेट पर लौटें।
