टैक्स शील्ड (परिभाषा, उदाहरण) - यह कैसे काम करता है?

टैक्स शील्ड क्या है?

टैक्स शील्ड कर योग्य आय में कटौती का दावा करने के तरीके से कटौती है, जैसे कि परिसंपत्तियों पर मूल्यह्रास, ऋणों पर ब्याज आदि और वर्तमान वर्ष के लिए कटौती योग्य व्यय को कराधान की दर से गुणा करके गणना की जाती है। संबंधित व्यक्ति के लिए लागू।

एक कर शील्ड एक व्यक्ति या निगम के लिए कर योग्य आय में कमी है, जो कि बंधक ब्याज, चिकित्सा व्यय, धर्मार्थ दान, परिशोधन और मूल्यह्रास के रूप में स्वीकार्य कटौती का दावा करने के माध्यम से हासिल की गई है।

  • यह आय किसी दिए गए वर्ष के लिए करदाता की कर योग्य आय को कम कर देती है या भविष्य की अवधि में आयकर की अवहेलना करती है। यह नकदी प्रवाह को बचाने और एक फर्म के मूल्य को बढ़ाने का एक तरीका है।
  • इस रणनीति का उपयोग किसी व्यवसाय के मूल्य को बढ़ाने के लिए किया जा सकता है क्योंकि यह कर देयता को कम करता है जो अन्यथा इकाई की संपत्ति के मूल्य को कम करेगा।
  • वे नकदी बहिर्वाह को बचाने और एक फर्म के मूल्य की सराहना करने के लिए एक मार्ग हैं। विभिन्न रूपों के रास्ते में कर शील्ड में उन प्रकार के खर्च शामिल होते हैं जो कर योग्य आय से घटाए जाते हैं।

यह महत्वपूर्ण क्यों है?

कर ढाल कम कर बिल, जो कि करदाताओं, चाहे व्यक्तियों या निगमों के लिए प्रमुख कारणों में से एक है, यह निर्धारित करने में काफी समय व्यतीत करते हैं कि वे किस कटौती और क्रेडिट को प्रत्येक वर्ष के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं।

विभिन्न वस्तुएं / व्यय हैं चाहे वह नकदी हो या गैर-नकदी, जिस पर एक व्यक्ति या निगम कर ढाल लाभ का दावा करता है

मूल्यह्रास पर कर ढाल

  • मूल्यह्रास पर एक कर ढाल टैक्स बचाने के लिए संपत्ति का उचित प्रबंधन है। एक मूल्यह्रास कर ढाल एक कर कटौती तकनीक है जिसके तहत मूल्यह्रास व्यय को कर योग्य आय से घटाया जाता है।
  • यह एक नॉनकैश आइटम है, लेकिन हमें अपनी कर योग्य आय से कटौती मिलती है। यह नकदी प्रवाह का एक प्रमुख स्रोत बन जाएगा, जिसे हमने मूल्यह्रास राशि पर कर नहीं देकर बचाया था।
  • यह सिर्फ एक प्रावधान की तरह है जो हम हर साल इसके पूंजीगत व्यय के संबंध में बनाते हैं।

मूल्यह्रास उदाहरण पर टैक्स शील्ड गणना

एक कंपनी एक संयंत्र और मशीनरी में $ 90,00,000 की पूंजी परिव्यय वाली परियोजना में निवेश प्रस्ताव की समीक्षा कर रही है। परियोजना के अंत में 5 साल का जीवन होगा, जिसमें संयंत्र और मशीनरी $ 30,00,000 का मूल्य प्राप्त कर सकते हैं।

इसके अलावा, परियोजना को $ 12,50,000 की कार्यशील पूंजी की भी आवश्यकता होगी, जिसे 1 वर्ष के दौरान बनाया जाएगा और परियोजना 5 से वर्ष के अंत में जारी किया जाएगा। परियोजना से निम्नलिखित नकदी लाभ प्राप्त होने की उम्मीद है:

साल 1 है २ ३ ४ ५
नकद लाभ ($) 35, ३० २५ २० २०

संयंत्र और मशीनरी के लिए 25% मूल्यह्रास त्वरित छूट मूल्यह्रास के आधार पर आयकर छूट के रूप में उपलब्ध है। मान लें कि कॉरपोरेट टैक्स का भुगतान उस अवधि के बकाया में एक वर्ष के लिए किया जाता है, जो इससे संबंधित है, और पहले वर्ष के मूल्यह्रास भत्ते को 1 वर्ष के मुनाफे के खिलाफ दावा किया जाएगा।

प्रबंधन लेखाकार ने परियोजना के शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) की गणना कंपनी के 20% पूर्व-कर की दर के कॉर्पोरेट लक्ष्य का उपयोग करके की है और नकदी प्रवाह पर कराधान प्रभाव पर विचार किया है। परियोजना के नकदी प्रवाह में कर के प्रभाव शामिल होने चाहिए। परियोजना के दौरान कॉर्पोरेट कर 35% होने की उम्मीद है, और इस प्रकार कंपनी की रिटर्न पोस्ट-टैक्स की दर 13% (20% * 65%) है।

आवश्यक:

  1. कर-पश्चात की दर पर कर-पश्चात नकदी प्रवाह की गणना करना।
  2. परियोजना के शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) की गणना करें, टैक्स शील्ड फॉर्मूले को ध्यान में रखते हुए।
नकद लाभ पर कर ($ '00, 000 में)
लाभ का वर्ष नकद लाभ कर @ 35% कर भुगतान का वर्ष
1 है ३५ १२.२५ २
२ ३० 10.50 है ३
३ २५ 75.75५ 75 ४
४ २० 7.00 ५
५ २० 7.00 ६
मूल्यह्रास भत्ते- कर छूट ('00, 000 में $)
साल संतुलन को कम करना मूल्यह्रास @ 25% मूल्यह्रास पर कर छूट / (कर देय) 35% नकदी प्रवाह का वर्ष
० 90.000 ० ० ०
1 है 67.500 है 22.500 7.875 है २
२ 50.625 है 16.875 5.906 है ३
३ 37.969 है 12.656 4.430 है ४
४ 28.476 9.492 ३.३२२ ५
५ 21.357 7.119 २.४ ९ २ ६
संयंत्र और मशीनरी की बिक्री पर लाभ (30.000 - 21.357) (8.643) (3.025) ६
परियोजना की एनपीवी की गणना ($ ', 000 में)
साल निवेश मूल्यह्रास भत्ता कर बचाया नकद लाभ मुनाफे पर टैक्स शुद्ध नकदी प्रवाह 13% पर डिस्काउंटिंग फैक्टर वर्तमान मूल्य
संयंत्र और मशीनरी कार्यशील पूंजी
० (90) ० ० ० ० (90) 1.00 है (90)
1 है ० (12.5) ० ३५ ० 22.50 है 0.88 19.8
२ ० ० 7.875 है ३० (12.25) 25.63 है 0.78 19.99
३ ० ० 5.906 है २५ (10.25) 20.41 है 0.69 है 14.08
४ ० ० 4.430 है २० (8.00) 15.68 है 0.61 9.56
५ ३० 12.5 ३.३२२ २० (7.00) 58.82 0.54 31.76 है
६ ० ० (0.533) * ० (7.00) (7.5) 0.48 (3.62)
शुद्ध वर्तमान मूल्य 1.57
  • * (3.025) + 2.492 = (0.533)

ब्याज पर टैक्स का कवच

कंपनी या निगमों के मामले में ब्याज शील्ड

एक निगम या फर्म या संगठन का महत्वपूर्ण प्रमुख उद्देश्य इसकी कर देयता को कम करना है जिसके लिए उसे गणना करनी है

  1. ऋण का कर लाभ।
  2. ब्याज कर ढाल की गणना करना;

ब्याज कर शील्ड का मूल्यांकन:

  1. फर्म के मूल्य को कैपिटल या पुनर्पूंजीकृत करें।
  2. ऋण के कर लाभों पर सीमा;

ब्याज व्यय, लाभांश और पूंजीगत लाभ के विपरीत, कर-कटौती योग्य हैं। इसलिए टैक्स शील्ड एक महत्वपूर्ण कारक है। ये एक वित्तीय व्यवस्था की रचनात्मक संरचना से प्राप्त कर लाभ हैं। ब्याज और करों से पहले की कमाई, यानी ईबीआईटी, ब्याज भुगतान से अधिक होने पर ब्याज पर कर का कवच सकारात्मक होता है। ब्याज कर शील्ड का मूल्य वर्तमान मूल्य है, अर्थात भविष्य के सभी ब्याज कर ढालों का पीवी। इसके अलावा, एक लीवरेड फर्म या संगठन का मूल्य ब्याज कर शील्ड के मूल्य के अनुसार किसी अन्य समान अनलेवरेड फर्म या संगठन के मूल्य से अधिक है। एक पट्टा विकल्प लाइव उदाहरणों में से एक है।

ब्याज कर शील्ड गणना उदाहरण

एबीसी लिमिटेड एक मशीन पर $ 1,10,000 देय लागत $ 10,000 नीचे प्राप्त करने के प्रस्ताव पर विचार कर रहा है और प्रत्येक वर्ष के अंत में 10 बराबर किस्तों में देय शेष राशि 15% पर ब्याज प्रभार्य को शामिल करता है। इससे पहले एक अन्य विकल्प 10 साल के लिए प्रत्येक वर्ष के अंत में देय 25,000 डॉलर प्रति वर्ष के पट्टे पर संपत्ति का अधिग्रहण करना है। निम्नलिखित जानकारी भी नीचे उपलब्ध है। 10 वर्षों के लिए 15% का वर्तमान मूल्य कारक 5.019 है।

  1. यदि संपत्ति खरीदी जाती है तो $ 20,000 का टर्मिनल स्क्रैप मूल्य वसूली योग्य है।
  2. कंपनी मूल लागत पर सीधी-रेखा पद्धति पर 10% मूल्यह्रास प्रदान करती है।
  3. आयकर दर 50% है।
  4. आपको नकदी प्रवाह की गणना और विश्लेषण करना और यह सलाह देना आवश्यक है कि कौन सा विकल्प बेहतर है।
विकल्प 1 - खरीदें

काम कर रहे नोट:

  1. इस विकल्प में फर्म को $ 10,000 का भुगतान करना पड़ता है और शेष $ 1,00,000 का ब्याज @ 15% 10 समान किस्तों में देय होता है। वार्षिकी राशि की गणना 10 वर्षों के लिए 15% पर की जा सकती है,

वार्षिक पुनर्भुगतान = $ 1,00,000 / 5.019 = $ 19925।

  1. डिस्काउंटिंग दर: हम दोनों विकल्पों के लिए छूट की दर के बाद ऋण की लागत का उपयोग कर सकते हैं। हम उधार की दर का उपयोग पूंजी (WACC) की भारित औसत लागत के रूप में भी कर सकते हैं और मान सकते हैं कि इस प्रस्ताव को पहले से ही पूँजी (WACC) की भारित औसत लागत की गणना में माना जाता है। इसलिए, हम मानते हैं कि फर्म का WACC 15% है (उधार दर ऊपर दी गई है)।

चूंकि हमें पट्टे और उधार लेने के विकल्प के लिए समान दर का उपयोग करना होगा, अंतिम निर्णय में कोई बदलाव नहीं होगा, हालांकि उत्तर अलग-अलग होंगे।

  1. सभी वर्षों के लिए 10% यानी $ 11,000 ($ 1,10,000 * 10%) की सराहना की गई है।
  2. संपत्ति 10 साल के अपने जीवन के दौरान पूरी तरह से मूल्यह्रास है। इसलिए, 10 वें वर्ष के अंत में पुस्तक का मूल्य शून्य होगा। चूंकि परिसंपत्ति का $ 20,000 का निस्तारण मूल्य है, यह पूंजीगत लाभ होगा, और इसे 50% की सामान्य दर पर कर योग्य माना जाएगा, निस्तारण मूल्य के कारण शुद्ध नकदी प्रवाह केवल $ 10,000 होगा, ($ 20,000 * 50%)। इस अंतर्वाह के वर्तमान मूल्य का पता लगाने के लिए इसे और छूट दी गई है।

खरीद विकल्प में ब्याज के नकदी प्रवाह की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

(राशि $ में)

ए बी C = 15% D = ई.पू. इ
साल किस्त ($) ब्याज ($) चुकौती ($) शेष ($)
० 1,00,000
1 है 19,925 है 15,000 4925 है 95,075 है
२ 19,925 है 14,261 है 5,664 है 89,411 है
३ 19,925 है 13,412 है 6,513 है 82,898
४ 19,925 है 12,435 है 7,490 है 75,408 है
५ 19,925 है 11,311 8,614 है 66,794
६ 19,925 है 10,019 है 9,906 है 56,888 है
। 19,925 है 8,533 है 11,392 है 45,496 है
। 19,925 है 6,824 है 13,101 है 32,395 है
९ 19,925 है 4,859 है 15,066 है 17,329 है
१० 19,925 है 2,596 है 17,329 है 0.00

नकदी बहिर्वाह का वर्तमान मूल्य अब निम्नानुसार पाया जा सकता है:

(राशि $ में)

साल भुगतान ब्याज मूल्यह्रास कर ढाल 50% शुद्ध नकदी प्रवाह वर्तमान मूल्य कारक (15% एन) वर्तमान मूल्य
1 है २ ३ ४ 5 = (3 + 4) * 50% 6 = (2-5) । ।
० 10,000 रु ० ० ० ० ० 10,000 रु
1 है 19,925 है 15,000 11,000 रु 13,000 रु 6,925 है 0.870 है 6,025 है
२ 19,925 है 14,261 है 11,000 रु 12,631 है 7,294 0.756 है 5,514 है
३ 19,925 है 13,412 है 11,000 रु 12,206 है 7,719 है 0.658 है 5,079 है
४ 19,925 है 12,435 है 11,000 रु 11,718 8,207 0.572 4,694 है
५ 19,925 है 11,311 11,000 रु 11,156 8,769 है 0.497 है 4,358 है
६ 19,925 है 10,019 है 11,000 रु 10,510 है 9,415 है 0.432 है 4,067 है
। 19,925 है 8,533 है 11,000 रु 9,767 है 10,158 है 0.376 है 3,819 है
। 19,925 है 6,824 है 11,000 रु 8,912 है 11,013 है 0.327 3,601 है
९ 19,925 है 4,859 है 11,000 रु 7,930 है 11,995 है 0.284 3,407 है
१० 19,925 है 2,596 है 11,000 रु 6,798 है 13,127 है 0.247 3,242 है
कुल नकदी के मौजूदा मूल्य - (ए) 53,806 है
उबार मूल्य (कर के बाद) - (बी) 10,000 रु 0.247 2,470 है
नकद बहिर्वाह का शुद्ध वर्तमान मूल्य - (C) = (A) + (B) ५१,३३६
विकल्प II - पट्टे पर देना

लीज विकल्प का मूल्यांकन। - मामले में, संपत्ति पट्टे पर प्राप्त की जाती है। अगले 10 वर्षों के अंत में देय $ 25,000 का वार्षिक लीज रेंट है। यह लीज रेंटल टैक्स-डिडक्टेबल है; इसलिए, शुद्ध नकदी बहिर्वाह केवल $ 12,500 होगा ($ 25,000 * 50%)। 15 वर्ष की दर से 10 वर्षों के लिए वर्तमान मूल्य वार्षिकी कारक पहले से ही, अर्थात, 5.019 से ऊपर प्रदान किया गया है।

तो, वार्षिकी के वर्तमान मूल्य की गणना $ 12,500 * 5.019 = $ 62738 के रूप में की जाएगी।

गणना किए गए उपरोक्त दो विकल्पों की तुलना करके, हम इस निष्कर्ष पर पहुंचे कि कर ढाल लेने से खरीदने के मामले में वर्तमान मूल्य पट्टे के विकल्प से कम है।

इसलिए खरीद विकल्प के लिए जाना उचित है (कम खर्च के लिए जाएं)

व्यक्तियों के लिए टैक्स शील्ड

एक व्यक्ति के लिए इस अवधारणा का सबसे अच्छा चित्रण एक बंधक या ऋण के साथ एक घर का अधिग्रहण करना है। बंधक या ऋण से जुड़े ब्याज व्यय कर-कटौती योग्य हैं, जो तब व्यक्ति की कर योग्य आय के विरुद्ध ऑफसेट होते हैं, जिसके परिणामस्वरूप उसकी कर देयता में उल्लेखनीय कमी आती है। हाउसिंग लोन को टैक्स शील्ड के रूप में इस्तेमाल करने की क्षमता मध्यम वर्ग के लोगों के लिए एक बड़ा लाभ है, जिनके घर उनके निवल मूल्य के प्रमुख घटक हैं। यह उन लोगों को भी लाभकारी बनाता है, जो उधारकर्ता को एक विशिष्ट कर लाभ प्रदान करके, घर खरीदने में रुचि रखते हैं।

व्यक्ति के लिए टैक्स शील्ड उदाहरण

मान लीजिए कि एक नकद बहिर्वाह, ब्याज या वेतन खर्च, $ 1,000 / - है और आयकर की दर 30 प्रतिशत है। इसलिए जो कैश आउटफ्लो छूट देने पर विचार करेगा

$ 700 / - अर्थात $ 1000 * (100-30)%।

  • चिकित्सा व्यय पर कर की ढाल- जिन करदाताओं ने मानक कटौती द्वारा कवर किए गए चिकित्सा खर्चों में अधिक भुगतान किया है, वे भारी कर शील्ड प्राप्त करने के लिए आइटम का चयन कर सकते हैं।
  • चैरिटी पर टैक्स शील्ड- चैरिटेबल देने से करदाता के दायित्व भी कम हो सकते हैं। अर्हता प्राप्त करने के तरीके में, करदाता को अपने कर रिटर्न पर वस्तुगत कटौती का उपयोग करना चाहिए।

अंत में, हम उपर्युक्त मामलों के आधार पर निष्कर्ष निकालते हैं कि कर प्रवाह का उपयोग नकदी प्रवाह, वित्तपोषण, आदि गतिविधियों के प्रभावी मूल्यांकन के लिए एक मूल्यवान विकल्प के रूप में किया जा सकता है।

टैक्स शील्ड वीडियो

निष्कर्ष

इसलिए हमें यह समझने की जरूरत है कि कर की ढालें ​​व्यापार के मूल्यांकन का एक महत्वपूर्ण पहलू हैं और देश से दूसरे देश में अलग-अलग हैं, और उनके लाभ करदाता की समग्र कर दर और दिए गए कर वर्ष के लिए नकदी प्रवाह पर निर्भर करते हैं। सरकारें अक्सर कुछ उद्योगों या कार्यक्रमों में कुछ व्यवहार या निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए कर ढाल के रूप में बनाती हैं।

उपयोगी पोस्ट

  • कर आश्रय
  • कैपेक्स फॉर्मूला
  • नेट ऑपरेटिंग नुकसान

दिलचस्प लेख...