इक्विटी वैल्यू (परिभाषा, उदाहरण) - फर्म का इक्विटी मूल्य क्या है?

इक्विटी वैल्यू क्या है?

इक्विटी वैल्यू, जिसे मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के रूप में भी जाना जाता है, शेयरधारकों द्वारा व्यापार के लिए उपलब्ध कराए गए मूल्यों का कुल योग है और बकाया शेयर की कुल संख्या से बाजार मूल्य को प्रति शेयर गुणा करके गणना की जा सकती है। एक व्यवसाय के मालिक के लिए यह बहुत महत्वपूर्ण है, खासकर जब वह अपने व्यवसाय को बेचने की योजना बनाता है, क्योंकि यह एक अच्छा उपाय देता है कि ऋण के भुगतान के बाद व्यवसाय के विक्रेता को क्या मिलेगा।

आइए हम एक्सॉन, ऐप्पल और अमेज़ॅन के इक्विटी मार्केट वैल्यू के उपरोक्त ग्राफ पर एक नज़र डालें। हम ध्यान दें कि 2007-08 में, एक्सॉन अमेज़ॅन और ऐप्पल की तुलना में बाजार मूल्य के मामले में बहुत आगे था। हालांकि, वर्षों में, Apple और Amazon के बाजार मूल्य में वृद्धि हुई है, और अब वे अग्रणी कंपनियां हैं। क्या इससे भी फर्क पड़ता है?

इक्विटी वैल्यू फॉर्मूला

ऐसे दो तरीके हैं जिनसे आप इक्विटी के मार्केट वैल्यू की गणना कर सकते हैं

सूत्र 1 -

इक्विटी मूल्य = शेयर की कीमत x शेयरिंग शेयरों की संख्या

• शेयर की कीमत शेयर का अंतिम कारोबार मूल्य है
• Oustanding शेयरों की संख्या उपलब्ध नवीनतम आंकड़े होना चाहिए

फॉर्मूला # 2 -

यह दूसरा इक्विटी मार्केट वैल्यू फॉर्मूला आमतौर पर " उचित इक्विटी वैल्यू" (DCF दृष्टिकोण का उपयोग करके) खोजने के लिए उपयोग किया जाता है

हम उचित इक्विटी बाजार मूल्य की गणना करने के लिए निम्नलिखित चरणों का उपयोग करते हैं -

1. फर्म के एंटरप्राइज़ मान को खोजने के लिए FCFF का उपयोग करते हुए DCF दृष्टिकोण का उपयोग करें। डीसीएफ हमें कुल फर्म (उद्यम मूल्य) का उचित मूल्यांकन प्रदान करेगा
2. सूत्र का उपयोग करें, एंटरप्राइज़ मान (DCF का उपयोग करके गणना की गई) = उचित इक्विटी मूल्य + पसंदीदा शेयर + अल्पसंख्यक ब्याज + बकाया ऋण - नकद और बैंक शेष
3. इसके साथ, हम फेयर इक्विटी वैल्यू = एंटरप्राइज वैल्यू - पसंदीदा शेयर - माइनॉरिटी इंटरेस्ट - बकाया डेट + कैश एंड बैंक बैलेंस की गणना कर सकते हैं

शेयर का लक्ष्य मूल्य = उचित इक्विटी मूल्य / ओस्टैंडिंग शेयरों की संख्या

कृपया ध्यान दें कि स्टॉक का बाजार मूल्य और स्टॉक का लक्ष्य मूल्य दो अलग-अलग चीजें हैं।

आइए हम मान लें कि Apple का बाजार मूल्य $ 110 प्रति शेयर है। DCF का उपयोग करके, आप $ 135 प्रति शेयर के रूप में Apple स्टॉक का लक्ष्य मूल्य प्राप्त कर सकते हैं। इसका मतलब यह है कि Apple का मूल्यांकन कम है और निकट भविष्य में $ 135 प्रति शेयर के लक्ष्य तक पहुंचना चाहिए।

व्याख्या

इक्विटी मूल्य निवेशक की तुलना में व्यवसाय के विक्रेता के लिए अधिक उपयोगी है। आइए इस पर एक विस्तृत नज़र डालें।

मान लीजिए कि श्री ए की एक कंपनी है जिसे वह बेचना चाहता है। अब वह कंपनी के मूल्यांकन के बारे में चिंतित है। एक दिन, अपने व्यवसाय के खरीदारों की खोज करते समय, श्री ए को श्री बी। श्री बी से एक प्रस्ताव मिला, उन्होंने कहा कि वह एक निश्चित मूल्य पर श्री ए के व्यवसाय को खरीदेंगे। मिस्टर ए घर वापस चला गया और मिस्टर बी ने मूल्यांकन के बारे में सोचा। श्री ए ने उल्लेख किया कि उन्होंने अपने व्यवसाय के लिए कुछ ऋण लिया है, जो अभी तक पूरी तरह से भुगतान नहीं किया गया है। श्री बी ने कहा कि तब उन्होंने उसी मूल्य का भुगतान किया होगा जिसकी गणना उन्होंने की है; हालांकि, श्री ए केवल ऋण के भुगतान के बाद धन प्राप्त करेगा। और यह वास्तविक अर्थों में "इक्विटी का बाजार मूल्य" है।

अब इसे संख्याओं में समझते हैं। श्री बी ने कहा कि वह श्री ए के व्यवसाय के लिए यूएस $ 10 मिलियन का भुगतान करेंगे, यह जानने से पहले कि श्री ए को अभी भी कुछ ऋण का भुगतान करना है। श्री ए ने उल्लेख किया कि बकाया ऋण यूएस $ 2 मिलियन है। तब श्री बी व्यवसाय के लिए श्री ए यूएस को $ 10 मिलियन का भुगतान करने के लिए सहमत हुए, लेकिन यह बकाया ऋण में शामिल होगा। इसका मतलब है कि श्री ए को केवल यूएस $ 8 मिलियन मिलेगा। यहां यूएस $ 10 मिलियन एंटरप्राइज वैल्यू है और इक्विटी मार्केट वैल्यू में यूएस $ 8 मिलियन है।

इक्विटी वैल्यू उदाहरण

आइए हम बाजार मूल्य के आधार पर दो कंपनियों की तुलना करने और बड़े को खोजने का एक बुनियादी उदाहरण दें। कंपनी ए और कंपनी बी का विवरण इस प्रकार है -

यूएस में $	कंपनी ए	कंपनी बी
बकाया शेयर	30000	50000 रु
शेयरों का बाजार मूल्य	100	90

इस मामले में, हमें बकाया शेयरों की संख्या और शेयरों के बाजार मूल्य दोनों दिए गए हैं। आइए कंपनी ए और कंपनी बी के इक्विटी बाजार मूल्य की गणना करें।

यूएस में $	कंपनी ए	कंपनी बी
बकाया शेयर (ए)	30000	50000 रु
शेयरों का बाजार मूल्य (बी)	100	90
बाजार मूल्य (A * B)	3,000,000 रु	4,500,000 रु

हम ध्यान दें कि कंपनी ए का बाजार मूल्य कंपनी बी के बाजार मूल्य से अधिक है लेकिन चलो कुछ चीजों को ट्विस्ट करते हैं और एंटरप्राइज वैल्यू की गणना करते हैं और देखते हैं कि यह निवेशकों के लिए कैसे निकला।

इक्विटी मूल्य गणना

कृपया नीचे दी गई तालिका पर एक नज़र डालें।

स्रोत: ycharts

• कॉलम 1 में बकाया शेयरों की संख्या है।
• कॉलम 2 वर्तमान बाजार मूल्य है।
• कॉलम 3 इक्विटी वैल्यू गणना है = शेयर बकाया (1) x मूल्य (2)

यदि आप फेसबुक के बाजार मूल्य की गणना करना चाहते हैं, तो यह केवल शेयरों की बकाया संख्या (2.872 बिलियन) x मूल्य ($ 123.18) = $ 353.73 बिलियन है।

निष्कर्ष

अंतिम विश्लेषण में, यह कहा जा सकता है कि इक्विटी वैल्यू सबसे अच्छी विधि है यदि किसी व्यवसाय का मालिक जानना चाहता है कि उसे अपना व्यवसाय बेचकर कितना लाभ होगा। निवेशकों के दृष्टिकोण से, उद्यम मूल्य बिल फिट होगा।

इक्विटी वैल्यू वीडियो