लीज भुगतान उन भुगतानों को संदर्भित करता है जहां पट्टे समझौते के तहत पट्टेदार को परिसंपत्ति का उपयोग करने के लिए मासिक निर्धारित किराये का भुगतान करना पड़ता है, ऐसी परिसंपत्ति का मालिक होने के नाते संपत्ति का उपयोग किया जाता है और आमतौर पर पट्टे की अवधि समाप्त होने के बाद मालिक द्वारा वापस लिया जाता है।
लीज पेमेंट क्या है?
शब्द "लीज भुगतान" किराये के भुगतान के अनुरूप है। यह अनुबंध के अनुसार किए गए भुगतान को संदर्भित करता है, परिसंपत्ति का उपयोग करने के लिए पट्टेदार और पट्टेदार के बीच सहमति व्यक्त की जाती है। इसमें एक निश्चित अवधि के लिए अचल संपत्ति, उपकरण या अन्य अचल संपत्तियां शामिल हो सकती हैं।
लीज भुगतान के घटक
लीज भुगतान की गणना तीन घटकों पर निर्भर है, जो मूल्यह्रास शुल्क, वित्त शुल्क और बिक्री कर हैं। अब, हम अलग-अलग घटकों में से प्रत्येक पर एक नज़र डालते हैं:
# 1 - मूल्यह्रास शुल्क
मूल्यह्रास शुल्क एक ऋण के प्रमुख भुगतान के अनुरूप है। यह वही है जो पट्टेदार परिसंपत्ति के मूल्य में नुकसान के लिए पट्टेदार का भुगतान करता है, जो पूरे पट्टे पर फैलता है या जिस समय पट्टेदार संपत्ति का उपयोग करेगा। मूल्यह्रास शुल्क को समान आवधिक भुगतान के रूप में व्यक्त किया जाता है, जो नीचे दिखाए गए पट्टे की अवधि द्वारा कुल मूल्यह्रास को विभाजित करके प्राप्त होता है,
मूल्यह्रास शुल्क = (शुद्ध पूंजीगत लागत - अवशिष्ट मूल्य) / पट्टे की अवधि- नेट कैपिटलाइज्ड कॉस्ट विक्रय मूल्य, किसी भी अतिरिक्त डीलर शुल्क, करों का भुगतान नहीं किया जाता है, जो कि ऊपर-सामने भुगतान नहीं किया जाता है, और बकाया ऋण शेष (यदि कोई हो) किसी भी डाउन पेमेंट और छूट का भुगतान करता है।
- अवशिष्ट मूल्य पट्टे के अंत में संपत्ति का पुनर्विक्रय मूल्य है।
- पट्टे की अवधि पट्टा अनुबंध की लंबाई है (आमतौर पर महीनों में)।
# 2 - वित्त शुल्क
वित्त शुल्क ऋण पर ब्याज भुगतान के अनुरूप है, और यह है कि पट्टेदार अपने पैसे का उपयोग करने के लिए पट्टेदार का भुगतान करता है। यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि वित्त शुल्क का मूल्यह्रास और अवशिष्ट मूल्य के कुल पर भुगतान किया जाता है। वित्त शुल्क गणितीय रूप से नीचे के रूप में दर्शाया गया है,
वित्त शुल्क = (शुद्ध पूंजीगत लागत + अवशिष्ट मूल्य) * मनी फैक्टरमनी फैक्टर की गणना लीज एग्रीमेंट में उल्लिखित ब्याज दर के आधार पर की जा सकती है जिसे गणितीय रूप से नीचे दिखाया गया है,
मनी फैक्टर = ब्याज दर (%) / 24# 3 - बिक्री कर
यह बिक्री मूल्य पर लगाया गया राज्य या स्थानीय कर है। यह आमतौर पर पट्टे अनुबंध पर हस्ताक्षर करने के समय "पट्टे पर हस्ताक्षर करने के कारण" राशि के हिस्से के रूप में भुगतान किया जाता है। यह गणितीय रूप से नीचे के रूप में व्यक्त किया गया है,
बिक्री कर = (मूल्यह्रास शुल्क + वित्त शुल्क) * बिक्री कर दरलीज पेमेंट फॉर्मूला
लीज भुगतान का सूत्र मूल्यह्रास शुल्क, वित्त शुल्क और बिक्री कर को जोड़कर लिया जाता है, जिसे गणितीय रूप से दर्शाया जाता है,
लीज भुगतान = मूल्यह्रास शुल्क + वित्त शुल्क + बिक्री कर
उदाहरणों के साथ लीज भुगतान की गणना
आइए इसे बेहतर समझने के लिए पट्टा भुगतान के कुछ सरल उदाहरण देखें।
आइए हम जॉन का उदाहरण लें, जो पट्टे पर कार खरीदने की योजना बना रहा है। पट्टा 36 महीने की अवधि के लिए होगा और 6% की वार्षिक ब्याज दर का शुल्क लिया जाएगा। जॉन $ 4,000 के डाउन पेमेंट और 5,000 डॉलर के बकाया लोन बैलेंस के साथ 26,000 डॉलर की बिक्री मूल्य पर बातचीत करने में कामयाब रहे। कार के अब से 36 महीने के अंत में $ 16,500 की अवशिष्ट मूल्य होने की उम्मीद है। लागू बिक्री कर की दर 5% है। जॉन के लिए मासिक पट्टा भुगतान निर्धारित करें।
शुद्ध पूंजीगत लागत
शुद्ध पूंजीकृत लागत की गणना निम्न सूत्र के रूप में की जा सकती है,
नेट कैपिटलाइज़्ड कॉस्ट = निगोशिएटेड सेलिंग मूल्य - डाउन पेमेंट + बकाया ऋण
= $ 26,000 - $ 4,000 + $ 5,000
शुद्ध पूंजीगत लागत = $ 27,000
मूल्यह्रास शुल्क
मूल्यह्रास शुल्क = (शुद्ध पूंजीगत लागत - अवशिष्ट मूल्य) / पट्टे की अवधि
= ($ 27,000 - $ 16,500) / 36
मूल्यह्रास शुल्क = $ 291.67
मनी फैक्टर
मनी फैक्टर = ब्याज दर / 24
= 6% / 24
मनी फैक्टर = 0.0025
जुर्माना भरना
वित्तपोषण शुल्क = (शुद्ध पूंजीगत लागत + अवशिष्ट मूल्य) * धन कारक
= ($ 27,000 + $ 16,500) * 0.0025
वित्तपोषण शुल्क = $ 108.75
बिक्री कर
बिक्री कर = (मूल्यह्रास शुल्क + वित्त शुल्क) * बिक्री कर दर
= ($ 291.67 + $ 108.75) * 5%
बिक्री कर = $ 20.02
मासिक लीज भुगतान
इसलिए, मासिक लीज भुगतान की गणना निम्न सूत्र के रूप में की जा सकती है,
मासिक पट्टा भुगतान गणना = मूल्यह्रास शुल्क + वित्त शुल्क + बिक्री कर
= $ 291.67 + $ 108.75 + $ 20.02
मासिक लीज भुगतान = $ 420.44
इसलिए, जॉन को $ 420.44 का मासिक पट्टा भुगतान करना होगा।
लाभ
अब, लीज पेमेंट के कुछ फायदों पर एक नजर डालते हैं:
- नकद बहिर्वाह या पट्टे के भुगतान पट्टे समझौते के कार्यकाल में फैले हुए हैं, जो एक बार के पर्याप्त नकद भुगतान के बोझ को समाप्त करता है। यह एक व्यापार की तरलता की स्थिति में काफी मदद करता है और नकदी प्रवाह प्रोफ़ाइल पर दबाव को कम करता है।
- एक परिसंपत्ति में अधिक निवेश को पट्टे पर लेने से, एक कंपनी पूंजी जारी करती है, जिसका उपयोग अन्य व्यावसायिक जरूरतों के लिए किया जा सकता है।
- एक ऑपरेटिंग पट्टे में, पट्टे को ऋण से अलग तरीके से व्यवहार किया जाता है क्योंकि इसे एक ऑफ-बैलेंस शीट देयता के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और, जैसे कि, बैलेंस शीट में दिखाई नहीं देता है। हालाँकि, वित्तीय पट्टा इस लाभ की पेशकश नहीं करता है।
- पट्टे पर लेना उद्योगों में संचालित व्यवसायों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प हो सकता है जो प्रौद्योगिकी अप्रचलन के जोखिम के प्रति संवेदनशील हैं। पट्टे पर देने से, एक कंपनी खुद को एक ऐसी तकनीक में निवेश करने के जोखिम से सुरक्षित रखती है जो अप्रचलित होने की संभावना है।
नुकसान
अब, लीज भुगतान के कुछ नुकसानों पर एक नजर डालते हैं:
- जमीन जैसी परिसंपत्तियों के लिए एक पट्टा समझौते के मामले में, व्यवसाय परिसंपत्ति के मूल्य में किसी भी प्रशंसा लाभ से वंचित है।
- लीज खर्च किसी कंपनी की शुद्ध आय को बिना किसी मूल्य के मूल्य में कम कर देता है, जिसके परिणामस्वरूप अंततः इक्विटी शेयरधारकों के लिए सीमित रिटर्न होता है।
- परिचालन पट्टे के मामले में, पट्टा किसी कंपनी की बैलेंस शीट के हिस्से के रूप में कब्जा नहीं किया जाता है। हालांकि, अधिकांश निवेशक इसे दीर्घकालिक ऋण मानते हैं और इसके अनुसार, व्यवसाय के मूल्यांकन को तदनुसार समायोजित करते हैं।
- परिचालन पट्टे के मामले में पट्टेदार के पास पट्टा अवधि के बावजूद परिसंपत्ति के मालिक होने का विकल्प नहीं होता है। हालांकि, वित्तीय पट्टे के मामले में पट्टेदार को अवशिष्ट मूल्य के भुगतान के लिए परिसंपत्ति विषय खरीदने का विकल्प दिया जाता है।
निष्कर्ष
इसलिए, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि पट्टे पर वित्तपोषण व्यापार के लिए उपयुक्त है जो सीएपीईएक्स के बोझ को कम करने के लिए ऋण या सावधि ऋण के माध्यम से अपनी परिसंपत्ति खरीद को निधि देने का इरादा नहीं करता है। इसके अलावा, पट्टा भुगतान उद्योगों में कंपनियों के लिए सबसे अच्छा काम करते हैं जो प्रौद्योगिकी अप्रचलन के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं। दूसरी ओर, यह उन निवेशकों के लिए भी फायदेमंद है जो व्यवसाय में भाग लेने और ब्याज अर्जित किए बिना कुशलता से अपने पैसे का निवेश करना चाहते हैं।
