निवेश बैंकिंग बनाम निजी इक्विटी - कौन सा करियर चुनें?

निवेश बैंकिंग और निजी इक्विटी के बीच अंतर

निवेश बैंकिंग से तात्पर्य उस वित्तीय तंत्र से है जिसके उपयोग से व्यक्ति वित्तीय प्राप्त करता है और साथ ही बाजार में शेयर पूंजी के संबंध में निवेश बैंकर से सलाहकार सेवाएं प्राप्त करता है। विभिन्न संस्थाओं में दांव प्राप्त करने के उद्देश्य से उच्च निवल मूल्य है।

निवेश बैंकिंग और निजी इक्विटी के बीच बहुत बड़ा अंतर है। हम यहां मिथकों को काटेंगे और विभिन्न कोणों से यह देखने की कोशिश करेंगे कि वे एक-दूसरे से कैसे भिन्न हैं। बहुत से लोग अक्सर सोचते हैं कि उनके बीच बहुत अंतर नहीं है क्योंकि वे दोनों निवेश उद्देश्यों के लिए पूंजी जुटाने से निपटते हैं, लेकिन यदि आप एक करीब से देखते हैं तो वे पूरी तरह से अलग हैं।

निवेश बैंकिंग सभी व्यवसायों को खोजने और पूंजी बाजार से पूंजी जुटाने के तरीकों की तलाश के बारे में है। जबकि, निजी इक्विटी सभी उच्च निवल मूल्य वाले फंडों को खोजने और फिर अन्य व्यवसायों में निवेश के अवसरों को खोजने के बारे में है। ऐसा लगता है कि दोनों एक ही लक्ष्य तक पहुंचने के लिए विपरीत दिशा से आ रहे हैं।

हम गहराई से खुदाई करेंगे और विस्तार से देखेंगे कि इन दो अलग-अलग कैरियर मार्गों ने आखिरकार बहुत सारे युवा पेशेवरों को सार्थक तरीके से प्रभावित किया। हम उद्योगों, वैचारिक भूमिकाओं, किस तरह की संस्कृतियों या जीवनशैली की पेशकश करते हैं, इन रास्तों में कामयाब होने के लिए मानदेय और विभिन्न कौशल सेटों के बारे में बात करेंगे।

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अवलोकन

इस तरह सोचो। A एक निजी इक्विटी फर्म है। और बी एक निवेश बैंकिंग फर्म है।

अधिकांश लोग जिनके पास इस डोमेन के बारे में बहुत कम या कोई समझ नहीं है, वे दोनों को समान मानते हैं, लेकिन एक महत्वपूर्ण अंतर है। फर्म ए निवेशकों का एक एकत्रित पूल है जो योग्य व्यवसायों में निवेश करने के लिए एक साथ आते हैं। वे इसे कैसे करेंगे? वे अपने व्यक्तिगत फंडों, पेंशन फंडों का उपयोग करेंगे, बीमा कंपनियों और धनी व्यक्तियों से धन एकत्र करेंगे, और उन व्यवसायों में एकमुश्त धन का निवेश करेंगे जो उन्हें लगता है कि उनके लिए निवेश पर अधिक रिटर्न उत्पन्न करेगा।

अब, फर्म बी पूरी तरह से अलग है। फर्म बी क्या करती है, व्यवसायों के लिए पूंजी जुटाने की एक सेवा है। फ़र्म बी ग्राहकों को विभिन्न लेन-देन जैसे विलय और अधिग्रहण, परिसंपत्ति आवंटन, पुनर्गठन और किसी भी सेवा की सलाह देता है जो अपने ग्राहकों के लिए पूंजी जुटाने की सुविधा प्रदान करता है।

तो फर्म ए और फर्म बी के बीच बुनियादी उद्योग अंतर क्या है? मूल अंतर फर्म A निवेश का व्यवसाय है; जबकि फर्म बी एक पूंजी जुटाने वाली सेवा है। इस प्रकार निजी इक्विटी निवेश बैंकिंग की तुलना में बहुत अलग है। निवेश बैंकिंग में, आपको अपने जोखिम पर कुछ भी निवेश करने की आवश्यकता नहीं है; एक निवेश बैंकर के रूप में आपकी नौकरी परामर्श सेवाओं की सुविधा और पेशकश करना है। लेकिन निजी इक्विटी फर्म में, आपका काम निवेश करना है, सलाह देना नहीं। इन दोनों रास्तों में अक्सर अंतरंगता होती है और अक्सर निवेश बैंकर को ग्राहक को सौदा करने के लिए मनाने के लिए विचारों को पिच करने की आवश्यकता होती है, लेकिन दोनों अलग-अलग उद्योग और अलग-अलग रास्ते हैं।

निवेश बैंकिंग बनाम निजी इक्विटी - जॉब प्रोफाइल

जैसा कि हमने पहले ही उल्लेख किया है कि ये दोनों चीजें अलग-अलग हैं, आइए देखें कि इन रास्तों में से प्रत्येक का हिस्सा बनने के लिए आपको किन कार्यों की आवश्यकता है।

# 1 - निवेश बैंकिंग

पहले निवेश बैंकिंग के बारे में बात करते हैं।

• एक विशिष्ट परिदृश्य में, एक निवेश बैंकिंग विश्लेषक को इन प्राथमिक कार्यों - पिच बुक निर्माण, मॉडलिंग, और प्रशासनिक कार्य करना होता है।
• एक पिच-बुक का मतलब बस बाय-साइड क्लाइंट प्रेजेंटेशन है। एक विश्लेषक के रूप में, आपको बाजार अवलोकन को समझने की आवश्यकता है और आपको संभावित विनिमय अनुपातों के चित्रमय प्रतिनिधित्व का भी ध्यान रखना होगा।
• इसके अलावा आपको एक ही समय में कई सौदों को संभालने की आवश्यकता है। आप वह कैसे करेंगें? आप बस कई सौदों के लिए विलय (या किसी अन्य) मॉडल को तैयार करेंगे और त्रुटियों और बगों की तलाश करेंगे, क्योंकि मॉडल की आपकी तैयारी के आधार पर, निर्णय लिया जाएगा।
• आपको सभी परिदृश्यों के बारे में पता होना चाहिए और इसके लिए आपको विभिन्न स्तरों पर संवेदनशीलता विश्लेषण को संभालने में सक्षम होना चाहिए।
• एक निवेश बैंकर के रूप में, आपके प्रशासनिक कार्य बहुत कम या अधिक होंगे, लेकिन आपको यहां कुछ चीजों को मोड़ने की जरूरत है और दो मुख्य चीजों पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम होना चाहिए - पिच-बुक प्रस्तुति और मॉडलिंग जिस पर प्रमुख निर्णय किए जा रहे हैं।

# 2 - निजी इक्विटी

निजी इक्विटी के बारे में बात करते हुए, मूल रूप से चार कार्य हैं जिन्हें निजी इक्विटी सहयोगियों को दैनिक आधार पर करना है। वे हैं - धन उगाहना, निवेश करना और निवेश करना, निवेश और पोर्टफोलियो कंपनियों का प्रबंधन करना और बाहर निकलने की रणनीति।

• धन उगाहने का काम आमतौर पर वरिष्ठ पेशेवरों द्वारा किया जाता है, लेकिन अक्सर सहयोगियों को प्रस्तुति में मदद करने के लिए कहा जाता है। उन्हें केवल पिछले प्रदर्शन, पिछले निवेशकों और फंडों के लिए किस रणनीति का इस्तेमाल किया जा रहा है, यह पता लगाने की जरूरत है। अक्सर सहयोगियों को फंड पर क्रेडिट विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है।
• स्क्रीनिंग निजी इक्विटी का एक बहुत महत्वपूर्ण हिस्सा है। सहयोगी इस संबंध में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। वे सभी निवेश के अवसरों को देखते हैं और इन परियोजनाओं में निवेश करना लाभदायक है या नहीं यह समझने के लिए वित्तीय मॉडल (जैसे डिस्काउंटेड कैश फ्लो, नेट प्रेजेंट वैल्यू मेथड, आदि) का उपयोग करते हैं।
  निजी इक्विटी सहयोगियों और निवेश बैंकरों के लिए मॉडल बनाने में महत्वपूर्ण अंतर है। निजी इक्विटी सहयोगी चीजों की मोटी और पतली करने के लिए इसे करते हैं; जबकि, निवेश बैंकर ग्राहकों को प्रभावित करने के लिए मॉडल बनाते हैं।
• निवेश और पोर्टफोलियो कंपनियों का प्रबंधन करते समय, सहयोगी परिचालन को चालू करने और परिचालन दक्षता (EBITDA, ROE, आदि) बढ़ाने की कोशिश करते हैं।
• वे बाहर निकलने की रणनीति पर भी काम करते हैं और इसके लिए गहन विश्लेषण की जरूरत है। एक बार में, निजी इक्विटी सहयोगियों को अपने निवेश पोर्टफोलियो और अपने ग्राहकों के लिए कोड को क्रैक करने में सक्षम होने के लिए सभी उपकरणों, मूल्यांकन तकनीकों और वित्त ज्ञान से लैस होना पड़ता है।

कार्य संस्कृति

# 1 - निवेश बैंकिंग

यदि आप काम-जीवन संतुलन की तलाश कर रहे हैं तो बेहतर है कि आप निवेश बैंकिंग के अलावा किसी अन्य पेशे को चुनें। निवेश बैंकिंग निश्चित रूप से उन लोगों के लिए नहीं है जो दिन में 8 घंटे काम करना चाहते हैं। यदि आप सुबह 9 बजे कार्यालय में आने के लिए तैयार हैं और अधिकांश दिनों के लिए रात में 2 बजे निकलते हैं, तो आप निवेश बैंकिंग चुन सकते हैं। यह एक बहुत ही उच्च दबाव वाला काम है और लोगों को अपने दिल और आत्मा को उन सौदों में लाने की जरूरत है जो उन्हें लाने में सक्षम हैं। बेशक, दिन में 16-20 घंटे काम करने के दो प्रमुख लाभ हैं।

सबसे पहले, आप कितना कमा सकते हैं, इसकी कोई सीमा नहीं है। आप जितना चाहें उतना कमा सकते हैं और आपको वेतन के साथ-साथ प्रत्येक सौदे के लिए बोनस भी मिलेगा।

दूसरे, आपको हमेशा व्यापार में सर्वश्रेष्ठ लोगों को जानने का अवसर मिलेगा। उन्हें जानने से आपको अधिक सौदों में मदद मिलेगी और व्यापार की दुनिया में आकर्षण का केंद्र बन जाएगा। लेकिन इन दो प्रमुख लाभों की चर्चा करते हुए, ज्यादातर लोग निवेश करने वाले प्रमुख चीजों में से एक के बारे में बात नहीं करते हैं जो अक्सर बैंकरों के बारे में बात करते हैं। और यह दोस्ती है। यदि आप किसी भी निवेश बैंकर से पूछते हैं, तो वह आपको बताएगा कि स्कूल या कॉलेज के बाद, उनके सबसे अच्छे दोस्त उनके सहकर्मी हैं जिनके साथ वे एक बड़ी डील हासिल करने के लिए पूरी रात रोते हैं। और हमें लगता है कि इस उच्च दबाव वाली नौकरी के प्रमुख लाभों में से एक है।

# 2 - निजी इक्विटी

निजी इक्विटी सहयोगी निवेश बैंकिंग विश्लेषकों की तुलना में सान जीवन व्यतीत करते हैं। यदि चीजें गलत नहीं होती हैं (वे हमेशा नहीं होती हैं), तो निजी इक्विटी सहयोगी दिन में लगभग 8-12 घंटे कार्यालय में बिताते हैं। आम तौर पर सप्ताहांत उनके लिए अपने व्यक्तिगत शौक या परिवार के साथ आनंद लेने के लिए होता है। इसका मतलब है कि यदि आप एक निजी इक्विटी सहयोगी हैं, तो आपके पास निवेश बैंकर की तुलना में बेहतर कार्य-जीवन संतुलन है। हां, कभी-कभी आपको सप्ताहांत पर काम करने की आवश्यकता होती है लेकिन यह उतना नहीं है जितना एक निवेश बैंकर को करना होगा। आमतौर पर, टीम छोटी होती है (10-15 के आसपास) और आपके पास ऐसे लोगों के साथ विभिन्न मामलों पर चर्चा करने का अवसर होता है जो आपसे वरिष्ठ हैं।

कार्यालय का वातावरण एक प्रकार का घन वातावरण है, जहां सभी को वांछित परिणाम प्राप्त करने के लिए एक सामान्य लक्ष्य पर काम करने की आवश्यकता होती है। निजी इक्विटी फर्मों में, सहयोगियों की बिक्री और व्यापार पर अधिक प्रभाव पड़ता है क्योंकि वे कार्रवाई करने और निवेश करने में करीब हैं; जबकि निवेश बैंकरों का व्यवसाय की बिक्री और व्यापार पर कम प्रभाव पड़ता है।

एक अर्थ में, निजी इक्विटी सहयोगी किसी भी निवेश बैंकर की तुलना में बेहतर कार्य-जीवन संतुलन का आनंद लेते हैं।

नुकसान भरपाई

यदि आप दोनों पेशों के मुआवजे की तुलना करते हैं, तो आश्चर्यजनक रूप से आप देखेंगे कि निवेश बैंकिंग पेशेवर निजी इक्विटी सहयोगियों की तुलना में कम कमाते हैं। यह अजीब है, लेकिन निजी इक्विटी सहयोगियों की कमाई का कारण यह है कि आमतौर पर अधिकांश निजी इक्विटी सहयोगी कुछ समय के लिए बैंकरों के निवेश के बाद निजी इक्विटी फर्मों में शामिल हो जाते हैं। इसलिए आप कह सकते हैं कि अतीत में अपने करियर में उन्होंने जो भी मेहनत की थी, उसका फायदा अब उन्हें निजी इक्विटी सहयोगियों के रूप में मिल रहा है।

आइए प्रत्येक पथ के मुआवजे को देखें।

# 1 - निवेश बैंकिंग

एक निवेश बैंकर के रूप में, यदि आप अभी शामिल होते हैं, तो आपको अपने पहले वर्ष में $ 130- $ 140k प्रति वर्ष मिलेंगे। दूसरे वर्ष में, आपको लगभग $ 155 = $ 165k प्रति वर्ष मिलेंगे। दूसरे वर्ष में, वृद्धि दिखाई दे रही है, लेकिन अपेक्षा के अनुरूप नहीं। तीसरे वर्ष में, आप प्रति वर्ष यूएस $ 175- $ 195k के आसपास की उम्मीद कर सकते हैं। उपरोक्त आँकड़े निवेश बैंकिंग विश्लेषकों के लिए हैं। लेकिन यदि आप एक निवेश बैंकिंग सहयोगी के रूप में शामिल होते हैं, तो आपकी कमाई पहले वर्ष में केवल निवेश बैंकिंग विश्लेषक के मुआवजे से कहीं अधिक होगी। एक निवेश बैंकिंग सहयोगी के रूप में आपका मुआवजा यूएस $ 150- $ 185k प्रति वर्ष के आसपास होगा।

# 2 - निजी इक्विटी

निजी इक्विटी सहयोगियों के रूप में, आपका मुआवजा काफी अधिक है, लेकिन जिन फर्मों में बस शुरू हो रहा है, वे प्रतिष्ठित इक्विटी इक्विटी फर्मों के रूप में ज्यादा भुगतान नहीं करते हैं। पहले वर्ष में, एक सहयोगी के रूप में, आप लगभग $ 100k- $ 220k प्रति वर्ष प्राप्त कर सकेंगे। दूसरे वर्ष में, आपको यूएस $ 120k- $ 250k प्रति वर्ष मिलेगा। और तीसरे वर्ष में, एक सहयोगी के रूप में, आप प्रति वर्ष यूएस $ 150k- $ 300k के आसपास प्राप्त करने में सक्षम होंगे।

कैरियर पेशेवरों और विपक्ष

इन दोनों रास्तों के कई नियम और विपक्ष हैं। हम यहां उनकी चर्चा करेंगे ताकि आप अंदाजा लगा सकें कि क्या चुनना है और किस चीज को छोड़ना है।

# 1 - निवेश बैंकिंग

पेशेवरों:

• यह एक ऐसा काम है जो आपको बड़े अवसरों के लिए तैयार करता है और आपको जहाँ भी जाता है आपको व्यवसाय का केंद्र बनाता है।
• यह आपको कड़ी मेहनत की सुंदरता सिखाता है और एक बात पर ध्यान केंद्रित करने से असाधारण परिणाम मिल सकते हैं।
• यह आपको अतिरिक्त-साधारण पैसे प्रदान करता है। आपको न केवल वेतन मिलेगा बहुत कम दो-तीन वर्षों में कमा सकते हैं, बल्कि आप एक बोनस भी कमाएंगे जो कि बहुत ही भारी है।
• आप एक नेटवर्क बनाने में सक्षम होंगे जो अधिकांश प्रभावशाली लोगों के पास नहीं होगा। और व्यवसाय के इस जटिल परिदृश्य में, आप एक उच्च-मूल्य नेटवर्क का मूल्य जानते हैं।
• आप अपने सहकर्मियों के साथ एक असाधारण दोस्ती बनाएंगे, जिसके साथ आप सौदा करने के बाद सौदा पाने के लिए पूरे दिन और रात करेंगे। अधिकांश लोगों को एक लाभ के रूप में नहीं देखा जाता है, लेकिन अगर आप किसी भी निवेश बैंकर से मिलते हैं तो उससे इसके बारे में पूछें।

विपक्ष:

• निवेश बैंकिंग कैरियर बेहोश दिल के लिए नहीं है। आपको कम से कम 16 घंटे एक दिन और यहां तक ​​कि सप्ताहांत में भी काम करने की आवश्यकता है। कोई भी कार्य-जीवन संतुलन नहीं होगा और यदि आप खुद को समझदार नहीं रखना चाहते हैं, तो आपका स्वास्थ्य प्रभावित हो सकता है।
• एक निवेश बैंकिंग कैरियर मॉडल के गहन विश्लेषण में जाने की तुलना में व्यावसायिक सौदों के बारे में अधिक है। एक इन्वेस्टमेंट बैंकर क्लाइंट्स को बिल्डिंग मॉडल्स से रूबरू कराना चाहता है, न कि किसी मॉडलिंग की गहराई में जाना।
• निवेश बैंकिंग में मुख्य रूप से दो चीजें आती हैं जो हमेशा नियंत्रण में नहीं होती हैं - पिच-बुक प्रस्तुति और मॉडल निर्माण। ये दोनों चीजें क्लाइंट्स के सीधे नियंत्रण में हैं और इनवेस्टमेंट बैंकर यह सोचकर इनपुट्स का इस्तेमाल करते हैं कि क्लाइंट्स क्या चाहते हैं।

# 2 - निजी इक्विटी

पेशेवरों:

• यदि आप एक महान टीम का हिस्सा बनना चाहते हैं और व्यवसायों को चमकदार बनाने में सुविधा चाहते हैं, तो आप एक निजी इक्विटी टीम का हिस्सा होंगे। सतह पर, ऐसा लग सकता है कि इसे प्राप्त करना आसान है, लेकिन आपको यह समझने की आवश्यकता है कि यदि आप एक निजी इक्विटी फर्म में एक सहयोगी बनना चाहते हैं, तो आपको एक निवेश बैंकर की तुलना में बहुत अधिक जानने की आवश्यकता है।
• यहां तक ​​कि अगर आपको एक गहन विश्लेषण के लिए जाने की आवश्यकता है, तो भी आपका कार्य-जीवन संतुलन एक मुद्दा नहीं होगा। अगर कुछ गलत नहीं होता है, तो आप अपने सप्ताहांत का आनंद ले पाएंगे और आपको दिन में केवल 10 घंटे काम करने की आवश्यकता है।
• मौद्रिक अर्थों में भी, निजी इक्विटी सहयोगी होना फायदेमंद है। आपको दिन के अंत में हाथों-हाथ भुगतान किया जाएगा।

विपक्ष:

• निजी इक्विटी सहयोगी होने के लिए कई नुकसान नहीं हैं। केवल एक चीज यह है कि आपको बहुत कुछ जानने की आवश्यकता है क्योंकि आपको व्यवसाय की खरीद-साइड पर चीजों की गहराई में जाने के लिए मॉडल बनाने की आवश्यकता है। यद्यपि आप इसे एक चोर नहीं कह सकते।
• निवेश बैंकिंग उद्योग में आपको उतनी लाइमलाइट नहीं मिलेगी।

निवेश बैंकिंग बनाम निजी इक्विटी वीडियो

क्यों निवेश निवेश बैंकिंग या निजी इक्विटी?

निवेश बैंकिंग सभी को सुर्खियों में लाने और आकर्षण का केंद्र होने के बारे में है। यदि आप व्यवसाय की बिक्री में अधिक रुचि रखते हैं, तो आपको एक प्रतिष्ठित विश्वविद्यालय से एमबीए करने के बाद निवेश बैंकिंग का चयन करना चाहिए।

निजी इक्विटी जुनून के बारे में अधिक है क्योंकि यह घर में बाहर जाने और सौदों की चोरी से अधिक है। यदि आप गहराई से और प्रेम निवेश का विश्लेषण करना पसंद करते हैं, तो आपको इसके लिए जाना चाहिए। लेकिन याद रखें कि इस निजी इक्विटी व्यवसाय में आने वाले अधिकांश लोग निवेश बैंकिंग में अपना करियर बनाने के बाद आते हैं।