एक्सेल में फाइनेंशियल मॉडलिंग (स्टेप बाय स्टेप फ्री गाइड + टेम्प्लेट)

एक्सेल में वित्तीय मॉडलिंग एक लेनदेन, संचालन, विलय, अधिग्रहण, वित्तीय जानकारी का प्रतिनिधित्व करने के लिए एक वित्तीय मॉडल के निर्माण की प्रक्रिया है विश्लेषण करने के लिए कि एक चर में परिवर्तन अंतिम रिटर्न को कैसे प्रभावित कर सकता है ताकि एक या एक से अधिक पर निर्णय लिया जा सके। उपर्युक्त वित्तीय लेनदेन।

एक्सेल में वित्तीय मॉडलिंग क्या है?

एक्सेल में वित्तीय मॉडलिंग वेब के चारों ओर है। वित्तीय मॉडलिंग सीखने के बारे में बहुत कुछ लिखा गया है; हालांकि, प्रशिक्षण के अधिकांश वित्तीय मॉडलिंग टुकड़े समान हैं। यह सामान्य खराबी से परे है और निवेश बैंकरों और अनुसंधान विश्लेषकों द्वारा उपयोग की जाने वाली व्यावहारिक वित्तीय मॉडलिंग की खोज करता है।

इस नि: शुल्क वित्तीय मॉडलिंग एक्सेल गाइड में, मैं कोलगेट पामोलिव का एक उदाहरण लूंगा और खरोंच से पूरी तरह से एकीकृत वित्तीय मॉडल तैयार करूंगा।

यह गाइड 6000 शब्दों से अधिक है और मुझे पूरा करने में तीन सप्ताह का समय लगा। भविष्य के संदर्भ के लिए इस पृष्ठ को सहेजें और इसे साझा करना न भूलें :-)

सबसे महत्वपूर्ण - निर्देशों का पालन करने के लिए कोलगेट वित्तीय मॉडलिंग एक्सेल टेम्पलेट डाउनलोड करें

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एक्सेल में चरण वित्तीय मॉडलिंग द्वारा चरण जानें

एक्सेल ट्रेनिंग में फाइनेंशियल मॉडलिंग - मुझे पहले पढ़ें

चरण 1 - कोलगेट वित्तीय मॉडल टेम्पलेट डाउनलोड करें। आप ट्यूटोरियल के लिए इस टेम्पलेट का उपयोग करेंगे

कोलगेट का वित्तीय मॉडल डाउनलोड करें

ईमेल पता दर्ज करें उपरोक्त चरण को जारी रखते हुए, आप हमारी उपयोग की शर्तों और गोपनीयता नीति से सहमत होते हैं।

चरण 2 - कृपया ध्यान दें कि आपको दो खाके मिलेंगे - 1) अनसुलझी कोलगेट पामोलिव फाइनेंशियल मॉडल 2) सोल्व्ड कोलगेट पामोलिव फाइनेंशियल मॉडल

चरण 3- आप अनसॉल्व्ड कोलगेट पामोलिव फाइनेंशियल मॉडल टेम्प्लेट पर काम करेंगे । पूरी तरह से एकीकृत वित्तीय मॉडल तैयार करने के लिए चरण दर चरण निर्देशों का पालन करें।

चरण 4 - लर्निंग मुबारक!

विषयसूची

मैंने आपके लिए इस वित्तीय मॉडलिंग को करने के लिए सामग्री तालिका को नेविगेट करना आसान बना दिया है

• वित्तीय मॉडल कैसे बनाएं?
• # 1 - कोलगेट का वित्तीय मॉडल - ऐतिहासिक
• # 2 - कोलगेट पामोलिव का अनुपात विश्लेषण
• # 3 - आय विवरण पेश करना
• # 4- वर्किंग कैपिटल शेड्यूल
• # 5 - मूल्यह्रास अनुसूची
• # 6 - परिशोधन अनुसूची
• # 7 - अन्य दीर्घकालिक अनुसूची
• # 8 - आय विवरण पूरा करना
• # 9 - शेयरधारक की इक्विटी अनुसूची
• # 10 - शेयर बकाया अनुसूची
• # 11 - कैश फ्लो स्टेटमेंट को पूरा करना
• # 12- ऋण और ब्याज अनुसूची की सिफारिश
• फाइनेंशियल मॉडलिंग कोर्स
• नि: शुल्क वित्तीय मॉडल

यदि आप फाइनेंशियल मॉडलिंग के लिए नए हैं, तो फाइनेंशियल मॉडलिंग क्या है, इस गाइड पर एक नज़र डालें।

एक्सेल में वित्तीय मॉडल कैसे बनाएं?

आइए हम देखें कि खरोंच से एक वित्तीय मॉडल कैसे बनाया जाता है। यह विस्तृत वित्तीय मॉडलिंग गाइड आपको वित्तीय मॉडल बनाने के लिए कदम दर कदम गाइड प्रदान करेगा। इस वित्तीय मॉडलिंग गाइड में लिया गया प्राथमिक तरीका मॉड्यूलर है। मॉड्यूलर सिस्टम का अर्थ है अलग-अलग मॉड्यूल / शेड्यूल का उपयोग करके आय स्टेटमेंट, बैलेंस शीट और कैश फ्लो जैसे कोर स्टेटमेंट का निर्माण करना। मुख्य फोकस प्रत्येक स्टेटमेंट को चरणबद्ध तरीके से तैयार करना है और सभी सहायक कार्यक्रमों को पूरा करने के लिए कोर स्टेटमेंट से जोड़ना है। मैं समझ सकता हूं कि यह अब स्पष्ट नहीं हो सकता है; हालाँकि, आप महसूस करेंगे कि यह बहुत आसान है क्योंकि हम आगे बढ़ते हैं। आप नीचे विभिन्न वित्तीय मॉडलिंग अनुसूचियां / मॉड्यूल देख सकते हैं -

कृपया निम्नलिखित ध्यान दें -

• मुख्य विवरण आय स्टेटमेंट, बैलेंस शीट और कैश फ्लो हैं।
• अलग-अलग कार्यक्रम मूल्यह्रास अनुसूची, कार्यशील पूंजी अनुसूची, इंटैंगिबल्स अनुसूची, शेयरधारक की इक्विटी अनुसूची, अन्य दीर्घकालिक आइटम अनुसूची, ऋण अनुसूची आदि हैं।
• अलग-अलग शेड्यूल उनके पूरा होने पर कोर स्टेटमेंट से जुड़े होते हैं।
• इस वित्तीय मॉडलिंग गाइड में, हम कोलगेट पामोलिव के कदम से एकीकृत आर्थिक मॉडल स्क्रैच से एक कदम बनाएंगे।

# 1 - एक्सेल में फाइनेंशियल मॉडलिंग - हिस्टोरिकल को प्रोजेक्ट करें

फाइनेंशियल मॉडलिंग गाइड में पहला कदम है हिस्टोरिकल तैयार करना।

चरण 1 ए - कोलगेट की 10K रिपोर्ट डाउनलोड करें

“वित्तीय मॉडल एक्सेल में तैयार किए जाते हैं, और पहले चरण यह जानने के साथ शुरू होते हैं कि पिछले वर्षों में उद्योग कैसे कर रहा है। अतीत को समझना हमें कंपनी के भविष्य से संबंधित मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है। इसलिए पहला कदम कंपनी के सभी वित्तीय डाउनलोड करना और एक एक्सेल शीट में समान करना है। कोलगेट पामोलिव के लिए, आप कोलगेट पामोलिव की वार्षिक रिपोर्ट को उनके निवेशक संबंध अनुभाग से डाउनलोड कर सकते हैं। एक बार जब आप "वार्षिक रिपोर्ट" पर क्लिक करते हैं, तो आपको नीचे दिखाए अनुसार विंडो मिलेगी -

चरण 1 बी - ऐतिहासिक वित्तीय विवरण कार्यपत्रक बनाएं

• यदि आप 2013 के 10K को डाउनलोड करते हैं, तो आप ध्यान देंगे कि केवल दो साल का वित्तीय विवरण डेटा उपलब्ध है। हालांकि, एक्सेल में फाइनेंशियल मॉडलिंग के उद्देश्य से, अनुशंसित डेटासेट में पिछले 5 वर्षों के वित्तीय विवरण होने चाहिए। कृपया पिछले 3 वर्षों की वार्षिक रिपोर्ट डाउनलोड करें और ऐतिहासिक को आबाद करें।
• कई बार, यह कार्य बहुत उबाऊ और थकाऊ लगता है क्योंकि इसमें प्रारूप में वांछित प्रारूप में बहुत समय और ऊर्जा लग सकती है।
• हालांकि, किसी को यह नहीं भूलना चाहिए कि यह वह काम है जो आपको प्रत्येक कंपनी के लिए केवल एक बार करने की आवश्यकता है और साथ ही, ऐतिहासिक रूप से आबादी एक विश्लेषक के रुझानों और वित्तीय विवरणों को समझने में मदद करती है।
• तो कृपया इसे छोड़ें नहीं, डेटा डाउनलोड करें और डेटा को पॉप्युलेट करें (भले ही आपको लगे कि यह गधे का काम है; ;-))

यदि आप इस चरण को छोड़ना चाहते हैं, तो आप सीधे कोलगेट पामोलिव हिस्टोरिकल मॉडल डाउनलोड कर सकते हैं।

ऐतिहासिक आबादी के साथ कोलगेट आय विवरण

कोलगेट बैलेंस शीट ऐतिहासिक डेटा

# 2 - अनुपात विश्लेषण

एक्सेल में फाइनेंशियल मॉडलिंग में दूसरा कदम रेशियो एनालिसिस करना है।

एक्सेल में फाइनेंशियल मॉडलिंग सीखने की एक कुंजी मौलिक विश्लेषण करने में सक्षम होना है। यदि मौलिक विश्लेषण या अनुपात विश्लेषण आपके लिए कुछ नया है, तो मेरा सुझाव है कि आप इंटरनेट पर थोड़ा पढ़ें। मैं अपने आगामी पोस्ट में से एक में गहराई से अनुपात विश्लेषण लेने का इरादा रखता हूं, हालांकि, यहां कोलगेट पामोलिव अनुपात का एक त्वरित स्नैपशॉट है।

महत्वपूर्ण - कृपया ध्यान दें कि मैंने एक अलग पोस्ट में कोलगेट के अनुपात विश्लेषण को अपडेट किया है। कृपया इस व्यापक अनुपात विश्लेषण पर एक नज़र डालें।

चरण 2 ए - कोलगेट का ऊर्ध्वाधर विश्लेषण

आय विवरण पर, ऊर्ध्वाधर विश्लेषण लागत और लाभप्रदता के संदर्भ में साल-दर-साल फर्म के सापेक्ष प्रदर्शन को मापने के लिए एक सार्वभौमिक उपकरण है। इसे हमेशा किसी भी वित्तीय विश्लेषण के हिस्से के रूप में शामिल किया जाना चाहिए। यहां, शुद्ध बिक्री के संबंध में प्रतिशत की गणना की जाती है, जिसे 100% माना जाता है। आय विवरण में इस ऊर्ध्वाधर विश्लेषण प्रयास को अक्सर मार्जिन विश्लेषण के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि यह बिक्री से संबंधित विभिन्न मार्जिन प्राप्त करता है।

कार्यक्षेत्र विश्लेषण परिणाम

• 2007 में प्रॉफिट मार्जिन में 240 आधार अंकों की वृद्धि 56.2% से बढ़कर 2013 में 58.6% हो गई थी। इसका मुख्य कारण बिक्री लागत में कमी है।
• ऑपरेटिंग प्रॉफिट या ईबीआईटी ने भी बेहतर मार्जिन दिखाया है, जो 2007 में 19.7% से बढ़कर 2012 में 22.4% हो गया (70 बेसिस प्वाइंट की वृद्धि)। यह सामान्य और प्रशासनिक लागतों को कम करने के कारण था। हालाँकि, ध्यान दें कि ईबीआईटी मार्जिन 2013 में घटकर 20.4% हो गया है क्योंकि "अन्य खर्चों" में वृद्धि हुई है। इसके अलावा, EBIT बनाम EBITDA के बीच के अंतर को देखें
• नेट प्रॉफिट मार्जिन 2007 में 12.6% से बढ़कर 2012 में 14.5% हो गया। हालांकि, 2013 में प्रॉफिट मार्जिन 12.9% तक कम हो गया, मुख्य रूप से "अन्य खर्चों" में वृद्धि के कारण।
• प्रति शेयर आय FY2017 से वित्त वर्ष 2017 तक लगातार बढ़ी है। हालाँकि, FY2013 के EPS में थोड़ी गिरावट थी
• यह भी ध्यान दें कि इनकम स्टेटमेंट में मूल्यह्रास और परिशोधन अलग से दिए गए हैं। यह कॉस्ट ऑफ सेल्स में शामिल है।

चरण 2 बी - कोलगेट का क्षैतिज विश्लेषण

क्षैतिज विश्लेषण एक तकनीक है जिसका उपयोग समय के साथ रुझानों का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है जो प्रतिशत में वृद्धि या आधार वर्ष के सापेक्ष घट जाती है। यह क्रय की अलग-अलग शक्तियों के साथ मुद्रा का उपयोग करके विभिन्न तिथियों पर गणना किए गए खातों के बीच एक विश्लेषणात्मक लिंक प्रदान करता है। वास्तव में, यह विश्लेषण रिपोर्ट को अनुक्रमित करता है और समय के साथ इनके विकास की तुलना करता है। ऊर्ध्वाधर विश्लेषण पद्धति के साथ, मुद्दों को सतह की जांच और अन्य वित्तीय विश्लेषण तकनीकों के साथ पूरक होने की आवश्यकता होगी। फोकस उन समस्याओं के लक्षणों को देखने के लिए है जिन्हें अतिरिक्त तरीकों का उपयोग करके निदान किया जा सकता है।

आइए कोलगेट के क्षैतिज विश्लेषण को देखें।

क्षैतिज विश्लेषण परिणाम

• हम देखते हैं कि 2013 में शुद्ध बिक्री में 2.0% की वृद्धि हुई।
• साथ ही, कॉस्ट ऑफ सेल्स में चलन पर ध्यान दें। हम देखते हैं कि वे उसी अनुपात में नहीं बढ़े हैं जिसकी बिक्री हुई है।
• जब हम एक्सेल में फाइनेंशियल मॉडलिंग करते हैं तो ये अवलोकन बेहद उपयोगी होते हैं।

चरण 2C - कोलगेट की तरलता अनुपात

• तरलता अनुपात एक उद्यम की अधिक तरल संपत्ति (वर्तमान में नकदी के लिए सबसे आसानी से परिवर्तनीय) के रिश्ते को मापता है। सबसे आम तरलता अनुपात वर्तमान अनुपात, एसिड परीक्षण (या त्वरित संपत्ति) अनुपात कैश अनुपात हैं।
• टर्नओवर अनुपात जैसे अकाउंट्स प्राप्य टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर और पेबल्स टर्नओवर

तरलता अनुपात की मुख्य विशेषताएं

• कोलगेट का वर्तमान अनुपात सभी वर्षों के लिए 1.0 से अधिक महत्वपूर्ण है। इसका तात्पर्य है कि वर्तमान संपत्ति वर्तमान देनदारियों की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण हैं, और शायद कोलगेट में पर्याप्त तरलता है।
• कोलगेट का त्वरित अनुपात 0.6-0.7 की सीमा में है; इसका मतलब है कि Colgates Cash और Marketable सिक्योरिटीज मौजूदा देनदारियों का 70% तक भुगतान कर सकते हैं। यह कोलगेट के लिए एक अच्छी स्थिति है।
• कैश कलेक्शन साइकिल 2009 में 43 दिनों से घटकर 2013 में 39 दिन हो गई थी। यह मुख्य रूप से प्राप्य संग्रह की अवधि में कमी के कारण है।

इसके अलावा, नकदी रूपांतरण चक्र पर इस विस्तृत लेख पर एक नज़र डालें।

चरण 2 डी - कोलगेट के परिचालन लाभप्रदता अनुपात

लाभप्रदता अनुपात बिक्री, संपत्ति और इक्विटी के सापेक्ष आय उत्पन्न करने की कंपनी की क्षमता

मुख्य विशेषताएं - कोलगेट की लाभप्रदता अनुपात

जैसा कि हम उपरोक्त तालिका से देख सकते हैं, कोलगेट के पास 100% के करीब एक ROE है, जो इक्विटी धारकों को उत्कृष्ट रिटर्न देता है।

चरण 2 ई - कोलगेट का जोखिम विश्लेषण

जोखिम विश्लेषण के माध्यम से, हम यह नापने की कोशिश करते हैं कि क्या कंपनियां अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक दायित्वों (ऋण) का भुगतान करने में सक्षम होंगी। हम लीवरेज अनुपातों की गणना करते हैं जो संपत्ति से संपत्ति या पीढ़ी की पर्याप्तता पर ध्यान केंद्रित करते हैं। जिन दरों को देखा जाता है वे हैं

• शेयरपूंजी अनुपात को ऋण
• ऋण अनुपात
• अभिरुचि रेडियो
• डेट टू इक्विटी रेशियो लगातार बढ़कर 2.23x के उच्च स्तर पर पहुंच गया है। यह बाजार में वित्तीय लीवरेज और जोखिमों को बढ़ाता है
• हालाँकि, ब्याज कवरेज अनुपात बहुत कम है, जो कि ब्याज भुगतान के कम जोखिम का संकेत देता है।

# 3 - एक्सेल में वित्तीय मॉडलिंग - आय विवरण परियोजना

फाइनेंशियल मॉडलिंग में तीसरा कदम आय स्टेटमेंट का अनुमान लगाना है, जिसमें हम बिक्री या राजस्व वस्तुओं की मॉडलिंग के साथ शुरुआत करेंगे।

चरण 3 ए - राजस्व अनुमान

अधिकांश कंपनियों के लिए, राजस्व आर्थिक प्रदर्शन का एक मूल चालक है। एक अच्छी तरह से डिज़ाइन किया गया और तार्किक राजस्व मॉडल जो आय के प्रकार और मात्रा को सही ढंग से दर्शाता है, अत्यंत महत्वपूर्ण है। राजस्व अनुसूची बनाने के कई तरीके हैं जैसे कि व्यवसाय हैं। कुछ सामान्य प्रकारों में शामिल हैं:

• बिक्री वृद्धि: प्रत्येक अवधि में बिक्री वृद्धि धारणा पिछली अवधि से परिवर्तन को परिभाषित करती है। यह एक सरल और आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली विधि है, लेकिन विकास के घटकों या गतिशीलता में कोई अंतर्दृष्टि प्रदान नहीं करता है।
• मुद्रास्फीति और मात्रा / मिश्रण प्रभाव: एक साधारण विकास धारणा के बजाय, एक मूल्य मुद्रास्फीति कारक और एक मात्रा कारक का उपयोग किया जाता है। यह उपयोगी दृष्टिकोण मल्टी-प्रोडक्ट कंपनियों में निश्चित और परिवर्तनीय लागतों के मॉडलिंग की अनुमति देता है और मूल्य बनाम मात्रा आंदोलनों को ध्यान में रखता है।
• यूनिट वॉल्यूम, वॉल्यूम में परिवर्तन, औसत मूल्य, और मूल्य में परिवर्तन: यह विधि उन व्यवसायों के लिए उपयुक्त है जिनके पास एक साधारण उत्पाद मिश्रण है; यह कई प्रमुख चर के प्रभाव का विश्लेषण करने की अनुमति देता है।
• डॉलर मार्केट साइज और ग्रोथ: मार्केट शेयर और शेयर में बदलाव - ऐसे मामलों के लिए उपयोगी है जहां जानकारी बाजार की गतिशीलता पर उपलब्ध है और जहां इन धारणाओं को एक निर्णय के लिए मौलिक होने की संभावना है। उदाहरण के लिए, दूरसंचार उद्योग।
• यूनिट मार्केट का आकार और विकास: यह पूर्ववर्ती मामले की तुलना में अधिक विस्तृत है और बाजार में मूल्य निर्धारण एक महत्वपूर्ण चर है। (कीमत-छूट की रणनीति वाली कंपनी के लिए, उदाहरण के लिए, या नस्ल के सर्वोत्तम प्रीमियम-मूल्य वाले आला खिलाड़ी) जैसे, लक्ज़री कार बाज़ार
• वॉल्यूम क्षमता, क्षमता उपयोग दर और औसत मूल्य: ये धारणा उन व्यवसायों के लिए महत्वपूर्ण हो सकती है जहां उत्पादन क्षमता निर्णय के लिए आवश्यक है। (अतिरिक्त क्षमता की खरीद में, उदाहरण के लिए, या यह निर्धारित करने के लिए कि क्या विस्तार के लिए नए निवेश की आवश्यकता होगी।)
• उत्पाद उपलब्धता और मूल्य निर्धारण
• राजस्व पूंजी, विपणन, या आर एंड डी में निवेश द्वारा संचालित किया गया था
• स्थापित आधार पर राजस्व-आधारित (भागों, डिस्पोज़ेबल्स, सेवा और ऐड-ऑन, आदि की निरंतर बिक्री)। उदाहरणों में क्लासिक रेजर-ब्लेड व्यवसाय और कंप्यूटर जैसे व्यवसाय शामिल हैं जहां सेवा, सॉफ़्टवेयर और अपग्रेड की बिक्री आवश्यक है। स्थापित बेस की मॉडलिंग कुंजी है (फर्श पर नए परिवर्धन, जमीन में आसक्ति, ग्राहक के प्रति निरंतर राजस्व, आदि)।
• कर्मचारी आधारित: उदाहरण के लिए, व्यावसायिक सेवा फर्मों या दलालों जैसी बिक्री-आधारित फर्मों का राजस्व। मॉडलिंग को शुद्ध कर्मचारी, प्रति कर्मचारी राजस्व (अक्सर बिल योग्य घंटों के आधार पर) पर ध्यान देना चाहिए। अधिक विस्तृत मॉडल में मूल्य को प्रभावित करने वाले वरिष्ठता और अन्य कारक शामिल होंगे।
• स्टोर, सुविधा, या स्क्वायर फुटेज आधारित: खुदरा कंपनियों को अक्सर स्टोर (पुराने स्टोर और प्रत्येक वर्ष में नए स्टोर) और राजस्व प्रति स्टोर के आधार पर तैयार किया जाता है।
• ऑक्यूपेंसी-फैक्टर-आधारित: यह दृष्टिकोण एयरलाइंस, होटल, मूवी थिएटर और कम मार्जिन वाले अन्य व्यवसायों पर लागू होता है।

कोलगेट के राजस्व का अनुमान

आइए अब कोलगेट 10K 2013 की रिपोर्ट देखें। हम ध्यान दें कि आय विवरण में, कोलगेट ने खंडीय जानकारी प्रदान नहीं की है; हालाँकि, अतिरिक्त जानकारी के एक भाग के रूप में, कोलगेट ने पृष्ठ 87 स्रोत पर खंडों के कुछ विवरण प्रदान किए हैं - कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 86

चूंकि हमारे पास सुविधाओं के बारे में कोई और जानकारी नहीं है, इसलिए हम इस उपलब्ध आंकड़ों के आधार पर कोलगेट की भविष्य की बिक्री का अनुमान लगाएंगे। हम पूर्वानुमान प्राप्त करने के लिए खंडों में बिक्री वृद्धि के दृष्टिकोण का उपयोग करेंगे। कृपया नीचे दी गई तस्वीर देखें। हमने प्रत्येक तत्व के लिए वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि दर की गणना की है। अब हम ऐतिहासिक रुझानों के आधार पर बिक्री वृद्धि प्रतिशत को मान सकते हैं और प्रत्येक भाग के तहत राजस्व का अनुमान लगा सकते हैं। कुल शुद्ध बिक्री ओरल, पर्सनल और होम केयर , और पालतू पोषण सेगमेंट का कुल योग है ।

चरण 3 बी - लागत अनुमान

• राजस्व का प्रतिशत: सरल लेकिन किसी भी उत्तोलन (पैमाने या स्थिर लागत बोझ की अर्थव्यवस्था) में कोई अंतर्दृष्टि प्रदान नहीं करता है
• एक अलग अनुसूची से राजस्व और मूल्यह्रास के प्रतिशत के रूप में मूल्यह्रास के अलावा अन्य लागत : यह दृष्टिकोण वास्तव में ज्यादातर मामलों में न्यूनतम स्वीकार्य है, और ऑपरेटिंग लीवरेज के केवल आंशिक विश्लेषण की अनुमति देता है।
• राजस्व या मात्रा के आधार पर परिवर्तनीय लागत, ऐतिहासिक रुझानों के आधार पर निश्चित लागत, और एक अलग अनुसूची से मूल्यह्रास: यह दृष्टिकोण कई राजस्व परिदृश्यों के आधार पर लाभप्रदता के संवेदनशीलता विश्लेषण के लिए न्यूनतम आवश्यक है

कोलगेट के लिए लागत अनुमान

लागत को प्रोजेक्ट करने के लिए, पहले किया गया ऊर्ध्वाधर विश्लेषण सहायक होगा। हम ऊर्ध्वाधर विश्लेषण पर एक नजर डालते हैं -

• चूंकि हमने पहले ही बिक्री का पूर्वानुमान लगा लिया है, अन्य सभी लागतें इस बिक्री के कुछ मार्जिन हैं।
• दृष्टिकोण ऐतिहासिक लागत और व्यय मार्जिन से दिशानिर्देश लेना है और फिर भविष्य के मार्जिन का अनुमान लगाना है।
• उदाहरण के लिए, बिक्री की लागत पिछले पांच वर्षों के लिए 41% -42% की सीमा में रही है। हम इस आधार पर मार्जिन का पूर्वानुमान लगा सकते हैं।
• इसी तरह, बेचना, सामान्य और प्रशासनिक व्यय ऐतिहासिक रूप से 34% -36% की सीमा में रहा है। हम इस आधार पर भविष्य के SG & A व्यय मार्जिन मान सकते हैं। इसी तरह, हम खर्चों के एक और सेट पर जा सकते हैं।

उपरोक्त मार्जिन का उपयोग करके, हम वास्तविक मानों को वापस गणना द्वारा पा सकते हैं।

करों के प्रावधान की गणना के लिए, हम प्रभावी कर दर धारणा का उपयोग करते हैं।

• इसके अलावा, ध्यान दें कि हम "ब्याज व्यय (आय)" पंक्ति को पूरा नहीं करते हैं क्योंकि हमारे पास बाद के चरण में आय विवरण को फिर से देखना होगा।
• ब्याज व्यय और ब्याज आय।
• हमने मूल्यह्रास और परिशोधन की भी गणना नहीं की है, जिसे पहले ही बिक्री की लागत में शामिल किया जा चुका है।
• यह आय विवरण पूरा करता है (कम से कम समय के लिए!)

# 4- वित्तीय मॉडलिंग - कार्यशील पूंजी अनुसूची

अब जब हमने आय विवरण पूरा कर लिया है, तो फाइनेंशियल मॉडलिंग में चौथा चरण कार्यशील पूंजी अनुसूची को देखना है।

नीचे कार्यशील पूंजी अनुसूची के लिए कदम उठाए जा रहे हैं

चरण 4 ए - नेट बिक्री और बिक्री की लागत को लिंक करें

चरण 4 बी - कार्यशील पूंजी से संबंधित बैलेंस शीट डेटा का संदर्भ

• बैलेंस शीट से पिछले डेटा को देखें
• शुद्ध कार्यशील पूंजी की गणना करें
• कार्यशील पूंजी में वृद्धि / कमी पर पहुंचें
• ध्यान दें कि हमने कार्यशील पूंजी में अल्पावधि ऋण और नकद और नकद समकक्षों को शामिल नहीं किया है। हम ऋण और नकद और नकद समकक्षों के साथ अलग से निपटेंगे।

चरण 4C - टर्नओवर अनुपात की गणना करें

• ऐतिहासिक अनुपात और प्रतिशत की गणना करें
• समाप्ति या औसत शेष राशि का उपयोग करें
• दोनों स्वीकार्य हैं क्योंकि लंबे समय तक स्थिरता बनाए रखी जाती है

चरण 4D - भविष्य की कार्यशील पूंजीगत वस्तुओं के लिए मान्यताओं को पॉप्युलेट करें

• एक प्रमुख चालक के बिना कुछ वस्तुओं को आमतौर पर निरंतर मात्रा में ग्रहण किया जाता है
• सुनिश्चित करें कि धारणाएँ उचित हैं और व्यवसाय के अनुरूप हैं

चरण 4E - P भविष्य की कार्यशील पूंजी संतुलन को रोक देता है

चरण 4F - कार्यशील पूंजी में परिवर्तन की गणना करें

• व्यक्तिगत लाइन आइटम के आधार पर कैश फ्लो पर पहुंचें
• सुनिश्चित करें कि संकेत सटीक हैं!

चरण 4 जी - पूर्वानुमानित कार्यशील पूंजी को बैलेंस शीट से लिंक करें

चरण 4H - लिंक वर्किंग कैपिटल को कैश फ्लो स्टेटमेंट के लिए

# 5 - एक्सेल में वित्तीय मॉडलिंग - मूल्यह्रास अनुसूची

वर्किंग कैपिटल शेड्यूल के पूरा होने के साथ, इस फाइनेंशियल मॉडलिंग में अगला कदम कोलगेट के कैपेक्स का प्रोजेक्ट है और डेप्रिसिएशन और एसेट्स के आंकड़े हैं। कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 49

• मूल्यह्रास और परिशोधन को एक अलग लाइन आइटम के रूप में प्रदान नहीं किया गया है; हालांकि, यह बिक्री की लागत में शामिल है
• ऐसे मामलों में, कृपया कैश फ्लो स्टेटमेंट पर एक नज़र डालें जहाँ आपको मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय मिलेगा। इसके अलावा, ध्यान दें कि नीचे दिए गए आंकड़े 1) मूल्यह्रास 2) परिशोधन हैं। तो मूल्यह्रास संख्या क्या है?
• पीपीई के लिए अंतिम शेष = शुरुआत संतुलन + Capex - मूल्यह्रास - एसेट बिक्री के लिए समायोजन (आधार समीकरण)

चरण 5 ए - मूल्यह्रास अनुसूची में शुद्ध बिक्री के आंकड़े लिंक करें

• लाइन आइटम सेट करें
• संदर्भ शुद्ध बिक्री
• इनपुट पिछले पूंजी व्यय
• नेट बिक्री के% के रूप में कैपेक्स पर पहुंचें

चरण 5 बी - पूंजीगत व्यय मदों का पूर्वानुमान

• पूंजीगत व्यय का पूर्वानुमान लगाने के लिए, विभिन्न दृष्टिकोण हैं। भविष्य के पूंजीगत व्यय पर कंपनी के दृष्टिकोण को समझने के लिए प्रेस विज्ञप्ति, प्रबंधन अनुमान, एमडी और ए को देखना एक सामान्य अभ्यास है
• यदि कंपनी ने भविष्य के पूंजीगत व्यय पर मार्गदर्शन प्रदान किया है, तो हम उन संख्याओं को सीधे ले सकते हैं।
• हालाँकि, यदि Capex नंबर सीधे उपलब्ध नहीं हैं, तो हम Capex का बिक्री के% के रूप में उपयोग करके इसकी गणना कर सकते हैं (जैसा कि नीचे किया गया है)
• उद्योग ज्ञान और अन्य उचित ड्राइवरों के आधार पर अपने फैसले का उपयोग करें।

चरण 5C- संदर्भ विगत जानकारी

• हम पीपीई के लिए एंडिंग बैलेंस का उपयोग करेंगे = शुरुआत बैलेंस + कैपेक्स - मूल्यह्रास - एसेट बिक्री के लिए समायोजन (आधार मान)
• यह अतीत पीपीपी और ई के साथ सामंजस्य, संपत्ति की बिक्री, आदि के कारण सामंजस्य बनाने के लिए जटिल है।
• इसलिए यह सिफारिश की जाती है कि पिछले पीपीई में सामंजस्य न रखें क्योंकि इससे कुछ भ्रम हो सकता है।

कोलगेट की मूल्यह्रास नीति

• हम ध्यान दें कि कोलगेट ने स्पष्ट रूप से एसेट्स का एक विस्तृत गोलमाल प्रदान नहीं किया है। उन्होंने इसके बजाय सभी परिसंपत्तियों को भूमि, भवन, मशीनरी और अन्य उपकरणों में शामिल किया है
• इसके अलावा, मशीनरी और उपकरणों के लिए उपयोगी जीवन सीमा में प्रदान किया जाता है। इस मामले में, हमें संपत्ति के लिए छोड़े गए औसत उपयोगी जीवन में आने के लिए कुछ अनुमान लगाने होंगे
• इसके अलावा, "अन्य उपकरण" के लिए उपयोगी जीवन के लिए मार्गदर्शन प्रदान नहीं किया गया है। हमें अन्य उपकरणों के लिए उपयोगी जीवन का अनुमान लगाना होगा

कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 55

नीचे 2012 और 2013 की संपत्ति, संयंत्र, और उपकरण का विवरण है

कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 91

चरण 5D - संपत्ति संयंत्र और उपकरण (PPE) के टूटने का अनुमान लगाएं

• सबसे पहले, वर्तमान पीपीई (2013) के एसेट वेट का पता लगाएं
• हम यह मान लेंगे कि 2013 पीपीई की ये परिसंपत्ति भार आगे भी जारी रहेगा
• अनुमानित पूंजीगत व्यय के गोलमाल की गणना करने के लिए हम इस परिसंपत्ति भार का उपयोग करते हैं

चरण 5E - संपत्ति के मूल्यह्रास का अनुमान लगाएं

• कृपया ध्यान दें कि हम भूमि के मूल्यह्रास की गणना नहीं करते हैं क्योंकि भूमि एक मूल्यह्रास संपत्ति नहीं है
• भवन सुधार से मूल्यह्रास का अनुमान लगाने के लिए, हम पहले नीचे की संरचना का उपयोग करते हैं।
• यहाँ पर मूल्यह्रास को दो भागों में विभाजित किया गया है - 1) बिल्डिंग इम्प्रूवमेंट एसेट से मूल्यह्रास पहले से ही बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध है, 2) भविष्य के बिल्डिंग में सुधार से मूल्यह्रास।
• संपत्ति में सूचीबद्ध भवन सुधार से मूल्यह्रास की गणना के लिए, हम मूल्यह्रास की सरल सीधी रेखा विधि का उपयोग करते हैं।
• भविष्य के मूल्यह्रास की गणना के लिए, हम पहले Excel में TransPOSE फ़ंक्शन का उपयोग करके Capex को स्थानांतरित करते हैं।
• हम प्रत्येक वर्ष से परिसंपत्ति योगदान से मूल्यह्रास की गणना करते हैं।
• इसके अलावा, पहले साल के मूल्यह्रास को दो से विभाजित किया जाता है क्योंकि हम संपत्ति की तैनाती के लिए मध्य वर्ष के सम्मेलन को मानते हैं।

भवन सुधार का कुल मूल्यह्रास = भवन सुधार से मूल्यह्रास पहले से ही बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध एसेट भविष्य की बिल्डिंग सुधार से मूल्यह्रास। मूल्यह्रास का आकलन करने के लिए उपरोक्त प्रक्रिया 1) विनिर्माण उपकरण और मशीनरी और 2) के मूल्यह्रास की गणना करने के लिए प्रयोग किया जाता है। नीचे दिखाया गया है।

अन्य प्रकार के उपकरण

कोलगेट का कुल मूल्यह्रास = मूल्यह्रास (भवन सुधार) + मूल्यह्रास (मशीनरी और उपकरण) + मूल्यह्रास (अतिरिक्त उपकरण) एक बार जब हमें वास्तविक मूल्यह्रास के आंकड़े मिल जाते हैं, तो हम इसे नीचे दिखाए अनुसार आधार समीकरण में डाल सकते हैं।

• इसके साथ, हमें प्रत्येक वर्ष के लिए एंडिंग नेट पीपी एंड ई के आंकड़े मिलते हैं

चरण 5F - नेट पीपी और ई को बैलेंस शीट से लिंक करें

# 6 - परिशोधन अनुसूची

एक्सेल में इस फाइनेंशियल मॉडलिंग में छठा चरण है परिशोधन का पूर्वानुमान लगाना। हमारे पास यहां विचार करने के लिए दो व्यापक श्रेणियां हैं - 1) सद्भावना और 2) अन्य इंटैंगिबल्स।

चरण 6A - सद्भावना का पूर्वानुमान

कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 61

• गुडविल बैलेंस शीट पर आता है जब एक कंपनी दूसरी कंपनी का अधिग्रहण करती है। आमतौर पर भविष्य के वर्षों के लिए सद्भावना को प्रोजेक्ट करना जटिल है।
• हालांकि, सद्भावना प्रतिवर्ष दुर्बलता परीक्षणों के अधीन है, जो कंपनी द्वारा स्वयं निष्पादित किए जाते हैं। विश्लेषक इस तरह के परीक्षण करने और हानि का अनुमान तैयार करने की स्थिति में नहीं हैं।
• अधिकांश विश्लेषकों ने सद्भावना का प्रोजेक्ट नहीं किया है; वे बस इसे स्थिर रखते हैं, जिसे हम अपने मामले में भी करेंगे।

चरण 6B - अन्य अमूर्त आस्तियों का पूर्वानुमान

• जैसा कि कोलगेट की 10K रिपोर्ट में उल्लेख किया गया है, परिमित जीवन का अधिकांश भाग संसेक्स अधिग्रहण से संबंधित है
• "Intangibles के अतिरिक्त" भी परियोजना के लिए जटिल हैं
• कोलगेट की 10K रिपोर्ट हमें अगले पांच वर्षों के परिशोधन व्यय का विवरण प्रदान करती है।
• हम इन अनुमानों का उपयोग अपने वित्तीय मॉडल कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 61 में करेंगे

चरण 6C - नेट इंटैंगिबल्स को समाप्त करना "अन्य अमूर्त आस्तियों" से जुड़ा हुआ है।

चरण 6D - कैश फ्लो स्टेटमेंट के लिए मूल्यह्रास और परिशोधन लिंक

चरण 6E - कैश फ्लो स्टेटमेंट के लिए इंटेगिबल्स के लिए लिंक कैपेक्स और एडिशन

# 7 - अन्य दीर्घकालिक अनुसूची

इस फाइनेंशियल मॉडलिंग में अगला कदम अन्य लॉन्ग टर्म शेड्यूल तैयार करना है। यह तब होता है जब हम "बचे हुए" के लिए तैयारी करते हैं जिसमें पूर्वानुमान के लिए विशिष्ट ड्राइवर नहीं होते हैं। कोलगेट के मामले में, अन्य लॉन्ग टर्म आइटम (बचे हुए) थे डिफर्ड इनकम टैक्स (देयता और संपत्ति), अन्य निवेश और अन्य देयताएं।

चरण 7A - बैलेंस शीट से ऐतिहासिक डेटा को देखें

इसके अलावा, इन मदों में परिवर्तन की गणना करें।

चरण 7 बी - दीर्घकालिक परिसंपत्तियों और देयताओं का पूर्वानुमान

• कोई दृश्यमान ड्राइवर न होने की स्थिति में अनुमानित वर्षों के लिए दीर्घकालिक वस्तुओं को स्थिर रखें
• नीचे दी गई जानकारी के अनुसार पूर्वानुमानित दीर्घकालिक वस्तुओं को बैलेंस शीट से लिंक करें

चरण 7C - शेष शीट के लिए अन्य दीर्घकालिक आइटम संदर्भ

चरण 7D - लंबी अवधि की वस्तुओं को कैश फ्लो स्टेटमेंट से लिंक करें

कृपया ध्यान दें कि यदि हमने दीर्घकालिक संपत्तियों और देनदारियों को स्थिर रखा है, तो नकदी प्रवाह विवरण में परिवर्तन शून्य होगा।

# 8 - एक्सेल में वित्तीय मॉडलिंग - आय स्टेटमेंट को पूरा करना

• इससे पहले कि हम इस एक्सेल-आधारित फाइनेंशियल मॉडलिंग में आगे बढ़ें, हम वापस जाएंगे और आय स्टेटमेंट पर ध्यान देंगे
• ऐतिहासिक बुनियादी भारित औसत शेयरों और पतला भारित औसत शेयरों की संख्या को आबाद करें
• ये आंकड़े कोलगेट की 10K रिपोर्ट में उपलब्ध हैं

चरण 8 ए - मूल और पतला शेयरों का संदर्भ दें

इस स्तर पर, मान लें कि भविष्य में प्राथमिक और पतला शेयरों की संख्या 2013 की तरह ही रहेगी।

चरण 8 बी - प्रति शेयर बेसिक और पतला आय की गणना करें।

इसके साथ, हम अपने अगले कार्यक्रम यानी शेयरधारक की इक्विटी अनुसूची में जाने के लिए तैयार हैं।

# 9 - वित्तीय मॉडलिंग - शेयरधारक की इक्विटी अनुसूची

एक्सेल ट्रेनिंग में इस फाइनेंशियल मॉडलिंग में अगला कदम शेयरहोल्डर की इक्विटी शेड्यूल को देखना है। इस अनुसूची का प्राथमिक उद्देश्य शेयरधारक इक्विटी, लाभांश, शेयर बायबैक, ऑप्शन प्रोसीड्स आदि जैसे इक्विटी से संबंधित वस्तुओं को प्रोजेक्ट करना है। कोलगेट की 10K रिपोर्ट हमें पिछले वर्षों में सामान्य स्टॉक और ट्रेजरी स्टॉक गतिविधियों का विवरण प्रदान करती है, जैसा कि नीचे दिखाया गया है। । कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 68

चरण 9 ए - शेयर पुनर्खरीद: ऐतिहासिक संख्याओं को आबाद करें

• ऐतिहासिक रूप से, कोलगेट ने शेयरों की पुनर्खरीद की है, क्योंकि हम ऊपर दिए गए शेड्यूल को देख सकते हैं।
• एक्सेल शीट में कोलगेट के शेयरों की पुनर्खरीद (लाखों) की आबादी।
• आय विवरण से ऐतिहासिक पतला ईपीएस को लिंक करें
• पुनर्खरीद की ऐतिहासिक राशि को नकदी प्रवाह विवरणों से संदर्भित किया जाना चाहिए।

इसके अलावा, त्वरित शेयर पुनर्खरीद पर एक नज़र है।

चरण 9B - शेयर पुनर्खरीद: पीई एकाधिक (ईपीएस एकाधिक) की गणना करें

• उस औसत कीमत की गणना करें जिस पर कोलगेट ने ऐतिहासिक रूप से शेयर पुनर्खरीद की है। यह राशि पुनर्खरीद / शेयरों की संख्या के रूप में गणना की जाती है।
• पीई मल्टीपल = इंप्लाइड शेयर प्राइस / ईपीएस की गणना करें

चरण 9 सी - शेयर पुनर्खरीद: कोलगेट का हिस्सा फिर से खोजना

कोलगेट ने कोई आधिकारिक घोषणा नहीं की है कि वे कितने शेयर खरीदने का इरादा रखते हैं। एकमात्र सूचना जो उनके 10K रिपोर्ट शेयरों की है, उन्होंने 50 मिलियन शेयरों तक के बायबैक को अधिकृत किया है। कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 35

• पुनर्खरीद किए गए शेयरों की संख्या का पता लगाने के लिए, हमें शेयर पुनर्खरीद राशि माननी होगी। ऐतिहासिक पुनर्खरीद राशि के आधार पर, मैंने इस संख्या को भविष्य के सभी वर्षों के लिए $ 1,500 मिलियन की तरह लिया है।
• पुनर्खरीद किए गए शेयरों की संख्या का पता लगाने के लिए, हमें संभावित बायबैक के अनुमानित अनुमानित शेयर मूल्य की आवश्यकता है।
• वास्तविक शेयर मूल्य = पीई मल्टीप्लेक्स ईपीएस मान लिया गया।
• भविष्य के पीई वापस कई लोगों को ऐतिहासिक रुझानों के आधार पर ग्रहण किया जा सकता है। हम ध्यान दें कि कोलगेट ने 17x - 25x की औसत पीई रेंज में शेयरों को पुनर्खरीद किया है
• नीचे रायटर से स्नैपशॉट है जो हमें कोलगेट के लिए पीई रेंज को मान्य करने में मदद करता है

www.reuters.com

• हमारे मामले में, मैंने यह मान लिया है कि कोलगेट के सभी भावी बायबैक पीई 19x के पीई मल्टीपल पर होंगे।
• 19x के PE का उपयोग करके, हम निहित मूल्य = EPS x 19 पा सकते हैं
• अब जब हमें निहित कीमत मिल गई है, तो हम पुनर्खरीद किए गए शेयरों की संख्या = पुनर्खरीद / निहित मूल्य के लिए उपयोग की गई राशि देख सकते हैं।

चरण 9D - स्टॉक विकल्प: ऐतिहासिक डेटा को आबाद करें

• सामान्य स्टॉक और शेयरधारक की इक्विटी के सारांश से, हम जानते हैं कि प्रत्येक वर्ष कितने विकल्प हैं।

इसके अलावा, हमारे पास कैश फ्लो स्टेटमेंट्स (लगभग) से ऑप्शन प्रोसीड्स भी हैं

• इसके साथ, हमें एक प्रभावी स्ट्राइक प्राइस खोजने में सक्षम होना चाहिए।

कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 53

इसके अलावा, ध्यान दें कि स्टॉक विकल्पों में छह साल की अनुबंध अवधि और तीन साल से अधिक की बनियान है। कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 69

इस डेटा के साथ, हम नीचे दिए गए अनुसार विकल्प डेटा को भरते हैं। हम यह भी ध्यान देते हैं कि 2013 के लिए स्टॉक विकल्पों का भारित औसत स्ट्राइक मूल्य $ 42 था और व्यायाम करने योग्य विकल्पों की संख्या 24.151 मिलियन कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 70 थी

चरण 9 ई - स्टॉक विकल्प: विकल्प की खोज करें।

इन नंबरों को नीचे हमारे विकल्प डेटा में डालते हुए, हम ध्यान दें कि विकल्प आय $ 1.014 बिलियन है।

चरण 9F - स्टॉक विकल्प: पूर्वानुमानित स्टॉक यूनिट डेटा का पूर्वानुमान

स्टॉक विकल्पों के अलावा, कर्मचारियों को 2.2 वर्ष की कोलगेट 2013 की औसत अवधि के साथ प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां दी गई हैं - 10K, पृष्ठ 81

विकल्प डेटासेट में इस डेटा को पॉप्युलेट करना सरलता के लिए, हमने विकल्प जारी करने का अनुमान नहीं लगाया है (मुझे पता है कि यह सही धारणा नहीं है; हालाँकि, डेटा की कमी के कारण, मैं आगे कोई और विकल्प जारी नहीं कर रहा हूँ। हमने अभी इन्हें लिया है। शून्य के रूप में, जैसा कि ऊपर ग्रे क्षेत्र में हाइलाइट किया गया है। इसके अतिरिक्त, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां 2.0 मिलियन आगे बढ़ने का अनुमान है।

इसके अलावा, ट्रेजरी स्टॉक मेथड पर एक नजर डालें।

चरण 9 जी- लाभांश: लाभांश का पूर्वानुमान

• अनुमानित अनुमान लाभांश भुगतान अनुपात का उपयोग करते हुए।
• निश्चित लाभांश आउटगो-प्रति-शेयर भुगतान
• 10K रिपोर्टों से, हम लाभांश पर सभी पिछली जानकारी निकालते हैं।
• भुगतान किए गए लाभांश की जानकारी के साथ, हम लाभांश भुगतान अनुपात = कुल लाभांश भुगतान / शुद्ध आय का पता लगा सकते हैं।
• मैंने कोलगेट के लाभांश भुगतान अनुपात की गणना नीचे दी गई है - हमने ध्यान दिया कि लाभांश भुगतान अनुपात मोटे तौर पर 50% -60% की सीमा में रहा है। आइए हम भविष्य के वर्षों में 55% के लाभांश भुगतान अनुपात को मानते हैं।
• हम आय विवरण से अनुमानित शुद्ध आय को भी लिंक कर सकते हैं।
• अनुमानित शुद्ध आय और लाभांश भुगतान अनुपात दोनों का उपयोग करके, हम कुल लाभांश भुगतान पा सकते हैं।

चरण 8H - इसकी संपूर्णता में पूर्वानुमान इक्विटी खाता

शेयर पुनर्खरीद, विकल्प आय और लाभांश के पूर्वानुमान के साथ, हम शेयरधारक की इक्विटी अनुसूची को पूरा करने के लिए तैयार हैं। प्रत्येक वर्ष के लिए एंडिंग इक्विटी बैलेंस खोजने के लिए इन सभी को लिंक करें, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।

चरण 9I - बैलेंस शीट के लिए शेयरधारक की इक्विटी को समाप्त करना

चरण 9J - लिंक लाभांश, शेयर पुनर्खरीद और विकल्प सीएफ के लिए आय

# 10 - शेयर बकाया अनुसूची

एक्सेल प्रशिक्षण में इस ऑनलाइन वित्तीय मॉडलिंग में अगला कदम शेयर्स ओस्टैंडिंग शेड्यूल को देखना है। शेयर बकाया अनुसूची का सारांश

• मूल शेयर - वास्तविक और औसत
• उपयुक्त के रूप में विकल्पों और परिवर्तनीय के पिछले प्रभावों को कैप्चर करें
• पतला शेयर - औसत
• रेफरेंस शेयर्स ने पुनर्खरीद की और एक्सरसाइज विकल्पों में से नए शेयर
• पूर्वानुमानित कच्चे प्रतिशत की गणना (वास्तविक)
• औसत बुनियादी और पतला शेयरों की गणना करें
• संदर्भ आय विवरण के शेयरों का अनुमान है (आय विवरण याद रखें निर्माण!)
• इनपुट ऐतिहासिक शेयर बकाया जानकारी
• नोट : यह अनुसूची आमतौर पर इक्विटी अनुसूची के साथ एकीकृत है

चरण 10A - ऐतिहासिक संख्या को 10K रिपोर्ट से इनपुट करें

• जारी किए गए शेयरों (विकल्पों का वास्तविक अहसास) और पुनर्खरीद किए गए शेयरों को शेयरधारक की इक्विटी अनुसूची से संदर्भित किया जा सकता है
• इनपुट ने शेयरों की औसत संख्या और ऐतिहासिक वर्षों के लिए स्टॉक विकल्पों के प्रभाव को कम किया।

चरण 10B - शेयर इक्विटी अनुसूची से लिंक शेयर जारी और पुनर्खरीद।

बेसिक शेयर्स (एंडिंग) = बेसिक शेयर्स (शुरुआत) + शेयर इश्यूज - शेयर्स रीपरचैन्ड।

चरण 10C - मूल भारित औसत शेयरों का पता लगाएं,

• हम दो साल का औसत पाते हैं, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।
• इसके अलावा, विकल्प और प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों (शेयरधारक के इक्विटी शेड्यूल से संदर्भित) के प्रभाव को पतला वेटेड औसत शेयरों को खोजने के लिए जोड़ें।

चरण 10D - लिंक बेसिक और पतला वेटेड शेयरों को आय स्टेटमेंट के लिए

• अब जब हमने पतले भारित औसत शेयरों की गणना की है, तो आय विवरण में हमें अपडेट करने का समय है।
• नीचे दिए गए आय विवरण के अनुसार पूर्वानुमानित पतला भारित औसत शेयरों को लिंक करें

इसके साथ, हम अपने अगले सेट स्टेटमेंट में जाने के लिए शेयर्स ऑस्टैंडिंग शेड्यूल और समय पूरा करते हैं।

# 11 - कैश फ्लो स्टेटमेंट को पूरा करना

इस फाइनेंशियल मॉडलिंग यानी डेब्यू शेड्यूल में हमारे अगले और अंतिम शेड्यूल पर जाने से पहले कैश फ्लो स्टेटमेंट को पूरी तरह से पूरा करना हमारे लिए महत्वपूर्ण है। इस चरण तक, केवल कुछ अपूर्ण चीजें हैं

• आय विवरण - इस स्तर पर ब्याज व्यय / आय अधूरी है
• बैलेंस शीट - इस स्तर पर नकदी और ऋण मद अधूरे हैं

चरण 11A - वित्तपोषण गतिविधियों के लिए नकदी प्रवाह की गणना करें

इसके अलावा, फाइनेंसिंग से कैश फ्लो की जांच करें

चरण 11B - नकद और नकद समकक्षों में शुद्ध वृद्धि (कमी) का पता लगाएं

चरण 11C = नकदी प्रवाह विवरण पूरा करें

वर्ष के अंत में वर्ष के अंत नकद और नकद समकक्ष का पता लगाएं।

चरण 11D - कैश एंड कैश समकक्षों को बैलेंस शीट से लिंक करें।

अब हम अपनी अंतिम और अंतिम अनुसूची, यानी ऋण और ब्याज अनुसूची का ध्यान रखने के लिए तैयार हैं

# 12- एक्सेल में वित्तीय मॉडलिंग - ऋण और ब्याज अनुसूची

इस ऑनलाइन वित्तीय मॉडलिंग में अगला कदम ऋण और ब्याज अनुसूची को पूरा करना है। ऋण और ब्याज का सारांश - अनुसूची

ग्रेड 12 ए - एक ऋण अनुसूची सेट करें

• वित्तपोषण के लिए उपलब्ध नकदी प्रवाह का संदर्भ
• सभी इक्विटी स्रोतों और नकदी के उपयोग का संदर्भ

चरण 12B - ऋण चुकौती से नकदी प्रवाह की गणना करें

• बैलेंस शीट से शुरुआती नकद शेष का संदर्भ
• एक न्यूनतम नकद शेष राशि घटाएँ। हमने यह मान लिया है कि कोलगेट प्रत्येक वर्ष न्यूनतम $ 500 मिलियन रखना चाहेगा।

लंबी अवधि के ऋण जारी / पुनर्भुगतान को छोड़ें, अब क्रेडिट सुविधा और रिवाल्वर अनुभाग के लिए उपलब्ध नकद कोलगेट की 10 वीं रिपोर्ट से; हम संशोधित क्रेडिट सुविधा कोलगेट 2013 - 10 के, पृष्ठ 35 पर उपलब्ध विवरणों पर ध्यान दें

ऋण पर अतिरिक्त जानकारी प्रदान करने के लिए भी प्रतिबद्ध है दीर्घकालिक ऋण चुकौती। कोलगेट 2013 - 10K, पृष्ठ 36

चरण 12 सी - लंबी अवधि के ऋण की समाप्ति की गणना करें।

हम ऊपर दिए गए दीर्घकालिक ऋण चुकौती अनुसूची का उपयोग करते हैं और दीर्घकालिक ऋण चुकौती की समाप्ति शेष राशि की गणना करते हैं।

चरण 12D - दीर्घकालिक ऋण चुकौती को लिंक करें।

चरण 12E - विवेकाधीन उधार / प्लेडाउन की गणना करें।

कैश स्वीप फॉर्मूला का उपयोग करना, जैसा कि नीचे दिखाया गया है, विवेकाधीन उधार / भुगतान की गणना करें।

चरण 12F - दीर्घकालिक ऋण से ब्याज व्यय की गणना करें

• क्रडिट सुविधा और दीर्घकालिक ऋण के लिए औसत शेष की गणना करें
• 10K रिपोर्ट में दी गई जानकारी के आधार पर ब्याज दर के लिए एक उचित धारणा बनाएं
• कुल ब्याज व्यय की गणना करें = ऋण x ब्याज दर का औसत संतुलन

कुल ब्याज व्यय का पता लगाएं = ब्याज (परिक्रामी ऋण सुविधा) + ब्याज (दीर्घकालिक ऋण)

चरण 12 जी - प्रिंसिपल लिंक डेट और रिवॉल्वर कैश फ्लो में गिरावट

चरण 12H - संदर्भ वर्तमान और दीर्घावधि से बैलेंस शीट तक

• जैसा कि नीचे दिखाया गया है, दीर्घकालिक ऋण और दीर्घकालिक ऋण के वर्तमान अंश का सीमांकन करें

• रिवाल्विंग क्रेडिट सुविधा, लॉन्ग टर्म डेट, और लॉन्ग टर्म डेट का करेंट पार्टिशन को बैलेंस शीट से लिंक करें

चरण 12I - औसत नकद शेष राशि का उपयोग करके ब्याज आय की गणना करें

चरण 12J - लिंक ब्याज व्यय और ब्याज आय से आय विवरण

बैलेंस शीट की जाँच करें: कुल संपत्ति = देयताएं + शेयरधारक की इक्विटी

चरण 12K - बैलेंस शीट का ऑडिट करें

यदि कोई विसंगति है, तो हमें मॉडल को ऑडिट करने और किसी भी लिंकेज त्रुटियों की जांच करने की आवश्यकता है

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