फिक्स्ड इनकम ट्रेडर क्या है?
एक निश्चित आय व्यापारी एक वित्तीय मध्यस्थ है जो सरकार या कॉर्पोरेट बॉन्ड, नोट या बिल जैसे निश्चित आय प्रतिभूतियों में ट्रेड करता है या तो व्यक्तिगत निवेश के लिए या अपने नियोक्ता, एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के ग्राहकों के लिए।
स्पष्टीकरण
व्यापारिक पेशे में, अधिकांश व्यापारी या परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियां अपने निपटान में प्राप्त ज्ञान और संसाधनों के आधार पर निवेश पर एक विशेष डोमेन के विशेषज्ञ होते हैं या जिस तरह के बाजार या ग्राहक के आधार पर वे सौदा करना चाहते हैं। इसलिए, कमोडिटी, इक्विटी, वैकल्पिक निवेश, फिक्स्ड इनकम या डेरिवेटिव्स में ट्रेडर जैसी श्रेणियां हैं।
एक निश्चित आय व्यापारी की जिम्मेदारियां
- यदि निश्चित आय व्यापारी अपने स्वयं के निवेश पोर्टफोलियो के साथ काम कर रहा है, तो उसे कई टोपियां करनी पड़ सकती हैं, जैसे कि ट्रेडिंग रणनीति डेवलपर, पोर्टफोलियो प्रबंधक, और व्यापार जल्लाद ।
- यदि वह एक बुटीक इन्वेस्टमेंट फर्म के लिए काम करता है , तो उसे एक पोर्टफोलियो मैनेजर के साथ काम करना पड़ सकता है , जिसके पास यह तय करने की जिम्मेदारी होती है कि पोर्टफोलियो का कितना हिस्सा किस तरह के सिक्योरिटीज के क्लाइंट्स के IPS, और डोमेन के भीतर विश्लेषण करने के बाद जाता है। रणनीति व्यापारी द्वारा विकसित की जाती है जो इस रणनीति को पूरा करने के लिए निष्पादन करता है।
- हालांकि, यदि फर्म एक बड़ा परिसंपत्ति प्रबंधन समूह है जैसे कि ब्लैकरॉक , तो श्रम का एक बड़ा विभाजन है, और ऐसे मामले में, उनके पास संपत्ति की उच्च मात्रा का प्रबंधन करने के लिए एक अलग रणनीति विभाग हो सकता है।
- इस तरह की फर्मों का एक कर्तव्य है , जिसका अर्थ है कि ग्राहक उन्हें अपने निवेश पर विवेक देते हैं, और इसलिए उन्हें ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में कार्य करने की आवश्यकता होती है। ऐसे माहौल में, व्यापारी बड़े पैमाने पर व्यापार जल्लाद की भूमिका निभाता है।
- निष्पादन की जिम्मेदारी के अलावा, व्यापारी को पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर लगातार नजर रखने की जरूरत है और देखें कि क्या पोर्टफोलियो आईपीएस में निर्धारित लक्ष्यों से अलग हो गया है और निर्दिष्ट ट्रेडिंग रणनीति। यदि ऐसी स्थिति है, तो यह व्यापारी का कर्तव्य है कि वह पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करे और इसे पटरी पर लाए।
इसलिए, व्यापारी की भूमिका को निम्नलिखित स्मार्ट कला के अनुसार संक्षेप में प्रस्तुत किया जा सकता है:
मूल में, हमारे पास निष्पादन, और उस तक माध्यमिक है, और हमारे पास निगरानी और असंतुलन है। इन दो जिम्मेदारियों के अलावा, रणनीति विकास और पोर्टफोलियो प्रबंधन की उच्च-स्तरीय भूमिकाएं पोर्टफोलियो की मात्रा के अनुसार होती हैं, जितनी बड़ी मात्रा होती है, उतनी ही कम संभावना होती है कि ये दोनों जिम्मेदारियां व्यापारी के दायरे में आएंगी।
कौशल एक निश्चित आय व्यापारी बनने के लिए आवश्यक है
# 1 - तकनीकी ज्ञान
व्यापारी को निश्चित आय निवेश के मूल्यांकन और उनके भुगतान को अच्छी तरह से समझना चाहिए। इस डोमेन में शामिल उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला है, जैसे सरकार और कॉर्पोरेट ऋण, संपार्श्विक ऋण दायित्व (सीडीओ), संपार्श्विक ऋण दायित्व (सीएमओ), संपार्श्विक ऋण दायित्व (सीएलओ), बंधक समर्थित प्रतिभूतियां (एमबीएस) या संपत्ति क्रेडिट सिक्योरिटीज (ABS) जैसे कि क्रेडिट कार्ड लोन या स्टूडेंट लोन और अन्य द्वारा समर्थित बॉन्ड।
# 2 - बाजार ज्ञान
- अर्थव्यवस्था धीमी होने पर फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज अच्छा करती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि इस अवधि में, ब्याज दरें अधिक हैं, और निश्चित आय प्रतिभूतियों की कीमतें ब्याज दरों से विपरीत हैं, यह वह समय है जब ऐसी प्रतिभूतियों को कम कीमत पर खरीदा जा सकता है। जब अर्थव्यवस्था उठाती है, तो ब्याज दरें कम हो जाती हैं, कीमतें बढ़ जाती हैं, यह निश्चित आय प्रतिभूतियों को बेचने और असमानताओं को निवेश करने का एक अच्छा समय है। इसलिए व्यापारी को अपने निवेश रणनीतियों में बाजार के माहौल और इस तरह के बदलावों को ध्यान में रखना होगा।
- इसके अलावा, उपज वक्र विश्लेषण भविष्यवाणी करने के लिए एक प्रभावी उपकरण है कि अर्थव्यवस्था भविष्य में किस रास्ते पर जाएगी, और इसलिए मंदी या पुस्तक चक्रों की भविष्यवाणी करने का एक तरीका है। तो यह बाजार को समय देने में मदद कर सकता है।
- इसलिए व्यापारी को बाजार का पालन करने और ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में होने वाले सौदे को निष्पादित करने की कोशिश करने की आवश्यकता है।
# 3 - आंदोलन विश्लेषण
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, निगरानी और असंतुलन व्यापारी की भूमिकाओं और जिम्मेदारियों का एक महत्वपूर्ण पहलू है। इसलिए उसके पास बाजार का विश्लेषण करने का कौशल होना चाहिए और जब वह अपनी भविष्यवाणियों से दूर हो जाता है और तदनुसार पोर्टफोलियो को फिर से चालू करने का प्रभार लेता है।
शैक्षणिक योग्यता
- वित्त डोमेन में एक डिग्री होने से एक इच्छुक व्यक्ति के लिए एक निश्चित आय व्यापारी बनने की संभावना है। ये डिग्री एक ही डोमेन में मास्टर की डिग्री के लिए वित्त विशेषज्ञता के साथ बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन में स्नातक तक हो सकती है। एक सर्टिफिकेट जैसे चार्टर्ड फाइनेंशियल एनालिस्ट (सीएफए) या सीए फुल फॉर्म (सीए) बाजार में उपलब्ध उपकरणों के पीछे तकनीकी ढांचे की अवधारणा को समझने के लिए इच्छुक को एक व्यापक ज्ञान आधार दे सकता है।
- जिन विषयों में आकांक्षी की अच्छी पकड़ होनी चाहिए, उनमें वित्त, अर्थशास्त्र, सांख्यिकी और संभावना, गणित और अन्य शामिल हैं, और वर्तमान में, व्यवहार वित्त में अच्छी पृष्ठभूमि एक अतिरिक्त लाभ के रूप में काम करती है, क्योंकि यह ग्राहकों की स्थितिजन्य और मनोवैज्ञानिक रूपरेखा में मदद करता है। जिसका निवेश व्यापारी द्वारा किया जा रहा है।
- अमेरिका में, एफआईआरआरए के दिशानिर्देशों के अनुसार , प्रतिभूतियों के व्यापार के विभिन्न डोमेन के लिए कई योग्यता परीक्षाएं हैं , जिनमें सरकारी प्रतिभूतियों के क्षेत्र में आवश्यक नगरपालिका ऋणों से लेकर कॉर्पोरेट ऋण तक शामिल हैं। कुछ प्रतिनिधि स्तर की परीक्षाएं हैं जैसे कि श्रृंखला 7 की परीक्षा जबकि कुछ प्रमुख स्तर की परीक्षाएं हैं, और अन्य संघ परीक्षाएं हैं जैसे कि श्रृंखला 63। एक कंपनी को व्यापार के लिए इन परीक्षाओं को क्लीयर करने की आवश्यकता हो सकती है, और इसलिए इच्छुक को कंपनी की नीति या संपर्क को समझने की आवश्यकता होती है। पात्रता आवश्यकता को समझने के लिए मानव संसाधन कार्यकारी।
- एक नवसिखुआ एक विश्लेषक की स्थिति के साथ शुरू कर सकता है और वरिष्ठ पदों तक बढ़ सकता है क्योंकि उसका अनुभव 5-7 साल तक बढ़ जाता है। एक कंपनी का नौकरी विवरण ब्लूमबर्ग टर्मिनल, वित्तीय विश्लेषण, बाजार अनुसंधान, डेटा मॉडलिंग, और इतने पर आवश्यक कौशल का सुझाव दे सकता है।
वेतन
किसी भी नौकरी के लिए, वेतन कई क्षेत्रों के आधार पर भिन्न हो सकते हैं जैसे कि रहने की लागत, नौकरी की आवश्यकताएं, विकास की संभावनाएं, उद्योग के मानकों और इतने पर। हालाँकि, payscale.com के अनुसार, करों और कटौती से पहले औसत वेतन $ 89,396 है और अतिरिक्त मुआवजा जैसे बोनस और लाभ-साझाकरण घटक, जो कंपनी की नीति पर निर्भर हो सकते हैं।
रोजगार की संभावनाएं
- फिक्स्ड इनकम ट्रेडिंग एक बारहमासी पेशा है क्योंकि कोई भी अर्थव्यवस्था कितनी भी अच्छी हो, और हमेशा फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स की मांग रहती है क्योंकि हर निवेशक चाहता है कि उसके पैसे का कुछ हिस्सा सुरक्षित रिटायरमेंट के लिए सुरक्षित निवेश में लगाया जाए।
- नौकरी की संभावनाएं तब बढ़ जाती हैं जब अर्थव्यवस्था धीमी हो जाती है और जब यह फलफूल रही होती है तो इसे कम कर देती है लेकिन पूरी तरह से खत्म नहीं होती है।
- इसके अलावा, देश की जनसांख्यिकी यह भी निर्धारित करती है कि क्या नौकरी की संभावनाओं में वृद्धि हुई है क्योंकि जब एक उच्च जनसांख्यिकीय लाभांश होता है, यानी जनसंख्या युवा होती है, वे जोखिम उठा सकते हैं और इसलिए, इक्विटी में निवेश बढ़ता है जैसे कि भारत की जनसंख्या, लेकिन जब जनसंख्या बढ़ती है, तो निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश बढ़ता है, जैसे कि जापान के मामले में।
