क्रेडिट जोखिम के उदाहरण
निम्नलिखित क्रेडिट जोखिम उदाहरण सबसे आम क्रेडिट जोखिम की रूपरेखा प्रदान करता है। ऐसे उदाहरणों का एक पूरा सेट प्रदान करना असंभव है जो हर स्थिति में हर भिन्नता को संबोधित करते हैं क्योंकि ऐसे हजारों जोखिम हैं।
ऋण जोखिम एक ऋण पर नुकसान के जोखिमों को संदर्भित करता है जो तब होता है जब उधारकर्ता ऋण की मूल और संबंधित ब्याज राशि को देय तिथियों पर वापस ऋण देने में विफल रहता है। इस खंड में, हम इसे बेहतर समझने के लिए क्रेडिट जोखिम के कुछ व्यावहारिक उदाहरण देखेंगे।
- जब एक ऋणदाता प्रतिपक्ष (ऋण के माध्यम से, चालान पर क्रेडिट, बॉन्ड या बीमा में निवेश) को क्रेडिट प्रदान करता है, तो ऋणदाता के लिए हमेशा एक जोखिम होता है कि वह प्रतिपक्ष से वापस जमा की गई राशि प्राप्त नहीं कर सकता है। इस तरह के जोखिमों को क्रेडिट जोखिम या प्रतिपक्ष जोखिम कहा जाता है।
- यह ऋण लेने वाले को ऋणदाता को वापस भुगतान करने की समग्र क्षमता की गणना करता है। ऋण जोखिम से बचने या कम करने के लिए, एक ऋणदाता आम तौर पर उधारकर्ता की विश्वसनीयता और पृष्ठभूमि की जांच करता है।
- उच्च विश्वसनीयता (कम क्रेडिट जोखिम का मतलब है) के साथ, एक उधारकर्ता अनुबंध में किसी भी कोलैटरल को संलग्न किए बिना अधिक मात्रा में ऋण प्राप्त कर सकता है; अन्यथा, ऋण को संपार्श्विक के रूप में संलग्न सुरक्षा के मूल्य के अनुसार आवंटित किया जाएगा।
शीर्ष 3 क्रेडिट जोखिम उदाहरण
क्रेडिट रिस्क का प्रत्येक उदाहरण विषय, प्रासंगिक कारणों और आवश्यकतानुसार अतिरिक्त टिप्पणियों को बताता है।
उदाहरण 1
मान लें कि टोनी ने बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट में अपनी बचत को कुछ कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करने के लिए कहा है क्योंकि यह उच्च रिटर्न प्रदान कर सकता है। हालाँकि, वह जानते हैं कि बॉन्ड में प्रतिपक्ष डिफ़ॉल्ट जोखिम या क्रेडिट जोखिम शामिल हैं, यानी, बॉन्ड जारीकर्ता डिफ़ॉल्ट रूप से मिल जाएगा, और टोनी किसी भी वादा किए गए नकदी प्रवाह को प्राप्त नहीं करने वाला है।
तो टोनी ने इन जोखिमों की कीमत तय करने के लिए अतिरिक्त जोखिम के लिए प्रतिपूर्ति की, जिसे वह उजागर करने जा रहा है। उन्होंने पाया कि क्रेडिट जोखिमों के दो मूल उपाय हैं: -
- क्रेडिट रिस्क स्कोर - प्रत्येक संस्थान और व्यक्ति उधारकर्ताओं के ऐसे जोखिम को मापने के लिए गुणात्मक और मात्रात्मक दोनों कारकों का उपयोग करते हैं। ऋण आवेदन की अनुमति या अस्वीकार करने के लिए ऋणदाता क्रेडिट जोखिम स्कोर का उपयोग करते हैं। एक क्रेडिट स्कोर एक संख्यात्मक प्रारूप में व्यक्त किया जाता है जो 300 और 850 के बीच होता है, जहां 850 उच्चतम क्रेडिट स्कोर संभव है।
- बॉन्ड क्रेडिट रेटिंग - सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां जो बॉन्ड जारी करती हैं, उन्हें मूडीज़, स्टैंडर्ड एंड पूअर (एसएंडपी), फिच, आदि जैसी रेटिंग एजेंसियों द्वारा रेटिंग दी गई है। रेटिंग एक वर्णमाला प्रारूप में एक ग्रेड है जो एक बॉन्ड को सौंपा जाता है। उदाहरण के लिए, S & P की रेटिंग AAA (सबसे सुरक्षित कंपनी) से D (डिफ़ॉल्ट रूप से एक कंपनी) तक भिन्न हो सकती है।
रेटेड कंपनी में निवेश करने का फायदा यह है कि निवेशक को इस बात का अहसास होता है कि रेटिंग एजेंसियां कंपनी के क्रेडिट जोखिम के बारे में क्या सोचती हैं। इसके अलावा, रेटिंग से निवेशक को अतिरिक्त जोखिम लेने के लिए डिफ़ॉल्ट स्प्रेड नामक एक अतिरिक्त प्रसार चार्ज करने में मदद मिलती है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि टोनी ने 'BBB' रेटिंग के साथ 10 साल का बॉन्ड खरीदा है। समान बॉन्ड के लिए वर्तमान डिफ़ॉल्ट स्प्रेड 1.84% है, और 10-वर्षीय बॉन्ड के लिए जोखिम-मुक्त दर 1.5% है। तो टोनी द्वारा मांग की गई ब्याज दर (1.84 + 1.5) 3.34% होनी चाहिए।
हालांकि, रेटिंग एजेंसियां हमेशा सटीक भविष्यवाणियां नहीं कर सकती हैं, और यह निवेशक की जिम्मेदारी बन जाती है कि वे जिन कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं, उनके क्रेडिट जोखिमों की दोबारा जांच करें। निवेशक के जोखिम को मापने में मदद करने के लिए निम्नलिखित कुछ बुनियादी कारक हैं: -
- एक निवेशक कंपनी के वित्तीय विवरणों को देख सकता है। यदि कंपनी परिचालन से बड़ा नकदी प्रवाह उत्पन्न करती है, तो इसकी क्रेडिट रेटिंग कम है।
- एक अनुपात विश्लेषण सूत्र का प्रदर्शन करें, उदाहरण के लिए, एक महत्वपूर्ण अनुपात ब्याज कवरेज अनुपात है, जो कंपनी की अपने ऋण भुगतान को चुकाने की क्षमता को मापता है।
मान लीजिए कि टोनी 3500 मिलियन के ब्याज और करों (EBIT) से पहले कमाई के साथ एक कंपनी की जांच करता है और $ 700 मिलियन का ब्याज खर्च करता है।
इस प्रकार ब्याज कवरेज अनुपात = 3500/700 = 5
विभिन्न एजेंसियों के आंकड़ों के अनुसार, 4.5% से 6% के बीच ब्याज कवरेज अनुपात वाली कंपनियों की रेटिंग 'ए-' है और इसके सापेक्ष डिफ़ॉल्ट जोखिम 2.5% है। यानी, टोनी को जोखिम मुक्त दरों की तुलना में 2.5% अधिक ब्याज दर वसूलनी चाहिए।
उदाहरण # 2
बता दें कि मिस्टर टोनी और एक व्यवसायी अमेरिका के न्यूयॉर्क शहर तक सीमित कपड़े का थोक कारोबार करते हैं। व्यवसाय का विस्तार करने के लिए, उसने अपने ग्राहकों को बिना किसी निश्चित क्रेडिट नीति और विश्वसनीयता जाँच के बड़े क्रेडिट प्रदान करना शुरू कर दिया।
टोनी फुलाया क्रेडिट जोखिम पर विचार करने के लिए उपेक्षा करता है। साल के अंत में, वह पाता है कि उसके कई ग्राहक तय तारीखों पर अपना चालान नहीं भर रहे हैं। अपने ग्राहकों की पृष्ठभूमि की जांच करने पर, वह पाता है कि उनमें से कुछ की विश्वसनीयता बहुत कम है।
कम ग्राहक विश्वसनीयता के साथ, टोनी के लिए क्रेडिट जोखिम भारी रूप से बढ़ जाता है, और एक संभावना पैदा हो सकती है जहां वह अपने ग्राहकों को आपूर्ति की गई वस्तुओं के खिलाफ प्रतिपूर्ति नहीं कर सकता है।
नियमित चालान के कोई भी / कम भुगतान नकारात्मक रूप से टोनी की फर्म के नकदी प्रवाह को प्रभावित नहीं करते हैं और इकाई को नुकसान पहुंचाते हैं, जिसे आमतौर पर खराब ऋण के रूप में जाना जाता है।
इस तरह के जोखिमों से बचने के लिए, टोनी को एक प्रभावी क्रेडिट नीति तैयार करनी चाहिए और किसी भी क्रेडिट या ऋण की पेशकश करने से पहले अपने ग्राहकों की विश्वसनीयता की ठीक से जांच करनी चाहिए।
उदाहरण # 3
मान लें कि श्री टोनी $ 120,000 की एक कार खरीदना चाहता है। उन्होंने डाउन पेमेंट के रूप में $ 20,000 की राशि का भुगतान किया और 1 वर्ष में भुगतान किए जाने वाले 20% प्रति वर्ष की दर से $ 100,000 की शेष राशि के लिए बैंक ऋण लेने का फैसला किया।
इसका मतलब है कि बैंक को टोनी से एक साल की अवधि में $ 120,000 वापस प्राप्त करने की आवश्यकता है। बैंक के जोखिम प्रबंधन ने ऋण जारी करने से पहले टोनी के क्रेडिट जोखिमों की जांच की, अर्थात, संभावना है कि वह नियत तारीख पर ऋण या किश्तों को चुकाने में सक्षम नहीं हो सकता है।
उच्च क्रेडिट जोखिमों के साथ, टोनी के ऋण आवेदन को बैंक द्वारा अस्वीकार कर दिया जा सकता है, या बैंक कम राशि का आवंटन करेगा जो उसकी विश्वसनीयता (ऋण चुकाने की क्षमता) मानदंडों के अनुरूप है। कम क्रेडिट रिस्क काउंट वाले टोनी को लोन अलॉटमेंट के लिए मंजूरी मिल जाती है।
टोनी ने $ 10,000 की एक-एक किस्त का सफलतापूर्वक भुगतान किया। लेकिन साल के दौरान, कम विश्वसनीयता वाले ग्राहकों को क्रेडिट पर सामान देने और उदार क्रेडिट नीतियों को लागू करने के कारण टोनी ने अपने व्यवसाय में कुछ बड़े नुकसान किए।
बैंक को लगता है कि टोनी ऋण के खिलाफ कोई और भुगतान करने में सक्षम नहीं हो सकता है। वर्तमान स्थिति टोनी को प्रदान किए गए ऋण के मुकाबले बैंक को भारी जोखिम पैदा करती है।
