मालिक वित्तपोषण परिभाषा;
मालिक के वित्तपोषण को एक ऐसे परिदृश्य के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जहां मालिक विचार के तहत लेन-देन को निधि देता है, अर्थात बैंकिंग संस्थान से ऋण लेने और लेने के बजाय खरीदार, मालिक से ऋण लेता है और ब्याज राशि के साथ मूल राशि को चुकाता है। पूर्व-निर्धारित समय अवधि।
स्पष्टीकरण
यह केवल एक वित्तपोषण तंत्र है जो एक खरीदार और एक संपत्ति के विक्रेता के बीच होता है। यह एक ऐसा परिदृश्य है जहां किसी विशेष संपत्ति का विक्रेता प्रश्न में संपत्ति के खरीदार की ओर से लेनदेन के वित्तपोषण का प्रभार लेता है। दूसरे शब्दों में, एक मालिक वित्तपोषण तंत्र में खरीदार बैंक के बजाय ब्याज की विशेष दर पर संपत्ति के विक्रेता से ऋण लेगा। खरीदार को एक निश्चित अवधि में आपूर्तिकर्ता को ब्याज की रकम के साथ मूल राशि का भुगतान करना होगा।
मालिक वित्तपोषण कैसे काम करता है?
एक मालिक वित्तपोषण तंत्र में, विचाराधीन संपत्ति के खरीदार को डाउन पेमेंट करने की आवश्यकता होती है और फिर लेनदेन को अक्सर वचन पत्र के माध्यम से निष्पादित और दर्ज किया जाता है। संपत्ति के खरीदार द्वारा भुगतान किए जाने के लिए आवश्यक डाउन पेमेंट की गणना अक्सर उस संपत्ति के विक्रय मूल्य के एक विशिष्ट प्रतिशत के रूप में की जाती है। उपयोग किए जाने वाले वचन पत्र को अक्सर एक मालिक वित्तपोषण अनुबंध के रूप में संदर्भित किया जाता है जो खरीद लेनदेन के सभी नियमों और शर्तों को वहन करता है जिसमें परिशोधन, ब्याज दर और इतने पर शामिल होते हैं। प्रक्रिया मूल रूप से कानूनी मार्गदर्शन के तहत की जाती है।
उदाहरण
एक विशेष संपत्ति खरीदने के लिए माइक के साथ दो विकल्प उपलब्ध हैं। दो विकल्पों का मूल्यांकन करें और निर्धारित करें कि कौन सा सभी योगों से कम पैदावार देता है और माइक के लिए एक बेहतर लाभदायक विकल्प बनता है।
उपाय
विकल्प 1
विकल्प 1 के मामले में विक्रेता के कारण मासिक भुगतान, गुब्बारा भुगतान देय और कुल भुगतान, निम्नानुसार गणना की जाती है:
मासिक भुगतान गणना
- ब्याज की मासिक दर (आर) = 8/12 = 0.67%
मासिक भुगतान की संख्या = वर्ष की संख्या * वर्ष में महीनों की संख्या
- = 30 * 12
- मासिक भुगतानों की संख्या (टी) = 360
संचयी छूट कारक = (1 - (1 + आर) -t ) / आर
- = (1 - (1 + 0.0067) -360 ) / 0.0067
- संचयी छूट कारक = 136.28
मासिक भुगतान = राशि वित्तपोषित / संचयी छूट कारक
- = $ 17,000 / 136.2834
- मासिक भुगतान = $ 124.74
बैलून भुगतान गणना
- 10 वर्षों में महीने की संख्या = 10 * 12 = 120
ऋण का बैलेंस बैलेंस = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = $ 17,000 (1 + 0.0067) 120 - $ 124.74 (((1 + 0.0067) 120 -1) / 0.0067)
- लोन का बैलून बैलेंस = $ 14,913.196
विकल्प 2
विकल्प 1 के मामले में विक्रेता के कारण मासिक भुगतान, गुब्बारा भुगतान देय और कुल भुगतान, निम्नानुसार गणना की जाती है:
मासिक भुगतान गणना
- ब्याज की मासिक दर (आर) = 6.5 / 12 = 0.542%
मासिक भुगतान की संख्या = वर्ष की संख्या * वर्ष में महीनों की संख्या
- = 30 * 12
- मासिक भुगतानों की संख्या (टी) = 360
संचयी छूट कारक = (1 - (1 + आर) -t ) / आर
- = (1 - (1 + 0.00542) -360 ) / 0.00542
- संचयी छूट कारक = 158.21
मासिक भुगतान = राशि वित्तपोषित / संचयी छूट कारक
- = $ 15,000 / 158.21
- मासिक भुगतान = $ 94.81
बैलून भुगतान गणना
- महीने की संख्या = 15 * 12 = 180
ऋण का बैलेंस बैलेंस = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = $ 15,000 (1 + 0.00542) 180 - $ 94.81 (((1 + 0.00542) n -1) / 0.00.0042)
- लोन का बैलेन्स बैलेंस = $ 10,883.87
दोनों विकल्पों के लिए उपर्युक्त मूल्यों से, यह देखा जा सकता है कि यदि वह दूसरा विकल्प चुनता है तो माइक ऋण के मासिक भुगतान पर अधिक बचत कर सकता है। लेकिन जैसा कि वह दूसरे विकल्प में 5 साल के लिए पुनर्भुगतान की अवधि बढ़ा रहा है, इसलिए, ब्याज बढ़ जाता है और वह पहले विकल्प की तुलना में अधिक खर्च कर सकता है। माइक को पहले विकल्प के साथ जाना चाहिए।
जोखिम
- एक खरीदार ऋण राशि को डिफ़ॉल्ट कर सकता है - सबसे महत्वपूर्ण जोखिमों में से एक यह तथ्य है कि खरीदार ऋण राशि को चुकता नहीं कर सकता है क्योंकि लेनदेन को निष्पादित करते समय वह सहमत हो सकता है। निश्चित रूप से खरीदार के इरादों और भविष्य में ऋण और ब्याज राशि का भुगतान करने की क्षमता की पूरी तरह से पुष्टि करने का कोई तरीका नहीं है।
- रिकॉर्ड-कीपिंग - एक और पर्याप्त जोखिम यह तथ्य है कि एक खरीदार को सामना करना पड़ सकता है, रिकॉर्ड-कीपिंग के संबंध में विक्रेता की प्रक्रिया है। प्रत्येक विक्रेता के लिए रिकॉर्ड रखने की प्रक्रिया अलग है। कुछ इसे खुद रिकॉर्ड कर सकते हैं और कुछ इसे तीसरे पक्ष से प्राप्त कर सकते हैं। खरीदारों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे विक्रेता को किए गए प्रत्येक भुगतान का रिकॉर्ड भी बनाए रख रहे हैं ताकि किसी भी विसंगति के मामले में उसी को सत्यापित किया जा सके।
मालिक बनाम विक्रेता वित्तपोषण
मालिक वित्तपोषण और विक्रेता वित्तपोषण सबसे अधिक समान चीजें हैं। विक्रेता वित्तपोषण को एक ऐसी व्यवस्था के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जहां विक्रेता बैंकिंग या वित्तीय संस्थान के बजाय अचल संपत्ति के बंधक का वित्तपोषण करता है। इसका मतलब एक ही है और दोनों शब्दों में कोई अंतर नहीं है। दोनों शब्दों का परस्पर उपयोग किया जाता है।
लाभ
- मालिक वित्तपोषण तंत्र का पहला और सबसे महत्वपूर्ण लाभ तीसरे पक्ष के हस्तक्षेप का उन्मूलन हो सकता है जो अंततः प्रतिभागियों को बहुत समय, धन और उत्पीड़न को भी बचाने की अनुमति देता है।
- यह प्रतिभागियों को अपनी शर्तों को बनाने की अनुमति देता है कि वे पारस्परिक रूप से स्वीकार्य और लाभप्रद भी पाते हैं।
- एक विक्रेता खरीदार से मासिक भुगतान लेने के साथ-साथ गुब्बारा भुगतान भी चुन सकता है या मालिक वित्तपोषण अनुबंध को निवेशकों को बेच सकता है और उसी पर एकमुश्त राशि कमा सकता है।
सीमाएं
- सबसे महत्वपूर्ण नुकसानों में से एक यह तथ्य हो सकता है कि यह संपत्ति के खरीदारों के साथ उपलब्ध अन्य विकल्पों की तुलना में वास्तव में अधिक महंगा हो सकता है।
- मालिक के वित्तपोषण का एक और नुकसान यह है कि अगर संपत्ति का एक विक्रेता अपनी संपत्ति को मालिक से वापस लेने के लिए होता है, तो उसे मरम्मत और रखरखाव की लागतों का भुगतान करना पड़ सकता है यदि खरीदार ने संपत्ति की अच्छी देखभाल नहीं की है ।
निष्कर्ष
ओनर फाइनेंसिंग को विक्रेता वित्तपोषण या मालिक कैरीबैक या विक्रेता कैरी बैक के रूप में भी जाना जाता है। यह एक खरीदार और एक संपत्ति के विक्रेता के बीच लेनदेन के लिए उपयोग किया जाने वाला शब्द है। इस प्रकार के वित्तपोषण में, यह विक्रेता होता है जो वित्तपोषण करता है, अर्थात खरीदार बैंक जाने के बजाय संपत्ति के विक्रेता से ऋण लेता है और एक निश्चित अवधि के भीतर पूर्व मूल राशि का भुगतान ब्याज सहित करता है। ।
