एक वित्तीय विश्लेषक क्या करता है?
एक वित्तीय विश्लेषक व्यावहारिक निवेश निर्णयों के बारे में प्रबंधन / ग्राहकों को सुझाव देने के लिए अंतिम उद्देश्य के साथ एक या परियोजना कंपनी का विश्लेषण करता है। वे पूरी तरह से वित्तीय विश्लेषण करते हैं और अपने निष्कर्ष पर पहुंचने के लिए उपयुक्त उद्देश्य अनुमान लगाते हैं।
हम वित्तीय विश्लेषक के कर्तव्यों के एक आम सेट पर चर्चा करेंगे -
# 1 - सूचना और डेटा का संग्रह
वित्तीय विश्लेषक विश्लेषण के लिए प्रासंगिक जानकारी और डेटा एकत्र करता है। ऐतिहासिक वित्तीय विवरण, लेखा सॉफ्टवेयर से लेन-देन संबंधी रिपोर्ट, स्टॉक की कीमतों में आंदोलन के बारे में जानकारी, उद्योग अनुसंधान जानकारी, कंपनी द्वारा निपटाए गए उत्पादों या सेवाओं के बारे में सांख्यिकीय जानकारी, कंपनी के लिए प्रासंगिक मैक्रोइकोनॉमिक जानकारी का विश्लेषण किया जाना है। अब, मूल प्रश्न यह उठता है कि कौन उसे ऐसी जानकारी प्रदान करेगा? उन्हें स्वयं कंपनी और ब्लूमबर्ग या किसी अन्य सरकारी वेबसाइट से जानकारी एकत्र करने की आवश्यकता होती है, जिसमें ऐसी जानकारी आम जनता के लिए उपलब्ध हो। ऐतिहासिक वित्तीय विवरणों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की वेबसाइट से मुफ्त में निकाला जा सकता है।
# 2 - एक संरचित मनेर में सूचना को व्यवस्थित करें
विभिन्न स्रोतों से प्रासंगिक डेटा का संरचनात्मक संगठन बेहतर निर्णय लेने और प्रयोज्य के लिए आवश्यक है। इस प्रकार, वित्तीय विश्लेषक को प्राप्त आंकड़ों के अनुसार या श्रेणी के अनुसार जानकारी को सॉर्ट करना होगा। वित्तीय विश्लेषक के एक्सेल कौशल उसे कम से कम संभव समय में बेहतर व्यवस्थित करने में मदद करते हैं।
# 3 - अनुमान और पूर्वानुमान
भविष्य को कोई नहीं जानता है, लेकिन फिर भी, हम भविष्य के लिए भविष्यवाणी और योजना बनाते हैं। कंपनियां भी ऐसा ही करती हैं। वे अनुमानों के एक निश्चित सेट तक पहुंचने के लिए आधार और उपयोग धारणा लेते हैं। कुछ मामलों में, क्लाइंट-कंपनी स्वयं अनुमानों और पूर्वानुमान प्रदान करती है, और विश्लेषक को अनुमानों की तर्कशीलता की जांच करनी होती है। एक विश्लेषक के लिए कंपनी की संभावनाओं के भविष्य की भविष्यवाणी करना आसान है। इसमें संभावनाओं की कला और विज्ञान शामिल है। कला और विज्ञान का मूल अर्थ है उन धारणाओं पर निश्चित धारणा और काम करना।
# 4 - वित्तीय मॉडल का निर्माण
एक्सेल में एक वित्तीय मॉडल एक वित्तीय विश्लेषक के लिए सबसे बड़ी रोटी और मक्खन है। यह स्वाभाविक रूप से निवेश बैंकिंग, कॉर्पोरेट वित्त और इक्विटी अनुसंधान के क्षेत्र में काम करने वाले व्यक्ति के लिए काम का एक महत्वपूर्ण क्षेत्र है। सबसे प्रसिद्ध वित्तीय मॉडल कैश फ्लो विश्लेषण (जिसे डीसीएफ मॉडल के रूप में भी जाना जाता है), लेवरेज्ड बायआउट मॉडल (एलबीओ), मर्जर एंड एक्विजिशन मॉडल (एम एंड ए) हैं।
# 5 - वित्तीय परिणामों का विश्लेषण करें
एक बार डेटा को आवश्यक प्रारूप में व्यवस्थित करने के बाद, अगला काम जानकारी, विभिन्न उपकरणों जैसे कि अनुपात और मैट्रिक्स का विश्लेषण करना है। विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले कुछ प्रमुख अनुपात हैं सकल लाभ मार्जिन, परिचालन लाभ मार्जिन, शुद्ध लाभ मार्जिन, बिक्री अनुपात के लिए परिवर्तनीय लागत, ऋण-इक्विटी अनुपात, पूंजीगत लाभ पर वापसी, इक्विटी पर वापसी, वर्तमान अनुपात, शुद्ध कार्यशील पूंजी, लेनदारों भुगतान अवधि और देनदार संग्रह अवधि। जाहिर है, कई और अनुपात और मीट्रिक हैं जो एक विश्लेषक द्वारा निर्णय लेने पर बेहतर आराम के लिए उपयोग किए जा सकते हैं। यह काम का मुख्य क्षेत्र है। इस प्रकार, इसके लिए प्रमुख समय आवंटित किया जाना चाहिए।
# 6 - सिफारिशें प्रदान करें
किए गए विश्लेषण के आधार पर, उनका काम एक सिफारिश प्रदान करना है। यदि यह कोई सिफारिश नहीं दे सकता है तो विश्लेषण बहुत मदद नहीं करता है। एक सिफारिश में एक निवेशक परिप्रेक्ष्य या एक व्यावसायिक दृष्टिकोण शामिल हो सकता है। निवेशक के दृष्टिकोण का अर्थ है कि शेयर खरीदना, रखना या बेचना। दूसरी ओर, व्यावसायिक परिप्रेक्ष्य का अर्थ है इकाई के संचालन में सुधार के क्षेत्र जैसे कि लागत में कमी की तकनीक, नए बाजारों की खोज, ऋण-मुक्त कंपनी बनने के विचार, परिचालन क्षमता, आदि। एक सामान्य विश्लेषक आसानी से निवेशक परिप्रेक्ष्य की सिफारिश करता है, लेकिन केवल कुछ विशेषज्ञता ही व्यावसायिक दृष्टिकोण की सिफारिश दे सकती है।
# 7 - सिफारिश पेश करना
अनुशंसा के मसौदे के साथ तैयार होने के बाद, वे अंततः संरचित सिफारिश प्रदान करने के लिए Microsoft PowerPoint में काम करते हैं। प्रस्तुति वित्तीय विश्लेषक का विक्रय कौशल है। जिस तरह से वे सूचना अनुशंसा प्रस्तुत करते हैं, वह काम करने के लिए उनके दृष्टिकोण को परिभाषित करता है।
# 8 - चार्ट और ग्राफ़ बनाना
यह प्रस्तुति का एक अभिन्न अंग है। कोई भी वित्तीय विश्लेषण चार्ट और रेखांकन के बिना अधूरा है, जो जानकारी के विभिन्न सेटों की व्याख्या करता है। चार्ट और ग्राफ़ पाठक को कुछ पंक्तियों या बार में जानकारी कैप्चर करने में मदद करते हैं।
