डॉलर की लागत का लाभ (परिभाषा, लाभ) - उदाहरणों के साथ गणना

डॉलर-लागत एवरेजिंग परिभाषा

डॉलर-लागत औसत का मतलब है कि किसी परिसंपत्ति (स्टॉक) में उसी राशि का निवेश करना, जो समय-समय पर अपनी कीमत के बावजूद बाजार में मूल्य अस्थिरता के जोखिम को कम करती है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक महीने के पहले दिन हर महीने 100 डॉलर का निवेश किसी विशेष म्यूचुअल फंड में पांच साल के लिए करेगा।

उदाहरण

यहाँ उदाहरण के लिए डॉलर की लागत है; हमें अगर हम $ 1000 नियमित रूप से 28 पर निवेश किया था क्या होगा इस पर गौर करते ^वें जिन्हें आप नीचे दिए गए छह महीने की अवधि के लिए हर महीने की,।

यहां हम देख सकते हैं कि संपूर्ण अवधि में Apple का औसत शेयर मूल्य $ 181.26 है। कीमत 26 के बाद काफी तेजी से बढ़ ^वें फरवरी 2019 और 26 के बाद फिर से कम हो जाती है ^वें अप्रैल 2019, मध्यम अस्थिरता का संकेत है। इससे निवेशक को यह निर्धारित करना बहुत मुश्किल हो जाता है कि उसे किस तारीख को एप्पल में निवेश करना चाहिए। इस मामले में, वह 28 पर $ 1000 की एक आवधिक निवेश बनाता ^वें हर महीने के रूप में नीचे दिखाया गया है -

तारीख	बंद करे	निवेश किया हुआ	कोई शेयर नहीं खरीदा
12-28-2018	156.23 है	1000	६.६
1-28-2019	156.3	1000	६.६
2-28-2019	173.15 है	1000	६.६
3-28-2019	188.72 है	1000	5.00
4-28-2019	204.61 है	1000	5.00
5-28-2019	178.23	1000	६.६

स्रोत: याहू वित्त

यहां हम दिन के करीब कीमत से $ 1000 की निवेश राशि को विभाजित करके खरीदे गए शेयरों की संख्या पा सकते हैं। सूत्र द्वारा इन निवेशों के लिए भुगतान की गई औसत शेयर कीमत का हम आसानी से पता लगा सकते हैं:

• औसत मूल्य भुगतान = खरीदे गए कुल योग / कुल शेयर
• = 6000/34
• = $ 176.47

हार्मोनिक माध्य की अवधारणा का उपयोग करने वाले औसत डॉलर की कीमत की गणना करने के लिए एक वैकल्पिक अनुमानित सूत्र है:

• डॉलर औसत मूल्य = अवधि की संख्या / ∑ (निवेश की तारीखों पर 1 / शेयर मूल्य)
• = 6 / (((/ / 156.23) + (1 / 156.30) + (1 / 173.15) + (1 / 188.72) + (1 / 204.61) + (1 / 178.23))
• = $ 174.57

दो औसत मूल्यों में मामूली अंतर है, क्योंकि हम शून्य दशमलव के लिए पहला सूत्र के हर में शेयरों की संख्या गोल है (के बाद से शेयर आम तौर पर अभिन्न संख्या में खरीदा जाता है) के रूप में में $ 1000 पर 28 $ 156.23 (से विभाजित ^वें दिसंबर 2018 ) 6.4 देता है जिसे हमने 6 शेयर्स में राउंड ऑफ किया है। लेकिन हार्मोनिक माध्य का उपयोग करते हुए दूसरे सूत्र में, हमने शेयर की कीमत को कम नहीं किया है, और इसलिए दोनों आंकड़ों के बीच थोड़ा अंतर है।

इस मामले में, हम देखते हैं कि निवेशक डॉलर-औसत औसत में $ 176.47 प्रति शेयर की औसत लागत से खरीदता है, जो कि इसी अवधि के लिए ऐप्पल की औसत कीमत से 3% कम है। हम यह भी नोट कर सकते हैं कि निवेशक ने उन दिनों में कम से कम संख्या में शेयर (पांच) खरीदे जहां शेयर की कीमतें असामान्य रूप से अधिक थीं।

लाभ

• डॉलर-कॉस्ट औसत का पहला लाभ यह है कि इस योजना को स्थापित करना बहुत सुविधाजनक है और उन निवेशकों के लिए बाजार समय की आवश्यकता को हटा देता है जो नियमित रूप से बाजार को ट्रैक नहीं करते हैं या जिन्हें बाजार के बारे में अधिक जानकारी नहीं है।
• दूसरा लाभ यह है कि शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव का यह तरीका औसत है और निवेशकों को मूल्य में गिरावट वाले प्रतिभूतियों के आधार पर लागत को कम करने में मदद करता है।
• और अंतिम लाभ यह है कि यह उन निवेशकों के लिए सस्ती है, जिनके पास किसी विशेष समय में बड़ी राशि का निवेश करने की क्षमता नहीं है। उदाहरण के लिए, हमारे मामले में, एक वेतनभोगी व्यक्ति के लिए, एक ही दिन में $ 6000 का निवेश करने की तुलना में छह महीने के लिए प्रति माह 1000 डॉलर का निवेश करना आसान होता है।

नुकसान / सीमाएं

• पहली सीमा यह है कि अध्ययनों से पता चला है कि एकमुश्त राशि का निवेश करना बेहतर है क्योंकि यह उच्च प्रतिफल प्राप्त करता है, लंबे समय में, बशर्ते कि निवेशक बाजार में सही समय पर पहुंच रहा हो। उदाहरण के लिए, हमारे मामले में, था निवेशक 26 से पहले $ 6000 डाल ^वें जनवरी 2019, उसकी औसत खरीद कीमत ज्यादा डॉलर औसत कीमत से कम होगा (11% सही होने की कम)
• दूसरे, डॉलर की औसत लागत भी अधिक लेन-देन (हमारे मामले में छह बार) की ओर ले जाती है, जो कि ब्रोकरेज शुल्क अधिक होने पर निवेशक के लिए लेनदेन की लागत को काफी हद तक जोड़ देगा।

निष्कर्ष

डॉलर-लागत औसत के साथ, निवेशक हर बार एक ही राशि का निवेश करता है, जिसके परिणामस्वरूप शेयर की कीमत कम होने पर और इसके विपरीत अधिक शेयर खरीदने का परिणाम होता है। हालांकि, यदि निवेशक के पास बाजार को ट्रैक करने और आवश्यक पोर्टफोलियो समायोजन करने का समय और विशेषज्ञता है, तो डॉलर-लागत औसत पोर्टफोलियो प्रबंधन का सबसे इष्टतम तरीका नहीं हो सकता है। डॉलर-लागत औसत बाजार में निवेश करने के लिए एक बहुत ही सरल और सुविधाजनक तरीका है और अनुशासित निवेश को बढ़ावा देता है, जो एक निवेशक को अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद करता है।