ओवरवॉल्टेड स्टॉक्स (मतलब, उदाहरण) - इसे कैसे स्पॉट करें?

ओवरवॉल्टेज स्टॉक्स अर्थ

ओवरवैल्यूड स्टॉक वे स्टॉक होते हैं जिनकी मौजूदा कीमत कमाई की क्षमता के साथ न्याय नहीं करती है और अपने मौलिक मूल्य (DCF वैल्यूएशन, कंपैरिबल कंप्स का उपयोग करते हुए पाया जाता है) की तुलना में पीई रो अनुपात है और इसलिए, विश्लेषकों को उम्मीद है कि शेयर की कीमत में तेजी से गिरावट आएगी समय के साथ बाजार।

स्पष्टीकरण

ओवरवैल्यूड स्टॉक के बारे में सबसे महत्वपूर्ण बात पी / ई अनुपात है, जो स्टॉक की कीमत के खिलाफ कंपनी की कमाई को इंगित करता है। यह एक ऐसा हो सकता है जो आम तौर पर उस दर पर कारोबार किया जाता है जो अपने सहकर्मी समूह की तुलना में बहुत अधिक पीई अनुपात पर कारोबार करता है।

बाजार में ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड स्टॉक की अवधारणा के संबंध में हमारे पास दो विपरीत सिद्धांत हैं। एक सही कुशल बाजार अवधारणा पर आधारित है, जहां कुछ विश्लेषकों का मानना ​​है कि किसी शेयर का मौलिक विश्लेषण बेकार है क्योंकि वहाँ एक ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड स्टॉक नहीं हो सकता है क्योंकि बाजार को व्यापार और व्यापार में शामिल शेयरों के बारे में पूरी जानकारी है। दूसरी ओर, मौलिक विश्लेषक का एक समूह है जो दृढ़ता से मानता है कि पूरी तरह से ओवरवैल्यूएशन या अंडरवैल्यूएशन की अवधारणा के आधार पर बाजार में पैसा बनाने या खोने का मौका है और यह ओवरवैल्यूड और अंडरवैल्यूएड भी बाजार में मौजूद है।

ओवरवैल्यूड स्टॉक व्यापारियों द्वारा छोटे पदों को कवर करने के लिए उपयोग किए जाने वाले प्रमुख साधन हैं, जिसका अर्थ है कि जब बाजार के मानक पर मूल्य कम हो जाता है तो वे अपने शेयरों को फिर से खरीद सकते हैं। ट्रेडर्स स्टॉक में सौदा भी कर सकते हैं, जो ब्रांड नाम या कंपनी से जुड़े बेहतर प्रबंधन के कारण भुगतान किए गए प्रीमियम का परिणाम हो सकता है, जो समान उद्योग में काम करने वाले सहकर्मी स्टॉक की तुलना में स्टॉक के मूल्य में तेजी से वृद्धि करता है।

ओवरवैल्यूड स्टॉक कैसे स्पॉट करें?

मुक्त बाजार में कारोबार किए जा रहे ऐसे शेयरों का पता लगाने का सबसे आम तरीका है, कमाई अनुपात विश्लेषण के लिए पी / ई अनुपात विश्लेषण या कीमत की मदद से कमाई का विश्लेषण करना। यह एक ऐसा आयाम है जो सबसे महत्वपूर्ण कारक लेने के बीच एक प्रकार की तुलना करता है, जो कि शेयरों का बाजार मूल्य है। देखने के लिए सबसे महत्वपूर्ण बात पी / ई अनुपात है, जो स्टॉक की कीमत के खिलाफ कंपनी की कमाई को इंगित करता है। एक ओवरवैल्यूड स्टॉक वह हो सकता है जो आम तौर पर उस दर पर कारोबार किया जाता है जो उसके सहकर्मी समूह की तुलना में बहुत अधिक है।

तुलना करने वाले विश्लेषक एक बाल्टी बना सकते हैं, जहां वे कमाई के अनुपात में उच्च मूल्य पर कुछ शेयरों का व्यापार करते हैं और इसके साथ, उसी उद्योग में काम करने वाली कंपनियों के कुछ शेयरों को कम कीमत के अनुपात में लेते हैं और देखते हैं कि पी / ई कितना है। अलग है। एक उदाहरण को उद्धृत करने के लिए, हम एक ऐसे स्टॉक के बारे में बात कर सकते हैं जिसका कारोबार $ 180 पर हो रहा है और प्रति शेयर आय या ईपीएस $ 6 है। इस प्रकार हम देखते हैं कि पी / ई यहां प्रति शेयर आय द्वारा शेयर के बाजार मूल्य को विभाजित कर रहा है, जो 180/6 = 30 है। इसलिए, शेयर बाजार में 30 गुना अधिक पर कारोबार किया जा रहा है, जो इसकी कमाई वास्तव में है।

उदाहरण

उदाहरण 1

आइए एक ऐसे स्टॉक के बारे में समझते हैं जो $ 200 पर कारोबार कर रहा है और प्रति शेयर आय या ईपीएस $ 4 है। इस प्रकार हम देखते हैं कि P / E प्रति शेयर आय द्वारा शेयर के बाजार मूल्य को विभाजित कर रहा है, जो कि 200/4 = 50 है। इसलिए, स्टॉक को बाजार में 50 गुना अधिक पर कारोबार किया जा रहा है, जो उसकी कमाई वास्तव में है।

उदाहरण # 2

ओवरवैल्यूड स्टॉक का एक और उदाहरण नेटफ्लिक्स नामक ओटीटी डिजिटल प्लेटफॉर्म कंपनी हो सकती है, जो दुनिया के हर नुक्कड़ में इस्तेमाल होने वाला एक बहुत ही आम ऑनलाइन एप्लीकेशन है। इस कंपनी की शुरुआती शेयर कीमत 120 डॉलर थी जब इसके साथ शुरुआत हुई और अंत में यह 200 डॉलर के करीब पहुंच गई। वृद्धि ने अपने पीई अनुपात को 240 के करीब स्थानांतरित कर दिया। स्टॉक अब लगभग 28 गुना पर कारोबार कर रहा है, इसका बुक वैल्यू क्या है। हालांकि ओवरवैल्यूड एनालिस्ट होने के बावजूद स्टॉक पर विचार करते हैं और पूरी तरह से इस विश्वास के आधार पर खरीदने या आउटपरफॉर्म करने की रेटिंग प्रदान की है कि इसमें अपने ओवरवैल्यूएशन को सही ठहराने की क्षमता है।

ओवरवैल्यूड स्टॉक बनाम अंडरवैल्यूड स्टॉक

ओवरवैल्यूड स्टॉक वे हैं जिनकी मौजूदा बाजार कीमत उचित नहीं है, यह संभावित कमाई है। यह मूल रूप से आय अनुपात के लिए एक अधिक कीमत है, और विश्लेषकों को समय के साथ बाजार में तेजी से गिरने की उम्मीद है। वे वे हैं जो भावनात्मक व्यापार का परिणाम हैं, या तर्क-आधारित निर्णय व्यापार से जुड़े हैं, जो बाजार में शेयर की कीमत को बढ़ा सकते हैं, और लोग, जैसे कि झुंड का व्यवहार, इसके लिए गिर सकता है, लेकिन अंततः एहसास हो सकता है स्टॉक के साथ कोई मूल्य जुड़ा नहीं है।

दूसरी ओर, अबाधित स्टॉक ओवरवैल्यूड शेयरों के ठीक विपरीत हैं। यह आम तौर पर एक ऐसी दर पर बिकता है जो कि आंतरिक या पुस्तक के मूल्य से काफी कम है। आंतरिक मूल्य की गणना करने के लिए, कोई भी कंपनी के वित्तीय विवरण और नकदी प्रवाह, आरओए, पूंजी प्रबंधन आदि जैसे अन्य बुनियादी बातों का उल्लेख कर सकता है, ये शेयर लंबे समय में उत्कृष्ट होते हैं, बशर्ते कंपनी कम कीमत पर खरीदारी कर रही हो। एक बाजार सुधार पर उच्च रिटर्न।

निष्कर्ष

प्रचलित आयामों पर ओवरलेज्ड या अंडरलाइज्ड स्टॉक को चर्चा के रूप में पाया जा सकता है, जिसे पी / ई अनुपात कहा जाता है, लेकिन फिर, कोई निश्चित मूल्य नहीं है। 40 के á उच्च पी / ई के साथ एक हिस्सा अभी भी इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है क्योंकि यह सब कमाई पर निर्भर है। इस प्रकार यह पूरी तरह से विश्लेषक के आधार पर तय किया जाता है कि स्टॉक खत्म हो गया है या इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है और उसी के अनुसार व्यापार होता है।