टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग क्या है?
टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग एक लोकप्रिय रणनीति है जिसमें अन्य प्रतिभूतियों में किए गए लाभ के कारण उत्पन्न होने वाली कर देनदारियों को कम करने के लिए घाटे में चलने वाली प्रतिभूतियों को बेचा जाता है। इसके पीछे मूल तर्क उन निवेशों को बेचकर पूंजीगत नुकसान के खिलाफ पूंजीगत लाभ की भरपाई करना है, जिनमें अवास्तविक नुकसान हो रहे हैं, जिससे कर देयता कम हो रही है। यह कर दक्षता और निवेश के बाद कर समायोजित रिटर्न में सुधार करने का एक स्मार्ट तरीका है।
निवेशक / व्यापारी पर लगने वाले कर, प्रतिभूति बाजार में किए गए दो प्रकार के लाभों के कारण होते हैं, जो इस प्रकार हैं:
आम तौर पर नीचे वर्णित दो श्रेणियों के तहत लाभ वर्गीकृत किया जाता है; हालाँकि, मानदंड एक क्षेत्राधिकार से दूसरे में भिन्न होते हैं। सादगी के उद्देश्य के लिए, हमने वर्गीकरण के उद्देश्य के लिए अमेरिकी अधिकार क्षेत्र लिया है:
- शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन / लॉस: सुरक्षा में कोई भी खरीद या बिक्री, जो एक वर्ष से कम समय के लिए आयोजित की जाती है जिसके परिणामस्वरूप लाभ / हानि को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन / लॉस के तहत वर्गीकृत किया जाता है।
- लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन: सुरक्षा में कोई भी खरीद या बिक्री, जो एक वर्ष से अधिक समय तक आयोजित की जाती है, जिसके परिणामस्वरूप लाभ / हानि को लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन / लॉस के तहत वर्गीकृत किया जाता है।
यहां यह ध्यान रखना आवश्यक है कि दीर्घकालिक पूंजी हानि को केवल टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग के लिए दीर्घकालिक पूंजी लाभ के खिलाफ सेट किया जा सकता है। यह शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन के खिलाफ सेट नहीं हो सकता है। कैसे भी हो शॉर्ट टर्म कैपिटल लॉस शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन और लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन दोनों के तहत किए गए लाभ के मुकाबले ऑफसेट हो सकता है।
टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग कैसे काम करता है?
फ्रैंक 5 शेयरों से युक्त शेयरों का एक पोर्टफोलियो रखता है। वर्ष के दौरान उनके पोर्टफोलियो में विभिन्न शेयरों में उनका प्रदर्शन इस प्रकार है:
फ्रैंक ने उनके द्वारा खरीदे और बेचे गए शेयरों पर साल के दौरान $ 45000 का वास्तविक लाभ कमाया है। सादगी प्रयोजनों के लिए, मान लें कि किए गए सभी लाभ प्रकृति में अल्पावधि हैं, और लागू कर की दर 20% है।
शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन = $ 45000 * 20% = $ 9000 पर दिया जाने वाला कर।
अब आइए समझते हैं कि फ्रैंक के लिए टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग कम कर बहिर्वाह का परिणाम कैसे होता है। मान लीजिए कि फ्रैंक ने बोइंग और चेग में अपनी हिस्सेदारी बेच दी, जिसके परिणामस्वरूप $ 28000 ($ 45000- $ 17000) का शुद्ध वास्तविक लाभ हुआ और कुछ अन्य कंपनी के शेयरों को खरीदने के लिए आय का उपयोग किया, जो बोइंग और चेग के क्षेत्रों के लिए अत्यधिक सहसंबद्ध है, जिससे पोर्टफोलियो सुनिश्चित होता है। जोखिम का स्तर समान रहता है।
ऐसा करने पर, कर देयता कम होकर $ 5600 ($ 28000 * 20%) हो जाएगी। इस प्रकार इसने फ्रैंक के लिए कर बहिर्वाह को 3600 डॉलर कम करके मूल्य बनाया है।
लाभ
- वे आयकर-देयता को समाप्त करने में मदद करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप अप्रत्यक्ष रूप से निवेशक के लिए कर-समायोजित रिटर्न में वृद्धि होती है।
- उनकी रिटर्न को अधिकतम किया जा सकता है यदि निवेशक कभी भी अपने पोर्टफोलियो को लिक्विडेट नहीं करना चाहता है और रिटायरमेंट तक इसे जारी रखना चाहता है क्योंकि उसकी कर योग्य आय न्यूनतम पोस्ट-रिटायरमेंट होगी।
- यह उन निवेशकों के लिए उपयोगी है जो अक्सर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कमाते हैं, जो उच्च कर दरों को आकर्षित करता है। इस रणनीति का उपयोग करने से, उनका कर बहिर्वाह काफी हद तक कम हो जाता है।
नुकसान
कुछ नुकसान इस प्रकार हैं:
- पूंजी हानि की एक सीमा है, जिसे वर्ष के दौरान पूंजीगत लाभ के खिलाफ समायोजित किया जा सकता है। आईआरएस विनियमन के अनुसार, व्यक्तिगत करदाता के मामले में अधिकतम $ 3000 की हानि को वर्ष के दौरान समायोजित किया जा सकता है (यदि शादीशुदा जोड़े अलग-अलग दाखिल कर रहे हैं तो $ 1500 प्रत्येक)। इस प्रकार सभी पूंजीगत नुकसान को पूंजीगत लाभ के खिलाफ समायोजित नहीं किया जा सकता है, जिससे कर-हानि कटाई के लाभों को सीमित किया जा सकता है।
- कर-हानि के लिए प्रतिभूतियों की बिक्री और खरीद की आवश्यकता होती है जो हानि पैदा करने वाले होते हैं और उन्हें लाभ-उत्पादक प्रतिभूतियों के साथ समायोजित करते हैं। इस तरह की खरीद और बिक्री में लागत शामिल होती है और कभी-कभी इस तरह के कर-नुकसान की कटाई से उत्पन्न होने वाले लाभों से आगे निकल जाते हैं।
- यह कर बहिर्वाह को स्थगित कर सकता है, लेकिन इसे समाप्त नहीं कर सकता है, और किसी को जल्द या बाद में करों का भुगतान करना होगा (कुछ अपवादों को छोड़कर)।
- रिकॉर्डकीपिंग एक थकाऊ काम है और परिष्कृत उपकरणों के उपयोग की आवश्यकता होती है जो कर-हानि कटाई की लागत को जोड़ते हैं। जैसे, आईआरएस अधिकारियों के रूप में रिकॉर्ड रखने की लागत से अर्जित होने वाले लाभ कम हो जाते हैं, और कर विभाग को सत्यापन प्रयोजनों के लिए इनकी आवश्यकता होती है।
महत्वपूर्ण बिंदु
आईआरएस के अनुसार टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के दुरुपयोग से बचने और यह सुनिश्चित करने के लिए कि इसका उपयोग वैध कर नियोजन उद्देश्य के लिए किया जाता है और कर चोरी के इरादे से नहीं, एक नियम लोकप्रिय रूप से "वॉश सेल नियम" स्थापित किया गया था। यह बताता है कि लाभ के खिलाफ समायोजित किए जाने वाले निवेश की बिक्री पर होने वाले नुकसान का लाभ उठाने के लिए, यह सुनिश्चित किया जाना चाहिए कि ऐसी सुरक्षा की बिक्री के 30 दिन पहले या बाद में समान या समान सुरक्षा नहीं खरीदी जाती है। यदि नियम का पालन नहीं किया जाता है, तो ऐसी सुरक्षा की बिक्री से होने वाले नुकसान को समायोजित करने की अनुमति नहीं होगी।निष्कर्ष
यह एक कर-कम करने वाली रणनीति है जो कानूनी है और किसी भी प्रकार की अटकलों पर आधारित नहीं है। एक स्मार्ट निवेशक अपने कर-समायोजित रिटर्न को संयोजित करने के लिए इस रणनीति का प्रभावी उपयोग कर सकता है। साथ ही, यह रणनीति एक निवेश पोर्टफोलियो को न केवल निवेश रिटर्न उत्पन्न करने में मदद करती है, बल्कि कर बचत की मात्रा के साथ इसे समृद्ध करके इसे संयोजित करती है।
