ROCE फॉर्मूला - कैपिटल एम्प्लॉइड (ROCE) पर रिटर्न की गणना कैसे करें?

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ROCE की गणना करने का सूत्र

ROCE की गणना करने का सूत्र

कैपिटल एम्प्लॉइड (आरओसीई) पर रिटर्न एक प्रकार का वित्तीय फॉर्मूला है, जो किसी फर्म की प्रॉफिटेबिलिटी को मापता है और उसकी कैपिटल का इस्तेमाल किस तरह से किया जाता है। अलग-अलग शब्दों में, यह अनुपात मापता है कि फर्म उस पूंजी से मुनाफा कैसे कमा सकता है जो उसने नियोजित किया है, जिसमें ऋण और इक्विटी दोनों शामिल हैं।

सूत्र निम्नानुसार दर्शाया गया है,

कैपिटल एम्प्लॉइड फॉर्मूला = EBIT / कैपिटल एम्प्लॉइड पर लौटें

आरओसीई को एक लाभप्रदता अनुपात और दीर्घकालिक के रूप में माना जाता है क्योंकि यह दर्शाता है कि किसी व्यक्ति के वित्तपोषण को ध्यान में रखते हुए फर्म की संपत्ति कितनी प्रभावी ढंग से प्रदर्शन कर रही है, जो कि दीर्घकालिक है।
इस अनुपात का व्यापक रूप से निवेशकों द्वारा स्टॉक की स्क्रीनिंग के लिए उपयोग किया जाता है और बेंचमार्क के साथ तुलना के आधार पर उन्हें शॉर्टलिस्ट किया जाता है जो उद्योग का औसत हो सकता है।
जब विश्लेषक पूंजी गहन क्षेत्रों जैसे कि दूरसंचार और उपयोगिताओं आदि के बीच तुलना करते हैं, तो ROCE नंबर बढ़ाना अच्छे प्रबंधन का एक संकेतक है क्योंकि वे रिटर्न बढ़ा रहे हैं, और पूंजी का प्रभावी ढंग से उपयोग किया जा रहा है।

स्पष्टीकरण

यह अनुपात 2 महत्वपूर्ण चीजों पर निर्भर है: पूंजी नियोजित और परिचालन लाभ। EBIT या नेट ऑपरेटिंग प्रॉफिट को अक्सर प्रॉफिट एंड लॉस स्टेटमेंट पर रिपोर्ट किया जाता है क्योंकि यह अपने ऑपरेशंस से उत्पन्न फर्म प्रॉफिट को दर्शाता है।

परिचालन लाभ की गणना करों और ब्याज को शुद्ध लाभ में जोड़कर की जा सकती है।
नियोजित पूंजी एक व्यापक शब्द है क्योंकि यह कई वित्तीय अनुपातों को संदर्भित कर सकता है। आम तौर पर, सभी अल्पकालिक या वर्तमान देनदारियों के लिए लेखांकन के बाद नियोजित पूंजी को एक फर्म की कुल संपत्ति के रूप में संदर्भित किया जा सकता है।

इसलिए, यह आंकड़ा बताता है कि फर्म के द्वारा आंतरिक और साथ ही साथ वित्त के बाहरी स्रोतों को कैसे नियोजित किया जाता है।

ROCE फॉर्मूला के उदाहरण (एक्सेल टेम्पलेट के साथ)

आइए इसे बेहतर समझने के लिए ROCE समीकरण के कुछ सरल से उन्नत उदाहरण देखें।

उदाहरण 1

एबीसी लिमिटेड ने $ 40,000 के परिचालन लाभ और $ 1,000,000 की कुल संपत्ति के साथ रिपोर्ट किया है, और इसकी देयताएं, जो कि अल्पावधि हैं, को 150,000 डॉलर बताया गया था। दी गई जानकारी के आधार पर, आपको आरओसीई की गणना करना आवश्यक है।

उपाय:

नियोजित पूंजी पर रिटर्न की गणना के लिए नीचे दिए गए डेटा का उपयोग करें।

EBIT: 40000
कुल संपत्ति: 1000000
वर्तमान देयताएं: 150000
पूंजी नियोजित: 850000

आरओसीई की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

EBIT कुछ भी नहीं है, लेकिन ऑपरेटिंग प्रॉफिट, जो कि $ 40,000 है, और पूँजी नियोजित कुल संपत्ति कम करंट देनदारियाँ हैं, जो इस मामले में $ 1,000,000 कम $ 150,000 है, जो $ 850,000 के बराबर है

इसलिए, ROCE = $ 40,000 / $ 850,000 * 100

पूँजी पर मिलेगा रिटर्न -

उदाहरण # 2

कंपनी X ने नीचे दिए गए आंकड़े बताए हैं:

इक्विटी शेयर कैपिटल: 500000
वरीयता शेयर पूंजी: 600000
लॉन्ग टर्म डिबेंचर: 200000
EBIT: 90000

उपरोक्त जानकारी के आधार पर, आपको आरओसीई की गणना करना आवश्यक है।

उपाय:

नियोजित पूंजी की गणना नीचे के अनुसार की जा सकती है:

पूंजी नियोजित = 500000 + 600000 + 200000

पूंजी नियोजित = 1300000

नियोजित पूंजी (आरओसीई) पर वापसी की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

आरओसीई = 90,000 / 1300000

पूँजी पर मिलेगा रिटर्न -

उदाहरण # 3

Kenzo Limited की आय विवरणी के अर्क नीचे दिए गए हैं:

बिक्री: 3,50,00,000
माल की लागत बेचा: 2,45,00,000
सकल लाभ: 1,05,00,000
प्रशासनिक व्यय: 20,00,000
विक्रय व्यय: 35,00,000
ब्याज: 40,00,000
नेट लाभ: 10,00,000

मान लें कि पूंजी 80,000,000 कार्यरत है। आपको ROCE की गणना करना आवश्यक है।

उपाय:

परिचालन लाभ की गणना नीचे दी जा सकती है:

संचालन लाभ = 10500000 - 2000000 - 3500000

परिचालन लाभ = 5000000

नियोजित पूंजी (आरओसीई) पर वापसी की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

आरओसीई = 5000000/80000000

पूँजी पर मिलेगा रिटर्न -

उदाहरण # 4

बी लिमिटेड ने 25% आरओसीई की सूचना दी है, और ए सीमित ने 30% आरओसीई की सूचना दी है। यह मानते हुए कि दोनों कंपनियों के लिए परिचालन लाभ अनुपात समान है, आपको यह टिप्पणी करने की आवश्यकता है कि कौन सी फर्म बेहतर प्रदर्शन कर रही है?

उपाय:

यह दिया गया है कि दोनों कंपनियों के लिए परिचालन लाभ अनुपात समान है, जिसका अर्थ है कि वे राजस्व से परिचालन लाभ उत्पन्न करते समय लगभग बराबर हैं और प्रतीत होता है कि वे एक समान उद्योग से संबंधित हैं। एक अनुपात जो अलग है वह आरओसीई है, और जिस फर्म ने उच्च रिपोर्ट की है, उसके लिए आरओसीई को बेहतर प्रदर्शन करने के लिए निष्कर्ष निकाला जा सकता है। फर्म A, B की तुलना में बेहतर फंडों को नियोजित करता प्रतीत होता है, और यह भी प्रतीत होता है कि फर्म A में फर्म B की तुलना में अपेक्षाकृत कम पूंजी नियोजित है।

उदाहरण # 5

क्या आरओसीई प्रवृत्ति कुछ भी इंगित करती है यदि फर्म अपनी लगातार रिपोर्टिंग अवधि के लिए क्रमशः 20%, 22%, 25%, 28% और 28.90% रिपोर्ट कर रही है?

उपाय:

आरओसीई लाभप्रदता अनुपात को मापने के लिए प्रमुख अनुपातों में से एक है, और यह एक अच्छा संकेतक है जब अनुपात सकारात्मक और बढ़ती प्रवृत्ति दिखाता है। इसका मतलब यह होगा कि यह फर्म पूंजी लगाने में सफल है और कंपनी चलाने में काफी कुशल है।

उदाहरण # 6

PQR ने पिछली तिमाही की तुलना में तिमाही आंकड़ों की रिपोर्ट की है; आपको यह आकलन करने की आवश्यकता है कि कंपनी ने कैसा प्रदर्शन किया है?

विशेष रूप से	वर्तमान क्वार्टर	पिछला क्वार्टर
नियोजित पूंजी	500000	450000
EBIT	125000 रु	115000 रु

उपाय:

चालू तिमाही के लिए नियोजित पूंजी (ROCE) पर वापसी की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

कैपिटल एम्प्लॉइड पर लौटें = 125000/500000

चालू तिमाही के लिए कार्यरत पूंजी पर रिटर्न होगा -

पिछली तिमाही के लिए नियोजित पूंजी पर रिटर्न की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

कैपिटल एम्प्लॉइड = 115000/450000 पर वापसी

पिछली तिमाही के लिए लगाए गए पूंजीगत रिटर्न पर होगा -

ऐसा प्रतीत होता है कि आरओसीई में थोड़ी कमी है, जो अकुशल प्रतीत हो सकती है, लेकिन निधियों के पूर्ण परिचालन लाभ और पूर्ण रोजगार में भी वृद्धि हुई है और इसलिए उपरोक्त संपूर्ण तुलना के आधार पर, ऐसा प्रतीत होता है कि फर्म ने वास्तव में अच्छा प्रदर्शन किया है आरओसीई में एक छोटी कमी।

ROCE फॉर्मूला का उपयोग कैसे करें?

निवेशक या सड़क विश्लेषक हमेशा अनुपात में रुचि रखते हैं यह जांचने के लिए कि कोई फर्म अपने दीर्घकालिक वित्तपोषण लक्ष्यों और रणनीतियों के साथ अपनी पूंजी का उपयोग कितनी कुशलता से कर रहा है। फर्मों का रिटर्न हमेशा उस दर से अधिक होना चाहिए जिस पर फर्म अपनी परियोजनाओं या उपयोग में आने वाली परिसंपत्तियों को निधि देने के लिए उधार ले रहे हैं। यदि कंपनियां उधार लेती हैं, तो 10% कहते हैं और केवल 7% की वापसी प्राप्त कर सकते हैं, इसका मतलब यह होगा कि वे स्टॉकहोल्डर्स की संपत्ति में वृद्धि नहीं कर रहे हैं, बल्कि पैसा खो रहे हैं।

याद रखने वाली चीज़ें

जब कोई आरओसीई की गणना कर रहा हो, तो नियोजित पूंजी की गणना करते समय सुनिश्चित करें, वित्त के सभी स्रोतों को ध्यान में रखा जाता है और केवल वर्तमान भुगतानों, ओवरड्राफ्ट्स आदि जैसे वित्त की छोटी शर्तों को छोड़कर, पीयर फर्मों के साथ तुलना करते समय, बनाते हैं। अन्य मापदंडों के आधार पर निर्णय, केवल यह एकमात्र अनुपात नहीं। बैंक, बीमा कंपनियाँ आदि एक पूंजी गहन व्यवसाय नहीं हैं और इसलिए उन क्षेत्रों का विश्लेषण करते समय इस अनुपात का अधिक उपयोग नहीं होता है।

ROCE कैलक्यूलेटर

आप इस ROCE समीकरण कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।

EBIT
नियोजित पूंजी
कैपिटल एम्प्लॉइड पर वापसी (ROCE)

कैपिटल एम्प्लॉयड (ROCE) = पर लौटें

EBIT
	= =
नियोजित पूंजी

०
	= =	०
०

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यह लेख ROCE फॉर्मूला का मार्गदर्शक रहा है। यहां हम व्यावहारिक उदाहरणों और एक डाउनलोड करने योग्य एक्सेल टेम्पलेट के साथ ROCE (रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉइड) की गणना के फॉर्मूले पर चर्चा करते हैं। आप निम्नलिखित लेखों से वित्तपोषण के बारे में अधिक जान सकते हैं -