कैश फ्लो (परिभाषा, उदाहरण) - शीर्ष 3 नकदी प्रवाह के प्रकार

कैश फ्लो परिभाषा;

कैश फ्लो शब्द का अर्थ होता है एक अकाउंटिंग पीरियड के दौरान कैश की रसीदें और कैश पेमेंट्स, और कंपनी के कैश का विश्लेषण करना बिजनेस गतिविधियों, रिपोर्ट की गई कमाई को समझने के साथ-साथ भविष्य में आने वाले कैश फ्लो को प्रोजेक्ट करने के लिए महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है।

कैश फ्लो के प्रकार

व्यावसायिक गतिविधियों को नकदी प्रवाह के एक बयान की मदद से सूचित किया जाता है, जो एक लेखा अवधि के दौरान कंपनी की नकद प्राप्तियों और भुगतानों के बारे में जानकारी प्रदान करता है और कंपनी के बैलेंस शीट में बताए जा रहे शुरुआती नकदी संतुलन को समाप्त करने में मदद करता है।

आइए बेहतर समझ के लिए कुछ प्रकारों पर चर्चा करें।

# 1 - ऑपरेटिंग गतिविधियाँ

परिचालन गतिविधियों में कंपनी की दिन-प्रतिदिन की गतिविधियाँ शामिल हैं जैसे इन्वेंट्री को बेचना और विभिन्न सेवाएं प्रदान करना। नकदी प्रवाह जैसे नकदी बिक्री के संचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह उत्पन्न होता है, जिसमें इन्वेंट्री, वेतन, करों और विभिन्न अन्य ऑपक्स की खरीद के लिए नकद भुगतान से निर्मित कैश आउटफ्लो शामिल हैं। परिचालन गतिविधियों में नकद प्राप्ति और नकद भुगतान शामिल हैं, जो व्यापार के लिए रखी गई प्रतिभूतियों के संबंध में हैं और ट्रेडिंग के लिए रखे गए हैं।

# 2 - निवेश गतिविधियों

निवेश गतिविधियों में संपत्ति, संयंत्र, और उपकरण (पीपीई) में निवेश शामिल है, जो नकदी प्रवाह के संचालन के लिए चिंतित हैं, जिसमें से निपटने के लिए आयोजित की गई प्रतिभूतियों को छोड़कर निवेश की खरीद और बिक्री होती है।

# 3 - वित्तीय गतिविधियाँ

वित्तपोषण गतिविधियों में मुख्य रूप से इक्विटी या दीर्घकालिक ऋण से पूंजी जुटाना शामिल है। वित्त के दो महत्वपूर्ण स्रोत हैं, जैसे शेयरधारकों और लेनदारों। वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह में सामान्य स्टॉक, पसंदीदा स्टॉक, बॉन्ड जारी करने और उधार लेने से नकद प्राप्तियां शामिल हो सकती हैं। नकद बहिर्वाह में ऋण की अदायगी, बांडों की प्रतिपूर्ति, ट्रेजरी स्टॉक का पुनर्खरीद और भुगतान और लाभांश शामिल हो सकते हैं। देय खातों से अप्रत्यक्ष उधार पर विचार किया जाना चाहिए, जिसे परिचालन गतिविधियों के रूप में वर्गीकृत किया गया है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट के तरीके

ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह को इस कथन में प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष प्रारूप में रिपोर्ट किया जा सकता है। ऑपरेटिंग गतिविधियों से उपयोग की जाने वाली शुद्ध नकदी अप्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष तरीकों के समान ही रहेगी। केवल अंतर ऑपरेटिंग सेक्शन का प्रारूप है।

# 1 - प्रत्यक्ष विधि

• ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह प्रदान करने के लिए विशिष्ट नकदी प्रवाह और बहिर्वाह का उपयोग किया जाता है।
• नकद प्राप्तियों और नकद भुगतानों के प्रकटीकरण द्वारा आय विवरण वस्तुओं को समायोजित करके अभिवृत्तों के प्रभाव को हटा दें।
• नकद प्राप्ति और नकद भुगतान के विशिष्ट स्रोतों के बारे में जानकारी दें।

प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करने का प्रमुख लाभ यह है कि यह अप्रत्यक्ष विधि की तुलना में नकद प्राप्तियों और नकद भुगतान के विशिष्ट स्रोतों के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करने में मदद करता है, जो केवल प्राप्त शुद्ध नकद या भुगतान को दर्शाता है। चूंकि प्राप्त नकद या भुगतान के बदले नकद प्राप्ति और भुगतान के विशेष स्रोतों की जानकारी आवश्यक है, वित्तीय विवरणों के उपयोगकर्ताओं को प्रत्यक्ष विधि से अतिरिक्त जानकारी मिलती है। यह अतिरिक्त जानकारी लेनदारों और निवेशकों को ऐतिहासिक प्रदर्शन को समझने और संबंधित कंपनी के भविष्य के नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमताओं की भविष्यवाणी करने में मदद करती है।

# 2 - अप्रत्यक्ष विधि

• समायोजन की एक श्रृंखला के साथ रिपोर्ट किए गए शुद्ध आय विवरण से परिचालन नकदी प्रवाह को दर्शाता है;
• गैर-नकद आइटम, गैर-ऑपरेटिंग आइटम, और ऑपरेटिंग accruals में शुद्ध परिवर्तन के लिए समायोजन किया जा रहा है।
• परिचालन गतिविधियों और शुद्ध आय से नकदी के विचरण के कारणों को दर्शाता है;

अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करने का प्राथमिक लाभ यह है कि यह संचालन और शुद्ध आय से नकदी के बीच के अंतर को समझाने में मदद करता है। अप्रत्यक्ष दृष्टिकोण भी अर्जित और नकद लेखांकन के कारण होने वाली बैलेंस शीट आइटम में बदलाव के लिए समायोजित करके भविष्य की आय का अनुमान लगाने के लिए उपयोग किया जाता है।

उदाहरण के बाद, इस कथन में एक्सवाईजेड के संचालन, निवेश और वित्तपोषण के बारे में जानकारी प्रदर्शित करना (प्रत्यक्ष विधि)

कैश फ्लो का विश्लेषण

इन बयानों के विश्लेषण से कंपनी के व्यवसाय, कमाई, और भविष्य के नकदी प्रवाह की भविष्यवाणी से संबंधित महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करने में मदद मिलती है। निम्न अनुभाग विभिन्न उपकरण और तकनीक प्रदान करता है जिनकी सहायता से वित्तीय विवरणों के उपयोगकर्ता प्रमुख स्रोतों और नकदी के उपयोग की जांच कर सकते हैं।

फर्म को मुफ्त कैश फ्लो (FCFF) और फ्री कैश टू द इक्विटी (FCFE)

एफसीएफएफ

पूंजीगत व्यय पर परिचालन नकदी प्रवाह की अधिकता को मुक्त नकदी प्रवाह के रूप में जाना जाता है। सभी आवश्यक परिचालन व्यय के भुगतान के बाद FCFF आपूर्तिकर्ताओं और मालिकों के लिए उपलब्ध है, और कार्यशील पूंजी और निश्चित पूंजी में आवश्यक निवेश किया गया है।

सूत्र:

FCFF = शुद्ध आय + गैर-नकद आइटम + ब्याज (1-कर दर) - निश्चित पूंजी निवेश - कार्यशील पूंजी निवेश।

एफसीएफएफ की गणना निम्नलिखित उदाहरण के साथ की जा सकती है।

एफसीएफई

एफसीएफई स्टॉकहोल्डर्स के लिए उपलब्ध नकदी प्रवाह है। यह सभी परिचालन व्यय और उधार लेने की लागत का भुगतान करने और निश्चित और कार्यशील पूंजी में आवश्यक निवेश करने के बाद आता है।

एफसीएफई = सीएफओ - फिक्स्ड पूंजी निवेश + नेट उधार - नेट ऋण भुगतान

निम्नलिखित FCFE की गणना का चित्रण है:

यदि एफसीएफई सकारात्मक है, तो यह इंगित करता है कि कंपनी के पास भविष्य में निवेश और ऋण चुकौती के लिए आवश्यक राशि से अधिक नकदी है। मालिकों के बीच वितरित करने के लिए नकदी की अधिकता उपलब्ध है।

निष्कर्ष

अंत में, हम कह सकते हैं कि यह कथन किसी कंपनी की क्षमता को निर्धारित करने में मदद करता है:

• बाहरी पूंजी की अनुपस्थिति में आंतरिक रूप से उत्पन्न नकदी के माध्यम से कंपनी की आवश्यकता को निधि देना।
• ऋण दायित्वों को पूरा करना;
• लाभांश का भुगतान जारी रखें।
• चालू धनराशि का प्रबंधन।
• कंपनी की देयता का भुगतान करने की क्षमता के मामले में तरलता प्रबंधन, क्योंकि वे देय होते हैं। निवेशकों और लेनदारों सहित हितधारक, इस कथन की जाँच करने के लिए निगरानी करते हैं कि क्या संबंधित कंपनी समय पर अपनी मौजूदा प्रतिबद्धताओं का भुगतान कर सकती है।