एंटरप्राइज वैल्यू फॉर्मूला एक आर्थिक उपाय है जो सुरक्षित और असुरक्षित लेनदारों और कंपनी के इक्विटी और वरीयता शेयरधारकों सहित व्यवसाय के पूरे मूल्य को दर्शाता है और अधिक बार अन्य व्यवसायों के अधिग्रहण या तालमेल उत्पन्न करने के लिए दो या अधिक कंपनियों के विलय में उपयोग किया जाता है।
एंटरप्राइज वैल्यू फॉर्मूला क्या है?
किसी कंपनी के उद्यम मूल्य को आदर्श रूप से एक राशि के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो किसी निवेशक द्वारा 100% प्राप्त करने का इरादा रखने पर कंपनी की पूरी लागत का प्रतिनिधित्व करती है। एंटरप्राइज़ वैल्यू के फॉर्मूले की गणना कंपनी के बाजार पूंजीकरण, पसंदीदा स्टॉक, बकाया ऋण और अल्पसंख्यक ब्याज को एक साथ जोड़कर की जाती है, और फिर बैलेंस शीट से प्राप्त नकद और नकद समकक्षों में कटौती की जाती है। कंपनी के पूर्ण स्वामित्व के बाद के अधिग्रहण के बाद से नकद और नकद समकक्ष उद्यम मूल्य से काट लिए जाते हैं; कैश बैलेंस मूल रूप से नए मालिक का है। गणितीय रूप से, इसे इस रूप में दर्शाया जाता है,
एंटरप्राइज़ मान फ़ॉर्मूला = बाज़ार पूंजीकरण + पसंदीदा स्टॉक + बकाया ऋण + अल्पसंख्यक ब्याज - नकद और नकद समकक्ष
एंटरप्राइज वैल्यू फॉर्मूला के स्टेप बाई स्टेप एप्लीकेशन
एंटरप्राइज वैल्यू समीकरण की गणना निम्नलिखित छह सरल चरणों में की जा सकती है:
चरण 1: सबसे पहले, शेयर बाजार से कंपनी के प्रति शेयर की मौजूदा कीमत का पता लगाना होगा, और उसके बाद बैलेंस शीट से भुगतान किए गए इक्विटी शेयरों की संख्या एकत्र करनी होगी। अब, शेयर के मौजूदा बाजार पूंजीकरण का भुगतान प्रति शेयर इक्विटी शेयरों की बकाया संख्या के साथ वर्तमान मूल्य को प्रति शेयर गुणा करके किया जा सकता है।
चरण 2: अब, पसंदीदा स्टॉक के वर्तमान मूल्य की गणना स्टॉक के सममूल्य को बकाया वरीयता शेयरों की संख्या से गुणा करके की जाती है, जो कि बैलेंस शीट में उपलब्ध हैं।
चरण 3: अब, मौजूदा बकाया ऋण संतुलन की गणना बैंक ऋण और कॉर्पोरेट बॉन्ड जैसी वित्तीय देनदारियों को जोड़कर की जाती है, जो फिर से बैलेंस शीट में उपलब्ध हैं।
चरण 4: अब, अल्पसंख्यक ब्याज पर कब्जा कर लिया गया है, जैसा कि बैलेंस शीट में बताया गया है।
चरण 5: अब, नकद और नकद समकक्षों की गणना नकद शेष राशि और सावधि जमाओं और बैंकों के साथ चालू खाता जमाओं को जोड़कर की जाती है, जिन्हें वर्तमान परिसंपत्ति अनुभाग के तहत बैलेंस शीट में फिर से उल्लेख किया गया है।
चरण 6: अंत में, Step1-4 में प्राप्त मूल्यों को जोड़कर और नीचे दिखाए गए चरण 5 में दिए गए मान को घटाकर, उद्यम मूल्य पर आ जाता है,
एंटरप्राइज वैल्यू फॉर्मूला के उदाहरण
एंटरप्राइज वैल्यू को समझने के लिए कुछ उदाहरणों को उन्नत उदाहरणों के साथ लेते हैं।
उदाहरण 1
आइए हम मानते हैं कि एक कंपनी एबीसी लिमिटेड के पास निम्नलिखित वित्तीय जानकारी है:
- शेयर बकाया: 2,000,000
- वर्तमान शेयर मूल्य: $ 3
- कुल ऋण: $ 3,000,000
- कुल नकद: $ 1,000,000
इसलिए, दिया गया
- बाजार पूंजीकरण = 2,000,000 * $ 3 = $ 6,000,000
- पसंदीदा स्टॉक = $ 0
- बकाया ऋण = $ 3,000,000
- अल्पसंख्यक ब्याज = $ 0
- नकद और नकद समकक्ष = $ 1,000,000
उपरोक्त सूत्र के आधार पर, एबीसी लिमिटेड के उद्यम मूल्य की गणना निम्नानुसार हो सकती है:
- EV फॉर्मूला = बाजार पूंजीकरण + पसंदीदा स्टॉक + बकाया ऋण + अल्पसंख्यक ब्याज - नकद और नकद समकक्ष
- एंटरप्राइज वैल्यू = $ 6,000,000 + $ 0 + $ 3,000,000 + $ 0 - $ 1,000,000
- एंटरप्राइज वैल्यू = $ 8,000,000 या $ 8 मिलियन
उदाहरण # 2
आइए हम Apple Inc. की वार्षिक रिपोर्ट का वास्तविक जीवन उदाहरण 29 सितंबर, 2018 को लेते हैं। निम्नलिखित जानकारी उपलब्ध है:
इसलिए, दिया गया
- बाजार पूंजीकरण (लाखों) = 4,754.99 * $ 225.74 = $ 1,073,391
- पसंदीदा स्टॉक = $ 0
- बकाया ऋण (लाखों) = $ 11,964 + $ 102,519 = $ 114,483
- अल्पसंख्यक ब्याज = $ 0
- नकद और नकद समकक्ष (लाखों) = $ 25,913
उपरोक्त सूत्र के आधार पर, Apple Inc. के उद्यम मूल्य की गणना निम्नानुसार हो सकती है:
- EV फॉर्मूला = बाजार पूंजीकरण + पसंदीदा स्टॉक + बकाया ऋण + अल्पसंख्यक ब्याज - नकद और नकद समकक्ष
- एंटरप्राइज़ मूल्य Apple Inc. (लाखों) = $ 1,073,391 + $ 0 + $ 114,483 + $ 0 - $ 25,913
- एंटरप्राइज वैल्यू Apple Inc. (लाखों) = $ 1,161,961
- इसलिए, 29 सितंबर, 2018 को Apple Inc. का उद्यम मूल्य लगभग 1,161.96 बिलियन डॉलर या 1.16 ट्रिलियन डॉलर था।
एंटरप्राइज वैल्यू कैलकुलेटर
आप निम्न एंटरप्राइज़ मान कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।
| बाजार पूंजीकरण | |
| पसंदीदा स्टॉक | |
| उत्कृष्ट कर्तव्य | |
| अल्पसंख्यक कल्याण | |
| नकद और नकदी के समतुल्य | |
| एंटरप्राइज वैल्यू फॉर्मूला = | |
| एंटरप्राइज वैल्यू फॉर्मूला = | बाजार पूंजीकरण + पसंदीदा स्टॉक + बकाया ऋण + अल्पसंख्यक ब्याज - नकद और नकद समकक्ष | |
| 0 + 0 + 0 + 0 - 0 = | ० |
प्रासंगिकता और उपयोग
उद्यम मूल्य का महत्व इस तथ्य के इर्द-गिर्द घूमता है कि यह किसी कंपनी के मूल्य के मूल्यांकन में मदद करता है। इसके अलावा, उद्यम मूल्य को एक कंपनी के सैद्धांतिक अधिग्रहण मूल्य के रूप में भी देखा जा सकता है, जिसे अधिग्रहण किया जाना है, क्योंकि यह बकाया ऋण के प्रभाव के साथ-साथ अधिग्रहण के दौरान नकद शेष राशि को भी खाता है। लेन-देन। हालांकि, बकाया ऋण के अधिग्रहण से अधिग्रहण की लागत बढ़ जाती है, उपलब्ध नकदी शेष का अधिग्रहण कुछ हद तक अधिग्रहण की लागत को नियंत्रित करता है।
यह देखते हुए कि ऋण का हिस्सा उद्यम मूल्य में शामिल है, यह विभिन्न पूंजी संरचनाओं के साथ कंपनियों की तुलना करने में सक्षम बनाता है, जो अंततः अधिग्रहण के निर्णय में मदद करता है। एंटरप्राइज़ मूल्य का उपयोग अधिग्रहणकर्ता द्वारा विभिन्न व्यवसायों से रिटर्न की तुलना करने के लिए किया जा सकता है, जिसमें वह नियंत्रित दांव खरीदने का इरादा रखता है।
Excel में एंटरप्राइज़ मान की गणना करें
आइए हम ईवी फॉर्मूला उदाहरण # 2 में उल्लिखित ऐप्पल इंक के मामले को लेते हैं जो एक्सेल टेम्पलेट में प्रदर्शित करने के लिए एंटरप्राइज वैल्यू की गणना की दिशा में काम कर रहा है:
नीचे दिए गए टेम्पलेट में अपने एंटरप्राइज़ मान की गणना करने के लिए सितंबर 2018 के लिए Apple Inc का डेटा है।
नीचे दिए गए एक्सेल टेम्पलेट में, हमने Apple Inc. के एंटरप्राइज़ मान को खोजने के लिए एंटरप्राइज़ मान की गणना का उपयोग किया है।
तो उद्यम मूल्य की गणना इस प्रकार होगी: -
अनुशंसित लेख:
यह लेख एंटरप्राइज वैल्यू फॉर्मूला का मार्गदर्शक रहा है। यहां हम एंटरप्राइज वैल्यू को समझने के लिए सरल से उन्नत व्यावहारिक उदाहरणों के साथ इसके उपयोगों पर चर्चा करते हैं। यहां हम आपको एक डाउनलोड करने योग्य एक्सेल टेम्पलेट के साथ एंटरप्राइज वैल्यू फॉर्मूला कैलकुलेटर भी प्रदान करते हैं। आप निम्नलिखित लेखों से एक्सेल मॉडलिंग के बारे में अधिक जान सकते हैं -
- एक्सेल में मूल्य सूत्र
- करंट अकाउंट का फॉर्मूला
- मार्केट कैप बनाम एंटरप्राइज वैल्यू
- एंटरप्राइज वैल्यू क्या है?
