पेआउट अनुपात फॉर्मूला - लाभांश पेआउट अनुपात की गणना कैसे करें?

पेआउट रेशो फॉर्मूला क्या है?

पेआउट रेशो फॉर्मूला कंपनी की कुल कमाई (टैक्स-प्रॉफिट प्रॉफिट) में से शेयरधारकों को लाभांश के रूप में घोषित राशि की गणना करता है। विशेष डेटा की उपलब्धता के आधार पर लाभांश भुगतान अनुपात सूत्र की गणना करने के तीन तरीके हैं -

डिविडेंड पेआउट रेशियो (अर्निंग विधि का उपयोग करके) = टोटल डिविडेंड पेड / टोटल अर्निंग डिविडेंड पेआउट रेश्यो (आउटस्टैंडिंग मेथड) (डिविडेंड प्रति शेयर (DPS) / शेयर प्रति शेयर डिविडेंड पेआउट रेशियो = (1 - रिटेंशन रेशियो)

लाभांश भुगतान अनुपात का फॉर्मूला किसी विशेष अवधि की कमाई में भाग लेने के लिए कंपनी के इरादे को दर्शाता है। प्रबंधन, आगामी परियोजनाओं जैसे फंडों का अवलोकन करने के बाद, या विस्तार नीतियों के लिए या कंपनी के भंडार को बढ़ावा देने के लिए व्यापार में धन का उपयोग (यदि रोक दिया गया) करता है, तो यह तय करता है कि लाभांश की घोषणा करनी है या नहीं।

प्रमुख शब्दावली

• लाभांश = यह कंपनी की आय से कंपनी के शेयरधारकों को इनाम है। लाभांश का भुगतान ज्यादातर नकद में किया जाता है, लेकिन इसका भुगतान स्टॉक के हिस्से या संपत्ति के अधिकार आदि के रूप में भी किया जा सकता है, हालांकि शेयरधारक लाभांश को मंजूरी देते हैं, कंपनी का प्रबंधन इसकी घोषणा में पहले स्थान पर होता है। इसकी घोषणा करना अनिवार्य नहीं है और यह कंपनी के प्रबंधन के निर्णय पर निर्भर करता है। कंपनियों के अलावा, विभिन्न म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड भी लाभांश का भुगतान करते हैं।
• लाभांश प्रति शेयर (डीपीएस) = कंपनी के बकाया शेयरों द्वारा विभाजित कुल लाभांश राशि को प्रति शेयर लाभांश के रूप में जाना जाता है।
• आमदनी = यह कंपनी द्वारा एक विशेष अवधि (आम तौर पर quarthttps: //www.wallstreetmojo.com/earnings-per-share-eps/-annually, वार्षिक) पर अर्जित लाभ (बाद कर लाभ) है।
• प्रति शेयर आय (ईपीएस) = यह उस विशेष अवधि के लिए कुल बकाया शेयरों से शुद्ध कमाई को विभाजित करके निकाला जाता है।
• प्रतिधारण अनुपात = एक लाभ का प्रतिशत है जो एक कंपनी व्यवसाय में रखने का फैसला करती है (लाभांश का भुगतान करने के बाद) इसे विस्तार या अन्य उद्देश्यों के लिए उपयोग करने के लिए। यह लाभांश भुगतान अनुपात और लाभांश भुगतान अनुपात के शेष भाग (1- लाभांश भुगतान अनुपात) के विपरीत है। लाभांश भुगतान के बाद छोड़े गए लाभ को रिटायर्ड आय में स्थानांतरित किया जाता है।

पेआउट रेशो फॉर्मूला (एक्सेल टेम्पलेट के साथ) के उदाहरण

अब हम पेआउट अनुपात फॉर्मूला के उदाहरणों को समझते हैं।

पेआउट अनुपात फॉर्मूला - उदाहरण # 1

हाल के आंकड़ों के अनुसार, एक कंपनी, XYZ इंक, ने प्रति शेयर 5 डॉलर प्रति शेयर (डीपीएस) और $ 20 प्रति शेयर की कमाई (ईपीएस) प्रति शेयर लाभांश की सूचना दी है। लाभांश पेआउट अनुपात की गणना करें।

उपाय

पेआउट अनुपात की गणना के लिए नीचे दिए गए डेटा का उपयोग करें।

लाभांश भुगतान अनुपात की गणना इस प्रकार है,

• = $ 5 / $ 20

लाभांश पेआउट अनुपात होगा -

• = २५%

यह इंगित करता है कि प्रति शेयर कमाई के 20 डॉलर में से, प्रबंधन ने शेयरधारकों को 25% कमाई का भुगतान करने का निर्णय लिया है। इस प्रकार लाभांश भुगतान अनुपात 25% हो जाता है।

पेआउट अनुपात फॉर्मूला - उदाहरण # 2

एक कंपनी ने हाल ही में कंपनी के शेयरधारकों को $ 100,000 के लाभांश की घोषणा की है। उस विशेष अवधि के लिए कंपनी की कमाई $ 5,00,000 हो जाती है। उस समय कुल बकाया हिस्सा 10,000 है। कुल कमाई विधि और बकाया शेयर पद्धति से लाभांश भुगतान अनुपात का पता लगाएं ।

उपाय

पेआउट अनुपात की गणना के लिए नीचे दिए गए डेटा का उपयोग करें।

प्रति शेयर आय की गणना इस प्रकार है,

• = $ 500000 / $ 10000

प्रति शेयर आय होगी -

• प्रति शेयर आय = $ 50

प्रति शेयर लाभांश की गणना इस प्रकार है,

• = $ 100000 / $ 10000

प्रति शेयर लाभांश होगा -

• प्रति शेयर लाभांश = $ 10

लाभांश भुगतान अनुपात (कमाई पद्धति का उपयोग करके) की गणना इस प्रकार है,

• = $ 100000 / $ 500000

लाभांश भुगतान अनुपात (कमाई का तरीका) होगा -

• = 20%

लाभांश भुगतान अनुपात (बकाया शेयर पद्धति का उपयोग करके) की गणना इस प्रकार है,

• = $ 10 / $ 50

लाभांश भुगतान अनुपात (कमाई का तरीका) होगा -

• = 20%

पेआउट अनुपात फॉर्मूला - उदाहरण # 3

मान लेते हैं कि वीज़ा इंक ने कंपनी में इक्विटी धारक को $ 800,000 का लाभांश घोषित किया है। उस विशेष समय के लिए कंपनी द्वारा पोस्ट किए गए कर के बाद शुद्ध लाभ $ 22,00,000 है। उस समय कुल बकाया हिस्सा 40,000 है। कुल कमाई विधि से और बकाया शेयर विधि से लाभांश भुगतान अनुपात का पता लगाएं।

उपाय

पेआउट अनुपात की गणना के लिए नीचे दिए गए डेटा का उपयोग करें।

प्रति शेयर लाभांश की गणना इस प्रकार है,

• = $ 800,000 / $ 40,000

प्रति शेयर लाभांश होगा -

• प्रति शेयर लाभांश = $ 20

प्रति शेयर आय की गणना इस प्रकार है,

• = $ 2200000 / $ 40000

प्रति शेयर कमाई होगी -

• प्रति शेयर कमाई = $ 55

लाभांश भुगतान अनुपात (बकाया शेयर पद्धति का उपयोग करके) की गणना इस प्रकार है,

• = $ 20 / $ 55

लाभांश भुगतान अनुपात (बकाया शेयर पद्धति का उपयोग करके) होगा -

• लाभांश भुगतान अनुपात = 36%

लाभांश भुगतान अनुपात की गणना (आय विधि का उपयोग करके) निम्नानुसार है,

• = $ 800000 / $ 2200000

लाभांश भुगतान अनुपात (आय विधि का उपयोग करके) होगा -

• लाभांश भुगतान अनुपात = 36%

प्रासंगिकता और लाभांश भुगतान अनुपात का उपयोग

जैसा कि हम देख सकते हैं, लाभांश भुगतान अनुपात काफी अधिक है, अर्थात, 36%, और यह इंगित करता है कि कंपनी ने या तो बहुत अच्छा लाभ कमाया है या भविष्य में किसी भी निवेश योजना की उम्मीद नहीं करता है। इस प्रकार एक उच्च दर पर लाभांश का भुगतान।

अपने आप ही अनुपात किसी भी प्रासंगिक जानकारी को निर्दिष्ट नहीं करता है। यह कंपनी के इरादे और कुछ समय के लिए लाभांश की घोषणा करने की प्रथाओं के लिए है। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि मौजूदा वर्ष में भुगतान किया गया भुगतान भविष्य में भी किया जाएगा। लाभांश की मंशा और दृश्यता की स्पष्ट तस्वीर प्राप्त करने के लिए, हमें कुछ संदर्भ में इस अनुपात को देखना होगा। उनमें से कुछ अंतर्दृष्टि नीचे उल्लिखित हैं:

• यदि हम एक विकास-उन्मुख कंपनी का परीक्षण कर रहे हैं या जिसके पास पर्याप्त अवसर या विस्तार योजनाएं हैं, तो इसका सामान्य प्रबंधन कंपनी में कमाई का एक बड़ा हिस्सा लेगा क्योंकि इससे कंपनियों को विस्तार ड्राइव का चयन करने में मदद मिलेगी। यदि प्रशासन विस्तार योजना की देखरेख कर रहा है, तो लाभांश भुगतान को प्रतिबंधित करना प्रशंसनीय है।
• यदि कंपनी एक परिपक्व है और वह उस स्तर पर खड़ा है जहां वह धन की आवश्यकताओं के अवसरों का पूर्वाभास नहीं करता है, तो वह शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान कर सकता है। यह तब भी होता है जब कोई कंपनी जिस कमाई पर बाजार दर से कम हो सकती है; फिर, शेयरधारकों को अतिरिक्त या अप्रयुक्त धनराशि स्थानांतरित करना बेहतर है।
• कभी-कभी, जब एक कंपनी जो लगातार लाभांश भुगतान में लगी होती है, तो वह कुछ समय के लिए लाभांश जमा करती है, तो कंपनी को गंभीर नतीजों का सामना करना पड़ सकता है यदि उनके पास अपने कदम को वापस करने के लिए एक मजबूत कारण नहीं है। लाभांश की वापसी का शेयर की कीमत पर सीधा प्रभाव पड़ता है, और अधिकांश समय, स्टॉक मूल्य के स्तर को बनाए रखने के लिए, कंपनी अपने पिछले भंडार से भी लाभांश का भुगतान करती रहती है।