अनुपात विश्लेषण के शीर्ष 11 लाभ
डेटा के बीच संबंध को व्यक्त करने के लिए अनुपात का उपयोग किया जाता है, जो आंतरिक तुलना के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है और फर्मों में तुलना के लिए भी उपयोग किया जाता है। उनका उपयोग उन सवालों के जवाब देने के लिए किया जाता है, जिन्हें सीधे सवालों के जवाब देने के बजाय जवाब देने की आवश्यकता होती है। विशेष रूप से, अनुपात विश्लेषण लाभप्रद है और निम्नलिखित के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है -
# 1 - वित्तीय विश्लेषण का विश्लेषण करने में अनुपात विश्लेषण मदद करता है
अनुपात विश्लेषण का पहला लाभ यह है कि यह कंपनी के स्वास्थ्य, वित्तीय स्थिरता, मूल्यांकन का एक व्यापक अवलोकन प्रदान करता है। यह बैंकरों, निवेशकों और साथ ही निर्णय लेने में प्रबंधन में मदद करता है। यह वित्तीय विवरण विश्लेषण के महत्वपूर्ण तरीकों में से एक है और इसे उपयोगकर्ता की जरूरतों के अनुसार संशोधित किया जा सकता है। अनुपात कंपनी के प्रत्येक खंड का मिनट विवरण देता है
# 2 - क्षमता विश्लेषण करने में अनुपात विश्लेषण मदद करता है
अनुपात विश्लेषण का दूसरा लाभ यह है कि लाभप्रदता, सॉल्वेंसी अनुपात कंपनी के समग्र प्रदर्शन का आकलन करने में मदद करते हैं। यह निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि कंपनी का संचालन कैसे चल रहा है और प्रबंधन कितनी अच्छी तरह निर्णय ले रहा है। यह निर्धारित करने में भी मदद करता है कि कंपनी खत्म हो गई है या कम आंकी गई है। अनुपात विश्लेषण यह निर्धारित करने में मदद करता है कि क्या परिसंपत्तियां अच्छी तरह से उपयोग की जाती हैं, और मुनाफा मजबूत गति से बढ़ रहा है। यदि लाभ का बुद्धिमानी से उपयोग किया जाता है तो अनुपात की पहचान करने में भी मदद करता है। निवेशकों को कितना लाभ हुआ, यह समझने के लिए लाभांश की उपज और इक्विटी पर वापसी जैसे अनुपात मदद करते हैं
यह मूल रूप से एक फर्म के लचीलेपन का मूल्यांकन करने में मदद करता है। यदि अप्रत्याशित घटनाओं के होने पर फर्म के पास अपने दायित्वों को विकसित करने और पूरा करने की क्षमता है
# 3 - कमजोरी का निर्धारण करने में अनुपात विश्लेषण मदद करता है
भले ही समग्र प्रदर्शन अच्छा लग सकता है, अक्सर ऐसी परिस्थितियां हो सकती हैं जहां प्रबंधन का ध्यान आवश्यक है। अनुपात विश्लेषण का एक अन्य लाभ यह है कि अनुपात जैसे कि ब्याज कवरेज, ऋण सेवा अनुपात विश्लेषण एक विस्तृत समझ पाने में मदद करते हैं। प्रबंधन फिर इन क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित कर सकता है
# 4 - भविष्य के आय और नकदी प्रवाह को प्रोजेक्ट करने में अनुपात विश्लेषण सहायता
अनुपात की गणना ऐतिहासिक आंकड़ों का उपयोग करके की जाती है और इन आंकड़ों की वृद्धि दर के आधार पर पूर्वानुमान लगाया जाता है। अनुपात विश्लेषण का उपयोग प्रो फॉर्मा वित्तीय विवरण तैयार करने में किया जा सकता है जो एक या अधिक भविष्य की अवधि के लिए वित्तीय विवरण वस्तुओं का अनुमान प्रदान करता है। अनुपात विश्लेषण और पूर्वानुमान योजना और निवेशकों को तैयार करने में मदद प्रबंधन को देखने के लिए कि कंपनी कैसे बढ़ रही है।
अनुपात विश्लेषण का लाभ यह है कि इन पूर्वानुमानित अनुपातों का उपयोग अन्य मूल्यांकन विधियों जैसे छूट प्राप्त कैश फ्लो विश्लेषण (DCF), डिस्काउंटेड डिविडेंड मॉडल (DDM) के साथ किया जाता है। वैल्यूएशन रेशियो का इस्तेमाल आम इक्विटी में निवेश के विश्लेषण में किया जाता है। ईवी / ईबीआईटीडीए, ईवी / बिक्री, बुक करने की कीमत, मूल्य से लेकर आय जैसे अनुपात का उपयोग शेयर की कीमत पर आने के लिए किया जाता है। प्रति शेयर मूल्यांकन उपायों में प्रति शेयर आय (ईपीएस), प्रति शेयर ईबीआईटी और प्रति शेयर ईबीआईटीडीए शामिल हैं। अनुपात का उपयोग करने की विधि को सबसे उपयुक्त माना जाता है क्योंकि इसमें शामिल मान्यताओं की संख्या कम होती है और सरल होती है
# 5 - साथियों से तुलना प्रदर्शन
यह अनुपात विश्लेषण के सबसे महत्वपूर्ण लाभों में से एक है जो दो कंपनियों के बीच तुलना की सुविधा देता है। केवल आय विवरण या बैलेंस शीट को देखकर दो कंपनियों की तुलना करना असंभव है। निवेशक अक्सर यह समझने की इच्छा रखते हैं कि कंपनी उस क्षेत्र में कहां खड़ी है जहां वह काम करती है। यह समझने में भी मदद करता है कि क्या कंपनी अपने साथियों के बीच ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड है
स्वयं की तुलना साथियों से करने के अलावा, यह एक ही कंपनी में विभिन्न विभाजनों की तुलना करने में भी मदद करता है। अक्सर, प्रबंधन अनुपात का उपयोग करता है जब उन्हें यह तय करना होता है कि वे किस डिवीजन में निवेश करना चाहते हैं या किस डिवीजन को बंद करना चाहते हैं
# 6 - प्रवृत्ति विश्लेषण
अनुपात विश्लेषण का अन्य लाभ यह है कि यह वर्षों में रुझानों को समझने में मदद करता है। विश्लेषक उन नंबरों को देखकर आसानी से निर्धारित कर सकता है कि कंपनी ऊपर जा रही है, नीचे, या स्थिर। तुलना आसानी से की जा सकती है और यह निर्धारित करने में मदद करता है कि क्या अनुपात उद्योग में बेंचमार्क से ऊपर या नीचे है।
# 7 - अनुपात निरपेक्ष आंकड़े को अर्थ देते हैं
जैसा कि हमने पहले चर्चा की थी, केवल वित्तीय विवरणों में प्रदान की गई संख्याओं के आधार पर किसी कंपनी को समझना मुश्किल है। अनुपात संख्याओं को अर्थ देते हैं और जटिल लेखांकन कथनों को सरल बनाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि हम कहते हैं कि कंपनी के पास 1.2x का पीई अनुपात है, तो इसका कोई मतलब नहीं होगा अगर हमें नहीं पता कि पिछले वर्ष में क्या अनुपात था या अब यह अपने साथियों के लिए क्या है। इसी तरह, अगर हम कहते हैं कि कंपनी के पास दो बिलियन का राजस्व है, तो हम यह नहीं समझा सकते हैं कि क्या यह परिसंपत्तियों की तुलना में अच्छा है और अगर कंपनी क्रेडिट पर अपनी सेवाओं या उत्पादों की अधिकतम बिक्री कर रही है। इन्वेंट्री टर्नओवर, अकाउंट रिसीवेबल डेज, अकाउंट देय दिन जैसे अनुपात इसे समझने में मदद करते हैं।
# 8 - पिछले परिणामों का विश्लेषण
Ratio विश्लेषण का एक और लाभ यह है कि यह विभिन्न रिश्तों को समझने में मदद करता है और पिछले डेटा में इंटरलिंक करता है और परिणामों की जांच करने में मदद करता है।
# 9 - अल्पकालिक तरलता का निर्धारण
वर्तमान अनुपात कंपनी की अल्पकालिक तरलता स्थिति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। ये अनुपात समझने में मदद करते हैं कि क्या फर्म अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने में सक्षम है। लाभप्रदता और सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग करके दीर्घकालिक सॉल्वेंसी को भी निर्धारित किया जा सकता है।
# 10 - संचार
जब प्रबंधन उनके परिणामों का खुलासा करता है, तो यह हमेशा अनुपात के संदर्भ में घोषित किया जाता है। वे EV / EBITDA, EPS, PE जैसे अनुपातों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यह निवेशकों के लिए अच्छी तरह से सूचित है। जब प्रबंधन एक संख्या के बारे में बात करता है, तो इसे अच्छी तरह से संक्षेप और सरलीकृत माना जाता है। अनुपात बोलने की शक्ति रखता है
# 11 - अनुपात विश्लेषण विश्लेषकों को एक बेहतर काम करने में मदद करता है
विश्लेषक मुख्य रूप से कंपनी के डेटा के हार्डकोर नंबर-क्रंचिंग का संचालन करते हैं। अनुपात उन स्थितियों में एक प्रारंभिक चेतावनी प्रदान करते हैं जहां कंपनी का प्रदर्शन कम हो रहा है। विश्लेषकों का मूल्यांकन मूल्यांकन का उपयोग करता है कि फर्म अपनी इन्वेंट्री का प्रबंधन कितनी कुशलता से कर रही है।
उदाहरण के लिए, इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात मापता है कि कितनी जल्दी एक फर्म अपनी इन्वेंट्री बेच रही है। इन्वेंटरी टर्नओवर जो बहुत कम है, धीमी-बिक्री या अप्रचलित उत्पादों का संकेत हो सकता है। भंडारण सूची लागत, बीमा और इन्वेंट्री करों के रूप में बहुत अधिक माल ले जाना महंगा है। अत्यधिक इन्वेंट्री भी नकदी को बाँधती है जो कहीं और अधिक प्रभावी ढंग से उपयोग की जा सकती है। अधिकांश सफल कंपनियों में बहुत मजबूत अनुपात होते हैं; किसी भी गलती या कमजोरी के किसी भी। में एक मजबूत बेचने बंद हो सकता है। अनुपात उद्योगों के लिए भी विशिष्ट हैं। बैंकों के लिए महत्वपूर्ण अनुपात कंपनियों के निर्माण के लिए जरूरी नहीं हो सकता है; विश्लेषक इन कारकों को देखते हुए अपना विश्लेषण करता है।
जैसा कि ऊपर वर्णित है, अनुपात के कई उपयोग हैं और प्रबंधन, ग्राहकों, निवेशकों के साथ-साथ लेनदारों से शुरू होने वाले सभी द्वारा उपयोग किया जा सकता है।
