उत्तोलन अनुपात (ऋण / इक्विटी) की गणना करने का सूत्र
बैलेंस शीट के आकार के सापेक्ष व्यापार के ऋण स्तर को मापने के लिए मूल रूप से उत्तोलन अनुपात का उपयोग किया जाता है। उत्तोलन अनुपात की गणना मुख्य रूप से कुल संपत्ति या व्यवसाय के इक्विटी योगदान के सापेक्ष कुल ऋण दायित्व की तुलना द्वारा की जाती है।
एक उच्च उत्तोलन अनुपात यह गणना करता है कि व्यवसाय ने बहुत अधिक ऋण लिया हो सकता है और व्यवसाय की क्षमता की तुलना में बहुत अधिक ऋण में होता है ताकि भविष्य के नकदी प्रवाह के साथ ऋण की यथोचित सेवा कर सके। दो प्रमुख उत्तोलन अनुपात हैं:
- ऋण अनुपात
- शेयरपूंजी अनुपात को ऋण
उत्तोलन अनुपात की गणना करने के लिए कदम (इक्विटी अनुपात के लिए ऋण और ऋण)
ऋण अनुपात:
यह उत्तोलन अनुपात सूत्र मूल रूप से परिसंपत्तियों की तुलना ऋण से करता है और इसकी गणना कुल संपत्ति द्वारा कुल ऋण को विभाजित करके की जाती है। एक उच्च अनुपात का मतलब है कि परिसंपत्ति खरीद का एक बड़ा हिस्सा ऋण-वित्त पोषित है।
निम्न चरणों का उपयोग करके सूत्र ऋण अनुपात की गणना की जा सकती है:
- चरण # 1: सबसे पहले, कुल ऋण (जिसमें अल्पावधि के साथ-साथ दीर्घकालिक निधि भी शामिल है) और कुल संपत्ति एकत्र की जाती है, जो बैलेंस शीट से आसानी से उपलब्ध है।
- चरण # 2: अंत में, ऋण अनुपात की गणना कुल संपत्ति द्वारा कुल ऋण को विभाजित करके की जाती है।
शेयरपूंजी अनुपात को ऋण:
यह उत्तोलन अनुपात सूत्र मूल रूप से इक्विटी की तुलना ऋण से करता है और इसकी गणना कुल इक्विटी द्वारा कुल ऋण को विभाजित करके की जाती है। एक उच्च अनुपात का अर्थ है कि व्यवसाय के प्रवर्तक इक्विटी को पर्याप्त मात्रा में निवेश नहीं कर रहे हैं ताकि व्यवसाय को अधिक मात्रा में ऋण मिल सके।
निम्नलिखित चरणों का उपयोग करके इक्विटी अनुपात के लिए ऋण के सूत्र की गणना की जा सकती है:
- चरण # 1: यहां, कुल ऋण और कुल इक्विटी दोनों को बैलेंस शीट के देयता पक्ष से एकत्र किया जाता है।
- चरण # 2: अंत में, इक्विटी अनुपात के लिए ऋण की गणना कुल इक्विटी द्वारा कुल ऋण को विभाजित करके की जाती है।
उत्तोलन अनुपात गणना के उदाहरण
उदाहरण 1
आइए वर्तमान वर्ष के लिए निम्नलिखित वित्तीय के साथ एक कंपनी मान लें। उसी के लिए उत्तोलन अनुपात की गणना का उपयोग करें।
उपरोक्त तालिका से, निम्नलिखित की गणना की जा सकती है,
# 1 - कुल ऋण
कुल ऋण = दीर्घकालिक बैंक ऋण + लघु अवधि बैंक ऋण
तो कुल कर्ज = $ 36,000 होगा
# 2 - ऋण अनुपात
ऋण अनुपात = कुल ऋण / कुल संपत्ति
तो, ऋण अनुपात की गणना निम्नानुसार होगी -
ऋण अनुपात होगा -
# 3 - इक्विटी अनुपात के लिए ऋण
डेट टू इक्विटी अनुपात = कुल ऋण / कुल इक्विटी
तो, ऋण की इक्विटी अनुपात की गणना निम्नानुसार होगी -
इक्विटी अनुपात के लिए ऋण होगा-
उदाहरण # 2
आइए 29 सितंबर, 2018 को समाप्त होने वाले वित्तीय वर्ष के लिए एक वास्तविक कंपनी ऐप्पल इंक का उदाहरण लें, (USD मिलियन में सभी राशि)
उपरोक्त तालिका से, निम्नलिखित की गणना की जा सकती है,
# 1 - कुल ऋण
कुल ऋण = दीर्घकालिक बैंक ऋण + लघु अवधि ऋण
कुल संपत्ति होगी:
# 2 - कुल इक्विटी
कुल इक्विटी = पेड-अप कैपिटल + रिटायर्ड कमाई + व्यापक आय / (हानि)
तो उपरोक्त गणना से, कुल इक्विटी होगी:
# 3 - ऋण अनुपात
इसलिए, ऋण अनुपात = कुल ऋण / कुल संपत्ति
ऋण अनुपात की गणना होगी -
तो उपरोक्त गणना से ऋण अनुपात होगा:
# 4 - इक्विटी अनुपात के लिए ऋण
और, डेट टू इक्विटी अनुपात = कुल ऋण / कुल इक्विटी
ऋण की इक्विटी अनुपात की गणना होगी -
- इक्विटी अनुपात के लिए ऋण = $ 114,483 / $ 107,147
ऋण की इक्विटी अनुपात की गणना-
तो, ऊपर की गणना ऋण से इक्विटी अनुपात तक होगी:
प्रासंगिकता और उपयोग
एक ऋणदाता के सहूलियत बिंदु से उत्तोलन अनुपात की अवधारणा आवश्यक है क्योंकि यह जांचने के लिए जोखिम का एक उपाय है कि क्या कोई उधारकर्ता अपने ऋण दायित्वों का भुगतान कर सकता है। हालांकि, उत्तोलक की उचित मात्रा को शेयरधारकों के लिए लाभप्रद के रूप में देखा जा सकता है क्योंकि यह इंगित करता है कि व्यवसाय इक्विटी के अपने फंड के संचालन के लिए उपयोग का अनुकूलन कर रहा है, जो अंततः मौजूदा शेयरधारकों के लिए इक्विटी पर रिटर्न बढ़ाता है।
उत्तोलन अनुपात फॉर्म का मूल्यांकन एक संभावित ऋणदाता के विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है कि क्या व्यवसाय को उधार देना है। हालांकि, प्रति शेयर उत्तोलन अनुपात सूत्र एक उधार देने के निर्णय के लिए पर्याप्त जानकारी प्रदान नहीं करता है क्योंकि यह एक रिश्तेदार संकेतक है और इसे पूर्ण आंकड़ों के साथ संयोजन के रूप में देखा जाना चाहिए। ऋणदाता को यह सुनिश्चित करने के लिए आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण दोनों की समीक्षा करने की आवश्यकता है कि क्या व्यवसाय ऋण का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह पैदा कर रहा है। भविष्य में ऋण भुगतान का समर्थन करना जारी रख सकता है या नहीं यह जांचने के लिए अनुमानित नकदी प्रवाह की समीक्षा करने के लिए भी ऋणदाता की आवश्यकता होती है। इस प्रकार, उत्तोलन अनुपात का उपयोग विश्लेषण के एक भाग के रूप में किया जाता है, यह निर्धारित करने के लिए कि क्या यह व्यवसाय के लिए पैसे उधार देने के लिए सुरक्षित है, इसकी ऋण सेवा क्षमता को देखते हुए।
