जोड़े ट्रेडिंग परिभाषा
एक जोड़ी व्यापार को एक व्यापारिक रणनीति के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो दोनों सांख्यिकीय के साथ-साथ तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करता है और इसमें शेयरों पर लंबी और छोटी स्थिति की जोड़ी शामिल होती है जो दिशा की परवाह किए बिना मुनाफे की उच्च दर की योजना के लिए एक दूसरे के साथ दृढ़ता से सहसंबद्ध होते हैं। जिसमें बाजार बढ़ रहा है।
यह रणनीति उस दिशा से प्रभावित नहीं होती है जिस दिशा में बाजार आगे बढ़ रहा है। इस प्रकार का रणनीतिक विकल्प ट्रेडिंग दोनों लंबे पदों के साथ-साथ एक-दूसरे के साथ सहसंबंधित शेयरों के छोटे पदों का एक संयोजन है। यह एक बाजार-तटस्थ रणनीति है जो न केवल सांख्यिकीय बल्कि तकनीकी विश्लेषण पर आधारित है और साथ ही संभावित रिटर्न उत्पन्न करने के उद्देश्य से है जो प्रकृति में बाजार तटस्थ हैं।
पेयर ट्रेडिंग कैसे काम करती है?
पेयर ट्रेडिंग रणनीति मानती है कि बाजार में तटस्थता है, या दूसरे शब्दों में, दोनों प्रतिभूतियां आगे बढ़ेंगी और उसी तरह से चलती रहेंगी, जैसा कि पहले हुआ करती थीं। इसका मतलब यह है कि इस रणनीति में भाग लेने वाले व्यापारी उच्च सहसंबद्ध प्रतिभूतियों की खोज करेंगे।
ये प्रतिभूतियाँ एक उद्योग से संबंधित हो सकती हैं, और कभी-कभी प्रत्यक्ष प्रतियोगियों को भी। ये उच्च सहसंबंधित प्रतिभूतियां उनके संबंधित मूल्य आंदोलनों में बदलना शुरू कर सकती हैं, और यह कुछ मिनटों या हफ्तों या महीनों के साथ-साथ लंबी अवधि में भी हो सकता है।
एक बाजार तटस्थता की अवधारणा में जोड़ी के व्यापारियों को प्रतिभूतियों की कीमत की उम्मीद है जो पल में वापस उछाल करने के लिए अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं, या दूसरे शब्दों में, वे अपनी कमजोर होती प्रतिभूतियों की कीमत में वृद्धि की उम्मीद करते हैं। एक बाजार तटस्थता अवधारणा में जोड़ी व्यापारियों को भी प्रतिभूतियों की कीमत की उम्मीद है जो निकट समय में गिरने के लिए अति-प्रदर्शन कर रहे हैं।
जोड़े ट्रेडिंग उदाहरण
यदि एबीसी स्टॉक को सीबीए स्टॉक से सहसंबद्ध किया जाता है, जहां पूर्व 20 अंक ऊपर है, और उत्तरार्द्ध 20 अंक नीचे है, तो यह माना जा सकता है कि दोनों शेयर अपने उच्च सकारात्मक सहसंबंध पर वापस उछाल देंगे।
जोड़ी ट्रेडिंग रणनीति
दोनों शेयरों का ऐतिहासिक संबंध एक जोड़ी ट्रेडिंग रणनीति का आधार है। इस रणनीति के प्रमुख चालक तथ्य यह हो सकते हैं कि समान रूप से भाग लेने वाले शेयरों में सकारात्मक सहसंबंध की दर अधिक होनी चाहिए।
यदि कोई व्यापारी सहसंबंध से संबंधित विसंगति का पता लगाता है, तो वह इस रणनीति को लागू करने का विकल्प चुन सकता है। दूसरे शब्दों में, जब एक व्यापारी को पता चलता है कि दोनों स्टॉक सहसंबद्ध नहीं हैं या यदि प्रतिभूतियों के बीच संबंध अब मौजूद नहीं है, तो वह जोड़े व्यापार को तैनात कर सकता है। व्यापारी भी इसे बेचकर छोटे स्टॉक से छुटकारा पा सकते हैं क्योंकि इसकी कीमतों में गिरावट की उम्मीद है, जबकि वे लंबे स्टॉक को रख सकते हैं क्योंकि इसकी कीमतें बढ़ने की उम्मीद है।
जोड़े के व्यापार और सांख्यिकीय पंचाट के बीच अंतर
सांख्यिकीय मध्यस्थता को एक जोड़ी ट्रेडिंग रणनीति के संशोधित संस्करण के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। सांख्यिकीय मध्यस्थता या स्टेटअर्ब में ऐसी व्यापारिक रणनीतियाँ शामिल हैं जो मात्रात्मक रूप से संचालित हैं। प्रत्येक रणनीति का अंतिम उद्देश्य व्यापारिक कंपनियों के लिए उच्च दर के मुनाफे की उपज है।
सांख्यिकीय मध्यस्थता एक मध्यम आवृत्ति रणनीति है न कि उच्च आवृत्ति रणनीति। सांख्यिकीय मध्यस्थता ज्यादातर वित्तीय बाजारों में लागू होती है, और यह हेज फंडों के साथ-साथ निवेश बैंकों में भी काफी लोकप्रिय हो गया है। जोड़े के व्यापार के विपरीत, सांख्यिकीय मध्यस्थता केवल दो शेयरों या प्रतिभूतियों तक ही सीमित नहीं है। व्यापारी विभिन्न सहसंबद्ध शेयरों में सांख्यिकीय मध्यस्थता की अवधारणा को लागू कर सकते हैं। सांख्यिकीय मध्यस्थता बड़े और विविध विभागों को नियोजित करती है जो केवल थोड़े समय के लिए कारोबार करते हैं।
लाभ
- जोखिमों के शमन में मदद करता है - यह जोखिमों के शमन में मदद कर सकता है क्योंकि यह दो प्रतिभूतियों के व्यापार में सौदे करता है, जिसका अर्थ है कि अगर एक कमज़ोर है, तो दूसरा नुकसान को अवशोषित कर सकता है। यह बाजार की दिशा में आंदोलनों के परिणामस्वरूप उत्पन्न होने वाले व्यापारिक जोखिमों को कम करने में मदद करता है।
- मुनाफे की गारंटी - यह सुनिश्चित करता है कि व्यापारी बाजार की स्थिति के बावजूद मुनाफा कमा रहा है। दूसरे शब्दों में, जोड़ी व्यापारी अगर कोई बाजार में बग़ल में झूल रहा है, हार, लाभ, और इसी तरह से कोई फर्क नहीं पड़ता है, तो कोई फर्क नहीं पड़ता।
नुकसान
- मूल्य भरना: जोड़े व्यापार में लाभ उत्पन्न करना मार्जिन पर निर्भर करता है जो बहुत संकीर्ण हैं, और लेनदेन बड़े संस्करणों में किए जाने की आवश्यकता है, जो इंगित करता है कि जोखिम की एक उच्च दर है कि स्टॉक ऑर्डर एक अपेक्षित मूल्य पर नहीं भरे जाएंगे।
- कमीशन: कुछ व्यापारियों द्वारा इस तथ्य के कारण जोड़े का व्यापार बहुत हतोत्साहित किया जाता है कि यह उन्हें कमीशन की उच्च दर का भुगतान करने की मांग करता है। व्यापार की एक जोड़ी को कभी-कभी व्यापारी को एक मानक व्यापार के लिए दो बार कमीशन का भुगतान करने की आवश्यकता हो सकती है। संकीर्ण मार्जिन पर काम कर रहे व्यापारियों के लिए, कमीशन में अंतर लाभ और हानि के बीच का अंतर होगा।
निष्कर्ष
एक जोड़ी ट्रेडिंग अवधारणा में, बाजार जिस भी तरीके से आगे बढ़ सकता है, सहसंबद्ध प्रतिभूतियां उस दिशा में आगे बढ़ना जारी रखेंगी जो वे पहले से ही आगे बढ़ रहे थे। एक लंबे व्यापार के मामले में, सहसंबद्ध सुरक्षा से संबंधित मूल्य में वृद्धि होगी, जबकि एक छोटे व्यापार के मामले में, अधिक-निष्पादित सहसंबद्ध सुरक्षा मूल्य में गिर जाएगी।
निष्कर्ष निकालने के लिए, यह कहा जा सकता है कि जोड़े व्यापार व्यापार के शक्तिशाली साधनों में से एक है क्योंकि यह व्यापार से जुड़े जोखिमों को कम करने या कम करने में मदद कर सकता है और यहां तक कि व्यापारियों को मुनाफा कमाने में सक्षम बनाता है चाहे कोई बाजार वास्तव में कैसे चल रहा हो। यदि प्रतिभूतियों के बीच संबंध का सही मूल्यांकन नहीं किया जाता है, तो रणनीति भी विफल हो सकती है।
