सिस्टमिक रिस्क परिभाषा;
प्रणालीगत जोखिम एक घटना की संभावना या जोखिम है जो पूरे उद्योग या अर्थव्यवस्था के पतन को ट्रिगर कर सकता है। यह तब होता है जब पूंजी उधारकर्ता जैसे बैंक, बड़ी कंपनियां और अन्य वित्तीय संस्थान पूंजी प्रदाताओं के विश्वास को खो देते हैं जैसे जमाकर्ताओं, निवेशकों, और पूंजी बाजार, आदि। इस प्रकार के जोखिम को कम या निर्धारित नहीं किया जा सकता है, लेकिन प्रबंधन और के लिए सख्त उपाय किए जा सकते हैं। इसे विनियमित करें। 2008 के वित्तीय संकट में, प्रणालीगत जोखिम प्रमुख योगदान कारकों में से एक था।
प्रणालीगत जोखिम का उदाहरण
हाल के उदाहरणों में से एक 2007-08 वित्तीय संकट है, जो अमेरिका में सबप्राइम बंधक बाजार में परेशानी और लेहमैन भाई इंक के पतन के कारण शुरू हुआ। इस बड़ी कंपनी के पतन के कारण तरलता की कमी हो गई जिसने सभी को गति दी। क्रेडिट और वित्तीय बाजार और अमेरिका में आर्थिक संकट या अवसाद के परिणामस्वरूप
मंदी के परिणामस्वरूप व्यापार और निवेश में वैश्विक गिरावट आई, संप्रभु ऋण संकट, यूरोप सहित अन्य उन्नत अर्थव्यवस्थाओं में मंदी, और अंत में 2007-08 की बड़ी मंदी जो केवल 2009 के अंत में समाप्त हो गई।
प्रणालीगत जोखिम के प्रकार
- बैंकिंग सेक्टर पैनिक्स : यह बैंकिंग क्षेत्र में संकट को संदर्भित करता है क्योंकि जमाकर्ताओं को उनकी आवश्यकता से अधिक पैसा वापस लेना पड़ता है। यह आमतौर पर तब होता है जब वे दूसरे लोगों को अर्थव्यवस्था में पैसा निकालते देखते हैं।
- एसेट की कीमतों में गिरावट : इसका मतलब है कि संपत्ति की कीमतों में गिरावट, जैसे आवास और स्टॉक आदि, सिस्टमिक जोखिम को ट्रिगर कर सकते हैं।
- विरोधाभास: इस प्रकार का प्रणालीगत जोखिम तब होता है जब एक व्यथित वित्तीय संस्थान के पतन के कारण 2008 के आर्थिक संकट की तरह दूसरों का भी पतन हुआ।
नियम
2007-08 की वैश्विक मंदी के बाद, दुनिया भर के वित्तीय नियामकों ने समान परिस्थितियों में संगठनों के भेद्यता कारक को कम करने पर ध्यान केंद्रित करना शुरू कर दिया। इनके लिए उन्होंने निम्नलिखित कदम उठाए:
- उन्होंने कुछ नियमों और आवश्यकताओं का निर्माण किया जो एक संगठन के साथ अनुपालन किया जाना चाहिए अगर यह प्रणालीगत जोखिम के कारण बाहरी क्षति को रोकने के लिए कुछ मानदंडों या फ़ायरवॉल या सुरक्षा से मिलता है।
- उन्होंने विवेकपूर्ण नियमों के महत्व पर जोर दिया और सख्त मैक्रो के साथ-साथ सूक्ष्म-आर्थिक नीतियों को भी विकसित किया जो संगठनों को पालन करना चाहिए।
- मैक्रोइकॉनॉमिक नीतियां कुल बाजार या अर्थव्यवस्था को कवर करती हैं जबकि सूक्ष्म-आर्थिक नीतियां व्यक्तिगत वित्तीय संस्थानों जैसे बैंक, ऋणदाता, बीमा कंपनियां, बंधक बाजार आदि को नियंत्रित करती हैं।
प्रभाव
- यह बाजार में विविधीकरण के लाभ को कम करता है; इसे कभी-कभी अन-डायवर्सिफाइड रिस्क के रूप में भी जाना जाता है।
- वित्तीय संगठन अन्य क्षेत्रों या उद्योगों की तुलना में प्रणालीगत जोखिम के लिए अधिक असुरक्षित हैं।
- किसी घटना की छोटी सी घटना पूरी अर्थव्यवस्था या बाजार के पतन का कारण बन सकती है।
- प्रणालीगत जोखिम अगर रोका या विनियमित नहीं किया गया तो वित्तीय संकट और अवसाद को प्रेरित करता है जैसा कि 2007-08 के वित्तीय संकट में हुआ था।
रोकथाम
2007-2008 के वित्तीय संकट के बाद दुनिया भर में वित्तीय नियामकों द्वारा प्रणालीगत जोखिम की रोकथाम का ध्यान रखा गया है। उन्होंने यह सुनिश्चित करने के लिए निम्नलिखित कदम उठाए कि अर्थव्यवस्था को भविष्य में इसी प्रकार की घटनाओं से बचाया जा सके:
- उन्होंने बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों के लिए मजबूत और सख्त माइक्रो के साथ-साथ व्यापक आर्थिक नीतियां तैयार कीं।
- बेसल III समझौता 2008 के अवसाद के बाद अस्तित्व में आया, जिसे विशेष रूप से बैंकिंग क्षेत्र के लिए जोखिम को कम करने के लिए पेश किया गया था, जो उन्हें आवश्यक उत्तोलन अनुपात और आरक्षित पूंजी को बनाए रखने के लिए कह रहा था।
- उन्होंने प्रणालीगत जोखिम के प्रति समग्र रूप से अर्थव्यवस्था की भेद्यता को कम करने के लिए अन्य फायरवॉल और प्रतिबंध भी बनाए।
