प्रभावी ब्याज विधि - उदाहरणों के साथ कदम से कदम गणना

प्रभावी ब्याज विधि क्या है?

मानक दर की मदद से वित्तीय साधनों के जीवन पर ब्याज व्यय को आवंटित करने और वित्तीय साधन की बाजार दर के साथ प्रभावी ब्याज पद्धति का उपयोग किया जाता है, जो साधन के बराबर मूल्य तक पहुंचने के उद्देश्य से होता है, जो या तो छूट या प्रीमियम पर बेचा जाता है। और क्रमशः व्यवस्थित और सुसंगत आधार पर वित्तीय साधन के मूल्य को वहन करने के लिए ब्याज व्यय में वृद्धि।

जब बाजार दर कूपन दर से अधिक होती है, तो बॉन्ड डिबेंचर छूट पर बेचा जाता है क्योंकि एक खरीदार बांड के लिए बाजार मूल्य से कम कीमत का भुगतान करने के लिए तैयार है। जब बाजार दर कूपन दर से कम होती है, तो बॉन्ड डिबेंचर प्रीमियम पर बेचा जाता है। एक आदर्श स्थिति में, कूपन दर वास्तव में बाजार दर से मेल खाती है अर्थात बांड बराबर मूल्य पर जारी किया जाता है।

प्रभावी रुचि विधि सूत्र

प्रभावी ब्याज पद्धति की गणना का सूत्र इस प्रकार है,

प्रभावी ब्याज दर (r) = (1 + i / n) n - 1

कहा पे,

i = ब्याज की दर (कूपन दर), n = प्रति वर्ष की अवधि। यदि ब्याज को अर्ध-रूप से भुगतान किया जाता है, तो वर्षों की संख्या को 2 से विभाजित किया जाना चाहिए।

प्रभावी ब्याज पद्धति के उदाहरण

नीचे प्रभावी ब्याज पद्धति की गणना के लिए उदाहरण हैं -

उदाहरण # 1 - बॉन्ड / डिबेंचर छूट पर जारी

छूट पर जारी एक वित्तीय साधन का मतलब है कि एक खरीदार ने वित्तीय साधन के बराबर मूल्य से कम मूल्य का भुगतान किया है। इस तरह के परिदृश्य में भुगतान की गई राशि और बांड के बुक वैल्यू के बीच का अंतर एक छूट है और बांड के जीवन पर परिशोधन होता है। प्रत्येक वित्तीय साधन ब्याज की दर को वहन करता है, जिसे बांडधारक को प्रतिवर्ष, अर्ध-वार्षिक रूप से भुगतान की गई कूपन दर कहा जाता है।

भुगतान किए गए कूपन / ब्याज और छूट के बीच का अंतर बांड मूल्य के लिए एक अभिवृद्धि है। परिपक्वता पर, बांड के मूल्य को ले जाने से बांड के बराबर मूल्य तक पहुंच जाएगा और बांडधारक को भुगतान किया जाएगा। मान लीजिए कि 5 साल के $ 100,000 के बांड को जून और जनवरी में ब्याज भुगतान के साथ जनवरी'17 में 10% बाजार में 96,149 डॉलर में 9% अर्ध-कूपन के साथ जारी किया गया है।

उपाय

ब्याज भुगतान की गणना

• = 100000 * 4.5%
• = 4500

ब्याज व्यय की गणना

अंतर इस प्रकार होगा -

डिस्काउंट के लिए बांड्स के लिए लेखांकन प्रविष्टियाँ जारी की गईं

हर साल इसी तरह की प्रविष्टियां पास की जाएंगी। परिपक्वता पर, बॉन्ड, ए / सी पर डेबिट किया जाएगा, और बैंक ए / सी को $ 100,000 का श्रेय दिया जाएगा।

उदाहरण # 2 - बॉन्ड / डिबेंचर प्रीमियम पर जारी किए गए

एक प्रीमियम पर जारी किए गए वित्तीय साधन का मतलब है कि एक खरीदार ने वित्तीय साधनों के बराबर मूल्य से अधिक मूल्य का भुगतान किया है। ऐसे परिदृश्य में, भुगतान की गई राशि और एक बॉन्ड के बुक वैल्यू के बीच का अंतर प्रीमियम है और बॉन्ड के जीवन पर परिशोधन होता है। प्रत्येक वित्तीय साधन ब्याज की दर वहन करता है, जिसे प्रतिवर्ष भुगतान किया जाने वाला कूपन दर कहा जाता है, जो बांडधारक को दिया जाता है।

एक बांड के मूल्य को ले जाने के लिए भुगतान किए गए कूपन / ब्याज और प्रीमियम के बीच अंतर परिशोधन है। परिपक्वता पर, बांड की वहन राशि बांड के बराबर मूल्य तक पहुंच जाएगी और बांडधारक को भुगतान किया जाएगा। मान लीजिए कि 5 साल के $ 100,000 के बांड को जून और जनवरी में ब्याज भुगतान के साथ Jan'17 में 8% बाजार में $ 108,530 में 6% अर्ध-कूपन के साथ जारी किया गया है।

उपाय

ब्याज भुगतान की गणना

ब्याज व्यय की गणना

अंतर इस प्रकार होगा -

बांड्स के लिए लेखांकन प्रविष्टियां एक प्रीमियम पर जारी की गईं

हर साल इसी तरह की प्रविष्टियां पास की जाएंगी। परिपक्वता पर, बॉन्ड, ए / सी पर डेबिट किया जाएगा, और बैंक ए / सी को $ 100,000 का श्रेय दिया जाएगा।

उदाहरण # 3 - बॉन्ड / डिबेंचर पर जारी किए गए

सममूल्य पर जारी एक वित्तीय साधन का मतलब है कि खरीदार ने वित्तीय साधनों के लिए सटीक मूल्य का भुगतान किया है। ऐसे परिदृश्य में, कूपन दर बाजार दर के बराबर है। चूंकि बांड का मूल्य वहन करना बांड के बराबर मूल्य के बराबर है, प्रभावी ब्याज पद्धति लागू नहीं है। बॉन्ड जारी करने, सामान्य, और ब्याज के भुगतान, परिपक्वता पर मूल राशि के भुगतान पर सामान्य जर्नल प्रविष्टियाँ पारित की जाएंगी।

प्रभावी ब्याज पद्धति के व्यावहारिक अनुप्रयोग

• छूट और प्रीमियम पर जारी किए गए बांड / डिबेंचर
• IFRS के तहत सुरक्षा जमा के वर्तमान मूल्य की गणना करना।
• पट्टे की व्यवस्था के तहत न्यूनतम पट्टे के भुगतान के वर्तमान मूल्य की गणना।

लाभ

• लाभ और हानि खाते में कोई अचानक शुल्क या आय नहीं। बांड के जीवन में छूट और प्रीमियम फैले हुए हैं।
• मिलान पद्धति की तरह बेहतर लेखा व्यवहार इस पद्धति में उपयोग किया जाता है।
• लाभ और हानि खाते पर भविष्य के प्रभाव को पहले से अच्छी तरह से जाना जाता है, जो ब्याज व्यय का अधिक सटीक बजट बनाने में मदद करता है।

नुकसान

• एक विधि परिशोधन की सीधी-रेखा विधि की तुलना में अधिक जटिल है।
• मूल्यह्रास लेखांकन के लिए उपयोगी नहीं है।

निष्कर्ष

उपरोक्त चर्चा के आधार पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि प्रभावी ब्याज विधि अन्य तरीकों की तुलना में ब्याज व्यय की गणना करने का एक अधिक सटीक तरीका है। यद्यपि प्रभावी ब्याज पद्धति की कुछ सीमाएँ हैं, लेखांकन अवधारणा, मिलान अवधारणा की तरह, इस पद्धति में स्पष्ट रूप से अनुसरण की जाती है।