क्रेडिट विश्लेषण परिभाषा
क्रेडिट विश्लेषण एक इकाई की साख के बारे में उपलब्ध डेटा (मात्रात्मक और गुणात्मक दोनों) से निष्कर्ष निकालने और कथित जरूरतों, और जोखिमों के बारे में सिफारिशें करने की एक प्रक्रिया है। क्रेडिट एनालिसिस का संबंध वित्तीय प्रतिबद्धताओं को पूरा करने में विफल रहने वाली इकाई से जुड़े जोखिमों की पहचान, मूल्यांकन और शमन से भी है।
क्रेडिट विश्लेषण प्रक्रिया
नीचे दिए गए आरेख समग्र क्रेडिट विश्लेषण प्रक्रिया को दर्शाता है।
एक क्रेडिट विश्लेषक क्या देखता है?
आम शब्दों में, क्रेडिट विश्लेषण उन स्थितियों में जोखिमों की पहचान के बारे में अधिक है जहां बैंकों द्वारा ऋण देने की संभावना देखी जाती है। दोनों मात्रात्मक और गुणात्मक मूल्यांकन ग्राहकों (कंपनी / व्यक्तिगत) के समग्र मूल्यांकन का एक हिस्सा है। यह, सामान्य रूप से, इकाई की ऋण-सेवा क्षमता या उसकी चुकाने की क्षमता को निर्धारित करने में मदद करता है।
कभी आपने सोचा है कि बैंकर इतने सारे सवाल क्यों पूछते हैं और जब आप लोन के लिए आवेदन करते हैं तो कितने फॉर्म भरते हैं। उनमें से कुछ घुसपैठ और दोहराव महसूस नहीं करते हैं, और विभिन्न दस्तावेजों को प्रस्तुत करने की पूरी प्रक्रिया बोझिल लगती है। आप सिर्फ इस बात की थाह लेने की कोशिश करते हैं कि वे इस सारे डेटा का क्या करते हैं और वे वास्तव में क्या पता लगाने की कोशिश कर रहे हैं! यह निश्चित रूप से न केवल आपके घातक आकर्षण और आकर्षक व्यक्तित्व है जो आपको एक अच्छा संभावित उधारकर्ता बनाता है; जाहिर है, उस कहानी में कुछ और भी है। तो यहां, हम एक विचार प्राप्त करने की कोशिश करेंगे कि वास्तव में एक क्रेडिट विश्लेषक की क्या तलाश है।
क्रेडिट विश्लेषण के 5 सी
चरित्र
- यह वह हिस्सा है जहां सुरक्षात्मक उधारकर्ता की सामान्य धारणा का विश्लेषण किया जाता है। ऋण चुकाने के लिए ऋणदाता संस्था की विश्वसनीयता के बारे में बहुत ही व्यक्तिपरक राय बनाता है। असतत पूछताछ, पृष्ठभूमि, अनुभव स्तर, बाजार की राय, और विभिन्न अन्य स्रोत गुणात्मक जानकारी एकत्र करने का एक तरीका हो सकते हैं, और फिर एक राय बनाई जा सकती है, जिससे वह इकाई के चरित्र के बारे में निर्णय ले सकता है।
क्षमता
- क्षमता का तात्पर्य उधारकर्ता द्वारा अपने निवेश से उत्पन्न मुनाफे से ऋण की सेवा करने की क्षमता से है। यह शायद पांच कारकों में सबसे महत्वपूर्ण है। ऋणदाता ठीक से गणना करेगा कि पुनर्भुगतान कैसे होना चाहिए, व्यवसाय से नकदी प्रवाह, पुनर्भुगतान का समय, ऋण के सफल पुनर्भुगतान की संभावना, भुगतान इतिहास और ऐसे कारक, संभावित क्षमता तक पहुंचने के लिए माने जाते हैं। ऋण चुकाने की इकाई।
राजधानी
- पूंजी व्यवसाय में उधारकर्ता की अपनी त्वचा है। इसे व्यवसाय के लिए उधारकर्ता की प्रतिबद्धता के प्रमाण के रूप में देखा जाता है। यह इस बात का सूचक है कि यदि व्यवसाय विफल रहता है तो उधारकर्ता कितना जोखिम में है। उधारदाताओं को उधारकर्ता की अपनी संपत्ति और व्यक्तिगत वित्तीय गारंटी से एक उत्कृष्ट योगदान की उम्मीद है ताकि वे किसी भी फंडिंग के लिए पूछने से पहले अपने स्वयं के फंडों को प्रतिबद्ध कर सकें। ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच विश्वास को मजबूत करने के लिए अच्छी पूंजी चलती है।
संपार्श्विक (या गारंटी)
- संपार्श्विक सुरक्षा का एक रूप है जो उधारकर्ता ऋण देने के लिए उपयुक्त प्रदान करता है यदि वह सुविधा का लाभ उठाने के समय रिटर्न से चुकाया नहीं जाता है। दूसरी ओर, गारंटीकर्ता, किसी और (आमतौर पर परिवार के सदस्य या दोस्तों) से ऋण के पुनर्भुगतान का वादा करने वाले दस्तावेज हैं, अगर उधारकर्ता ऋण चुकाने में विफल रहता है। पर्याप्त संपार्श्विक या गारंटी के रूप में आंशिक रूप से कवर करने के लिए फिट हो सकता है या पूरी तरह से ऋण राशि भारी महत्व रखती है। यह डिफ़ॉल्ट जोखिम को कम करने का एक तरीका है। कई बार, कोलैटरल सिक्योरिटी का उपयोग किसी भी अप्रिय कारकों को ऑफसेट करने के लिए किया जाता है जो मूल्यांकन प्रक्रिया के दौरान सबसे आगे आ सकते हैं।
शर्तेँ
- शर्तें ऋण के उद्देश्य के साथ-साथ उन शर्तों का वर्णन करती हैं जिनके तहत सुविधा स्वीकृत है। उद्देश्य कार्यशील पूंजी, अतिरिक्त उपकरण की खरीद, इन्वेंट्री या दीर्घकालिक निवेश के लिए हो सकते हैं। सुविधा के लिए शर्तें लगाने से पहले ऋणदाता विभिन्न कारकों, जैसे मैक्रोइकॉनॉमिक स्थिति, मुद्रा स्थिति और उद्योग स्वास्थ्य पर विचार करता है।
क्रेडिट एनालिसिस केस स्टडी
अनादिकाल से, उद्यमियों / व्यापारियों और बैंकरों के बीच ऋण की मात्रा के ठहराव को लेकर एक अनन्त संघर्ष रहा है। व्यवसाय के स्वामी की ओर से आक्रोश तब पैदा होता है जब वह मानता है कि बैंकर उसकी व्यावसायिक आवश्यकताओं / आवश्यकताओं की पूरी तरह से सराहना नहीं कर सकता है और हो सकता है कि वह उस अवसर के वास्तविक पैमाने को कम करके आ सके जो उसके लिए सुलभ है, बशर्ते उसे पर्याप्त मात्रा में ऋण प्राप्त हो। हालाँकि, क्रेडिट विश्लेषक अपने जोखिमों की मात्रा को सही ठहराने के लिए अपने स्वयं के कारण हो सकता है, जो कि वह सहन करने के लिए तैयार है, जिसमें उस विशेष क्षेत्र के साथ बुरे अनुभव या व्यावसायिक आवश्यकताओं का अपना आकलन शामिल हो सकता है। कई बार आंतरिक मानदंड या नियम भी होते हैं जो विश्लेषक को अधिक प्रतिबंधात्मक प्रवचन का पालन करने के लिए मजबूर करते हैं।
एहसास करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि बैंक पैसे बेचने के व्यवसाय में हैं, और इसलिए जोखिम विनियमन और संयम पूरी प्रक्रिया के लिए बहुत ही मौलिक हैं। इसलिए, संभावित ग्राहकों के लिए उपलब्ध ऋण उत्पाद, सुविधा का लाभ उठाने के लिए निर्धारित नियम और शर्तें, और डिफ़ॉल्ट रूप से सभी के लिए अपनी संपत्ति की रक्षा के लिए बैंक द्वारा उठाए गए कदमों में क्रेडिट सुविधा के समुचित मूल्यांकन के लिए सीधा निषेध है।
तो, आइए एक नज़र डालते हैं कि ऋण प्रस्ताव क्या दिखता है:
प्रस्तावों की सटीक प्रकृति बाद के ग्राहकों के आधार पर भिन्न हो सकती है, लेकिन तत्व आमतौर पर समान होते हैं।
** चीजों को परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, आइए एक संजय सलैया के उदाहरण पर विचार करें, जिन्हें दुनिया के सबसे बड़े व्यापारियों में से एक होने के साथ-साथ हाल के इतिहास के सबसे बड़े डिफॉल्टरों में से एक होने का श्रेय दिया जाता है। वह सभी प्रमुख शहरों में कई कंपनियों, कुछ खेल फ्रेंचाइजी और कुछ बंगलों के मालिक हैं।
- ग्राहक कौन है? Ex। संजय सलैया, एक प्रतिष्ठित उद्योगपति, एक्सवाईजेड लि। और कुछ अन्य में बहुमत का हिस्सा है।
- क्रेडिट की मात्रा उन्हें चाहिए और कब? Ex। एक नया एयरलाइन डिवीजन शुरू करना, जो समाज के उच्च-अंत खंड को पूरा करेगा। अगले 6 महीनों में क्रेडिट की मांग $ 25 है।
- क्रेडिट के लिए नियोजित किया जाएगा विशिष्ट उद्देश्य? Ex। ईंधन की लागत, कर्मचारियों के उत्सर्जन, हवाई अड्डे के पार्किंग शुल्क, आदि जैसे दिन-प्रतिदिन के संचालन के लिए नए विमान और पूंजी प्राप्त करना।
- ऋण दायित्वों को लागू करने के तरीके और साधन (जिसमें आवेदन और प्रसंस्करण शुल्क, ब्याज, मूलधन और अन्य वैधानिक शुल्क शामिल हैं) Ex। उड़ान संचालन, माल ढुलाई और माल ढुलाई से प्राप्त राजस्व।
- डिफ़ॉल्ट की स्थिति में क्लाइंट क्या सुरक्षा (संपार्श्विक) प्रदान कर सकता है? Ex। दुनिया के सबसे प्रतिष्ठित व्यवसायियों में से एक, संजय सलैया की व्यक्तिगत गारंटी के साथ, प्रमुख स्थानों में कई बंगलों को संपार्श्विक के रूप में पेश किया जाता है।
- व्यवसाय के प्रमुख क्षेत्र क्या हैं, और वे कैसे संचालित और निगरानी किए जाते हैं? Ex। व्यवसाय से संबंधित सभी प्रमुख मैट्रिक्स पर विस्तृत रिपोर्ट प्रदान की जाएगी।
इन सवालों के जवाब क्रेडिट विश्लेषक को प्रस्तावित ऋण से जुड़े व्यापक जोखिमों को समझने में मदद करते हैं। ये प्रश्न क्लाइंट के बारे में बुनियादी जानकारी प्रदान करते हैं और विश्लेषक को व्यवसाय में गहराई से जाने और इससे जुड़े किसी भी आंतरिक जोखिम को समझने में मदद करते हैं।
क्रेडिट विश्लेषक - ग्राहकों से मात्रात्मक डेटा प्राप्त करना
उपरोक्त प्रश्नों के अलावा, विश्लेषक को क्लाइंट के लिए विशिष्ट मात्रात्मक डेटा प्राप्त करने की भी आवश्यकता है:
- उधारकर्ता का इतिहास - कंपनी की एक संक्षिप्त पृष्ठभूमि, इसकी पूंजी संरचना, इसके संस्थापक, विकास के चरण, विकास की योजना, ग्राहकों की सूची, आपूर्तिकर्ता, सेवा प्रदाता, प्रबंधन संरचना, उत्पाद और ऐसी सभी जानकारी पूरी तरह से एक मेला बनाने के लिए एकत्र की जाती हैं। और कंपनी के बारे में सिर्फ राय।
- मार्केट डेटा - विशिष्ट उद्योग के रुझान, बाजार का आकार, बाजार में हिस्सेदारी, प्रतियोगिता का आकलन, प्रतिस्पर्धात्मक लाभ, विपणन, जनसंपर्क, और भविष्य के आंदोलनों के भविष्य के आंदोलनों और आवश्यकताओं की एक समग्र उम्मीद बनाने के लिए अध्ययन किया जाता है।
- वित्तीय जानकारी - वित्तीय विवरण (सर्वोत्तम मामला / अपेक्षित मामला / सबसे खराब मामला), कर रिटर्न, कंपनी मूल्यांकन और परिसंपत्तियों का मूल्यांकन, वर्तमान बैलेंस शीट, क्रेडिट संदर्भ और इसी तरह के सभी दस्तावेज जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में एक अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं। महान विस्तार से जांच की गई।
- अनुसूचियां और प्रदर्शन - कुछ प्रमुख दस्तावेज, जैसे विक्रेताओं और ग्राहकों के साथ समझौते, बीमा पॉलिसियां, पट्टे समझौते, उत्पादों या साइटों की तस्वीर, को लोन के प्रस्ताव के रूप में प्रदर्शित किया जाना चाहिए, जैसा कि उपर्युक्त द्वारा जज के रूप में निर्दिष्ट किया गया है। संकेतक।
** यह समझना चाहिए कि क्रेडिट विश्लेषक, एक बार आश्वस्त होने के बाद, बैंक की ऋण समिति को आवेदन प्रस्तुत करने और बैंक की आंतरिक प्रक्रियाओं के माध्यम से इसे निर्देशित करने के लिए ग्राहक के वकील के रूप में कार्य करेगा। प्राप्त विवरण का उपयोग ऋण दस्तावेज, शर्तों, दरों और किसी विशेष वाचा को अंतिम रूप देने के लिए भी किया जाता है, जिसे ग्राहक के व्यावसायिक ढांचे के साथ-साथ व्यापक आर्थिक कारकों को ध्यान में रखते हुए निर्धारित किया जाना चाहिए।
क्रेडिट विश्लेषण - निर्णय
सभी सूचनाओं को टटोलने के बाद, अब विश्लेषक को प्रस्ताव के विभिन्न पहलुओं के बारे में वास्तविक "निर्णय" करना है, जिसे मंजूरी समिति को प्रस्तुत किया जाएगा:
- ऋण - ग्राहक की आवश्यकता को समझने के बाद, कई प्रकार के ऋणों में से एक को ग्राहक की आवश्यकताओं के अनुरूप बनाया जा सकता है। धन की मात्रा, ऋण की परिपक्वता, आय का अपेक्षित उपयोग उद्योग की प्रकृति और कंपनी की साख पर निर्भर करता है।
- कंपनी - कंपनी, उत्पादों, और सेवाओं की पेशकश, प्रमुख आपूर्तिकर्ताओं, ग्राहकों और प्रतिस्पर्धियों की बाजार हिस्सेदारी, ऐसे कारकों पर निर्भरता का पता लगाने के लिए विश्लेषण किया जाना चाहिए।
- क्रेडिट इतिहास - भविष्य की भविष्यवाणी करने के लिए अतीत एक महत्वपूर्ण पैरामीटर है। इसलिए, इस पारंपरिक ज्ञान के अनुरूप, किसी भी अनियमितता या चूक की जांच करने के लिए ग्राहक के पिछले क्रेडिट खातों का विश्लेषण किया जाना चाहिए। यह विश्लेषक को यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि हम जिस तरह के ग्राहक के साथ काम कर रहे हैं, वह कितनी बार देर से भुगतान किए गए हैं या निर्धारित मानदंडों का पालन नहीं करने के कारण जुर्माना लगाया गया है।
- बाजार का विश्लेषण - संबंधित बाजार का विश्लेषण अत्यंत महत्वपूर्ण है क्योंकि इससे हमें बाहरी कारकों पर कंपनी की निर्भरता की पहचान करने और मूल्यांकन करने में मदद मिलती है। बाजार संरचना, आकार और संबंधित ग्राहक के उत्पाद की मांग महत्वपूर्ण कारक हैं जो विश्लेषकों से संबंधित हैं।
क्रेडिट विश्लेषण अनुपात
एक कंपनी के वित्तीयों में सटीक चित्र होता है कि व्यापार क्या चल रहा है, और यह मात्रात्मक मूल्यांकन अत्यधिक महत्व रखता है। विश्लेषकों का मानना है कि कंपनी की असली तस्वीर पर पहुंचने के लिए विभिन्न अनुपात और वित्तीय साधन हैं।
- तरलता अनुपात - ये अनुपात कंपनी के अपने लेनदारों, खर्चों आदि को चुकाने की क्षमता के साथ सौदा करते हैं। इन अनुपातों का उपयोग कंपनी की नकदी उत्पादन क्षमता तक पहुंचने के लिए किया जाता है। एक लाभदायक कंपनी का मतलब यह नहीं है कि वह अपनी सभी वित्तीय प्रतिबद्धताओं को पूरा करेगी।
- सॉल्वबिलिटी रेशियो - ये रेशियो बैलेंस शीट आइटम के साथ सौदा करते हैं और भविष्य के रास्ते का न्याय करने के लिए उपयोग किए जाते हैं जो कंपनी का पालन कर सकती है।
- सॉल्वेंसी अनुपात - सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग व्यवसाय में शामिल जोखिम का न्याय करने के लिए किया जाता है। ये अनुपात चित्र में ऋण की बढ़ती मात्रा को लेते हैं, जो कंपनी की दीर्घकालिक शोधन क्षमता पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकते हैं।
- लाभप्रदता अनुपात - लाभप्रदता अनुपात एक कंपनी को समय की अवधि में संतोषजनक लाभ कमाने की क्षमता दिखाते हैं।
- दक्षता अनुपात - ये अनुपात प्रबंधन में शामिल पूंजी पर प्रतिफल अर्जित करने की क्षमता, और खर्चों पर उनका नियंत्रण प्रदान करते हैं।
- कैश फ्लो और अनुमानित कैश फ्लो विश्लेषण - कैश फ्लो स्टेटमेंट एक क्रेडिट विश्लेषक के लिए उपलब्ध सबसे महत्वपूर्ण उपकरणों में से एक है, क्योंकि इससे उसे राजस्व और लाभ प्रवाह की सटीक प्रकृति का पता लगाने में मदद मिलती है। इससे उन्हें व्यवसाय के भीतर और बाहर पैसे की आवाजाही की सच्ची तस्वीर मिल जाती है।
- संपार्श्विक विश्लेषण - प्रदान की गई कोई भी सुरक्षा विपणन योग्य, स्थिर और हस्तांतरणीय होनी चाहिए। ये कारक अत्यधिक महत्वपूर्ण हैं क्योंकि इनमें से किसी भी मोर्चे पर विफलता इस दायित्व की पूर्ण विफलता को जन्म देगी।
- SWOT विश्लेषण - SWOT विश्लेषण फिर से एक व्यक्तिपरक विश्लेषण है, जो बाजार की स्थितियों के साथ उम्मीदों और वर्तमान वास्तविकता को संरेखित करने के लिए किया जाता है।
यदि आप वित्तीय विश्लेषण के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, तो इस अद्भुत वित्तीय विवरण विश्लेषण गाइड के लिए यहां क्लिक करें।
क्रेडिट रेटिंग
उधारकर्ता की जानकारी के आधार पर ऋणात्मकता का आकलन करने के लिए सांख्यिकीय मॉडल का उपयोग करते हुए एक क्रेडिट रेटिंग एक मात्रात्मक विधि है। अधिकांश बैंकिंग संस्थानों का अपना रेटिंग तंत्र है। यह निर्णय लेने के लिए किया जाता है कि किस श्रेणी के अंतर्गत उधारकर्ता गिरता है। यह शब्द और शर्तों को निर्धारित करने में भी मदद करता है और विभिन्न मॉडल उधारकर्ता को न्याय करने के लिए कई मात्रात्मक और गुणात्मक क्षेत्रों का उपयोग करते हैं। कई बैंक उधारकर्ताओं को रेट करने के लिए मूडीज, फिच, एसएंडपी जैसी बाहरी रेटिंग एजेंसियों का भी उपयोग करते हैं, जो तब ऋण पर विचार के लिए एक महत्वपूर्ण आधार बनाता है।
पाठ सीखा - श्री संजय सलैया
तो, आइए श्री संजय सलैया के उदाहरण की मदद से पूरे अभ्यास का वर्णन करते हैं, जो एक शराब बैरन और बेहद सम्मानित उद्योगपति हैं, जो कुछ खेल फ्रेंचाइजी के मालिक भी हैं और उनके पास सबसे महंगे स्थानीय बंगले हैं। वह अब अपनी खुद की एयरलाइन शुरू करना चाहता है और इसलिए आपको उसी के लिए ऋण देने के लिए संपर्क किया है।
ऋण एक अल्प $ 1 मिलियन के लिए है। इसलिए, एक क्रेडिट एनालिस्ट के रूप में, हमें यह आकलन करना होगा कि प्रस्ताव के साथ आगे बढ़ना है या नहीं। शुरू करने के लिए, हम सभी आवश्यक दस्तावेजों को प्राप्त करेंगे जो व्यापार मॉडल, कार्य योजना और उनके नए प्रस्तावित व्यवसाय के अन्य विवरणों को समझने के लिए आवश्यक हैं। उसके दस्तावेजों की सत्यता को प्रमाणित करने के लिए आवश्यक निरीक्षण और पूछताछ की जाती है। एक TEV, अर्थात, तकनीकी-आर्थिक व्यवहार्यता, योजना की व्यवहार्यता के बारे में विमानन उद्योग के विशेषज्ञों से एक राय प्राप्त करने के लिए भी किया जा सकता है।
जब हम योजना की समग्र प्रभावकारिता से अंततः संतुष्ट हो जाते हैं, तो हम उन प्रतिभूतियों पर चर्चा कर सकते हैं जो हमारे ऋण को आंशिक रूप से या पूरी तरह से कवर करेंगी। श्री संजय सलैया एक अच्छी तरह से स्थापित उद्योगपति होने के नाते, व्यापार की दुनिया में एक अच्छी प्रतिष्ठा रखते हैं और इसलिए, अच्छी सिफारिशें करेंगे। ऐसा प्रस्ताव, यदि यह अन्य सभी पहलुओं को पूरा करता है, तो इसे मंजूरी के लिए प्रस्तुत किया जा सकता है, आराम से, और आम तौर पर बैंक की तरफ से अच्छी शर्तों का आनंद मिलता है क्योंकि इस तरह के व्यक्तित्व से जुड़े जोखिम का आकलन हमेशा कम होता है।
इसलिए, निष्कर्ष निकालने के लिए, श्री संजय सलैया को $ 1 मिलियन का ऋण स्वीकृत किया जाएगा और वह अपना एयरलाइन व्यवसाय शुरू करेगा। हालांकि, जब कोई ऋण स्वीकृत हो जाता है तो भविष्य के बारे में क्या भविष्यवाणी की जा सकती है।
इसके अलावा, इक्विटी रिसर्च बनाम क्रेडिट रिसर्च के बीच के अंतर को देखें
निष्कर्ष
क्रेडिट विश्लेषण अतीत, वर्तमान और भविष्य को ध्यान में रखते हुए निर्णय लेने के बारे में है। एक क्रेडिट विश्लेषक के रूप में, जीवन में दो दिन कभी भी एक समान नहीं होते हैं। भूमिका विभिन्न प्रकार के व्यवसायों को सीखने और समझने के अवसरों की पेशकश करती है, क्योंकि विभिन्न क्षेत्रों में ग्राहकों की भीड़ के साथ एक संलग्न है। न केवल कैरियर को मौद्रिक रूप से पुरस्कृत किया जाता है, बल्कि यह एक व्यक्ति के कैरियर को बनाने के अच्छे अवसर प्रदान करने के साथ-साथ बढ़ने में भी मदद करता है।
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