कूपन दर बनाम ब्याज दर - शीर्ष 8 सर्वश्रेष्ठ अंतर (इन्फोग्राफिक्स के साथ)

कूपन दर बनाम ब्याज दर के बीच अंतर

एक कूपन दर जिस दर बांड यानी के अंकित मूल्य पर गणना की जाती है को संदर्भित करता है, यह निश्चित आय सुरक्षा है कि मोटे तौर पर सरकार सेट ब्याज दरों से प्रभावित पर उपज है और यह आमतौर पर जबकि बांड की जारीकर्ता द्वारा निर्णय लिया जाता है ब्याज दर उस दर को संदर्भित करता है जो ऋणदाता द्वारा उधारकर्ता से लिया जाता है, ऋणदाता द्वारा तय किया जाता है और सरकार द्वारा बाजार की स्थितियों के अनुसार पूरी तरह से निर्भर करता है।

कूपन दर क्या है?

कूपन दर निश्चित आय सुरक्षा के लिए दिए जाने वाले ब्याज की दर है जैसे कि बांड। इस ब्याज का भुगतान बॉन्ड जारीकर्ताओं द्वारा किया जाता है, जहां बॉन्ड अंकित मूल्य पर सालाना इसकी गणना की जा रही है, और यह खरीदारों को भुगतान किया जा रहा है। आमतौर पर, कूपन दर की गणना बांड के अंकित मूल्य से कूपन भुगतान के योग को विभाजित करके की जाती है। सरकार और कंपनियों द्वारा अपने परिचालन को वित्त करने के लिए पूंजी जुटाने के लिए बांड जारी किए जाते हैं। तो, कूपन दर उनके खरीदारों को जारीकर्ता द्वारा भुगतान की गई उपज की राशि है, लेकिन यह एक निश्चित प्रतिशत राशि है जो अंकित मूल्य पर गणना की जाती है।

ब्याज दर क्या है?

ब्याज दर उधारकर्ता से उधारकर्ता द्वारा ली जाने वाली राशि है, जिसकी गणना उस राशि पर सालाना की जाती है जो उधार दी गई है। बाजार के परिदृश्य में बदलाव से ब्याज दरें प्रभावित हो रही हैं। ब्याज दर मुद्दे की कीमत या बाजार मूल्य पर निर्भर नहीं करती है; यह पहले से ही जारीकर्ता पार्टी द्वारा तय किया जा रहा है। बाजार की ब्याज दरों का बॉन्ड की कीमतों और उपज पर प्रभाव पड़ता है, जिसमें बाजार की ब्याज दरों में वृद्धि से बॉन्ड की फिक्स्ड दरें कम हो जाएंगी।

कूपन दर बनाम ब्याज दर इन्फोग्राफिक्स

यहां हम आपको कूपन दर बनाम ब्याज दर के बीच शीर्ष 8 अंतर प्रदान करते हैं।

कूपन दर बनाम ब्याज दर - प्रमुख अंतर

कूपन दर बनाम ब्याज दर के बीच मुख्य अंतर निम्नानुसार हैं -

• कूपन दर की गणना बांड के अंकित मूल्य पर की जाती है, जिसे निवेश किया जा रहा है। ब्याज दर की गणना उधारकर्ता को राशि उधार देने के जोखिम के आधार पर की जाती है।
• कूपन दर क्रेता को बांड जारी करने वाले द्वारा तय की जाती है। ब्याज दर ऋणदाता द्वारा तय की जाती है।
• सरकार द्वारा तय ब्याज दरों से कूपन दर काफी हद तक प्रभावित होती है। यदि ब्याज दरें 6% पर सेट की जाती हैं, तो कोई भी निवेशक कूपन दर की पेशकश करने वाले बॉन्ड को इससे कम नहीं स्वीकार करेगा। ब्याज दरें सरकार द्वारा तय और नियंत्रित की जाती हैं और बाजार की स्थितियों पर निर्भर हैं।
• कूपन दरों के अलावा सभी विशेषताओं के साथ दो बांडों पर विचार करें। जब ब्याज दर बढ़ती है, तो कम कूपन दरों वाले बांड में मूल्य में अधिक कमी होगी। कम कूपन दरों वाले बांडों में उन बॉन्डों की तुलना में अधिक ब्याज दर का जोखिम होता है जिनकी कूपन दरें अधिक होती हैं।
• उदाहरण के लिए, 2% के कूपन दर के साथ एक बांड पर विचार करें और 4% के कूपन दर के साथ एक अन्य बंधन पर। सभी विशेषताओं को समान रखते हुए, 2% कूपन दर के साथ बांड 4% कूपन दर के साथ बांड से अधिक गिर जाएगा।
• परिपक्वता ब्याज दर जोखिम को प्रभावित करती है। बैंक की परिपक्वता जितनी अधिक होगी, परिपक्वता से पहले ब्याज दर में परिवर्तन से प्रभावित होने की संभावना उतनी ही अधिक होगी। इससे बांड की कीमत पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। लंबी परिपक्वता में अधिक ब्याज दर का जोखिम होगा, जबकि कम परिपक्वता पर ब्याज दर कम होगी।
• इस उच्च-ब्याज दर जोखिम की भरपाई करने के लिए, बांड आमतौर पर उच्च-ब्याज दर और लंबे समय तक परिपक्वता बांड के लिए एक उच्च कूपन दर प्रदान करते हैं। इसी तरह, छोटे परिपक्वता बांडों में ब्याज दर कम होती है और कूपन दर कम होती है।
• अगर निवेशक 10 साल के बॉन्ड, $ 1,000 के अंकित मूल्य और 10 प्रतिशत के कूपन दर पर खरीदता है, तो बॉन्ड खरीदार को हर साल बॉन्ड पर कूपन भुगतान के रूप में 100 डॉलर मिलते हैं। यदि किसी बैंक ने एक ग्राहक को $ 1000 उधार दिया है और ब्याज दर 12 प्रतिशत है, तो उधारकर्ता को प्रति वर्ष $ 120 का शुल्क देना होगा।

कूपन दर बनाम ब्याज दर हेड टू हेड अंतर

आइए अब कूपन दर बनाम ब्याज दर के बीच के अंतर को सिर से सिर पर देखें।

विशेष - कूपन दर बनाम ब्याज दर		कूपन दर		ब्याज दर
अर्थ		कूपन दर को निश्चित-आय सुरक्षा पर उपज माना जा सकता है।		ब्याज दर उधारकर्ता द्वारा उधार ली गई राशि के लिए उधारकर्ता द्वारा ली जाने वाली दर है।
हिसाब		कूपन दर की गणना बांड के अंकित मूल्य पर की जाती है, जिसे निवेश किया जा रहा है।		ब्याज दर की गणना उधारकर्ता को राशि उधार देने के जोखिम के आधार पर की जाती है।
फेसला		कूपन दर क्रेता को बांड जारी करने वाले द्वारा तय की जाती है।		ब्याज दर ऋणदाता द्वारा तय की जाती है।
कूपन पर ब्याज दरों का प्रभाव		सरकार द्वारा तय ब्याज दरों से कूपन दर काफी हद तक प्रभावित होती है। यदि ब्याज दरें 6% पर सेट की जाती हैं, तो कोई भी निवेशक कूपन दर की पेशकश करने वाले बॉन्ड को इससे कम नहीं स्वीकार करेगा।		ब्याज दरें सरकार द्वारा तय और नियंत्रित की जाती हैं और बाजार की स्थितियों पर निर्भर हैं।
संबंध		कम फिक्स्ड रेट कूपन वाले बॉन्ड में अधिक ब्याज दर का जोखिम होगा, और उच्च फिक्स्ड रेट कूपन बॉन्ड में कम ब्याज दर का जोखिम होगा।		ब्याज दरें बॉन्ड की व्यक्तिगत कूपन दरों से प्रभावित नहीं होती हैं।
उदाहरण		अगर निवेशक 10 साल के बॉन्ड, $ 1,000 के अंकित मूल्य और 10 प्रतिशत के कूपन दर पर खरीदता है, तो बॉन्ड खरीदार को हर साल बॉन्ड पर कूपन भुगतान के रूप में 100 डॉलर मिलते हैं।		यदि किसी बैंक ने एक ग्राहक को $ 1000 उधार दिया है और ब्याज दर 12 प्रतिशत है, तो उधारकर्ता को प्रति वर्ष $ 120 का शुल्क देना होगा।
परिपक्वता अवधि		1. बांड की लंबी परिपक्वता के साथ, कूपन दर अधिक है। 2. बांड की कम परिपक्वता कूपन दर को कम करती है।		1. लंबी परिपक्वता अवधि ब्याज दरों को बढ़ाती है, जिससे ब्याज राशि प्रभावित होती है। 2. कम परिपक्वता अवधि ब्याज दरों के जोखिम को कम करती है।
प्रकार		कूपन दो प्रकार के हो सकते हैं फिक्स्ड-रेट और वेरिएबल रेट। निश्चित-दर में परिवर्तन नहीं होता है और परिपक्वता तक तय होता है, जबकि चर-दर हर अवधि में बदलता रहता है।		ब्याज दर में कोई प्रकार नहीं है और यह तब तक तय होता है जब तक नियामक निकाय इसे बदलने का फैसला नहीं करता।

फाइनल थॉट

यदि निवेशक बांड को परिपक्वता के लिए आयोजित करना चाहता है, तो बांड की कीमत में दिन-प्रतिदिन उतार-चढ़ाव महत्वपूर्ण नहीं हो सकता है। बांड की कीमत बदल जाएगी, लेकिन घोषित ब्याज दर प्राप्त होगी। दूसरी ओर, जब तक परिपक्वता तक बांड धारण करने के बजाय, निवेशक बांड बेच सकता है और पैसे को पुनर्निमित कर सकता है या एक अन्य बांड में आय बढ़ा सकता है जो एक उच्च कूपन दर का भुगतान करता है।