उच्च जोखिम वाले निवेश की परिभाषा
एक उच्च-जोखिम निवेश एक निवेश है जहां जोखिम की डिग्री अधिक है, और एक उच्च संभावना है कि एक निवेशक पर्याप्त / सभी निवेशित राशि खो सकता है। उच्च जोखिम वाले निवेशों में, अंडरपरफॉर्मेंस की संभावना सामान्य से अधिक होती है। इस तरह के निवेश उन निवेशकों द्वारा किए जाएंगे जिनके पास उच्च जोखिम वाली भूख है।
उच्च जोखिम वाले निवेश के उदाहरण
आइए अब कुछ उदाहरणों की मदद से उच्च जोखिम वाले निवेशों के बारे में विस्तार से समझते हैं:
उदाहरण # 1 - हेज फंड
हेज फंड एक निवेश कोष है जो संस्थागत निवेशकों जैसे निवेशकों से धन एकत्र करता है और विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करता है और एक पेशेवर निवेश प्रबंधन फर्म द्वारा प्रबंधित किया जाता है।
- हेज फंड्स शॉर्ट सेलिंग, डेरिवेटिव्स में ट्रेडिंग, ओटीसी मार्केट में ट्रेडिंग आदि जैसी रणनीतियां नियुक्त करते हैं।
- हेज फंड आमतौर पर खुले-अंत होते हैं और निवेशकों द्वारा परिवर्धन और निकासी की अनुमति देते हैं।
- हेज फंड संरचनात्मक रूप से जटिल हैं और इसलिए जोखिम भरा है। मान लीजिए कि एक निवेशक एक आक्रामक जोखिम लेने वाला है। लॉक-इन अवधि अपेक्षाकृत लंबी होती है, और यदि इसमें सतर्कता से निवेश नहीं किया जाता है, तो भारी या पूर्ण नुकसान हो सकता है।
उदाहरण # 2 - रियल एस्टेट आधारित प्रतिभूति / भूमि बैंकिंग।
रियल एस्टेट आधारित प्रतिभूतियां एक आरईआईटी, एक बंधक निवेश कंपनी आदि जैसी परियोजनाओं में निवेश कर रही हैं। निवेशकों को किराए और / या बंधक भुगतानों के बराबर भुगतान प्राप्त हो सकता है। यदि वह परिसंपत्ति किसी लाभ के लिए बेची जाती है या संपत्ति के नुकसान के लिए बेची जाती है, तो उसे पूंजीगत लाभ प्राप्त हो सकता है।
- स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं हैं, और इसलिए उन्हें आसानी से बेचा नहीं जा सकता है।
- इस तरह के निवेश की आमतौर पर गारंटी नहीं होती है, और परिणामस्वरूप, एक निवेशक अपने सभी पैसे खो सकता है।
- साथ ही, निवेश को पुनर्प्राप्त करने में बहुत लंबा समय लग सकता है।
उदाहरण # 3 - निजी कंपनी निवेश
यह एक तरह से निजी कंपनियां निवेशकों से पैसा जुटाती हैं। इस तरह के निवेश से रिटर्न अनिश्चित हैं और इसलिए बहुत जोखिम भरा है। निवेशकों को केवल तभी निवेश करना चाहिए जब वे अपने सभी निवेश को खो सकते हैं।
उदाहरण # 4 - क्राउडफंडिंग
एक नए व्यवसाय में निवेश करना या व्यवसाय के भविष्य के मुनाफे में ब्याज और भागीदारी अर्जित करने की अपेक्षा के साथ एक स्टार्ट-अप। इसमें अनिश्चित अवधि के लिए निवेश पर पकड़ रखने का नियम हो सकता है, और रिटर्न हमेशा अनिश्चित होता है।
उदाहरण # 5 - संरचित निवेश उत्पाद
उन्हें बाजार से जुड़े निवेश के रूप में भी जाना जाता है और अक्सर निवेश बैंकों द्वारा बनाया जाता है। वे एक अनुकूलित उत्पाद मिश्रण के साथ निवेशकों की जरूरतों को पूरा करते हैं। यह जोखिम सहिष्णुता पर निर्भर करता है। लाभ एक उत्पाद से दूसरे में भिन्न होते हैं। वे आम तौर पर तरल नहीं होते हैं, और शुल्क काफी कम हो सकता है।
उदाहरण # 6 - आरंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव
शेयरों को संस्थागत निवेशकों और खुदरा निवेशकों को बेचा जाता है और बैंकों द्वारा भी लिखा जाता है जो ऐसे शेयरों को स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध करने की व्यवस्था करते हैं। यह कंपनी के इक्विटी आधार को बढ़ाता है और विविधता प्रदान करता है। लेकिन इस बात को लेकर अनिश्चितता है कि क्या प्रबंधन कंपनी को विकसित करने और पर्याप्त रिटर्न अर्जित करने के लिए सभी आवश्यक कर्तव्यों का पालन करेगा।
अन्य उदाहरणों में क्रिप्टोकरेंसी, विदेशी मुद्रा, ईटीएफ, वेंचर कैपिटल, एंजेल इन्वेस्टमेंट, स्प्रेड बेटिंग आदि शामिल हैं।
लाभ
- विशाल लाभ - सामान्य से अधिक रिटर्न अर्जित करने का एक उच्च मौका है।
- आसान खरीदना और बेचना- निवेशक के पास आम तौर पर बिना किसी प्रतिबंध के प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने का विकल्प होता है।
- कैपिटल गेन और डिविडेंड कमाने का एक फायदा है।
- सीमित देयता- निवेशक का जोखिम निवेश की गई प्रारंभिक राशि की मात्रा तक सीमित है।
नुकसान
- अत्यधिक अस्थिर - ऐसे निवेश में अप्रत्याशित रूप से उतार-चढ़ाव होता है और अन्य निवेशों की तुलना में बहुत अधिक अस्थिर होता है।
- आउटकम और प्रदर्शन पर कम नियंत्रण - निवेशकों के रूप में, हमें कंपनी के कामकाज के बारे में अधिक जानकारी नहीं होगी, और निवेश की सफलता तय करने वाले कारक नियंत्रण से परे होंगे।
- इक्विटी में निवेश के मामले में अंतिम भुगतान किए जाने वाले निवेशक - परिसमापन के मामले में, इक्विटी धारकों को सभी लेनदारों, आपूर्तिकर्ताओं, कर्मचारियों को अपना हिस्सा मिलने के बाद भुगतान किया जाएगा। हालांकि किसी भी समय राशि वापस ली जा सकती है, लेकिन फंड के प्रदर्शन का अनुमान लगाना मुश्किल होगा।
