निवेश ट्रस्ट फंड क्या है?
एक निवेश ट्रस्ट एक सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध वित्तीय संस्थान है, जो एक बंद-एंड फंड (सीईएफ) है जो अपने निवेशकों या अन्य संगठनों की ओर से शेयरों या वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश करता है। एक निवेश ट्रस्ट में निवेश की गई धनराशि का मूल्य निवेशित शेयर या वित्तीय परिसंपत्ति और स्वामित्व वाली परिसंपत्तियों के अंतर्निहित मूल्य की मांग और आपूर्ति पर निर्भर है।
एक निवेशक के लिए जो कम से कम जोखिम के साथ मुनाफे को देख रहा है, यह सबसे अच्छा विकल्प है क्योंकि यह सभी निवेशों को एक कंपनी के हिस्से में डालने के बजाय शेयरों के ढेरों में निवेश करने की अनुमति देता है। हालांकि एक शेयर के प्रदर्शन के कारण निवेश पर खोने का जोखिम निवेशक को नुकसान नहीं पहुंचाएगा, वह फंड में अन्य शेयरों में निवेश करने से बेहतर स्थिति में होगा, जिसका प्रदर्शन बेहतर हो सकता है।
निवेश ट्रस्ट फंड को प्रभावित करने वाले कारक
निवेश विश्वास बाजार के आधार पर कार्य करता है। यदि बाजार अच्छा प्रदर्शन करता है, तो निवेश ट्रस्ट का फंडा होगा। निवेश ट्रस्ट फंड मैनेजर को बाजार की स्थितियों का आकलन करने और ऐसी स्थिति में प्रवेश करने या बाहर निकलने में सक्षम होना चाहिए जो अनुकूल या प्रतिकूल हो। परिणामस्वरूप, सही समय पर सही निर्णय न लेने पर निवेश पर हारने का एक अंतर्निहित जोखिम होता है। नीचे दो मुख्य कारक हैं जो निवेश ट्रस्ट के मूल्य को तय करते हैं।
- # 1 - शेयरों और परिसंपत्तियों के लिए आपूर्ति और मांग - चूंकि वे शेयरों और परिसंपत्तियों की एक निश्चित राशि रखते हैं, इसलिए निवेश ट्रस्ट में रखे गए शेयरों और परिसंपत्तियों की आपूर्ति और मांग अंतर्निहित परिसंपत्तियों के मूल्य को प्रभावित करती है।
- # 2 - प्रदर्शन - निवेश ट्रस्ट में परिसंपत्तियों और शेयरों का प्रदर्शन निवेश किए गए धन के मूल्य को प्रमुखता से प्रभावित करता है। चूंकि पैसा विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों और शेयरों में निवेश किया जाता है, इसलिए निवेश ट्रस्ट का मूल्य थोड़े समय में घटता या चढ़ता नहीं रहेगा।
निवेश ट्रस्ट का उदाहरण
आइए एक उदाहरण पर चर्चा करें।
मान लेते हैं कि आप आज XYZ निवेश ट्रस्ट में $ 1,000 का निवेश करते हैं। निवेश ट्रस्ट द्वारा प्राप्त धन को अन्य निवेशकों के शेयरों, बांडों और अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों सहित उत्पादों की एक विविध श्रृंखला खरीदने के लिए जमा किया जाता है।
सरल करने के लिए,
- आप एक निवेश ट्रस्ट में $ 1,000 का निवेश करते हैं।
- एक्सवाईजेड निवेश ट्रस्ट आपके द्वारा निवेश किए गए $ 1,000 का निवेश अन्य शेयरधारकों द्वारा एकल पॉट में निवेश किए गए धन के साथ करता है, जो "फंड" है।
- यह "फंड" अंततः "फंड मैनेजर" द्वारा शेयरों और अन्य वित्तीय संपत्तियों को खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है।
- चूंकि पैसा खुले बाजार में निवेश किया जाता है, इसलिए शेयरों और वित्तीय परिसंपत्तियों को बाजार की स्थितियों के आधार पर खरीदा और बेचा जाता है ताकि निवेशित शेयरों और परिसंपत्तियों से अधिकतम लाभ अर्जित करने का सही अवसर जब्त हो सके। यह काम फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है।
- आपके द्वारा साझा किए जाने वाले शेयर खुले बाजार में बाजार मूल्य पर बेचे जा सकते हैं और इस तरह से आप अपने निवेश से अपना लाभ कमा सकते हैं। फंड मैनेजर ने जिन शेयरों और वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश किया है, उसके आधार पर $ 1,000 का निवेश घट या बढ़ सकता है।
लाभ
कुछ लाभ इस प्रकार हैं:
- वे शेयरों और अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों के ढेर में निवेश करने की अनुमति देते हैं।
- उन निवेशकों के लिए अच्छा है जो कम जोखिम वाले दीर्घकालिक निवेश विकल्पों की तलाश कर रहे हैं।
- वे लाभांश का भुगतान करते हैं, और निवेशक अपने निवेश से नियमित अंतराल पर कमा सकते हैं।
नुकसान
कुछ नुकसान इस प्रकार हैं:
- निवेश से पर्याप्त मात्रा में लाभ प्राप्त करने के लिए, इसके लिए पर्याप्त मात्रा में समय की आवश्यकता होती है जिसके लिए निवेश किए गए धन को लॉक करना पड़ता है, जो न्यूनतम पांच साल या उससे अधिक हो सकता है।
- वे पूरी तरह से बाजार पर निर्भर हैं और निवेश का नुकसान हो सकता है।
- फंड मैनेजर के निर्णयों पर अत्यधिक निर्भर; इसलिए निवेशक के पास निवेश से पूरी तरह बाहर निकलने के अलावा कोई नियंत्रण नहीं हो सकता है।
- निवेश ट्रस्ट से प्राप्त लाभ और लाभांश कर योग्य हैं और इसलिए निवेश से प्राप्त वास्तविक रिटर्न को कम कर सकते हैं।
महत्वपूर्ण बिंदु
- एक निवेश ट्रस्ट फंड में निवेश करने से निवेशक शेयर या उस वित्तीय परिसंपत्ति का स्वामित्व हासिल कर सकता है जिसमें निवेश किया गया धन है।
- सिद्धांत रूप में, एक निवेश ट्रस्ट में निवेश करने से मिलने वाला रिटर्न विनम्र हो सकता है, जबकि वास्तव में, रिटर्न निवेश ट्रस्ट में शेयर और परिसंपत्तियों के प्रदर्शन और बाजार की मांग और बाजार में शेयरों और परिसंपत्तियों की आपूर्ति पर निर्भर होते हैं।
- अधिकांश वे शेयरों के लिए लाभांश का भुगतान आमतौर पर साल में एक या दो बार करते हैं, जबकि एक आश्चर्यजनक प्रदर्शन के साथ निवेश ट्रस्ट मासिक आधार पर लाभांश का भुगतान कर सकते हैं।
- लाभांश और निवेश ट्रस्ट से अर्जित लाभ कर योग्य हैं।
- गियरिंग एक शब्द है जो अधिक निवेश करने के लिए पैसे उधार लेने को संदर्भित करता है। उनके फंड मैनेजर फंड में अधिक निवेश करने के लिए पैसा उधार ले सकते हैं ताकि रिटर्न अधिक हो और उधार ली गई राशि का भुगतान करने के लिए बेहतर लाभ उठाया जा सके।
निष्कर्ष
- वे बंद-एंड ट्रस्ट हैं क्योंकि यह केवल शेयरों की एक निश्चित राशि रखता है जिसे ट्रस्ट में मौजूदा शेयरधारकों से नए निवेशकों द्वारा खरीदा जा सकता है।
- यह एक यूनिट ट्रस्ट से अलग है, जहां निवेशक को शेयर की एक इकाई सौंपी जाती है और वह यूनिट ट्रस्ट का शेयरधारक नहीं होता है। यूनिट निवेश पोर्टफोलियो में निवेशक के निवेश को संदर्भित करता है।
- उसी तरह, यह एक म्यूचुअल फंड से अलग है जो उन शेयरों के लिए इकाइयाँ जारी करता है जिसमें राशि का निवेश होता है न कि शेयर के मालिक का।
- निवेश ट्रस्ट के लिए आपूर्ति और मांग निवेश के लिए एक जोखिम हो सकती है क्योंकि गिरते बाजार से निवेशक के लिए अपने निवेश को उच्च कीमत पर बेचना मुश्किल हो जाएगा, जिससे नुकसान होगा।
- एक निवेश ट्रस्ट में निवेश करने में कम जोखिम होता है, और निवेशक लाभांश के रूप में नियमित अंतराल पर निवेश से कमाई करने की उम्मीद कर सकता है।
