ROE और ROA के बीच अंतर
आरओई वित्तीय प्रदर्शन का एक उपाय है, जिसे शुद्ध आय को कुल इक्विटी में विभाजित करके गणना की जाती है जबकि आरओए निवेश अनुपात पर एक प्रकार का रिटर्न है जो कुल संपत्ति की तुलना में लाभप्रदता को इंगित करता है और यह निर्धारित करता है कि कोई कंपनी कितना अच्छा प्रदर्शन कर रही है; इसकी गणना कुल संपत्ति के साथ शुद्ध लाभ को विभाजित करके की जाती है।
एक व्यापार का विश्लेषण करने के लिए दो महत्वपूर्ण पैरामीटर हैं इंटरपेट आरओई और परिसंपत्तियों (आरओए) पर वापसी।
इक्विटी पर लौटें और परिसंपत्तियों पर लौटें इन अनुपातों को लाभप्रदता अनुपात के रूप में जाना जाता है, क्योंकि वे किसी व्यवसाय द्वारा उत्पन्न लाभ के स्तर को इंगित करते हैं।
ROE क्या है?
इक्विटी उपायों पर लौटें व्यवसाय में लगाए गए इक्विटी की मात्रा के संबंध में एक व्यवसाय कितना कमाता है। इक्विटी पर रिटर्न एक ऐसा अनुपात है जिसकी गणना शुद्ध आय के साथ अंश और कुल इक्विटी के रूप में की जाती है।
- शुद्ध आय एक आय स्टेटमेंट आइटम है, और कुल इक्विटी बैलेंस शीट से आती है; यही कारण है कि अनुपात की गणना के लिए, इक्विटी का औसत माना जाता है।
- एक उच्च अनुपात दर्शाता है कि व्यापार अच्छा कर रहा है क्योंकि वे इक्विटी के रूप में निवेश के एक विशेष स्तर को देखते हुए, उच्च मात्रा में लाभ उत्पन्न करने में सक्षम हैं।
- इक्विटी पर रिटर्न भी ड्यूपॉन्ट फॉर्मूला का उपयोग करके लोकप्रिय रूप से गणना की जाती है। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण तीन अनुपातों का संयोजन है, जो यह पहचानने में मदद करता है कि कौन सा पैरामीटर आरओई की वृद्धि या कमी के परिणामस्वरूप है।
ROA क्या है?
परिसंपत्तियों पर वापसी यह नापने का एक उपाय है कि व्यवसाय में कुल संपत्ति की संख्या के साथ व्यापार द्वारा कितना लाभ उत्पन्न किया जाता है। यह अनुपात एक अंश के रूप में शुद्ध आय और कुल संपत्ति के रूप में मापा जाता है।
- दूसरे तरीके से, यह मापता है कि इक्विटी शेयरधारक के पसंदीदा शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए फंडों के साथ व्यापार द्वारा कितना लाभ उत्पन्न होता है और कुल ऋण निवेश भी।
- निवेशकों के ये सभी सेट कुल संपत्ति के लिए आवश्यक धन प्रदान करते हैं। कुल परिसंपत्ति को इक्विटी और डेट धारकों दोनों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है। यह आवश्यक है कि शुद्ध आय में ब्याज के खर्चों को जोड़ा जाए, जो अनुपात के अंश में बैठते हैं।
- आरओए के मामले में भी आरओई के मामले में, अंश एक आय स्टेटमेंट आइटम है, और भाजक बैलेंस शीट आइटम है। इसीलिए कुल संपत्ति का औसत हर में लिया जाता है।
ROE बनाम ROA इन्फोग्राफिक्स
ROA बनाम ROE के बीच महत्वपूर्ण अंतर
निम्नलिखित महत्वपूर्ण अंतर हैं:
- आरओई की मदद से, हम यह माप सकते हैं कि किसी व्यवसाय को उस इक्विटी की मात्रा के संबंध में कितना कमाया जाता है जो व्यवसाय में लगाया जाता है। इसके विपरीत, आरओए हमें बताता है कि व्यवसाय में कुल कितनी संपत्ति अर्जित की जा रही है, जो कि व्यवसाय में निवेश की गई संपत्ति है।
- आरओई की गणना करते समय, शुद्ध आय अंशदाता है, जबकि कुल इक्विटी भाजक है। ROA की गणना में, शुद्ध आय अंश है, और कुल संपत्ति हर हैं।
- आरओई की गणना का एक और तरीका ड्यूपॉन्ट विश्लेषण है, लेकिन आरओए की गणना के लिए ऐसे कोई उपाय उपलब्ध नहीं हैं।
- आरओई की गणना के लिए, हम केवल इक्विटी निवेशकों पर विचार करते हैं, लेकिन आरओए की गणना के लिए, इक्विटी शेयरधारकों, पसंदीदा शेयरधारकों और कुल ऋण निवेश, सभी को ध्यान में रखा जाता है।
- आरओई की गणना करते समय, अंश में कोई समायोजन करने की आवश्यकता नहीं होती है क्योंकि केवल इक्विटी को भाजक माना जाता है। आरओए की गणना के लिए, अंशधारक के लिए ब्याज दरों को वापस जोड़ना आवश्यक है क्योंकि कुल संपत्ति इक्विटी और ऋण धारकों दोनों द्वारा वित्त पोषित है।
तुलनात्मक तालिका
| बेसिस | इक्विटी पर वापसी (ROE) | संपत्ति पर वापसी (ROA) | ||
| परिचय | इक्विटी उपायों पर लौटें व्यवसाय में लगाए गए इक्विटी की मात्रा के संबंध में एक व्यवसाय कितना कमाता है। | परिसंपत्तियों पर वापसी यह नापने का एक उपाय है कि व्यवसाय में कुल संपत्ति की संख्या के साथ व्यापार द्वारा कितना लाभ उत्पन्न किया जाता है। | ||
| हर में अंतर | इक्विटी पर रिटर्न एक ऐसा अनुपात है जिसकी गणना शुद्ध आय के साथ अंश और कुल इक्विटी के रूप में की जाती है। | यह अनुपात एक अंश के रूप में शुद्ध आय और कुल संपत्ति के रूप में मापा जाता है। | ||
| डीयू पोंट विश्लेषण | आरओई की गणना ड्यू पोंट विश्लेषण का उपयोग करके भी की जाती है, जो यह पहचानने में मदद करता है कि क्या आरओई शुद्ध लाभ मार्जिन या उत्तोलन के कारण बढ़ा है या यह संपत्ति के कारोबार में वृद्धि के कारण है | आरओए की गणना के लिए ऐसा कोई उपाय लागू नहीं है | ||
| निवेशक | केवल इक्विटी निवेशकों को आरओई की गणना के लिए माना जाता है। | आरओए यह मापता है कि इक्विटी शेयरधारकों द्वारा पसंदीदा फंडों द्वारा निवेश किए गए फंडों के साथ व्यापार द्वारा कितना लाभ उत्पन्न होता है, और कुल ऋण भी निवेश करता है क्योंकि कुल संपत्ति के लिए आवश्यक धन निवेशकों के इन सभी सेट द्वारा प्रदान किया जाता है। | ||
| समायोजन | आरओई की गणना के लिए, अनुपात के अंश को समायोजित करने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि भाजक केवल इक्विटी है, ऋण और इक्विटी दोनों का संयोजन नहीं। जैसा कि ऋण शामिल नहीं है, ब्याज को अंश में वापस नहीं जोड़ा जाना चाहिए। | चूंकि कुल संपत्ति इक्विटी और डेट धारकों दोनों द्वारा वित्त पोषित की जाती है, इसलिए शुद्ध आय में ब्याज खर्चों को जोड़ना आवश्यक है, जो अनुपात के अंश में सीटें हैं। |
निष्कर्ष
इक्विटी पर रिटर्न और परिसंपत्तियों पर रिटर्न को लाभप्रदता अनुपात के रूप में जाना जाता है, क्योंकि वे किसी व्यवसाय द्वारा उत्पन्न लाभ के स्तर को इंगित करते हैं। कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और प्रदर्शन के बारे में निर्णय लेने और समापन करते समय, आरओए और आरओई दोनों पर विचार करना बहुत आवश्यक है, क्योंकि ये दोनों अनुपात बहुत महत्वपूर्ण हैं।
परिणामों के संयोजन से हमें किसी भी कंपनी के कंपनी प्रबंधन की प्रभावशीलता के बारे में उचित विचार प्राप्त करने में मदद मिलती है।
