वित्तीय अनुपात क्या हैं?
वित्तीय अनुपात कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन के संकेतक हैं और विभिन्न प्रकार के वित्तीय अनुपात हैं जो कंपनी के परिणामों, इसके वित्तीय जोखिमों और इसकी कार्य कुशलता जैसे तरलता अनुपात, एसेट टर्नओवर अनुपात, परिचालन लाभप्रदता अनुपात, व्यवसाय जोखिम अनुपात, वित्तीय को इंगित करते हैं। जोखिम अनुपात, स्थिरता अनुपात आदि।
सूत्र और प्रकार के साथ शीर्ष 28 वित्तीय अनुपातों की सूची
नीचे फ़ार्मुलों के साथ वित्तीय अनुपात के प्रकार और सूची दी गई है
- वर्तमान अनुपात
- त्वरित अनुपात
- पूर्ण तरलता अनुपात
- नकद अनुपात
- इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात
- टर्नओवर अनुपात प्राप्त करता है
- कैपिटल टर्नओवर अनुपात
- एसेट टर्नओवर अनुपात
- नेट वर्किंग कैपिटल रेशो
- नकदी रूपांतरण चक्र
- कमाई हाशिए पर
- निवेश पर प्रतिफल
- लाभांश
- प्रति शेयर आय
- परिचालन लीवरेज
- वित्तीय लाभ उठाएं
- कुल उत्तोलन
- ऋण इक्विटी अनुपात
- अभिरुचि रेडियो
- कर्ज सेवा कवरेज अनुपात
- निश्चित संपत्ति अनुपात
- वर्तमान एसेट फिक्स्ड एसेट को
- मालिकाना अनुपात
- निश्चित ब्याज कवर
- फिक्स्ड डिविडेंड कवर
- क्षमता अनुपात
- गतिविधि अनुपात
- दक्षता अनुपात
तरलता अनुपात विश्लेषण
पहले प्रकार का वित्तीय अनुपात विश्लेषण लिक्विड अनुपात है। तरलता अनुपात का उद्देश्य किसी व्यवसाय की अल्पकालिक अवधि के दौरान अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने और अपनी अल्पकालिक ऋण क्षमता को बनाए रखने की क्षमता का निर्धारण करना है। तरलता अनुपात की गणना कई तरीकों से की जा सकती है जो निम्नानुसार हैं: -
# 1 - वर्तमान अनुपात
वर्तमान अनुपात को कार्यशील पूंजी अनुपात या बैंकर अनुपात के रूप में जाना जाता है। वर्तमान अनुपात वर्तमान देनदारियों के लिए एक वर्तमान संपत्ति के संबंध को व्यक्त करता है।
वर्तमान अनुपात फॉर्मूला = करंट एसेट्स / करंट लायबिलिटीएक कंपनी के वर्तमान अनुपात की तुलना पिछले वर्तमान अनुपात से की जा सकती है; यह निर्धारित करने में मदद करेगा कि इस अवधि में वर्तमान अनुपात उच्च या निम्न है या नहीं।
1 के अनुपात को आदर्श माना जाता है कि वर्तमान संपत्ति दो बार एक वर्तमान देयता है, फिर कोई भी मुद्दा देयता चुकाने में नहीं होगा, और यदि अनुपात 2 से कम है, तो देयता का पुनर्भुगतान मुश्किल और कार्य प्रभाव होगा।
# 2 - एसिड टेस्ट अनुपात / त्वरित अनुपात
वर्तमान अनुपात का उपयोग आम तौर पर किसी उद्यम की समग्र अल्पकालिक या तरलता की स्थिति का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है, लेकिन कई बार इस एसिड परीक्षण के लिए वर्तमान अनुपात द्वारा इंगित फर्म की तुलना में अधिक तत्काल स्थिति या किसी फर्म की तत्काल ऋण भुगतान क्षमता जानना वांछनीय है। वित्तीय अनुपात का उपयोग किया जाता है। यह वर्तमान देनदारियों के लिए सबसे अधिक तरल संपत्ति से संबंधित है।
एसिड टेस्ट फॉर्मूला = (करंट एसेट्स-इन्वेंटरी) / (करंट लायबिलिटी)त्वरित अनुपात के रूप में लिखा जा सकता है: -
क्विक रेश्यो फॉर्मूला = क्विक एसेट्स / करंट लायबिलिटीजया
क्विक रेश्यो फॉर्मूला = क्विक एसेट्स / क्विक लायबिलिटीज# 3 - पूर्ण तरलता अनुपात
पूर्ण तरलता वास्तविक तरलता की गणना करने में मदद करती है, और इसके लिए, इन्वेंट्री और प्राप्य को मौजूदा परिसंपत्तियों से बाहर रखा गया है। तरलता के बेहतर दृष्टिकोण के लिए, कुछ परिसंपत्तियों को बाहर रखा गया है जो वर्तमान नकदी प्रवाह का प्रतिनिधित्व नहीं कर सकते हैं। आदर्श रूप से, अनुपात 1: 2 होना चाहिए।
निरपेक्ष तरलता = नकदी + विपणन योग्य प्रतिभूतियां + शुद्ध प्राप्य और देनदार# 4 - नकद अनुपात
नकद अनुपात उस कंपनी के लिए उपयोगी है जो चल रही है वित्तीय परेशानी है।
कैश रेश्यो फॉर्मूला = कैश + मार्केटेबल सिक्योरिटीज / करंट लायबिलिटीयदि अनुपात अधिक है, तो यह संसाधनों के कमीकरण को दर्शाता है, और यदि अनुपात कम है, तो यह बिलों के पुनर्भुगतान में समस्या पैदा कर सकता है।
कारोबार अनुपात विश्लेषण
वित्तीय अनुपात विश्लेषण का दूसरा प्रकार टर्नओवर अनुपात है। टर्नओवर अनुपात को गतिविधि अनुपात के रूप में भी जाना जाता है। इस प्रकार का अनुपात उस दक्षता को इंगित करता है जिसके साथ उद्यम के संसाधनों का उपयोग किया जाता है। प्रत्येक परिसंपत्ति प्रकार के लिए, वित्तीय अनुपात की गणना अलग से की जा सकती है।
आमतौर पर गणना की जाने वाली वित्तीय अनुपात निम्नलिखित हैं: -
# 5 - इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात
यह वित्तीय अनुपात इन्वेंट्री के सापेक्ष आकार को मापता है और देयताओं का भुगतान करने के लिए उपलब्ध नकदी की मात्रा को प्रभावित करता है।
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात फॉर्मूला = माल की लागत / औसत इन्वेंटरी# 6 - देनदार या प्राप्य टर्नओवर अनुपात
प्राप्य टर्नओवर अनुपात दर्शाता है कि अवधि के दौरान प्राप्य कितनी बार नकदी में बदल गया था।
प्राप्य टर्नओवर अनुपात फॉर्मूला = नेट क्रेडिट बिक्री / औसत लेखा प्राप्य# 7 - कैपिटल टर्नओवर अनुपात
पूंजी कारोबार अनुपात उस प्रभावशीलता को मापता है जिसके साथ एक फर्म अपने वित्तीय संसाधनों का उपयोग करता है।
कैपिटल टर्नओवर अनुपात फॉर्मूला = शुद्ध बिक्री (माल की बिक्री की लागत) / पूंजी नियोजित# 8 - एसेट टर्नओवर अनुपात
इस वित्तीय अनुपात से पता चलता है कि एक वर्ष के दौरान शुद्ध मूर्त संपत्ति कितनी बार पलट दी गई है। यह अनुपात जितना बेहतर होगा।
एसेट टर्नओवर अनुपात फॉर्मूला = टर्नओवर / नेट मूर्त आस्तियाँ# 9 - नेट वर्किंग कैपिटल टर्नओवर अनुपात
यह वित्तीय अनुपात इंगित करता है कि बिक्री करने के लिए कार्यशील पूंजी का प्रभावी ढंग से उपयोग किया गया है या नहीं। नेट वर्किंग कैपिटल वर्तमान देनदारियों से अधिक वर्तमान परिसंपत्तियों की अधिकता को दर्शाता है।
नेट वर्किंग कैपिटल टर्नओवर अनुपात फॉर्मूला = नेट सेल्स / नेट वर्किंग कैपिटल# 10 - नकद रूपांतरण चक्र
नकद रूपांतरण चक्र फर्म द्वारा अपने नकदी बहिर्वाह को नकदी प्रवाह (रिटर्न) में परिवर्तित करने के लिए लिया गया कुल समय है।
नकद रूपांतरण साइकिल फॉर्मूला = प्राप्य दिन + इन्वेंटरी दिन - देय दिनसंचालन लाभप्रदता अनुपात विश्लेषण
तीसरे प्रकार का वित्तीय अनुपात विश्लेषण ऑपरेटिंग प्रॉफिटेबिलिटी अनुपात है। लाभप्रदता अनुपात व्यावसायिक गतिविधि की इस दक्षता के माध्यम से किसी कंपनी की लाभप्रदता को मापने में मदद करता है। निम्नलिखित महत्वपूर्ण लाभप्रदता अनुपात हैं: -
# 11 - मार्जिन अर्जित करना
यह प्रतिशत में टर्नओवर एक्सप्रेस के लिए शुद्ध आय का अनुपात है। यह अंतिम शुद्ध लाभ का उपयोग करता है।
मार्जिन फार्मूला अर्जित करना = शुद्ध आय / कारोबार * 100# 12 - कैपिटल एम्प्लॉइज पर रिटर्न या निवेश पर रिटर्न
यह वित्तीय अनुपात एक व्यावसायिक उद्यम में नियोजित कुल पूंजी के संबंध में लाभप्रदता को मापता है।
निवेश फार्मूले पर लौटें = ब्याज और कर से पहले लाभ / कुल पूंजी रोजगार# 13 - इक्विटी पर वापसी
इक्विटी पर रिटर्न शुद्ध आय लेने और शेयरधारक की इक्विटी द्वारा विभाजित करके प्राप्त की जाती है; यह एक रिटर्न प्रदान करता है जो प्रबंधन शेयरधारक की इक्विटी से प्राप्त कर रहा है।
इक्विटी फॉर्मूला पर लौटें = कराधान के बाद लाभ - वरीयता लाभांश / साधारण शेयरधारक का फंड * 100# 14 - प्रति शेयर आय
ईपीएस को कंपनी के लाभ को बकाया शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करके प्राप्त किया जाता है। इसका अर्थ है लाभ या शुद्ध कमाई।
प्रति शेयर आय अर्जित करना = कराधान के बाद आय - वरीयता लाभांश / साधारण शेयरों की संख्यानिवेशक निवेश करने से पहले उपरोक्त सभी अनुपात का उपयोग करता है और अधिकतम लाभ कमाता है और जोखिम का विश्लेषण करता है। अनुपात के माध्यम से, किसी कंपनी के भविष्य के विकास की तुलना और भविष्यवाणी करना उसके लिए आसान है। यह वित्तीय विवरण को सरल भी करता है।
व्यापार जोखिम अनुपात
चौथे प्रकार का वित्तीय अनुपात विश्लेषण बिजनेस रिस्क अनुपात है। यहां हम मापते हैं कि बैलेंस शीट पर अपनी निर्धारित लागतों के साथ-साथ कंपनी की कमाई कितनी संवेदनशील है।
# 15 - ऑपरेटिंग लीवरेज
ऑपरेटिंग लीवरेज बिक्री के सापेक्ष परिचालन लाभ में प्रतिशत परिवर्तन है, और यह मापता है कि राजस्व में परिवर्तन के लिए परिचालन आय कितनी संवेदनशील है। निश्चित लागत का अधिक से अधिक उपयोग करना, किसी कंपनी की परिचालन आय पर बिक्री में बदलाव का अधिक प्रभाव।
ऑपरेटिंग लीवरेज फॉर्मूला = EBIT में% परिवर्तन / बिक्री में% परिवर्तन# 16 - वित्तीय उत्तोलन
वित्तीय लाभ परिचालन लाभ के सापेक्ष शुद्ध लाभ में प्रतिशत परिवर्तन है, और यह मापता है कि परिचालन आय में परिवर्तन के लिए शुद्ध आय कितनी संवेदनशील है। वित्तीय उत्तोलन मुख्य रूप से कंपनी के वित्तपोषण निर्णयों (ऋण के उपयोग) से उत्पन्न होता है।
वित्तीय उत्तोलन सूत्र = नेट आय में% परिवर्तन / EBIT में% परिवर्तन# 17 - कुल उत्तोलन
कुल उत्तोलन इसकी बिक्री के सापेक्ष शुद्ध लाभ में प्रतिशत परिवर्तन है। कुल उत्तोलन मापता है कि बिक्री में परिवर्तन के लिए शुद्ध आय कितनी संवेदनशील है।
कुल लाभ का फॉर्मूला = शुद्ध लाभ में% परिवर्तन / बिक्री में% परिवर्तनवित्तीय जोखिम अनुपात विश्लेषण
वित्तीय अनुपात विश्लेषण का पांचवा प्रकार वित्तीय जोखिम अनुपात है। यहां हम मापते हैं कि कंपनी कैसी लीवरेज्ड है और इसे उसकी कर्ज चुकाने की क्षमता के संबंध में कैसे रखा गया है।
# 18 - ऋण इक्विटी अनुपात
डेट इक्विटी फॉर्मूला = लॉन्ग टर्म डेट / शेयरहोल्डर का फंडयह ऋण चुकाने के लिए इक्विटी की सीमा को मापने में मदद करता है। इसका उपयोग दीर्घकालिक गणना के लिए किया जाता है।
# 19 - ब्याज कवरेज अनुपात विश्लेषण
यह वित्तीय अनुपात फर्म की क्षमता को मान लिया गया है कि वह ऋण पर ब्याज का भुगतान करता है।
ब्याज कवरेज फॉर्मूला = ईबीआईटीडीए / ब्याज व्यय- उच्च ब्याज कवरेज अनुपात से फर्म की अधिक से अधिक क्षमता उसके हितों को चुकाने की क्षमता होती है।
- यदि ब्याज कवरेज 1 से कम है, तो ईबीआईटीडीए ब्याज का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नहीं है, जिसका अर्थ है कि धन की व्यवस्था करने के अन्य तरीके खोजना।
# 20 - ऋण सेवा कवरेज अनुपात (DSCR)
ऋण सेवा कवरेज अनुपात बताता है कि क्या परिचालन आय एक वर्ष में ऋण से संबंधित सभी दायित्वों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त है।
ऋण सेवा कवरेज फॉर्मूला / परिचालन आय / ऋण सेवाऑपरेटिंग आय ईबीआईटी के अलावा और कुछ नहीं है
ऋण सेवा प्रधान भुगतान + ब्याज भुगतान + पट्टे भुगतान है
- 1.0 से कम के DSCR का तात्पर्य है कि ऋण शोधन के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो पर्याप्त नहीं है, जो नकारात्मक नकदी प्रवाह को प्रभावित करता है।
स्थिरता अनुपात
वित्तीय अनुपात विश्लेषण का छठा प्रकार स्थिरता अनुपात है। स्थिरता अनुपात का उपयोग दीर्घकालिक की दृष्टि के साथ किया जाता है। यह जांचने के लिए उपयोग करता है कि कंपनी लंबे समय में स्थिर है या नहीं। इस प्रकार के अनुपात विश्लेषण की गणना कई तरीकों से की जा सकती है जो इस प्रकार हैं: -
# 21 - निश्चित परिसंपत्ति अनुपात
इस अनुपात का उपयोग यह जानने के लिए किया जाता है कि कंपनी को लंबी अवधि की व्यावसायिक आवश्यकता को पूरा करने के लिए पर्याप्त मज़ा आ रहा है या नहीं।
फिक्स्ड एसेट रेशियो फॉर्मूला = फिक्स्ड एसेट्स / कैपिटल एम्प्लॉइडआदर्श अनुपात 0.67 है। यदि अनुपात 1 से कम है तो इसका उपयोग अचल संपत्तियों की खरीद के लिए किया जा सकता है।
# 22 - वर्तमान परिसंपत्तियों के लिए निश्चित परिसंपत्तियों के अनुपात
वर्तमान एसेट्स का अनुपात निश्चित एसेट्स के लिए अनुपात = करंट एसेट्स / फिक्स्ड एसेट्सयदि अनुपात बढ़ता है, लाभ बढ़ता है और प्रतिबिंबित होता है कि व्यापार का विस्तार हो रहा है, जबकि यदि अनुपात घटता है तो इसका मतलब है कि व्यापार ढीला है।
# 23 - मालिकाना अनुपात
मालिकाना अनुपात कुल मूर्त संपत्ति पर शेयरधारक धन का अनुपात है; यह एक कंपनी की वित्तीय ताकत के बारे में बताता है। आदर्श रूप से, अनुपात 1: 3 होना चाहिए।
मालिकाना अनुपात फॉर्मूला = शेयरधारक फंड / कुल मूर्त संपत्तिकवरेज अनुपात
सातवें प्रकार का वित्तीय अनुपात विश्लेषण कवरेज अनुपात है। इस तरह के अनुपात विश्लेषण का उपयोग लाभांश की गणना करने के लिए किया जाता है, जिसे निवेशकों को भुगतान करने की आवश्यकता होती है या ऋणदाता को ब्याज का भुगतान करना पड़ता है। कवर जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा। इसकी गणना निम्न तरीकों से की जा सकती है: -
# 24 - निश्चित ब्याज कवर
इसका उपयोग व्यावसायिक लाभ और ऋण चुकाने की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है।
फिक्स्ड इंटरेस्ट कवर फॉर्मूला = ब्याज और कर / ब्याज शुल्क से पहले शुद्ध लाभ# 25 - फिक्स्ड डिविडेंड कवर
यह निवेशक को भुगतान करने के लिए लाभांश की आवश्यकता को मापने में मदद करता है।
फिक्स्ड डिविडेंड कवर फॉर्मूला = ब्याज से पहले शुद्ध लाभ और वरीयता शेयर पर लाभांशनियंत्रण अनुपात विश्लेषण
आठवें प्रकार का वित्तीय अनुपात विश्लेषण नियंत्रण अनुपात है। नाम से ही नियंत्रण अनुपात, यह स्पष्ट है कि प्रबंधन द्वारा चीजों को नियंत्रित करने के लिए इसका उपयोग। इस प्रकार का अनुपात विश्लेषण प्रबंधन को अनुकूल या प्रतिकूल प्रदर्शन की जांच करने में मदद करता है।
# 26 - क्षमता अनुपात
इस प्रकार के अनुपात विश्लेषण के लिए, नीचे दिए गए सूत्र का उपयोग उसी के लिए किया जाएगा।
क्षमता अनुपात फॉर्मूला = वास्तविक घंटे काम / बजट घंटे * 100# 27 - गतिविधि अनुपात
नीचे दी गई गतिविधि की गणना करने के लिए, सूत्र का उपयोग किया जाता है।
गतिविधि अनुपात फॉर्मूला = वास्तविक उत्पादन के लिए मानक घंटे / बजट मानक घंटे * 100# 28 - दक्षता अनुपात
सूत्र के नीचे उत्पादकता की गणना करने के लिए प्रयोग किया जाता है
दक्षता अनुपात फॉर्मूला = वास्तविक उत्पादन के लिए मानक घंटे / वास्तविक घंटे काम * 100यदि प्रतिशत 100 या अधिक है, तो इसे उतना ही अनुकूल माना जाता है; यदि कोई प्रतिशत 100% से कम है, तो यह प्रतिकूल है।
