इक्विटी रेशियो का कर्ज क्या है?
ऋण की इक्विटी अनुपात की गणना कंपनी के शेयरधारक इक्विटी को कुल ऋण में विभाजित करके की जाती है, जिससे कंपनी के समग्र उत्तोलन को दर्शाया जाता है और इस प्रकार अधिक ऋण जुटाने की क्षमता
डी / ई अनुपात का उपयोग करके, निवेशकों को यह पता चलता है कि पूंजी संरचना में एक फर्म क्या कर रही है; और यह भी कि फर्म समग्र रूप से कितना विलायक है। जब कोई निवेशक किसी कंपनी में निवेश करने का फैसला करता है, तो उसे एक कंपनी के दृष्टिकोण को जानना होगा।
यदि कंपनी की कुल देनदारियां शेयरधारकों की इक्विटी की तुलना में अधिक हैं, तो निवेशक सोचेंगे कि कंपनी में निवेश करना है या नहीं; क्योंकि लंबे समय में एक फर्म के लिए बहुत अधिक ऋण बहुत जोखिम भरा है।
यदि कंपनी की कुल देनदारियां शेयरधारकों की इक्विटी की तुलना में बहुत कम हैं, तो निवेशक कंपनी में निवेश करने के बारे में भी सोचेंगे; क्योंकि तब, कंपनी की पूंजी संरचना वित्तीय लाभ प्राप्त करने के लिए पर्याप्त अनुकूल नहीं है। हालांकि, अगर कंपनी आंतरिक और बाहरी दोनों वित्त को संतुलित करती है, तो शायद निवेशक को लगेगा कि कंपनी निवेश के लिए आदर्श है।
2009-1010 में पेप्सी डेट टू इक्विटी लगभग 0.50x पर था। हालाँकि, यह तेजी से बढ़ने लगा और वर्तमान में 2.792x पर है। यह एक ओवर-लीवरेज स्थिति जैसा दिखता है।
इक्विटी अनुपात का ऋण
डेट टू इक्विटी एक ऐसा फॉर्मूला है जिसे लॉन्ग टर्म सॉल्वेंसी रेशियो के रूप में देखा जाता है। यह "बाहरी वित्त" और "आंतरिक वित्त" के बीच तुलना है।
आइए नजर डालते हैं सूत्र पर -
अंश में, हम फर्म की "कुल देनदारियों" लेंगे; और भाजक में, हम शेयरधारकों की इक्विटी पर विचार करेंगे। जैसा कि शेयरधारकों की इक्विटी में "पसंदीदा स्टॉक" भी शामिल है, हम उस पर भी विचार करेंगे।
उदाहरण
आइए ऋण-इक्विटी अनुपात फॉर्मूला को स्पष्ट करने के लिए एक सरल उदाहरण लेते हैं।
युवा कंपनी के पास निम्न जानकारी है -
- वर्तमान देयताएं - $ 49,000
- गैर-वर्तमान देयताएं - $ 111,000
- आम स्टॉक - $ 25 प्रत्येक के 20,000 शेयर
- पसंदीदा स्टॉक - $ 140,000
युवा कंपनी के ऋण-इक्विटी अनुपात का पता लगाएं।
इस उदाहरण में, हमारे पास सभी जानकारी है। हम सभी को कुल देनदारियों और कुल शेयरधारकों की इक्विटी का पता लगाना है।
- कुल देनदारियां = (वर्तमान देनदारियों + गैर-वर्तमान देनदारियों) = ($ 49,000 + $ 111,000) = $ 160,000।
- कुल शेयरधारकों की इक्विटी = (सामान्य स्टॉक + पसंदीदा स्टॉक) = ((20,000 * $ 25) + $ 140,000) = ($ 500,000 + $ 140,000) = $ 640,000।
- ऋण इक्विटी अनुपात = कुल देयताएं / कुल शेयरधारकों की इक्विटी = $ 160,000 / $ 640,000 = Total = 0.25।
- इसलिए यूथ कंपनी की इक्विटी का कर्ज 0.25 है।
एक सामान्य स्थिति में, 2: 1 का अनुपात स्वस्थ माना जाता है। एक सामान्य दृष्टिकोण से, यूथ कंपनी थोड़े अधिक बाहरी वित्तपोषण का उपयोग कर सकती है, और यह वित्तीय उत्तोलन के लाभों तक पहुँचने में भी उनकी मदद करेगी।
उपयोग करता है
सॉल्वेंसी के लिहाज से D / E का फॉर्मूला बेहद सामान्य अनुपात है।
यदि कोई निवेशक किसी कंपनी की सॉल्वेंसी जानना चाहता है, तो इक्विटी टू डेट उसके दिमाग को पार करने वाला पहला अनुपात होगा।
इक्विटी के लिए ऋण का उपयोग करके, निवेशक न केवल कंपनी के तत्काल रुख को समझता है; लेकिन कंपनी के दीर्घकालिक भविष्य को भी समझ सकते हैं।
उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी बहुत कम बाहरी वित्त का उपयोग कर रही है, तो ऋण से इक्विटी तक, निवेशक यह समझने में सक्षम होगा कि कंपनी एक संपूर्ण-इक्विटी फर्म बनने की कोशिश कर रही है। और परिणामस्वरूप, फर्म लंबे समय में वित्तीय लाभ का उपयोग करने में सक्षम नहीं होगा।
कैलकुलेटर
आप डी / ई अनुपात कैलकुलेटर के निम्नलिखित सूत्र का उपयोग कर सकते हैं
| कुल देनदारियों | |
| शेयरधारकों की इक्विटी | |
| इक्विटी अनुपात का ऋण | |
| इक्विटी रेशियो फॉर्मूला = के लिए ऋण |
|
|
एक्सेल में ऋण इक्विटी अनुपात की गणना करें
अब एक्सेल में ऊपर उदाहरण देते हैं।
यह बहुत सरल है। आपको कुल देनदारियों के दो इनपुट और कुल शेयरधारकों की इक्विटी प्रदान करने की आवश्यकता है।
आप आसानी से प्रदान किए गए टेम्पलेट में अनुपात की गणना कर सकते हैं।
यहां, सबसे पहले, हम कुल देयताओं और शेयरधारकों की इक्विटी का पता लगाएंगे।
अब हम इक्विटी के लिए ऋण के फार्मूले का उपयोग करते हुए ऋण इक्विटी अनुपात की गणना करेंगे।
आप इस टेम्पलेट को यहाँ डाउनलोड कर सकते हैं - डेट टू इक्विटी रेशियो एक्सेल टेम्पलेट।
