संचालन अनुपात से नकदी प्रवाह (फॉर्मूला, उदाहरण)

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ऑपरेशंस रेश्यो से कैश फ्लो क्या है?

ऑपरेशंस रेश्यो से कैश फ्लो क्या है?

संचालन अनुपात से नकदी प्रवाह वह अनुपात है जो नकदी की पर्याप्तता को मापने में मदद करता है जो ऑपरेटिंग गतिविधियों से उत्पन्न होती हैं जो इसकी वर्तमान देनदारियों को कवर कर सकती हैं और इसकी गणना कंपनी के संचालन से नकदी प्रवाह को विभाजित करके की जाती है। ।

# 1 - सीएफओ एंटरप्राइज मल्टीपल

EV से CFO फॉर्मूला का प्रतिनिधित्व निम्नानुसार है,

EV से CFO = ऑपरेशन से एंटरप्राइज वैल्यू / कैश फ्लो

एक और अधिक लोकप्रिय और सटीक सूत्र:

ईवी / सीएफओ = (मार्केट कैपिटलाइजेशन + डेट आउटस्टैंडिंग - फर्म के पास उपलब्ध कैश) / ऑपरेशंस से कैश फ्लो

एंटरप्राइज वैल्यू, सरल शब्दों में, फर्म का वर्तमान बाजार मूल्य है। यह वर्तमान समय में व्यवसाय की अवसर लागत की पहचान करता है। यह उन सभी संपत्तियों और देनदारियों का योग है, जिनके लिए फर्म हकदार है। यह बहुत गतिशील मूल्य है और समय के साथ बहुत भिन्न हो सकता है।
यह अक्सर सूचीबद्ध कंपनियों के बाजार पूंजीकरण के साथ भ्रमित होता है, जो केवल सामान्य इक्विटी के मूल्य को दर्शाता है। व्यापक मूल्य की वजह से यह प्रदान करता है, उद्यम मूल्य अक्सर कुल उद्यम मूल्य के लिए प्रतिस्थापन है।
परिचालन से नकदी प्रवाह में कंपनी के प्राथमिक व्यवसाय संचालन से नकदी शामिल है।

व्याख्या

सीएफओ एंटरप्राइज मल्टीपल फर्म की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों से उत्पन्न नकदी प्रवाह का उपयोग करके फर्म अपने संपूर्ण व्यवसाय को खरीदने के लिए कितने वर्षों की गणना करने में मदद करता है। साधारण शब्दों में, फर्म को परिसंपत्तियों पर कोई संयम रखे बिना परिचालन नकदी प्रवाह का उपयोग करके सभी ऋण और अन्य देनदारियों को चुकाने में कितना समय लगेगा। यह विश्लेषण विलय और अधिग्रहण में सहायक है।
यह मीट्रिक समान व्यवसाय में काम करने वाली कंपनियों की तुलना करने वाले निवेशकों के लिए बहुत मददगार है। कम अनुपात, अधिक आकर्षक निवेश के लिए फर्म है।

ईवी का उदाहरण सीएफओ फॉर्मूला

आइए निम्नलिखित वित्तीयों के साथ एक फर्म पर विचार करें।

उपरोक्त संख्याओं का उपयोग करते हुए, आइए उपरोक्त समीकरणों का उपयोग करते हुए CFO एंटरप्राइज़ की गणना करें

((10,000,000 * 50) + 500,000 - 300,000) / 50,000,000

ईवी / सीएफओ = 10.004

# 2 - एसेट रेशियो पर कैश रिटर्न

एसेट फॉर्मूला पर नकद रिटर्न निम्नानुसार दर्शाया गया है,

परिसंपत्तियों पर नकद रिटर्न = संचालन / कुल परिसंपत्तियों से नकदी प्रवाह

कुल संपत्ति में सभी संपत्तियां शामिल हैं और न केवल अचल संपत्तियों तक सीमित हैं और सीधे बैलेंस शीट से गणना की जा सकती है।

व्याख्या

परिसंपत्ति अनुपात पर नकद रिटर्न पूंजी गहन फर्मों में एक आवश्यक मीट्रिक है। यह फर्म की वित्तीय स्थिति का मूल्यांकन करने में मदद करता है, जो परिसंपत्तियों में बड़े निवेश जैसे कि विनिर्माण संयंत्र और कार्यशालाएं स्थापित करना, कच्चे माल को इन बड़े निवेशों के रूप में खरीदना, प्रति लेनदेन के बड़े मूल्य के कारण, वित्तीय विवरणों को काफी हद तक बदल सकते हैं।
यह निवेश के अवसर की पहचान करने और समान व्यवसायों में काम करने वाली फर्मों की तुलना करने के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। सामान्य तौर पर, वाहन निर्माता या रियल एस्टेट फर्म जैसी पूंजी गहन फर्मों का विश्लेषण करते समय एक उच्च अनुपात बेहतर होता है।
अंतिम लेकिन इस मीट्रिक की सबसे महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि यह पहचानने में मदद करता है कि फर्म अपनी परिसंपत्तियों को कितनी कुशलता से नियोजित कर रही है। एक उच्च मूल्य निवेशकों को आश्वस्त कर सकता है कि फर्म के पास अच्छी परिचालन क्षमता है और वह अच्छी गति से बढ़ सकता है, अंततः अपने शेयरधारकों को बेहतर रिटर्न दे सकता है।

एसेट रेशियो पर कैश रिटर्न का उदाहरण

आइए निम्नलिखित वित्तीय के साथ एक वाहन निर्माता के उदाहरण पर विचार करें।

परिसंपत्तियों पर नकद रिटर्न = संचालन / कुल संपत्ति से नकदी प्रवाह

= 500,000 $ / 100,000 $

एसेट अनुपात = 5 पर नकद रिटर्न

इसका मतलब है कि ऑटोमेकर के पास प्रत्येक 1 डॉलर की संपत्ति पर 5 $ का नकदी प्रवाह उत्पन्न होता है। अर्थव्यवस्था में अन्य वाहन निर्माताओं के साथ तुलना करके, एक निवेशक यह पहचान सकता है कि फर्म की विकास संभावनाएं कैसी हैं।

# 3 - नकद प्रवाह ऋण अनुपात के लिए

ऋण अनुपात के फार्मूले का नकदी प्रवाह निम्नानुसार दर्शाया गया है,

नकद प्रवाह ऋण अनुपात = परिचालन / कुल बकाया ऋण से नकदी प्रवाह

बैलेंस शीट से गणना की गई कुल ऋण

व्याख्या

हालांकि बकाया ऋण चुकाने के लिए अपने सभी ऑपरेटिंग कैश फ्लो का उपयोग करने के लिए एक फर्म के प्रबंधन के लिए काफी अवास्तविक और अव्यावहारिक, हालांकि ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह फर्म की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने में एक महत्वपूर्ण मीट्रिक प्रदान करता है। यह एक स्नैपशॉट प्रदान करता है कि एक फर्म को अपने परिचालन गतिविधियों का उपयोग करके अपने सभी ऋण को चुकाने में कितना समय लगेगा-इसलिए शेयरधारकों और अन्य कंपनियों के लिए निवेश पर रिटर्न की पहचान करने में महत्वपूर्ण साधन प्रदान करना जो इसे हासिल करना चाहते हैं।
विकास के अवसरों की पहचान करने के अलावा, यह निवेशकों की पहचान करने में भी मदद करता है कि फर्म अत्यधिक लीवरेज्ड है या नहीं। यह निर्णय निवेश के निर्णय लेने में जोखिम-ग्रस्त निवेशकों के लिए मददगार हो सकता है।

ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह का उदाहरण

निम्नलिखित वित्तीय के साथ ऑटोमेकर के हमारे पिछले उदाहरण के साथ जारी रखें।

उपरोक्त फार्मूले का उपयोग करते हुए, ऋण अनुपात = 500,000 / 2,000,000 तक नकदी प्रवाह

ऋण अनुपात = .25 या 25% तक नकदी प्रवाह

# 4 - पूंजीगत व्यय अनुपात

अक्सर सीएफ़ को कैपेक्स अनुपात के रूप में कहा जाता है, पूंजीगत व्यय अनुपात व्यवसाय की मुख्य गतिविधियों से उत्पन्न नकदी प्रवाह का उपयोग करके अपनी दीर्घकालिक संपत्ति खरीदने की एक फर्म की क्षमता को मापता है।

कैपिटल एक्सपेंडिचर रेशो फॉर्मूला निम्नानुसार दर्शाया गया है,

पूंजीगत व्यय अनुपात = संचालन / पूंजीगत व्यय से नकदी प्रवाह।

फर्म की दीर्घकालिक संपत्ति के निर्माण पर प्रबंधन द्वारा खर्च की गई पूंजी;

व्याख्या

पूंजीगत व्यय अनुपात मूलभूत विश्लेषकों के लिए एक आवश्यक मीट्रिक है क्योंकि इससे यह पता लगाने में मदद मिलती है कि फर्म का मूल्यांकन या ओवरवैल्यूड है। व्यक्तिगत अनुपात के रूप में उपयोग करने के बजाय, यह मुख्य रूप से एक अर्थव्यवस्था में समान फर्मों की तुलना करने के लिए उपयोग किया जाता है।
यह मीट्रिक प्रबंधन के लिए भी महत्वपूर्ण है क्योंकि यह उन्हें पहचानने में मदद करता है कि वास्तव में फर्म के नकदी प्रवाह कहां जा रहे हैं। इस डेटा को जानने के बाद, प्रबंधन भविष्य के लिए रणनीति बना सकता है और नए कार्यालय स्थापित करने या उत्पादन सुविधा का विस्तार करने, उत्पादों का एक नया सेट लॉन्च करने या परिचालन सेटअप के पुनर्गठन जैसी पूंजी गहन परियोजनाओं का मूल्यांकन करने के लिए अपना ध्यान समर्पित कर सकता है।

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यह लेख ऑपरेशंस रेश्यो से कैश फ़्लो का मार्गदर्शक रहा है। यहां हम शीर्ष 4 ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात पर चर्चा करते हैं, जिनमें सीएफओ ईवी मल्टीपल, परिसंपत्तियों पर नकद रिटर्न, ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह, और बहुत कुछ शामिल हैं। आप निम्नलिखित लेखों से वित्त के बारे में अधिक जान सकते हैं -