बेसिक ईपीएस (फॉर्मूला) - प्रति शेयर बेसिक कमाई की गणना कैसे करें?

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बेसिक ईपीएस क्या है?

बेसिक ईपीएस क्या है?

बेसिक ईपीएस हर आम शेयर के हिसाब से कंपनी की कमाई का पता लगाने के लिए एक साधारण लाभप्रदता गणना है और आम शेयरधारकों को बताती है कि उपलब्ध शेयरों में से कितनी आय उनके पास है।

बेसिक ईपीएस फॉर्मूला

सूत्र नीचे दिया गया है -

वर्तमान वर्ष के पसंदीदा लाभांश को शुद्ध आय से घटाया जाता है क्योंकि ईपीएस सामान्य शेयरधारक को उपलब्ध आय को संदर्भित करता है। सामान्य स्टॉक लाभांश को शुद्ध आय से घटाया नहीं जाता है।

हम उपरोक्त चार्ट से ध्यान देते हैं कि पिछले 5 वर्षों में स्टारबक्स ईपीएस में काफी वृद्धि हुई है। इसका क्या मतलब है, और यह निवेशकों के लिए कैसे उपयोगी है? इस लेख में, हम इस अवधारणा पर विस्तार से चर्चा करते हैं।

स्टारबक्स बेसिक ईपीएस गणना

आइए हम स्टारबक्स का उदाहरण लेते हैं।

2017

2017 में स्टारबक्स की शुद्ध कमाई = $ 2,884.7 मिलियन
भारित औसत सामान्य शेयर 2017 = 1,449.5 मिलियन
बेसिक ईपीएस = $ 2,884.7 / 1,449.5 = $ 1.99

2016

2017 में स्टारबक्स की शुद्ध कमाई = $ 2,817.7 मिलियन
भारित औसत सामान्य शेयर 2017 = 1,471.6 मिलियन
बेसिक ईपीएस = $ 2,817.7 / 1,471.6 = $ 1.91

source - स्टारबक्स 10K बुरादा

निवेशकों को प्रति शेयर बुनियादी आय कितनी उपयोगी है?

ईपीएस लाभप्रदता के सर्वोत्तम उपायों में से एक है। परिणामस्वरूप, हर निवेशक ईपीएस को देखता है, इससे पहले कि वे कंपनी में निवेश करने का निर्णय लेते हैं। और यह उन्हें एक स्पष्ट विचार देता है कि निकट भविष्य में कंपनी से क्या उम्मीद की जानी चाहिए। हालाँकि, केवल मूल ईपीएस को देखने से उन्हें सही जानकारी नहीं मिलेगी। उन्हें सभी वित्तीय विवरणों को भी देखना चाहिए और उन डेटा बिंदुओं से अनुपात का पता लगाना चाहिए जो वे एकत्र कर सकते हैं।
इसे तैयार करना बहुत आसान है। आपको कंपनी की आय स्टेटमेंट और बैलेंस शीट को हथियाने की जरूरत है। आय विवरण से शुद्ध आय लें, पसंदीदा लाभांश (यदि कोई हो) को काट लें और फिर बकाया इक्विटी शेयरों द्वारा आंकड़ा विभाजित करें। और आपको देखने के लिए एक आंकड़ा मिलेगा।
यदि आप किसी एक कंपनी में निवेश करने की सोच रहे हैं, तो आप प्रत्येक कंपनी के ईपीएस को देख सकते हैं और फिर यह तय कर सकते हैं कि कौन सी कंपनी प्रति शेयर अधिक मूल्य प्रदान करती है। आप तुलना और समझ सकते हैं, जो निर्णय लेने की प्रक्रिया को आसान बनाता है।
इसका उपयोग सापेक्ष मूल्यांकन पद्धति में भी किया जाता है। यह एक तुलनीय कंपनी की कीमत-कमाई अनुपात का पता लगाने में मदद करता है।
चूँकि यह इस बात का सूचक है कि कितना शुद्ध लाभ अर्जित किया गया है, यदि किसी कंपनी की प्रति शेयर आय अधिक है, तो यह माना जाता है कि कंपनी का शुद्ध लाभ भी अधिक है।

प्रति शेयर बेसिक कमाई - एक करीब देखो

जब आप दो कंपनियों के ईपीएस की तुलना करते हैं, तो आपको एक महत्वपूर्ण पहलू को देखना होगा।

मान लीजिए कि आप कंपनी ए और कंपनी बी को देख रहे हैं। आपने पाया कि इन दोनों कंपनियों का ईपीएस $ 5 प्रति शेयर है।
यदि आप यह निष्कर्ष निकालते हैं कि ये दोनों कंपनियां समान प्रदर्शन कर रही हैं, तो यह सही व्याख्या नहीं होगी।
मान लीजिए कि कंपनी ए के पास 10,000 बकाया शेयर हैं और शुद्ध लाभ (कोई पसंदीदा लाभांश नहीं दिया गया है) $ 50,000 है।
और यह भी कहते हैं कि कंपनी बी में 2000 बकाया शेयर हैं और शुद्ध लाभ (कोई पसंदीदा लाभांश भुगतान नहीं) $ 10,000 है।
ये दोनों मामले यह दर्शाएंगे कि उनके पास एक ही मूल ईपीएस है, लेकिन क्या वे शुद्ध मुनाफे में समान हैं? नहीं। कंपनी ए कंपनी बी की तुलना में अधिक लाभ कमाती है क्योंकि कंपनी बी के पास कम बकाया शेयर हैं, ऐसा लगता है कि यह काफी अच्छा कर रहा है।

एक कंपनी और उसके ईपीएस को देखते हुए, आपको शुद्ध लाभ और बकाया इक्विटी शेयरों को अलग से देखना चाहिए।

सीमाएं

बेसिक ईपीएस लाभप्रदता का एक बड़ा उपाय है। इसके बारे में कोई संदेह नहीं है। लेकिन एक बात आपको पता होनी चाहिए कि अकेले ईपीएस कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में बहुत कुछ नहीं बता सकते हैं।

हां, यह बात कर सकता है कि एक कंपनी कितना शुद्ध लाभ कमा रही है, क्या कोई कंपनी उच्च लाभ कमा रही है, और यह भी कि क्या एक कंपनी प्रति शेयर कमाई के मामले में किसी अन्य कंपनी से बेहतर कर रही है।

लेकिन जब से कंपनी आय विवरण और बैलेंस शीट तैयार कर रही है, एक मौका है कि कंपनी ने अपने संभावित निवेशकों को एक अच्छी प्रतिष्ठा दिखाने के लिए डेटा में हेरफेर किया है।

इसलिए आपको मूल ईपीएस के साथ-साथ पी / ई अनुपात (मूल्य / आय अनुपात) भी देखना चाहिए। साथ ही, आपको अन्य वित्तीय अनुपात जैसे रिटर्न ऑन टोटल एसेट्स, आरओसीई, पतला ईपीएस और स्टेटमेंट जैसे कैश फ्लो स्टेटमेंट और फंड फ्लो स्टेटमेंट को भी देखना चाहिए।

बेसिक ईपीएस वीडियो

अनुशंसित रीडिंग

यह बेसिक ईपीएस और इसके अर्थ के लिए एक गाइड है। यहां हम व्यावहारिक उदाहरणों और निवेशकों के लिए इसकी उपयोगिता के साथ प्रति शेयर बुनियादी आय की गणना करने के सूत्र पर चर्चा करते हैं। लाभप्रदता के बारे में अपनी समझ बढ़ाने के लिए आप नीचे दिए गए इन लेखों पर भी नज़र डाल सकते हैं