स्टॉप-लिमिट ऑर्डर क्या है?
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर स्टॉप और लिमिट ऑर्डर का एक संयोजन है, जो व्यापार को अधिक सटीक रूप से निष्पादित करने में मदद करता है जिसमें यह एक ट्रिगर बिंदु और एक सीमा देता है। कहते हैं कि आप खरीदना चाहते हैं जब शेयर की कीमत $ 50 तक पहुंचती है और आप $ 55 तक खरीदते हैं। इसलिए स्टॉप-लिमिट ऑर्डर तब शुरू हो जाता है जब कीमत $ 50 तक पहुंच जाती है, और यह तब तक खरीदना जारी रखेगा जब तक कीमत $ 55 से नीचे नहीं रहेगी।
विशेषताएं
स्टॉप लिमिट ऑर्डर में दो विशेषताएं हैं।
- स्टॉप: - यह ट्रिगर बिंदु है जहां ऑर्डर सक्रिय किया जाएगा। इसे बाजार मूल्य के बाहर सेट करना होगा, अन्यथा इसे प्लेसमेंट के तुरंत बाद चालू किया जाएगा।
- सीमा: - सीमा का अर्थ है सीमा; स्टॉप व्यापार के शुरुआती बिंदु को इंगित करेगा, और सीमा व्यापार के समापन बिंदु को इंगित करेगी।
यह कैसे काम करता है?
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर के लिए दो मूल्य प्रदान किए जाते हैं। जब आप देखते हैं कि एक विशेष स्टॉक बाजार में कारोबार कर रहा है और आपको लगता है कि भविष्य में स्टॉक की कीमत बढ़ जाएगी, तो आप इसे खरीदना चाहते हैं। आप इसे किसी भी कीमत पर नहीं खरीद सकते हैं; फिर, ऐसा हो सकता है कि आप इसे उस कीमत पर खरीद रहे हैं जो आपको बेचने के दौरान पर्याप्त मार्जिन नहीं देगा और आप कम लाभ या हानि के साथ समाप्त हो जाएंगे। इसके लिए, एक ट्रिगर बिंदु तय किया जाता है, जो स्टॉप है। फिर एक समापन बिंदु तय किया जाता है, जिसे सीमा के रूप में जाना जाता है।
एक बार जब मूल्य ट्रिगर बिंदु तक पहुंच जाता है, तो स्टॉप सक्रिय हो जाता है, और या तो BUY / SELL स्टॉक के लिए उस बिंदु पर होने लगता है जहां सीमा रखी जाती है।
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का उपयोग कब करें?
बल्क ट्रेडिंग में, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड्स और इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स के लिए, शेयर की कीमत ऑर्डर के साथ चलती है। मान लें कि एक म्यूचुअल फंड किसी विशेष स्टॉक पर अपनी स्थिति बेचने की योजना बना रहा है। आमतौर पर, वे विशाल स्थान रखते हैं, और जब वे उन्हें बेचते हैं, तो मूल्य बाजार में चला जाता है, जो बाद में प्रतिकूल कीमतों पर ट्रेड करता है।
प्रतिकूल कीमतों पर होने वाले ट्रेडों को रोकने के लिए, हमने एक स्टॉप-लिमिट ऑर्डर रखा। जब मूल्य BUY या SELL में प्रतिकूल हो जाता है तो यह व्यापार को रोक देगा।
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का उदाहरण
अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग्स NYSE में $ 200 पर कारोबार कर रहा है। बतादें कि एक HNI अलीबाबा के 100,000 शेयर खरीदने की योजना बना रहा है। HNI को लगता है कि शेयर की कीमत बढ़ जाएगी, लेकिन वह इस बारे में निश्चित नहीं है। इसलिए उसने शेयरों की खरीद शुरू करने की योजना बनाई है अगर यह आंदोलन दिखाता है और $ 205 तक पहुंचता है।
तो इसके लिए उसे 205 डॉलर पर रोक का आदेश देना होगा। अब ऐसा हो सकता है कि 205 डॉलर तक पहुंचने के बाद शेयर की कीमत जबरदस्त रूप से बढ़ने लगे और 280 डॉलर तक पहुंच जाए। तो HNI के लिए 280 डॉलर की इतनी अधिक कीमत पर शेयर खरीदना नुकसान होगा।
ऐसी प्रतिकूल कीमत पर खरीदने से खुद को बचाने के लिए, उसे स्टॉप ऑर्डर को एक लिमिट ऑर्डर के साथ जोड़ना होगा, जो खरीद मूल्य को एक सीमा तक सीमित कर देगा, कहते हैं कि वह $ 215 पर एक लिमिट ऑर्डर डालता है। यदि शेयर की कीमत 215 डॉलर के पार हो जाती है और शेयर की कीमत $ 215 या नीचे तक पहुंच जाती है तो फिर से ट्रेडिंग फिर से शुरू हो जाएगी तो यह ऑर्डर बंद हो जाएगा।
जोखिम
अत्यधिक अस्थिर शेयरों के मामले में, मान लीजिए कि आपने स्टॉप प्राइस और लिमिट प्राइस लगा दी है। ऐसा हो सकता है कि स्टॉप मूल्य ट्रिगर हो जाएगा, और उच्च अस्थिरता के कारण, यह सीमा मूल्य को बहुत जल्दी पार कर जाएगा; यह, बदले में, आपको आंशिक रूप से भरे आदेश के साथ या बिना किसी आदेश के साथ छोड़ देगा।
लाभ
- केवल अनुकूल कीमतों पर ऑर्डर निष्पादित करने में मदद करता है
- व्यापार को तोड़ने में मदद करता है और इसलिए बहुत अधिक बिक्री / खरीद दबाव से बचा जाता है
कमियां
- मूल्य बहुत तेज़ी से आगे बढ़ सकता है, और आदेश बिल्कुल भी पूरा नहीं हो सकता है
- अनुकूल मूल्य कभी वापस नहीं हो सकता है
निष्कर्ष
यदि आपकी भविष्यवाणी सही है तो स्टॉप-लिमिट ऑर्डर बहुत मददगार है। ऐसे कई परिदृश्य हैं जहाँ यह क्रम कभी भी ट्रिगर या पूर्ण नहीं होता है। इसलिए इस आदेश को रखने के लिए सटीक निर्णय और भविष्यवाणी की आवश्यकता है।
