निवेश बैंकिंग के कार्य
निवेश बैंक अपने ग्राहकों को विभिन्न वित्तीय सेवाओं की पेशकश करके अर्थव्यवस्था में विभिन्न प्रकार के कार्य करते हैं, जैसे कि निगम को ऋण वित्त प्राप्त करने के लिए निवेशक की मदद करना, स्टॉक के मुद्दों को समझना, वित्तीय सलाहकार के रूप में काम करना, विलय से निपटना। और अधिग्रहण आदि
निवेशक और जारीकर्ता के बीच एक निवेश बैंक एक बिचौलिए की तरह है और अपने ग्राहक को ऋण और इक्विटी की पेशकश के माध्यम से धन जुटाने में मदद करता है। कुछ निवेश बैंक जेपी मॉर्गन चेस, गोल्डमैन सैक्स, क्रेडिट सुइस, मॉर्गन स्टेनली, आदि हैं।
यह सभी प्रकार की वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है। नीचे सूचीबद्ध शीर्ष 7 निवेश बैंकिंग कार्य हैं -
कई निवेश बैंकिंग कार्य हैं, और वे इस प्रकार हैं: -
# 1 - आईपीओ
स्रोत: wsj.com
यह निवेश बैंकिंग फ़ंक्शन, यानी, आईपीओ एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश है, जिसमें एक कंपनी आईपीओ जारी करने के लिए एक निवेश बैंक को काम पर रखती है।
नीचे कंपनी द्वारा इसके आईपीओ के लिए कदम उठाए गए हैं: -
- आईपीओ जारी करने से पहले कंपनी एक निवेश बैंक को नियुक्त करती है। इस बैंक को विभिन्न मानदंडों के आधार पर चुना जाता है, जैसे बाजार की प्रतिष्ठा, औद्योगिक अनुभव, अनुसंधान की गुणवत्ता और वितरण चैनल, आदि।
- चयनित बैंक ऐसे अंडरराइटिंग करते हैं जहां यह निवेशकों और जारी करने वाली कंपनी के बीच एक दलाल के रूप में कार्य करता है।
- निवेश बैंक अंडरराइटिंग समझौते में आईपीओ के वित्तीय विवरण पर काम करता है।
- उस कंपनी को एसईसी के साथ हामीदारी समझौते के साथ पंजीकरण बयान दर्ज करें।
- एसईसी अंडरराइटर और जारी करने वाली कंपनी द्वारा आईपीओ की मंजूरी के बाद कंपनी ऑफर प्राइस और कई शेयर बेच सकती है।
- जारी करने के बाद, बैंक aftermarket स्थिरीकरण करता है जिसमें बैंक aftermarket स्थिरीकरण का विश्लेषण करता है और स्टॉक के लिए एक बाजार बनाता है।
- अंतिम चरण बाजार की प्रतिस्पर्धा के लिए एक संक्रमण है। 25 दिनों की अवधि के बाद, बैंक जारीकर्ता कंपनी के मूल्यांकन और कमाई के बारे में एक अनुमान प्रदान करता है।
निवेश बैंक एक कंपनी को सब कुछ सेट करने और स्टॉक एक्सचेंज में आईपीओ को सूचीबद्ध करने में मदद करता है। आईपीओ प्रमुख निवेश बैंकिंग कार्यों में से एक है। यह बैंक, बदले में, एक कंपनी से कमीशन लेता है।
# 2 - विलय और अधिग्रहण
स्रोत: businessinsider.in
विलय और अधिग्रहण कॉर्पोरेट वित्त, प्रबंधन और अन्य कंपनियों के साथ खरीद या शामिल होने से निपटने का क्षेत्र है। एक निवेश बैंक, बदले में, एम एंड ए के लिए शुल्क लेता है। एम एंड ए कंपनी विलय और अधिग्रहण के लिए एक बैंक किराए पर लेती है। निवेश बैंकों द्वारा एम एंड ए के लिए निम्नलिखित कदम उठाए गए हैं।
- निवेश बैंक के एम एंड ए में दो प्रकार की भूमिकाएँ हैं; वे विक्रेता प्रतिनिधित्व या खरीदार प्रतिनिधित्व हैं।
- एम एंड ए में एक महत्वपूर्ण भूमिका एक कंपनी का मूल्यांकन है। बैंक किसी कंपनी के वास्तविक मूल्य की गणना करता है।
- निवेश बैंक दो कंपनियों के एम एंड ए के लिए अपनी रणनीति बनाता है।
- निवेश बैंक किसी कंपनी के लिए वित्तीय प्रावधान भी करता है क्योंकि M & A कंपनी के लिए बहुत सारे धन की आवश्यकता होगी। यह M & A के लिए धन जुटाने में एक कंपनी की मदद करता है।
- बैंक की मुख्य भूमिका बाजार में नई प्रतिभूतियों को जारी करना है।
यह निवेश बैंकिंग फ़ंक्शन एक छोटी सी फर्म को खुद को प्रोजेक्ट करने में मदद करता है, एक उपयुक्त लक्ष्य मिलते ही विलय को डिजाइन करता है। यह विलय की सफलता में मदद करता है, और यह सब एक निवेश बैंक की मदद से किया जाता है।
# 3 - जोखिम प्रबंधन
नाम से ही जोखिम प्रबंधन, यह स्पष्ट है कि इसके जोखिम का प्रबंधन शामिल है, यह एक निरंतर प्रक्रिया है क्योंकि पूंजी शामिल है, इसने व्यापार में नुकसान से बचने के लिए एक सीमा निर्धारित की है। निवेश बैंक निम्नलिखित तरीकों से एक कंपनी की मदद करते हैं: -
- निवेश बैंक एक कंपनी को मुद्रा, ऋण, तरलता, आदि की अवधि में वित्तीय जोखिम का प्रबंधन करने में मदद करता है।
- यह बैंक एक कंपनी को नुकसान क्षेत्र को पहचानने में मदद करता है।
- यह क्रेडिट जोखिम नियंत्रण क्रेडिट जोखिम निवेश समकक्षों को फैलाता है, और बैंक ट्रेडिंग के लिए मानक विनिमय का चयन करते हैं।
- व्यवसाय जोखिम, निवेश जोखिम, कानूनी और अनुपालन जोखिम और परिचालन जोखिम जैसे विभिन्न जोखिम हैं, जो आंतरिक रूप से एक निवेश बैंक द्वारा नियंत्रित होते हैं।
जोखिम प्रबंधन निवेश बैंकों द्वारा हर स्तर पर किया जाता है क्योंकि यह इस बात पर प्रकाश डालता है कि जोखिम क्या हैं और इसे कैसे संभाला जा सकता है।
# 4 - शोध
यह इक्विटी रिसर्च इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फंक्शन सबसे महत्वपूर्ण इनवेस्टमेंट बैंकिंग फंक्शन में से एक है। यह शोध निवेशकों को निवेश का निर्णय लेने में मदद करने के लिए कंपनी को एक रेटिंग प्रदान करने में मदद करता है। रिसर्च रिपोर्ट बताती है कि किसी कंपनी की रेटिंग के आधार पर आधार खरीदना, बेचना या होल्ड करना है या नहीं। इसके जरिए कोई भी कंपनी की काबिलियत को जान सकता है। कंपनी की विभिन्न रिपोर्टों और प्रदर्शन रिपोर्टों का विश्लेषण और तुलना करके अनुसंधान किया जाता है। इन्वेस्टमेंट बैंक प्राथमिक कार्य अनुसंधान है, और ये शोध कई प्रकार के होते हैं जैसे कि इक्विटी रिसर्च, फिक्स्ड इनकम रिसर्च, मैक्रोइकोनॉमिक रिसर्च, गुणात्मक शोध आदि। इन्वेस्टमेंट बैंक इन रिपोर्ट्स को क्लाइंट्स के साथ साझा करते हैं जो एक निवेशक को ट्रेडिंग और बिक्री के माध्यम से लाभ उत्पन्न करने में मदद करता है।
# 5 - डेरिवेटिव की संरचना
इस निवेश बैंकिंग फ़ंक्शन के लिए, अर्थात, डेरिवेटिव की संरचना, निवेश बैंक को डेरिवेटिव की ऐसी जटिल संरचना पर काम करने वाली एक मजबूत तकनीकी टीम की आवश्यकता है। डेरिवेटिव्स उत्पाद उच्च दर की रिटर्न और अच्छे मार्जिन की पेशकश करते हैं; इसलिए इसके साथ बहुत सारे जोखिम शामिल हैं। निवेश बैंक इन व्युत्पत्तियों को एक रणनीति के साथ-साथ कई प्रतिभूतियों के आधार पर तैयार करता है।
यह बैंक बॉन्ड की तरह इसमें फीचर जोड़ता है। यह भविष्य और विकल्प व्युत्पन्न आदि प्रदान करता है। निवेश बैंक विभिन्न डेरिवेटिव विकल्पों के साथ प्रतिभूतियों को डिजाइन करता है। इस तरह के उत्पाद को डिजाइन करने का मुख्य कारण निवेशकों को आकर्षित करना और लाभ मार्जिन बढ़ाना है।
बाजार में एक और व्युत्पन्न भी उपलब्ध है; यह निवेशकों को अच्छा रिटर्न देने में मदद करता है।
# 6 - व्यापारी बैंकिंग
यह निवेश बैंकिंग फ़ंक्शन निवेश बैंक की निजी गतिविधियों में से एक है जहाँ बैंक अपने ग्राहकों के लिए परामर्श भी करता है। वे वित्तीय, विपणन, कानूनी और प्रबंधकीय के मामले में परामर्श प्रदान करते हैं। यह व्यवसाय के लिए एक वित्तीय इंजीनियर के रूप में कार्य करता है।
व्यापारी बैंकिंग के निम्न कार्य हैं: -
- एक ग्राहक के लिए वित्त जुटाने
- स्टॉक एक्सचेंज में ब्रोकर
- परियोजना प्रबंधन
- मुद्रा बाजार संचालन
- पट्टे पर देने की सेवा
- श्रेणी प्रबंधन
- औद्योगिक परियोजनाओं के लिए सरकार की सहमति को संभालना
- किसी कंपनी का सार्वजनिक निर्गम प्रबंधित करना
- छोटी कंपनियों और उद्यमियों को विशेष सहायता
निवेश बैंकों द्वारा अपने ग्राहकों को कई अन्य सेवाएं प्रदान की जाती हैं। यह बैंक निवेशकों से परामर्श शुल्क लेता है।
# 7 - निवेश प्रबंधन
यह निवेश बैंकिंग फ़ंक्शन निवेशक को अपने पोर्टफोलियो को खरीदने, प्रबंधित करने और विभिन्न प्रतिभूतियों का व्यापार करने के लिए मार्गदर्शन करने के लिए एक निवेश बैंक का एक मुख्य काम है। निवेश बैंक कंपनी के प्रदर्शन के आधार पर रिपोर्ट तैयार करता है और इसके माध्यम से निवेश बैंक वित्तीय प्रतिभूतियों पर निर्णय लेता है। ग्राहक के उद्देश्य, ग्राहक के जोखिम की भूख, निवेश राशि और समय अवधि के आधार पर निवेश सलाह प्रदान की जाती है। ग्राहक खंड के आधार पर, निवेश प्रबंधन निजी ग्राहकों, निजी धन प्रबंधन, धन प्रबंधन की तरह विभाजित होता है। यहां, एक निवेश बैंक ग्राहकों के एक पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है और निवेशकों को टिप्स भी प्रदान करता है कि क्या स्टॉक को बेचना है या स्टॉक खरीदना है या स्टॉक को होल्ड करना है।
