एलगोरिदमिक ट्रेडिंग क्या है?
अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग को अल्गो-ट्रेडिंग के रूप में भी जाना जाता है, स्वचालित ट्रेडिंग का एक प्रकार है जिसमें मूल रूप से स्वचालित प्लेटफॉर्म का उपयोग और वित्तीय बाजारों में व्यापार लेनदेन को चलाने के लिए गणित और कंप्यूटर प्रोग्रामिंग के उन्नत उपकरण शामिल हैं। प्रणाली एक गणितीय मॉडल या एल्गोरिथ्म या मानकीकृत अनुदेश सेट का उपयोग करती है जो वित्तीय बाजारों में सिग्नल खरीदने या बेचने की सुविधा प्रदान करती है और इसलिए मनुष्यों की भागीदारी के बिना व्यापार की सुविधा प्रदान करती है।
एल्गोरिथम ट्रेडिंग के घटक
# 1 - एक एल्गोरिथम
एक एल्गोरिथ्म को कुछ दोहराए जाने वाले कार्यों को करने वाले निर्देशों के एक सेट के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। इसे कुछ समस्या-समाधान स्थितियों को पूरा करने के लिए भी विकसित किया जा सकता है। यह डेटा प्रोसेसिंग की आसान सुविधा और रुझानों की पहचान करने में मदद करता है।
# 2 - कंप्यूटर प्रोग्राम और स्वचालित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म
एक स्वचालित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म प्रोग्रामर्स द्वारा विकसित एल्गोरिदम को निष्पादित करने का एक साधन प्रदान करता है। यह एक मंच के रूप में, प्रोग्रामर और एल्गो-व्यापारियों द्वारा विकसित कंप्यूटर प्रोग्रामों को निष्पादित करता है, जिससे वित्तीय बाजारों में ऑर्डर खरीदने और बेचने की सुविधा मिलती है। ये प्लेटफॉर्म एल्गो-ट्रेडर्स या प्रोग्रामर द्वारा विकसित एल्गोरिदम के बैक-टेस्टिंग में मदद करते हैं और साथ ही उन्हें तैनात किए जाने से पहले।
# 3 - तकनीकी विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण में वित्तीय बाजारों में सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के मूल्य आंदोलनों का अध्ययन और विश्लेषण शामिल है। कई तरीके हैं, जैसे कि 150-दिवसीय मूविंग एवरेज, 200-डे मूविंग एवरेज, डबल एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, रैंडम ऑसिलेटर, जो किसी विशेष सुरक्षा के लिए मूल्य रुझानों की पहचान करने में मदद करता है।
तकनीकी विश्लेषण के तरीकों को एक एल्गोरिथ्म के रूप में विकसित किया जा सकता है। वे बदले में, एक कंप्यूटर प्रोग्राम में तब्दील हो सकते हैं, जिसे फिर ट्रेडिंग फ़ंक्शन को स्वचालित करने के लिए वित्तीय बाजारों में तैनात किया जा सकता है।
# 4 - बैक-टेस्टिंग
बैक-टेस्टिंग एल्गोरिदम के परीक्षण की प्रक्रिया है और यह सत्यापित करती है कि क्या रणनीति ट्रेडर द्वारा प्रत्याशित परिणाम प्रदान करेगी। इसमें ऐतिहासिक बाजार डेटा पर प्रोग्रामर द्वारा विकसित रणनीति का परीक्षण शामिल है। बैक-टेस्टिंग से व्यापारी को उन नुकसानों की पहचान करने में मदद मिलती है जो अगर जीवित बाजार के ट्रेडों के साथ रणनीति का उपयोग किए गए थे, तो वे उभर सकते हैं।
एल्गोरिथम ट्रेडिंग उदाहरण
मान लीजिए कि एक हेज फंड ने एक मात्रात्मक मॉडल विकसित किया है। उन्होंने एक कंप्यूटर प्रोग्राम विकसित किया है जो मॉडल को वित्तीय बाजार में तैनात करता है। कंप्यूटर प्रोग्राम गतिशील रूप से बाजार की स्थिति का आकलन करता है और इस तरह बाजार की भावनाओं के अनुरूप एक हेजिंग रणनीति को लागू करता है।
- मान लीजिए कि एक व्यापारी एक व्यापारिक मानदंड का पालन करता है कि यह हमेशा 100 शेयरों की खरीद करता है जब भी स्टॉक की कीमत डबल एक्सपोनेंट मूविंग औसत से आगे और ऊपर चलती है।
- इसके साथ ही यह एक विक्रय आदेश देता है जब स्टॉक की कीमत डबल घातीय चलती औसत से नीचे जाती है।
- व्यापारी एक कंप्यूटर प्रोग्रामर को किराए पर ले सकता है जो डबल घातीय चलती औसत की अवधारणा को समझ सकता है।
- प्रोग्रामर एक कंप्यूटर कोड विकसित कर सकता है जो उपरोक्त दो निर्देशों को करता है।
- कंप्यूटर प्रोग्राम को इतना गतिशील बनाया जा सकता है कि यह वित्तीय बाजारों की लाइव कीमतों की निगरानी कर सकता है और बदले में, उपरोक्त निर्देशों को ट्रिगर कर सकता है।
- कंप्यूटर प्रोग्राम या एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर जाने वाले व्यापारी के लिए समय बचाता है, कीमतों की निगरानी करता है और फिर ट्रेडिंग ऑर्डर देता है।
व्यावहारिक आवेदन
- 2010 के फ्लैश क्रैश को एल्गोरिथम ट्रेडिंग का एक उदाहरण माना जा सकता है। इस संकट में, प्रतिभूतियों के विक्रय आदेशों की तेजी से नियुक्ति हुई। प्रतिभूतियों के लिए व्यापार के आदेशों की तेजी से वापसी भी हुई और उच्च आवृत्ति वाले ट्रेड थे।
- नियामक अधिकारियों ने बाद में सर्किट ब्रेकर्स को ऐसे फ्लैश क्रैश को रोकने के लिए रखा ताकि वित्तीय बाजारों में फिर से हो सके। उन्होंने एक्सचेंजों को सीधे पहुंच रखने से एल्गो-ट्रेड को भी रोका।
लाभ
- अलगो-ट्रेडिंग लेनदेन लागत को कम करने में मदद करता है।
- ट्रेडों को मानव हस्तक्षेप की आवश्यकता के बिना सिस्टम में रखा गया है।
- वे अहंकार-ट्रेडों को बिना किसी भावना या पूर्वाग्रह के रखा जाता है।
- एल्गो-ट्रेड्स ऑर्डर की नियुक्ति तुरंत और सर्वोत्तम संभव कीमतों पर होती है।
- यह सही मार्केट टाइमिंग में भी मदद करता है।
- यह एक कुशल और तेज तरीके से बड़े ऑर्डर के प्रसंस्करण में मदद करता है।
नुकसान
- नियामक अधिकारी हमेशा सर्किट ब्रेकर स्थापित करते हैं, जो एल्गो-ट्रेडों की कार्यक्षमता को सीमित करता है।
- एल्गो-व्यापारियों द्वारा प्रदान की गई तरलता लगभग एक पल या कुछ सेकंड में गायब हो सकती है।
- मनुष्यों के हस्तक्षेप के बिना एल्गो-ट्रेडों की निष्पादन गति लाइव ट्रेडों और बस्तियों पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है, जो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और वित्तीय बाजारों की कार्यक्षमता को और सीमित करती है।
- नियामक प्राधिकरण के लिए यह मुश्किल है कि वह मानव द्वारा रखे गए व्यापार और एल्गोरिथम द्वारा सुगम व्यापार के बीच अंतर करे। इसलिए, वे हमेशा बाजार सहभागियों की संख्या बढ़ाते हैं जब उन्हें संदेह होता है कि ट्रेडों को एल्गोरिथ्म ट्रेडों के माध्यम से निष्पादित किया जाता है।
- अलगो-ट्रेड्स, अगर निगरानी नहीं की जाती है, तो वित्तीय बाजारों में अनावश्यक अस्थिरता को ट्रिगर किया जा सकता है।
सीमाएं
- एल्गोरिथ्म का वसीयत करना बहुत जटिल और चुनौतीपूर्ण हो सकता है।
- चूंकि एक एल्गोरिथ्म को तैयार करने का दृष्टिकोण वैज्ञानिक है, इसलिए एक पारंपरिक व्यापारी के लिए इस तरह के दृष्टिकोण को सीखना और अपने दैनिक ट्रेडों में इस तरह के एल्गोरिदम को लागू करना मुश्किल है।
- एल्गोरिदम के विकास में आम तौर पर पूर्वानुमान और मात्रात्मक मॉडल का विकास शामिल होता है। यदि ऐसे मॉडलों का बैक-परीक्षण नहीं किया जाता है, तो वे पारंपरिक व्यापारियों के लिए भारी नुकसान का कारण बन सकते हैं जो बिना बैक-टेस्टिंग के उन्हें रोजगार दे सकते हैं।
- एक एल्गोरिथ्म व्यक्तिपरक निर्णय को खत्म नहीं कर सकता है, जो वित्तीय बाजारों में मौजूद है।
एल्गोरिथम ट्रेडिंग - महत्वपूर्ण बिंदु
- एल्गोरिथम ट्रेडिंग कंप्यूटर प्रोग्राम के उपयोग को रोजगार देती है।
- वित्तीय बाजारों में एल्गो-ट्रेडों को निष्पादित करने से पहले, हमेशा स्वचालित रणनीति का बैक-परीक्षण करने की सलाह दी जाती है।
- एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग उच्च निवल व्यक्तियों और संस्थागत निवेशकों द्वारा नियोजित है।
- कई संस्थागत निवेशक कोड के एक छोटे से टुकड़े के निर्माण के लिए नवोदित प्रोग्रामर को कमीशन देते हैं जो निवेशकों को लाभदायक रिटर्न प्रदान करता है।
निष्कर्ष
एल्गोरिथम ट्रेडिंग एक ऐसा तंत्र है जो वित्तीय कार्यक्रमों में कंप्यूटर प्रोग्राम के माध्यम से निष्पादित एल्गोरिथम का उपयोग करके खरीदने और बेचने की सुविधा प्रदान करता है। एक निश्चित मानदंड प्रोग्राम योग्य कोड के रूप में विकसित किया गया है और वित्तीय बाजारों में ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए स्वचालित प्लेटफार्मों में रखा गया है। एल्गोरिथ्म ट्रेडों का निष्पादन बहुत तेज है और वित्तीय बाजारों में संभावित दुर्घटना का कारण बन सकता है।
इस तरह के ट्रेडों की निगरानी के लिए, नियामक अधिकारी महत्वपूर्ण जंक्शनों पर सर्किट ब्रेकर स्थापित करते हैं। हेज फंड और संस्थागत निवेशक एल्गोरिथम ट्रेडिंग के प्रमुख उपयोगकर्ता हैं क्योंकि यह उन्हें एक स्थान पर मदद करता है और बड़े व्यापार आदेशों को बहुत आसानी से निष्पादित करता है। वे आगे व्यापार रणनीतियों को विकसित करने में मदद करते हैं जैसे कि एक साथ लंबी और छोटी स्थिति को व्यवस्थित रूप से और सावधानीपूर्वक तरीके से संभालने के लिए।
