दीर्घकालिक देयता के उदाहरण
दीर्घकालिक देयताएं उन देनदारियों या कंपनी के वित्तीय दायित्वों को संदर्भित करती हैं जो अगले एक वर्ष की अवधि के बाद कंपनी द्वारा देय होती हैं और जिनमें से उदाहरणों में देय बांड का दीर्घकालिक भाग, आस्थगित राजस्व, दीर्घकालिक ऋण, दीर्घकालिक जमा का हिस्सा, आस्थगित कर देयताएं, आदि।
ऊपर दिए गए बैलेंस शीट में अमेरिकी खुदरा विशाल वॉलमार्ट इंक के उदाहरण पर विचार करें। दीर्घकालिक देनदारियों में दीर्घकालिक ऋण, दीर्घकालिक पूंजी पट्टा और वित्तीय दायित्वों और आस्थगित आयकर शामिल हैं।
दीर्घकालिक देनदारियों के अधिकांश सामान्य उदाहरणों में शामिल हैं
- लंबी अवधि के ऋण
- वित्त पट्टों
- विलंबित कर उत्तरदायित्व
- पेंशन देनदारियां।
हम दीर्घकालीन देयता के प्रत्येक उदाहरण पर चर्चा करेंगे, साथ ही अतिरिक्त टिप्पणियों की भी आवश्यकता होगी।
दीर्घकालिक देयताओं के अधिकांश सामान्य उदाहरण
उदाहरण # 1 - दीर्घकालिक ऋण
बैंक ऋणों की सरल अवधारणा के अलावा, लंबी अवधि के ऋण में बांड, डिबेंचर और देय नोट भी शामिल हैं। ये कॉर्पोरेट्स, विशेष प्रयोजन वाहनों (एसपीवी) और सरकारों द्वारा जारी किए जा सकते हैं। कुछ बॉन्ड / डिबेंचर पूरी तरह से या आंशिक रूप से इक्विटी शेयरों के लिए परिवर्तनीय हो सकते हैं। इस तरह के रूपांतरण की शर्तें मुद्दे के समय निर्दिष्ट की जाएंगी।
संपार्श्विक या असुरक्षित द्वारा समर्थित दीर्घकालिक ऋण या तो सुरक्षित हो सकता है।
- बांड आमतौर पर सुरक्षित हैं, यानी विशिष्ट संपार्श्विक संपत्तियों द्वारा समर्थित।
- डिबेंचर किसी भी संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित नहीं हैं और आमतौर पर नियोजित परियोजनाओं जैसे विशिष्ट उद्देश्यों के लिए जारी किए जाते हैं। यह आम तौर पर विशिष्ट परियोजना से राजस्व आय है जो बाद में डिबेंचर प्रिंसिपल को चुकाने के लिए उपयोग किया जाता है। किसी भी संपार्श्विक समर्थन के बिना, इन उपकरणों में आमतौर पर बांड और अन्य सुरक्षित ऋण की तुलना में अधिक क्रेडिट जोखिम होता है। यह जारीकर्ता की वित्तीय ताकत और साख का उचित मूल्यांकन करना आवश्यक बनाता है। ऋण आम तौर पर परिपक्वता के लिए एक लंबे समय के साथ और अन्य प्रकार के ऋण की तुलना में कम ब्याज दरों पर जारी किए जाते हैं।
- ज्यादातर मामलों में बॉन्ड के रूप में नोट्स समान होते हैं। हालांकि, उनकी प्रमुख रूप से विशिष्ट विशेषता ट्रेजरी के मुद्दों की छोटी परिपक्वता है-अमेरिकी ट्रेजरी, उदाहरण के लिए, 2, 3, 5, 7 और 10 साल की परिपक्वता वाले नोट जारी करता है, जबकि बांड लंबी अवधि के लिए भी जारी किए जाते हैं।
उदाहरण # 2 - वित्त लीज
एक पट्टा अनुबंध को एक वित्त पट्टा के रूप में कहा जाता है, जिसे पूंजी पट्टे के रूप में भी जाना जाता है यदि यह निम्नलिखित पूंजी पट्टे मानदंडों में से किसी को भी पूरा करता है:
- पट्टे की अवधि के अंत में, पट्टे पर दी गई संपत्ति का स्वामित्व पट्टेदार को स्थानांतरित कर दिया जाता है।
- पट्टे की अवधि संपत्ति के उपयोगी जीवन का कम से कम 75% है।
- पट्टे के भुगतान का वर्तमान मूल्य परिसंपत्ति के बाजार मूल्य का कम से कम 90% है।
- अनुबंध पट्टेदार को बाजार मूल्य से कम, एक सौदा पर संपत्ति खरीदने की अनुमति देता है।
एक वर्ष से अधिक के पट्टे के अनुबंधों के लिए, पट्टेदार एक दीर्घकालिक दायित्व को पट्टे के दायित्वों के वर्तमान मूल्य के बराबर दर्ज करता है। समतुल्य मूल्य की एक निश्चित संपत्ति पट्टेदार की बैलेंस शीट में भी दर्ज की जाती है।
उदाहरण # 3 - स्थगित कर देयता
लेखांकन नियमों और कर कानूनों के बीच अंतर के कारण, किसी कंपनी के आय विवरण पर पूर्व-कर की आय उसके कर रिटर्न पर कर योग्य आय से अधिक हो सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि लेखांकन एक आकस्मिक आधार पर किया जाता है, जबकि कर गणना लेखांकन के नकद आधार पर होती है। इस तरह के अंतर से कंपनी की बैलेंस शीट पर स्थगित कर देयता का निर्माण होता है।
आस्थगित कर देयताएं इस प्रकार अस्थायी अंतर राशि हैं जो कंपनी को भविष्य में कर अधिकारियों को भुगतान करने की उम्मीद है। बाद की तारीख में, जब ऐसा कर भुगतान के कारण होता है, तो स्थगित कर की देयता आयकर व्यय की राशि से कम हो जाती है। कैश अकाउंट भी उसी हिसाब से घटा है।
उदाहरण # 4 - पेंशन देयताएं
पेंशन लाभ केवल परिभाषित लाभ योजनाओं के मामले में देनदारियों को जन्म देते हैं, जहां नियोक्ता (कंपनी) सेवानिवृत्त कर्मचारियों को एक विशेष राशि का भुगतान करने का वादा करता है, जो उनके वेतन, सेवा की अवधि, आदि के आधार पर होता है।
- नियोक्ता इस उद्देश्य के लिए पेंशन योजना / ट्रस्ट में निवेश करके अलग से धन निर्धारित करता है, जिसे आमतौर पर योजना संपत्ति के रूप में संदर्भित किया जाता है। पेंशन दायित्व का वर्तमान मूल्य अनुमानित लाभ दायित्व (PBO) के रूप में जाना जाता है।
- जब पीबीओ योजना परिसंपत्तियों के उचित मूल्य से अधिक हो जाता है, तो योजना को 'कम कर दिया गया' कहा जाता है और इस तरह की अतिरिक्त राशि को नियोक्ता की बैलेंस शीट में पेंशन देयता के रूप में दर्ज किया जाता है।
- पेंशन देनदारियां इस प्रकार कई कारकों के प्रति संवेदनशील हैं, जैसे अंतर्निहित योजना परिसंपत्तियों का प्रदर्शन, वेतन में वृद्धि, पीबीओ की गणना में उपयोग की जाने वाली छूट दर, जीवन प्रत्याशा और अन्य बीमांकिक मान्यताओं।
अमेरिकी दवा कंपनी फाइजर इंक के उदाहरण पर विचार करें। इसमें ऋण और आस्थगित करों के अलावा पेंशन देनदारियां शामिल हैं। एक पूंजी पट्टे के तहत फाइजर की प्रतिबद्धताएं महत्वपूर्ण नहीं हैं (जैसा कि वार्षिक रिपोर्ट में उल्लेख किया गया है) और इस प्रकार यहां अलग से वर्णित नहीं किया गया है।
पेंशन की देयता को नोट अनुभाग (विस्तृत नीचे) में विस्तृत किया गया है।
स्रोत: फाइजर इंक फिलिंग्स
निष्कर्ष
फंडिंग के विभिन्न स्रोत कंपनियों के लिए उपलब्ध हैं, जिनमें से दीर्घकालिक देयताएं एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं। हम अक्सर उद्योगों के पार बैलेंस शीट में ऊपर वर्णित कुछ या सभी प्रकार के होते हैं। इन्हें आमतौर पर वित्तीय विश्लेषण का एक अभिन्न अंग के रूप में देखा जाता है, विशेष रूप से वित्तीय उत्तोलन और ऋण जोखिम मूल्यांकन के लिए।
इस तरह की देनदारियों की गणना, उनके भुगतान कार्यक्रम और उनमें से प्रत्येक के साथ जुड़े किसी भी अतिरिक्त शब्दों को समझना भी आवश्यक है। इस तरह के विवरण नोट्स में वार्षिक रिपोर्ट में खातों के लिए उपलब्ध हैं।
