परिवर्तनीय बांड और ऋण के लिए लेखांकन
Convertibles के लिए लेखांकन ऋण साधन के लेखांकन को संदर्भित करता है जो धारक को कंपनी के शेयरों को जारी करने की एक निर्दिष्ट संख्या में रखने के लिए धारक को अधिकार प्रदान करता है या प्रदान करता है जहां अन्य प्रतिभूतियों के साथ कुल प्रतिभूतियों के उचित मूल्य के बीच अंतर जो स्थानांतरित किया जाता है और जारी की गई प्रतिभूतियों का उचित मूल्य आय के बयान में एक व्यय माना जाता है।
स्पष्टीकरण
परिवर्तनीय बॉन्ड्स बॉन्डहोल्डर्स को उनके बांड को जारी करने वाली कंपनी के शेयरों की एक निश्चित संख्या में परिवर्तित करने का अधिकार देते हैं, आमतौर पर उनकी परिपक्वता के समय। इस प्रकार, परिवर्तनीय बॉन्ड में देयता के साथ-साथ इक्विटी दोनों की विशेषताएं हैं। परिवर्तनीय नोट रूपांतरण को अनिवार्य नहीं करते हैं। वे रूपांतरण के समय बॉन्डहोल्डर्स को एक विकल्प देते हैं, और यह उनके विवेक पर है कि क्या वे इक्विटी शेयरों को बदलना चाहते हैं या ऑप्ट-आउट करना चाहते हैं और इन बॉन्ड के खिलाफ नकद प्राप्त करते हैं। चूंकि परिवर्तनीय बांडों में देयता (ऋण) के साथ-साथ इक्विटी दोनों की विशेषताएं होती हैं, इसलिए यह देयता के हिस्से और इक्विटी हिस्से को अलग-अलग हिसाब करने के लिए अधिक समझ में आता है।
यह निम्नलिखित दो कारणों की वजह से संगठन के वित्तीय विवरणों का सही और निष्पक्ष दृष्टिकोण देने में मदद करेगा:
- चूंकि ये बांड भविष्य में इक्विटी में परिवर्तनीय हैं, इसलिए वे ब्याज दर कम करते हैं। इक्विटी और ऋण भाग को अलग से लेखा करना संगठन की सही वित्तीय लागत को प्रदर्शित करेगा।
- यह दिखाना भी महत्वपूर्ण है कि ऋण को इक्विटी में परिवर्तित किया जा सकता है, और वित्तीय विवरणों को स्पष्ट रूप से इस तथ्य को प्रदर्शित करना चाहिए।
परिवर्तनीय बॉन्ड (ऋण) के लिए कदम से कदम लेखांकन
एक लेखांकन को तीन अलग-अलग भागों में विभाजित किया जाएगा:
- बांड जारी करना
- वार्षिक कूपन भुगतान
- बांड का निपटान
परिवर्तनीय बॉन्ड के लिए लेखांकन के पूरे प्रवाह को समझने के लिए हमें उनमें से प्रत्येक के माध्यम से विस्तार से जाना
यदि आप बांड के लिए नए हैं, तो बॉन्ड मूल्य निर्धारण पर एक नज़र डालें
# 1 - परिवर्तनीय बांड जारी करना
इक्विटी और देयता भाग के बीच के विभाजन को बॉन्ड के मुद्दे के समय के लिए जिम्मेदार होना चाहिए। परिवर्तनीय बॉन्ड के लिए इक्विटी और देयता भाग की गणना अवशिष्ट दृष्टिकोण का उपयोग करके की जा सकती है। यह दृष्टिकोण मानता है कि इक्विटी हिस्से का मूल्य बांड की आय से प्राप्त कुल राशि और भविष्य के नकदी के वर्तमान मूल्य के बीच के अंतर के बराबर है।
क) देयता अंश:
परिवर्तनीय बॉन्ड का दायित्व भाग भविष्य के नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य है, यह गणना के भविष्य के नकदी प्रवाह को ब्याज की बाजार दर पर बॉन्ड (ब्याज और मूलधन) से छूट देकर गणना की जाती है कि कोई रूपांतरण विकल्प उपलब्ध नहीं है।
उपरोक्त उदाहरण का उपयोग करते हुए, वर्तमान मूल्य की गणना निम्नानुसार की जाएगी:
| साल | तारीख | कैशफ्लो का प्रकार | नकदी प्रवाह | वर्तमान मूल्य कारक गणना | वर्तमान मूल्य कारक | वर्तमान मूल्य |
| 1 है | 31-दिसंबर -16 | कूपन | 50,000 रु | (1 / 1.15 1) | 0.869565 है | 43,478.26 है |
| २ | 31-दिसंबर -17 | कूपन | 50,000 रु | (१ / १.१५ २) | 0.756144 | 37,807.18 |
| ३ | 31-दिसंबर -18 | कूपन | 50,000 रु | (१ / १.१५ ३) | 0.657516 है | 32,875.81 |
| ४ | 31-दिसंबर -19 | कूपन | 50,000 रु | (1 / 1.15 4) | 0.571753 है | 28,587.66 |
| ५ | 31-दिसंबर -20 | कूपन | 50,000 रु | (1 / 1.15 5) | 0.497177 है | 24,858.84 |
| ५ | 31-दिसंबर -20 | प्रधान चुकौती | 5,00,000 है | (1 / 1.15 5) | 0.497177 है | 248,588.40 है |
| वर्तमान मूल्य | 4,16,196.1 |
(कूपन भुगतान के लिए प्रति वर्ष नकद प्रवाह = 500 बांड * $ 1000 * 10% = $ 50,000)
बी) इक्विटी भाग:
इक्विटी हिस्से का मूल्य बांड से प्राप्त कुल आय और वर्तमान मूल्य (देयता भाग) के बीच का अंतर होगा।
उपरोक्त उदाहरण के लिए इक्विटी हिस्से की गणना:
कुल आय = $ 1000 * 500 बांड = $ 5,00,000
बॉन्ड का वर्तमान मूल्य = $ 4,16,196.12
इक्विटी भाग = कुल आय - बॉन्ड का वर्तमान मूल्य = $ 5,00,000 - $ 4,16,196.12 = $ 83,80,000.88
तो परिवर्तनीय बांड के मुद्दे के लिए पुस्तकों में बहुत पहले जर्नल प्रविष्टि निम्नानुसार होगी:
| 01-जनवरी -2016 | बैंक ए / सी | डॉ | 5,00,000 है | |
| 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | Cr | 4,16,196.12 | ||
| शेयर प्रीमियम - इक्विटी रूपांतरण ए / सी | Cr | 83,803.88 | ||
| (10% कूपन दर और परिपक्वता 5 वर्षों में जारी किए जा रहे 500 परिवर्तनीय बांड) |
यहाँ, 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c विशेष रूप से बांड के इस विशेष मुद्दे का प्रतिनिधित्व करने के लिए बनाया गया देयता खाता है।
शेयर प्रीमियम - इक्विटी रूपांतरण ए / सी इक्विटी हिस्सा है जिसे बैलेंस शीट में इक्विटी सेक्शन के तहत रिपोर्ट किया जाएगा।
# 2 - वार्षिक कूपन भुगतान
वार्षिक आधार पर, बॉन्डधारकों को कूपन भुगतान किया जाएगा। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, परिवर्तनीय बांड कम ब्याज दर पर जारी किए जाते हैं। वास्तविक वित्तीय लागत को तस्वीर में लेने के लिए, ब्याज दर और लाभ खाते में प्रभावी ब्याज दर पर शुल्क लिया जाएगा, जो नाममात्र के ब्याज से अधिक होगा। ब्याज भुगतान के समय प्रभावी ब्याज और नाममात्र ब्याज के बीच का अंतर देयता के मूल्य में जोड़ा जाएगा।
उसी की गणना इस प्रकार होगी:
प्रभावी ब्याज = देयता का वर्तमान मूल्य * ब्याज की बाजार दर।
वास्तविक ब्याज भुगतान = बांड का अंकित मूल्य * बांडों की संख्या जारी * कूपन दर।
देयता का मूल्य (वर्ष का अंत) = वर्ष की शुरुआत में देयता का मूल्य + प्रभावी ब्याज - वास्तविक ब्याज भुगतान
| साल | तारीख | देयता का वर्तमान मूल्य | ब्याज की गणना | प्रभावी ब्याज | वास्तविक ब्याज भुगतान | वर्ष के अंत में देयता का मूल्य | |
| 1 है | 31-दिसंबर -16 | 4,16,196.12 | 4,16,196.12 * 15% | 62,429.42 | 50,000.00 | 4,28,625.54 है | |
| २ | 31-दिसंबर -17 | 4,28,625.54 है | 4,28,625.54 * 15% | 64,293.83 | 50,000.00 | 4,42,919.37 है | |
| ३ | 31-दिसंबर -18 | 4,42,919.37 है | 4,42,919.37 * 15% | 66,437.91 | 50,000.00 | 4,59,357.28 | |
| ४ | 31-दिसंबर -19 | 4,59,357.28 | 4,59,357.28 * 15% | 68,903.59 है | 50,000.00 | 4,78,260.87 | |
| ५ | 31-दिसंबर -20 | 4,78,260.87 | 4,78,260.87 * 15% | 71,739.13 | 50,000.00 | 5,00,000.00 |
ब्याज के लिए जर्नल प्रविष्टि इस प्रकार होगी:
| 31-दिसंबर -2016 | ब्याज व्यय ए / सी | डॉ | 62,429.42 | |
| 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | Cr | 12,429.42 | ||
| बैंक ए / सी | Cr | 50,000.00 | ||
| (वर्ष 1 के लिए किए जा रहे कूपन भुगतान और ब्याज व्यय का हिसाब) | ||||
| ३१-दिसंबर २०१ 2017 | ब्याज व्यय ए / सी | डॉ | 64,293.83 | |
| 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | Cr | 14,293.83 | ||
| बैंक ए / सी | Cr | 50,000.00 | ||
| (वर्ष 2 के लिए किए गए कूपन भुगतान और ब्याज खर्च के लिए जिम्मेदार) | ||||
| 31-दिसंबर-2018 | ब्याज व्यय ए / सी | डॉ | 66,437.91 | |
| 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | Cr | 16,437.91 | ||
| बैंक ए / सी | Cr | 50,000.00 | ||
| (वर्ष 3 के लिए किए गए कूपन भुगतान और ब्याज खर्च के लिए जिम्मेदार) | ||||
| 31-दिसंबर-2019 | ब्याज व्यय ए / सी | डॉ | 68,903.59 है | |
| 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | Cr | 18,903.59 | ||
| बैंक ए / सी | Cr | 50,000.00 | ||
| (वर्ष 4 के लिए किए गए कूपन भुगतान और ब्याज खर्च के लिए जिम्मेदार) | ||||
| 31-दिसंबर-2019 | ब्याज व्यय ए / सी | डॉ | 71,739.13 | |
| 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | Cr | 21,739.13 | ||
| बैंक ए / सी | Cr | 50,000.00 | ||
| (वर्ष 5 के लिए किए गए कूपन भुगतान और ब्याज व्यय के लिए जिम्मेदार) |
विचार के लिए भोजन: जैसा कि आपने देखा होगा, देयता मूल्य साल दर साल बढ़ता रहता है, और 5 साल के अंत में, यह बांड के अंकित मूल्य के बराबर होता है। प्रत्येक वर्ष देयता के लिए जोड़ी गई कुल राशि, इन परिवर्तनीय बांडों के जारी होने के समय पर आए इक्विटी विकल्प राशि के बराबर होगी।
कुल राशि देयता में जोड़ा गया = 12,429.42 + 14,293.83 + 16,437.91 + 18,903.59 + 21,739.13 = 83,808.88
यह भी ध्यान दें, परिवर्तनीय बांड का इक्विटी खंड बांड के जीवन के दौरान नहीं बदलेगा। यह केवल रूपांतरण या भुगतान के समय बदल जाएगा, जैसा भी मामला हो।
# 3 - परिवर्तनीय बांड का निपटान
रूपांतरण / गैर-रूपांतरण और उस समय के आधार पर बांडों के निपटान के लिए चार अलग-अलग परिस्थितियां हो सकती हैं, जिस पर यह परिपक्वता के समय या उससे पहले होता है:
a) बांड परिपक्वता के समय परिवर्तित नहीं होते हैं
इसे बॉन्ड की पुनर्खरीद के रूप में भी जाना जाता है। इस मामले में, बांडधारकों को परिपक्वता राशि का भुगतान किया जाता है, और केवल पहले के लिए जिम्मेदार देयता भाग को डी-मान्यता प्राप्त करना होगा, और बांडधारकों को परिपक्वता राशि का भुगतान किया जाएगा।
उसी के लिए जर्नल प्रविष्टि इस प्रकार होगी:
| 31-दिसंबर-2020 | 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | डॉ | 5,00,000.00 | |
| बैंक ए / सी | Cr | 5,00,000.00 | ||
| (परिपक्वता के समय परिवर्तनीय बॉन्डहोल्डर्स को भुगतान की जाने वाली परिपक्वता आय) |
अब, इक्विटी हिस्सा जिसे हमने शेयर प्रीमियम - इक्विटी रूपांतरण ए / सी के तहत लिया है, जैसा कि यह है, या कंपनी इसे सामान्य शेयर प्रीमियम ए / सी में स्थानांतरित कर सकती है, यदि कोई हो।
b) परिपक्वता के समय बॉन्ड का रूपांतरण
बॉन्डहोल्डर रूपांतरण विकल्प का उपयोग कर सकते हैं, और इस मामले में, बॉन्डधारकों को रूपांतरण अनुपात के अनुसार शेयर जारी करने होंगे। इस स्थिति में, इक्विटी और देयता वाले हिस्से को डी-मान्यता प्राप्त किया जाएगा और इक्विटी शेयर पूंजी और भंडार का हिसाब देना होगा।
जारी किए गए शेयरों की संख्या = प्रति बांड 5 शेयर * 500 बांड = 2500 शेयरों का अंकित मूल्य $ 20 प्रत्येक
उसी के लिए जर्नल प्रविष्टि इस प्रकार होगी:
| 31-दिसंबर-2020 | 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | डॉ | 5,00,000.00 | |
| शेयर प्रीमियम - इक्विटी रूपांतरण ए / सी | डॉ | 83,803.88 | ||
| इक्विटी शेयर कैपिटल ए / सी | Cr | 5,00,000.00 | ||
| शेयर प्रीमियम ए / सी | Cr | 83,803.88 | ||
| (परिवर्तनीय बॉन्ड के खिलाफ जारी किए गए फेस वैल्यू $ 20 के 2500 शेयर) |
सी) परिपक्वता से पहले बांड का रूपांतरण
हमें का कहना है कि रूपांतरण पर 31 जगह लेता है चलो सेंट दिसम्बर 2018 इस तिथि पर दायित्व के मूल्य $ 4,59,357.28 है। इसके अलावा, शेयर प्रीमियम - इक्विटी रूपांतरण ए / सी को भी उलट करने की आवश्यकता होगी।
उसी के लिए जर्नल प्रविष्टि इस प्रकार होगी:
| 31-दिसंबर-2018 | 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | डॉ | 4,59,357.28 | |
| शेयर प्रीमियम - इक्विटी रूपांतरण ए / सी | डॉ | 83,803.88 | ||
| इक्विटी शेयर कैपिटल ए / सी | Cr | 5,00,000.00 | ||
| शेयर प्रीमियम ए / सी | Cr | 43,161.16 | ||
| (परिवर्तनीय बॉन्ड के खिलाफ अंकित मूल्य 20 रुपये के 2500 शेयर जारी किए जा रहे हैं) |
यहां, शेयर प्रीमियम ए / सी बैलेंसिंग आंकड़ा निम्नानुसार होगा: 4,59,357.28 + 83,803.88 - 5,00,000.00 = 43,161.16
घ) परिपक्वता से पहले बांड की पुनर्खरीद
एक संगठन परिपक्वता से पहले अपने बांड को पुनर्खरीद करने का निर्णय ले सकता है। दिए गए उदाहरण में, हम का कहना है कि बांड पर 31 पुनर्खरीद कर रहे हैं सेंट दिसंबर 2018।
इस तिथि पर, विभिन्न मूल्यों पर विचार करने की आवश्यकता इस प्रकार है:
| देयता का वहन मूल्य | पहले की गणना (संदर्भ अनुभाग वार्षिक कूपन भुगतान देखें) | $ 4,59,357.28 |
| बांड का बाजार मूल्य | मान लिया - मूल्य बेचना | $ 5,25,000.00 |
| देयता का उचित मूल्य | इस राशि की गणना तीन-वर्ष की परिपक्वता के साथ गैर-परिवर्तनीय बांड के वर्तमान मूल्य के रूप में की जानी चाहिए (जो मूल रूप से पुनर्जीवित बांड की परिपक्वता के लिए छोटे समय से मेल खाती है - गणना के लिए अगली तालिका देखें) | $ 4,42,919.37 |
| पुनर्खरीद पर लाभ | देयता का उचित मूल्य - देयता का वहन मूल्य | $ 16,437.91 |
| इक्विटी समायोजन | इक्विटी घटक का उचित मूल्य
= बांड का बाजार मूल्य - देयता का उचित मूल्य | $ 82,080.63 |
उपरोक्त के लिए जर्नल प्रविष्टियाँ निम्नानुसार होंगी:
| 31-दिसंबर-2018 | 10% परिवर्तनीय बांड श्रृंखला IA / c | डॉ | 4,59,357.28 | |
| शेयर प्रीमियम - इक्विटी रूपांतरण ए / सी | डॉ | 82,080.63 | ||
| बॉन्ड्स ए / सी के रेपरचेज पर प्राप्त करें | Cr | 16,437.91 | ||
| बैंक ए / सी | Cr | 5,25,000.00 | ||
| (परिवर्तनीय बॉन्ड के खिलाफ जारी किए गए फेस वैल्यू $ 20 के 2500 शेयर) |
शेयर प्रीमियम - इक्विटी रूपांतरण ए / सी में $ 1,723.25 (83,803.88 - $ 82,080.63) का संतुलन होगा। यह जैसा है वैसा ही रह सकता है या कंपनी इसे सामान्य शेयर प्रीमियम ए / सी में स्थानांतरित कर सकती है, यदि कोई हो।
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