व्यापार प्राप्य क्या है?
व्यापार प्राप्य वह राशि है जो कंपनी ने अपने ग्राहकों को अपने माल को बेचने या सेवाओं की आपूर्ति के लिए बिल की है जिसके लिए ग्राहकों द्वारा अभी तक राशि का भुगतान नहीं किया गया है और कंपनी की बैलेंस शीट में एक परिसंपत्ति के रूप में दिखाया गया है।
सरल शब्दों में, व्यापार प्राप्य एक इकाई की बैलेंस शीट में लेखांकन प्रविष्टि है, जो क्रेडिट पर माल और सेवाओं की बिक्री के कारण उत्पन्न होती है। चूंकि इस राशि के लिए एक इकाई का अपने ग्राहक पर कानूनी दावा होता है और ग्राहक इसका भुगतान करने के लिए बाध्य होता है, इसलिए यह इकाई की बैलेंस शीट में करंट एसेट के रूप में वर्गीकृत होता है। व्यापार प्राप्य और प्राप्य खातों का उद्योग में उपयोग किया जाता है।
प्राप्य खातों के समान, कंपनी के गैर-व्यापार प्राप्तियां भी होती हैं, जो व्यापार के नियमित पाठ्यक्रम से असंबंधित लेनदेन के कारण उत्पन्न होती हैं।
बैलेंस शीट पर व्यापार प्राप्य
नीचे एक उद्यम की बैलेंस शीट का मानक प्रारूप है।
स्रोत: कोलगेट SEC फाइलिंग
इसे आम तौर पर एक बैलेंस शीट में करंट एसेट्स के तहत वर्गीकृत किया जाता है।
उदाहरण
ABC Corporation एक विद्युत उपकरण निर्माण कंपनी है। इसने अपने कॉर्पोरेट ग्राहकों को क्रेडिट पर 30% बिक्री के साथ FY18 में USD 100 बिलियन की बिक्री दर्ज की। इसकी बैलेंस शीट में लेन-देन के लिए व्यापार प्राप्ति लेखांकन प्रविष्टि निम्नानुसार होगी:
उपरोक्त उदाहरण में लेखा प्राप्य की गणना नीचे की गई है:
इस उदाहरण में, बैलेंस शीट में चालू परिसंपत्ति के प्रमुख के रूप में खातों की प्राप्ति को 30 बिलियन अमरीकी डालर के रूप में दर्ज किया जाएगा।
क्यों व्यापार प्राप्य एक महत्वपूर्ण है?
मैं यह प्रदर्शित करने का प्रयास करूंगा कि कंपनियों की तरलता के लिए खातों की प्राप्ति बहुत महत्वपूर्ण क्यों है, और कई बार कंपनियों के दिवालिया होने का एकमात्र कारण बन जाता है। किसी उद्यम की तरलता विश्लेषण में कंपनी की अल्पकालिक वित्तीय स्थिति और इसकी अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता शामिल होती है।
कंपनियों की तरलता की स्थिति का विश्लेषण करते समय हम जो सबसे महत्वपूर्ण मीट्रिक देखते हैं, वह नकदी रूपांतरण चक्र है। नकद रूपांतरण चक्र उन दिनों की संख्या है जो एक उद्यम अपनी सूची को नकदी में बदलने के लिए लेता है।
उपरोक्त तस्वीर इसे और अधिक विस्तार से बताती है। एक उद्यम के लिए, यह इन्वेंट्री की खरीद से शुरू होता है, जो नकद या क्रेडिट खरीद पर हो सकता है। उद्यम उस इन्वेंट्री को तैयार माल में परिवर्तित करता है और बिक्री से बाहर कर देता है। बिक्री की जाती है या नकद या क्रेडिट की जाती है। क्रेडिट पर की गई बिक्री को व्यापार प्राप्य के रूप में दर्ज किया जाता है। तो नकदी रूपांतरण चक्र किसी उद्यम को अपनी बिक्री को अंतिम बिक्री और नकदी की प्राप्ति में बदलने में लगे दिनों की कुल संख्या है।
नकदी रूपांतरण चक्र की गणना करने का सूत्र निम्नानुसार है:
उपर्युक्त सूत्र से, यह स्पष्ट है कि व्यापार प्राप्य का एक उच्चतर अनुपात वाली कंपनी के पास उच्च दिनों की प्राप्ति होगी और इसलिए, एक उच्च नकद रूपांतरण चक्र होगा।
नोट: निश्चित रूप से, नकदी रूपांतरण चक्र अन्य दो कारकों पर निर्भर करता है, जो कि दिन सूची बकाया और दिनों के भुगतान बकाया हैं। हालाँकि, प्राप्य के प्रभाव को समझाने के लिए, हमने अन्य दो मापदंडों को उदासीन रखा है।
एक उद्यम के लिए एक उच्च नकद रूपांतरण चक्र दिन-प्रतिदिन के कार्यों के लिए अपनी अल्पकालिक मांग को पूरा करने के लिए काफी वृद्धि हुई कार्यशील पूंजी ऋण आवश्यकता को जन्म दे सकता है। एक बार इस तरह की प्राप्य स्तर खतरनाक स्तर पर पहुंच जाता है, तो यह अल्पकालिक तरलता के मुद्दों को पैदा करने वाले उद्यम के लिए गंभीर समस्या पैदा कर सकता है, जहां कंपनी अपनी अल्पकालिक देनदारियों को निधि नहीं दे पाएगी और जिसके कारण कंपनी के निलंबित संचालन को बढ़ावा मिल सकता है।
कार्यशील पूंजी ऋण मूल्यांकन का आवश्यक हिस्सा
एक कंपनी दिन-प्रतिदिन के कार्यों के लिए अपनी अल्पकालिक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कार्यशील पूंजी ऋण प्राप्त करती है। कार्यशील पूंजी की सीमा का आकलन कंपनी के सभी मौजूदा परिसंपत्तियों को ध्यान में रखते हुए ऋणदाताओं द्वारा किया जाता है। चूंकि प्राप्य कंपनी की कुल वर्तमान संपत्ति का एक आवश्यक और महत्वपूर्ण हिस्सा बनाते हैं, इसलिए उधारदाताओं के लिए व्यापार प्राप्य के स्तर के साथ-साथ कंपनी के लिए कार्यशील पूंजी सीमा को अनुमोदित करने के लिए प्राप्तियों की गुणवत्ता का उपयोग करना महत्वपूर्ण है।
विश्लेषण तथा व्याख्या
व्यापार प्राप्य के स्तर के लिए तरलता विश्लेषण और व्याख्या को हमेशा विशिष्ट उद्योग के संदर्भ में देखा जाना चाहिए। कुछ उद्योग उच्च स्तर की प्राप्तियों वाले वातावरण में काम करते हैं। भारत में सक्रिय विद्युत उत्पादन कंपनियों का एक विशिष्ट उदाहरण है, जहां प्राप्य स्तर बहुत अधिक है और पीढ़ी कंपनियों के लिए प्राप्य दिन एक महीने से लेकर नौ (9) महीने के बीच कम होते हैं।
दूसरी तरफ, कुछ कंपनियां लगभग बहुत कम या कोई व्यापार प्राप्तियों के साथ काम करती हैं। ऑपरेटिंग और टोल रोड प्रोजेक्ट डेवलपर्स और ऑपरेटरों के पास बहुत कम खाते प्राप्तियां हैं क्योंकि उनका राजस्व सड़क पर यात्रियों से टोल संग्रह है। वे टोल प्लाजा से गुजरते समय यात्रियों से टोल वसूलते हैं।
तो एक सार्थक विश्लेषण के लिए, किसी को संबंधित उद्योग में शीर्ष 4-5 कंपनियों के प्राप्य स्तर पर देखना चाहिए। यदि आपकी लक्ष्य कंपनी की तुलना में उच्च प्राप्य है, तो यह व्यापार मॉडल या ग्राहक / ग्राहक लक्ष्य या बिक्री को बढ़ावा देने के लिए क्रेडिट बिक्री के संदर्भ में कुछ गलत कर रहा है।
निष्कर्ष निकालने के लिए, कोई भी सुरक्षित रूप से मान सकता है कि प्राप्य स्तर और दिनों की प्राप्ति कम, कंपनी के लिए बेहतर तरलता की स्थिति।
